个股档案

☆公司报道☆ ◇600369 西南证券 更新日期：2009-11-17◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-17】
 西南证券(600369)增发方案获高票通过
    16日召开的西南证券（600369）临时股东大会高票通过了公司非公开发行不超过5亿股的方案。根据方案，此次发行价格将不低于14.33元/股，募集资金总额不超过60亿元，募集资金将用于包括提高网点覆盖率、设立或控股期货和基金公司、增加证券承销准备金等在内的九个方面，从而扩充公司业务，提高公司的行业竞争力。
    公司介绍，西南证券目前有30家证券营业部和5家证券服务部，数量较少且主要集中在重庆市范围内，区域性较为明显，制约了公司经纪业务进一步做大做强，未来公司将在条件成熟时通过兼并收购等方式扩大经纪业务的市场份额和规模，提高网点覆盖率，优化营业部布局，初步形成以重庆市为依托，以北京、上海、深圳为中心辐射全国的布局。
    根据监管机构关于证券公司风险控制指标的管理要求，证券公司应按照项目金额的一定比例计算承销业务风险资本准备，尤其是大项目更需要足够的资金实力。此次募集资金也将用于增加公司承销准备金，以增强投行承销实力。
    未来除了传统的经纪业务和投行业务外，创新业务对证券公司发展也至关重要。公司透露，募集资金还将用于发展资产管理业务和直投业务等，同时设立或控股期货公司和基金管理公司。据了解，目前西南证券参股了一家基金管理公司。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-27】
 西南证券(600369)下调非公开发行价格
    西南证券（600369）公告，公司拟调整非公开发行价格，由之前通过的不低于18.7元/股调整为14.33元。
    根据调整过的非公开发行预案，公司拟发行不超过50,000万股，募集资金总额不超过60亿元，将全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金、扩充公司业务。
    公司同时公布三季报，三季度归属于上市公司股东的净利润1.7亿元，同比增长124.21%，基本每股收益0.09元。（张楠）
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-26】
 西南证券(600369)因重大事项 26日停牌一天
    西南证券（600369）公告，因公司董事会正在筹划有关重大事项，为维护投资者利益，避免公司股价异常波动，经向上海证券交易所申请，公司股票于2009年10月26日停牌一天。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-10-20】
 西南证券(600369)重庆两营业部获准开业
　　西南证券今日发布公告称，获中国证监会重庆监管局批复，公司重庆大渡口钢花路证券营业部和重庆万州高笋塘证券营业部获准开业。近期，公司已在重庆工商局办理了这两家营业部的《营业执照》，并向中国证监会申领了《证券经营机构营业许可证》。由此，西南证券在全国的营业网点数由33家增至35家。
【出处】上海证券报【作者】王屹

【2009-09-29】
 蒋辉身体不佳请辞 西南证券(600369)将换帅
　　西南证券股份有限公司发布公告称，公司第六届董事会第七次会议审议通过原董事长蒋辉的辞职申请，并选举翁振杰为公司第六届董事会拟任董事长。
　　现年49岁的蒋辉此前曾担任中国证监会重庆证监局机构部主任兼上市部副主任、上市处处长、重庆证监局局党委委员、副局长等职务，2005年开始担任西南证券董事长一职。2009年，西南证券借壳*ST长运成功上市，蒋辉可以说是居功至伟。
　　西南证券内部人士表示，蒋辉的辞职完全是因为身体原因。由于在重组上市的过程中过分操劳，蒋辉感觉到目前的身体状态不再适合担任董事长一职，故而向董事会提交了辞职请求。而蒋辉在卸任董事长一职后，也将继续担任西南证券副董事长的职务。
　　而新任董事长翁振杰之前亦是西南证券董事，并曾担任过北京中关村科技发展（控股）股份有限公司副总经理、北京中关村通信网络发展有限责任公司总经理等职务，目前兼任重庆国际信托投资有限公司首席执行官一职，而重庆国际信托投资有限公司亦是西南证券的股东之一。
　　根据相关规定，翁振杰需取得中国证监会核准后才能正式就任，同时根据《公司章程》第133条规定，在公司董事长任职前，由副董事长代为履行董事长职责。
　　西南证券同时发布公告，称公司董事会于2009年9月27日收到公司董事刘晶的书面辞职报告，刘晶因个人原因，提请辞去公司董事职务。由于刘晶辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数要求，根据《公司章程》的规定，刘晶辞职自辞职报告送达董事会时生效。
【出处】上海证券报【作者】张欢

