广东明珠[600382] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600382 更新日期：2009-08-21◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易类(行业) ｜ 13202.7｜ 1010.0｜ 7.65｜ 46.47｜
｜其中:关联交易(行业) ｜ 4682.3｜ 152.9｜ 3.27｜ 16.48｜
｜发电设备类(行业) ｜ 7467.3｜ 1486.9｜ 19.91｜ 26.28｜
｜建筑安装类(行业) ｜ 6062.8｜ 1240.4｜ 20.46｜ 21.34｜
｜其中:关联交易(行业) ｜ 5953.2｜ 1233.8｜ 20.73｜ 20.95｜
｜阀门类(行业) ｜ 27.1｜ -0.3｜ -1.12｜ 0.10｜
｜药业类(行业) ｜ 989.4｜ 218.5｜ 22.09｜ 3.48｜
｜酒业类(行业) ｜ 121.9｜ 39.8｜ 32.64｜ 0.43｜
｜其他业务(行业) ｜ 538.7｜ 144.6｜ 26.83｜ 1.90｜
｜合计(行业) ｜ 28409.9｜ 4139.9｜ 14.57｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南(地区) ｜ 22098.2｜- ｜- ｜ 77.78｜
｜华中(地区) ｜ 2820.7｜- ｜- ｜ 9.93｜
｜东北(地区) ｜ 2155.3｜- ｜- ｜ 7.59｜
｜西南(地区) ｜ 934.8｜- ｜- ｜ 3.29｜
｜西北(地区) ｜ 355.1｜- ｜- ｜ 1.25｜
｜华东(地区) ｜ 45.7｜- ｜- ｜ 0.16｜
｜合计(地区) ｜ 28409.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易类(行业) ｜ 48132.8｜ 16845.0｜ 35.00｜ 59.82｜
｜发电设备(行业) ｜ 17743.0｜ 3210.8｜ 18.10｜ 22.05｜
｜建筑安装(行业) ｜ 10074.8｜ 2271.0｜ 22.54｜ 12.52｜
｜阀门类(行业) ｜ 237.5｜ 24.6｜ 10.36｜ 0.30｜
｜药业类(行业) ｜ 2991.2｜ 859.5｜ 28.73｜ 3.72｜
｜酒业类(行业) ｜ 328.1｜ 51.6｜ 15.73｜ 0.41｜
｜合计(行业) ｜ 79507.4｜ 23262.5｜ 29.26｜ 98.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南(地区) ｜ 64159.7｜- ｜- ｜ 79.73｜
｜西北(地区) ｜ 8018.5｜- ｜- ｜ 9.96｜
｜华中(地区) ｜ 1562.1｜- ｜- ｜ 1.94｜
｜华东(地区) ｜ 651.6｜- ｜- ｜ 0.81｜
｜东北(地区) ｜ 3152.9｜- ｜- ｜ 3.92｜
｜西南(地区) ｜ 1962.5｜- ｜- ｜ 2.44｜
｜合计(地区) ｜ 79507.4｜- ｜- ｜ 98.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜发电设备类(行业) ｜ 6188.9｜ 1380.0｜ 22.30｜ 16.00｜
｜贸易类(行业) ｜ 26352.9｜ 11515.7｜ 43.70｜ 68.12｜
｜其中:关联交易(行业) ｜ 2422.9｜ 52.1｜ 2.15｜ 6.26｜
｜建筑安装类(行业) ｜ 3275.2｜ 783.8｜ 23.93｜ 8.47｜
｜其中:关联交易(行业) ｜ 3274.8｜ 783.8｜ 23.93｜ 8.46｜
｜阀门类(行业) ｜ 588.5｜ 81.9｜ 13.93｜ 1.52｜
｜药业类(行业) ｜ 1525.0｜ 353.8｜ 23.20｜ 3.94｜
｜酒业类(行业) ｜ 211.5｜ 23.1｜ 10.93｜ 0.55｜
｜其他业务(行业) ｜ 545.6｜ 130.3｜ 23.88｜ 1.41｜
｜合计(行业) ｜ 38687.5｜ 14268.8｜ 36.88｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南(地区) ｜ 31998.4｜- ｜- ｜ 82.71｜
｜西北(地区) ｜ 5518.1｜- ｜- ｜ 14.26｜
｜华东(地区) ｜ 273.6｜- ｜- ｜ 0.71｜
｜东北(地区) ｜ 861.8｜- ｜- ｜ 2.23｜
｜华中(地区) ｜ 31.7｜- ｜- ｜ 0.08｜
｜境外(地区) ｜ 3.8｜- ｜- ｜ 0.01｜
｜西南(地区) ｜ 0.3｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜合计(地区) ｜ 38687.5｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易类(行业) ｜ 34396.9｜ 12893.8｜ 37.49｜ 49.31｜
｜发电设备(行业) ｜ 13512.1｜ 2812.6｜ 20.82｜ 19.37｜
｜建筑安装(行业) ｜ 12611.2｜ 2696.4｜ 21.38｜ 18.08｜
｜阀门类(行业) ｜ 4794.0｜ -22.5｜ -0.47｜ 6.87｜
｜药业类(行业) ｜ 2984.3｜ 816.5｜ 27.36｜ 4.28｜
｜酒业类(行业) ｜ 321.0｜ 41.0｜ 12.78｜ 0.46｜
｜合计(行业) ｜ 68619.5｜ 19237.9｜ 28.04｜ 98.37｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南(地区) ｜ 52128.3｜- ｜- ｜ 74.73｜
｜西北(地区) ｜ 8109.0｜- ｜- ｜ 11.62｜
｜华中(地区) ｜ 3869.2｜- ｜- ｜ 5.55｜
｜华东(地区) ｜ 1709.5｜- ｜- ｜ 2.45｜
｜东北(地区) ｜ 1430.1｜- ｜- ｜ 2.05｜
｜华北(地区) ｜ 837.6｜- ｜- ｜ 1.20｜
｜西南(地区) ｜ 476.5｜- ｜- ｜ 0.68｜
｜境外(地区) ｜ 59.3｜- ｜- ｜ 0.09｜
｜合计(地区) ｜ 68619.5｜- ｜- ｜ 98.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司秉承“致力实业投资，做优做强广东明珠”的经营理念，以发展企业经济为重心，以构建和谐企