【2009-09-29】
 西南证券(600369):翁振杰接任公司董事长
    建银投资尚未退出，刚刚借壳上市不到8个月的西南证券（600369）高管层却频繁易人。西南证券昨晚公告，原担任该公司董事的翁振杰将出任董事长，原董事长蒋辉则将出任副董事长。此外，刚于5月份获得董事任职资格的刘晶因个人原因辞职。 
　　公告显示，西南证券董事会同意蒋辉辞去该公司董事长职务，并选择翁振杰为拟任董事长，待其取得中国证监会核准的证券公司董事长任职资格后任职。 
　　资料显示，上述三位高管的任职期均未满。蒋辉的董事长任职期为2009年2月15日到2012年1月31日；翁振杰的董事任职期为2009年1月21日至2012年1月31日；刘晶的任职期则为2009年5月20日至2012年2月15日。 
　　由于规避同业竞争以及要满足“一参一控”的要求，自打西南证券计划借壳上市以来，建银投资谋求退出西南证券的消息就是坊间流传。但上述三位高管，只有刘晶有“建银”背景。
　　资料显示，生于1973年的刘晶，从单位中国建设银行委托代理部（中间业务部）副主任科员起就一直供职于“建银系”。其目前还有个身份就是中国建银投资有限责任公司战略发展部负责人。
　　据公开资料，翁振杰现兼任重庆国际投资有限公司董事、首席执行官，重庆国际信托为西南证券第三大股东。除此以外，翁振杰目前还是益民基金管理有限公司董事长。 
　　蒋辉在进入西南证券以前曾长期在证券监管系统任职，曾任重庆市证券监督办公室机构部主任兼上市部副主任，中国证监会重庆证监局上市处处长，重庆证监局党委委员、副局长，西南证券党委书记、董事长。现任银华基金管理公司副董事长，重庆市证券期货业协会会长。
【出处】东方早报【作者】

【2009-09-25】
 西南证券拟9亿建总部大楼
　　本报讯 西南证券今日发布公告称，公司购买重庆市江北区江北城 B15-1 地块并建造公司总部大楼的方案，已获股东大会通过。从购地到建楼总资金不超过9亿元，该公司将以自有及筹集的资金支付。 
　　据称，作为公司总部各机构办公所在地。该地块建筑用地面积约14.4亩，地上建筑规模约 7.68 万平方米。
【出处】证券时报【作者】黄兆隆

【2009-08-19】
 西南证券(600369)60亿融资幕后隐现收购对象
　　8月18日，停牌6个交易日谋划重大事项的西南证券披露了定向增发预案。18日西南证券甫一开盘，等待它的便是天量卖单牢牢封死跌停。
　　在定向增发预案当中，西南证券抛出了“以18.70元/股定向增发不超过5亿股，募集不超过60亿元资金”的融资计划，若能成行，将超过长江证券和东北证券有望成为今年以来A股市场上融资金额最多的券商。但稍显尴尬的是，复牌首日西南证券18.02元/股的收盘价已低于18.70元/股的增发底价。
　　重庆一中型券商营业部高层在复牌前便表示，“西南证券本次的停牌时机选择得不是很好，按目前这种形势来看，过一段时间后西南证券就会宣布下调增发价格。”
　　投行、经纪业务双双增长
　　出乎意料的惊喜！——这是西南证券总裁办一位工作人员看到2009年半年报时的感受。
　　作为A股市场上“一年级”的新生，西南证券在2009年上半年录得4.31亿元的净利润，同比增长208.34%，远远领先于东北证券、宏源证券的业绩涨幅。
　　在经纪业务方面，西南证券今年上半年实现业务收入4.09亿元，较2008年同期增长11.92％，而投行业务方面，公司承销业务上半年实现1.30亿元的营业收入，较2008年同期增长达到569.09％。
　　登陆资本市场后，西南证券加快了“优化营业网点”的步伐：2009年上半年，西南证券谋划将重庆市内的两个营业网点迁往兰州和长沙。与之相对应，西南证券有意在大渡口区、万州区申请新设两家营业部。
　　“大渡口区、万州区都是营业网点非常缺乏的地区，而布局万州区也符合市政府‘一圈两翼’的发展目标。”西南证券负责营业部筹建的人士说道。
　　8月18日披露的定向增发预案显示，西南证券今年以来共完成股权融资项目6个，募集资金56.16亿元，完成债券承销1家，募集资金8亿元。Wind资讯显示，西南证券今年以来承销了宏图高科、云南城投、青岛软控、西部材料、银鸽投资、中兵光电六家公司的定向增发业务，同时也承销了昆明滇池投资公司的债券。
　　隐现期货、基金收购对象
　　除了要设立直投公司进军直投业务外，西南证券宣布将利用本次定向增发募集资金尽快实现控股或设立期货公司，以积极备战股指期货。此外，虽然西南证券目前参股了一家基金管理公司，但它决定将利用募集资金以发起设立或兼并收购的方式控股一家基金管理公司，尽快完成基金管理公司的投资布局。
　　西南证券旗下并无期货公司，不过，它曾经无限接近于控股西南期货。
　　2008年6月10日，西南证券董事会审议通过了《关于调整增资控股西南期货的议案》，拟溢价入主控股西南期货60％的股权，而西南期货为重庆当地期货公司，注册资本为3000万元，持股99％的股东——重庆开发投资公司为重庆国资委的下属企业。但后因力保西南证券尽快完成借壳上市，股东们在股东大会上“战略性”的投下了反对票。
　　即使“战略性”放弃西南期货，但“西南期货并未远离西南证券”一直是重庆资本圈的普遍共识。
　　一位希望匿名的西南期货人士称，公司2008年实现了数十万元的净利润，“以前西南证券有入主西南期货的想法，而且西南证券与西南期货的控股股东都同属国资委管辖，相对于其他公司在入主西南期货上有优势。不过，现在西南期货的重组主要由重庆市国资委牵头，公司层面并没有得到大多有关重组的具体信息。”
　　另外，西南证券已持有银华基金公司29％的股权。该基金公司于2000年成立，最初的注册资本为1亿元，西南证券、南方证券、东北证券等券商均是发起人之一，此后的2009年1月，银华基金公司用资本公积转增股本，注册资本随之扩大至2亿元，但此时，虽然西南证券持有银华基金公司29％的股权，但仅仅与第一创业证券公司并列第一大股东之位，并未在基金公司当中掌握绝对的话语权。
　　“券商是牌照管理，对于想多元化发展的券商而言，将募集资金投到——控股期货公司、基金公司上相当于是一个规定动作。”国内一上市券商证券部人士说道。
【出处】21世纪经济报道【作者】

【2009-08-18】
 西南证券(600369)09年上半年净赚4.31亿增长两倍
　　本报讯  西南证券（600369）今日交出了亮丽的半年报，该公司上半年实现净利润4.31亿元，同比增长208.34%；每股基本收益0.23元；净资产收益率达10.93%。
　　半年报显示，今年上半年西南证券实现营业收入8.67亿元，同比增长100%；营业利润5.37亿元，同比增加198.26%。截至6月末，西南证券总资产为98.6亿元。数据还显示，西南证券的证券投资业务上半年在江铜CWB1（580026）、中国平安（601318）和重庆啤酒（600132）的投资上分别获得了1938万元、561万元和2303万元的账面收益。
　　对于上述业绩的取得，西南证券将原因归结于三方面：一是该公司实现经纪业务收入4.09亿元，较2008 年同期增长11.92%，占公司业务收入的47.17%，促进了公司业绩平稳增长；二是该公司承销业务上半年实现营业收入1.3亿元，占公司业务收入的14.99%，较2008年同期增长达到569.09%；三是由于对宏观经济的正确分析，西南证券加大证券投资业务投资规模，及时调整持仓结构，实现营业收入2.68亿元，占公司业务收入的30.89%。
　　不过，西南证券也表示，该公司也还存在一些问题：一是网点数量、资产规模、盈利水平、抵抗市场风险的能力与大型优质券商相比仍有一定的差距；二是该公司目前业务结构比较单一，营业收入主要来自证券经纪、证券投资、投资银行等传统业务，创新业务发展相对滞后；三是行业竞争加剧。
　　对此，西南证券表示，将借助资本市场平台，努力扩大资本规模，增加经纪、投行、证券投资业务传统业务投入，提升业务规模；积极准备创新业务申报工作，扩大利润来源；同时，进一步加强人才队伍建设和内部管理，严格控制风险，依法合规经营，努力提高市场占有率和综合竞争力。对于今年下半年的业务发展计划，西南证券表示，该公司将利用上半年发展的良好势头所带来的市场影响力，进一步提高市场占有率和综合竞争力，推动公司各项业务稳步向前发展。
【出处】证券时报【作者】

【2009-08-18】
 西南证券(600369)拟定向增发募资60亿元 中期净利猛增208%
　　西南证券（600369）18日公告，拟向不超过10名的特定对象非公开发行不超过50,000万股，发行价不低于18.70元/股，募集资金总额不超过60亿元，将全部用于增加公司资本金、补充营运资金、扩充公司业务。
　　募集资金投向方面，西南证券拟择机收购证券类相关资产，提高网点覆盖率；增加证券承销准备金，增强投资银行承销业务实力；开展客户资产管理业务；设立直投公司，开展直投业务；设立或控股期货公司、基金管理公司等，以积极备战股指期货业务。 
　　公告称，西南证券目前只参股了银华基金管理公司。公司拟用此次募集资金以发起设立或兼并收购的方式控股一家基金管理公司，尽快完成基金管理公司的投资布局。
　　西南证券还拟购买重庆市江北区江北城B15-1地块并建造总部大楼，作为公司总部各机构办公所在地。该地块建筑用地面积约14.4亩，地上建筑规模约7.68万平米。公司本次购买土地并修建总部大楼的总金额不超过人民币9亿元（不含大楼内部装修费用），以自有及筹集的资金支付。
　　西南证券同时披露的半年报显示，上半年公司实现净利润4.3亿元，同比增长208.34%，每股收益0.23元。
　　中报显示，上半年西南证券的经纪业务实现收入4.08亿元，同比增长11.92%；投行业务实现收入1.29亿元，同比增长569.09%。中报显示，今年上半年，西南证券已担任6家企业再融资项目的主承销商和保荐人。
　　证券投资方面，西南证券持有品种包括同庆B、同庆A、08金发债、08江铜债、江铜CWB1、中国平安、中国石油、08海航债、08康美债和重庆啤酒。初始投资金额合计5.92亿元，报告期实现损益2.40亿元。上半年，除持有的同庆B出现728.09万元的投资亏损外，其他均实现盈利。
　　与一季报相比，工银瑞信核心价值基金、国泰君安和日信证券在第二季度新进入西南证券前十大流通股东行列。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-08-13】
 西南证券(600369)董事邓勇因工作原因辞职
　　西南证券(600369)今日公告，董事会于2009年8月12日收到邓勇因工作原因提请辞去公司董事职务的书面报告，根据有关规定，其辞职自辞职报告送达董事会时生效。
【出处】证券日报【作者】

【2009-08-10】
 西南证券(600369)因筹划非公开发行 今日起停牌
　　西南证券正拟议非公开发行股票事宜，公司股票将于今日起停牌。西南证券强调称，将尽快确定是否进行上述重大事宜，并将在8月18日公告并复牌。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-06-09】
 西南证券(600369)认购京东方A约2.92亿股
　　西南证券今日披露,公司以每股2.40元的价格认购了京东方A非公开发行的人民币普通股（A股）29166.6666万股,合计认购款约69999.99万元,该股份锁定期为一年。据西南证券介绍,京东方已于近期在中国证券登记结算公司深圳公司办理了上述股份的登记手续。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-06-05】
 西南证券(600369)获批设立两家分公司
　　西南证券今日发布董事会公告称，公司已于日前接到中国证监会相关批复，将设立北京、上海两家分公司。
　　获批在北京设立的西南证券股份有限公司北京分公司，经营范围为全国范围内的证券承销与保荐业务；获批在上海设立的西南证券股份有限公司上海分公司，将专门经营证券自营业务。
　　西南证券表示，将根据相关规定，办理后续设立登记、筹建、验收开业等事宜。（马婧妤）
【出处】上海证券报【作者】马婧妤

【2009-06-04】
 西南证券(600369)获批设立北京、上海分公司 
近日，公司接到中国证券监督管理委员会《关于核准西南证券股份有限公司在北京等地设立2家分公司的批复》（证监许可[2009]457号），核准公司在北京设立西南证券股份有限公司北京分公司，经营全国范围内的证券承销与保荐业务；核准公司在上海设立西南证券股份有限公司上海分公司，专门经营证券自营业务。公司将根据相关规定，办理后续设立登记、筹建、验收开业等事宜。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-05-07】
 西南证券(600369)拟择机参与非公开发行
　　西南证券今日宣布，拟以不超过7亿元的自有资金择机参与单只A股非公开发行股票的认购，有效期限为一年。股票的认购及后续卖出事宜全权授权公司经营层决定和办理。（赵一蕙）
【出处】上海证券报【作者】

【2009-04-24】
 西南证券(600369)一季度净利润增长同比增长146.70%
    刚完成借壳的西南证券（600369）今日首次公布一季报，归属于上市公司股东的净利润220,112,837.10元，同比增长146.70%，基本每股收益0.12元。而此前公布的年报显示，2008年全年收益0.217元。
    公司表示，由于报告期内市场回暖，客户保证金存款增加，代理买卖证券款增长了31.87%,同时代理证券承销证券款也有所增加。此外，投资收益为105,663,819.63元，同比增加了173.44%。（周婷）
【出处】中国证券报【作者】

【2009-03-24】
 西南证券(600369)将在京沪两地设分公司
　　西南证券今日公告，将在北京、上海两地各设一家分公司，分别主营投行、自营业务。
　　具体公告披露，西南证券拟在北京设立的分公司，将从事证券承销与保荐业务、财务顾问、代办股份转让与股份报价转让业务；拟在上海设立的分公司，将作为公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务。西南证券同事还表示，两家分公司的设立与经营业务范围最终以中国证监会核准为准。(杨晶)
【出处】上海证券报【作者】

【2009-03-20】
 西南证券(600369)独立董事任职资格获批
(600369):　西南证券：独立董事任职资格获批公告
西南证券股份有限公司近日接到中国证监会重庆监管局有关批复文件，吴军作为公司独立董事的任职资格获核准。根据公司2008年第一次临时股东大会决议，吴军自任职资格核准日(2009年3月16日)起担任公司独立董事。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-02-26】
 *ST长运(600369)将变身为"西南证券" 今起复牌
　　今日，*ST长运（600369）将华丽转身，变身为“西南证券”，成为沪深两市券商股中的第9名成员。
　　从2007年起，公司就开始策划与西南证券的重组事宜。去年11月，在运作了两年时间以后，证监会并购重组委员会终于有条件通过了公司重大资产出售暨新增股份吸收合并西南证券的方案。
　　为了顺利完成与西南证券的重组工作，去年四季度，公司开展了一系列的“保壳运动”：由于公司在去年前三季度出现了3423.07万元亏损，如果不能在四季度“扭亏为盈”，公司就会因连续三年亏损而被暂停上市，和西南证券联姻的美梦就将因此化为泡影。
　　2008年12月，公司收回了三笔累计超过7000万元的陈年老账；同时重庆市涪陵区财政局代长运公司清偿了所欠所有债权银行的债务1.57亿元，同时放弃6248万元债务的追诉权。通过冲回相应的坏账准备和确认债务重组收益，公司2008年终于实现了5314.39万元净利润，为重组扫清了障碍。
　　今年1月23日，*ST长运发布公告称，证监会批准重组，并豁免了重庆渝富资产公司等收购人的要约收购义务。2月17日，西南证券股东所持股权完成换股折算为*ST长运股份，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。西南证券股份总数已变更约为19.04亿股，其中有限售条件流通股约为16.63亿股，无限售条件流通股为2.4亿股。自此，长达两年多的借壳之路终于完成。
　　不过对于西南证券上市后的走势，许多业内人士认为，目前股价已经进入了估值高风险区域，投资者应该保持谨慎。
　　银河证券研究员迟晓辉指出，根据有关资料，在经过审计后，西南证券2008年实现净利润1.42亿元，折算下来每股收益大概为0.075元；静态市盈率已经超过100倍，大大高于目前券商龙头中信证券（600030，收盘价22.57元）、海通证券（600837，收盘价12.12元）的估值。
　　而天相投顾在不久前发布的研究报告中也指出，按照换股完成后的总股本计算，预计西南证券2009年~2010年每股收益分别为0.09元和0.12元，对应动态市盈率分别达到135倍和102倍，因此给予了公司“减持”投资评级。
　　值得注意的是，2月18日，*ST长运发布了股东减持股份公告。公司股东重庆市涪陵区资产经营公司在2008年5月5日至2009年2月13日期间已经累计售出公司股份306.81万股；股东温州新城投资管理有限公司于2008年4月30日至2009年2月13日累计售出公司股份457.25万股。
【出处】每日经济新闻【作者】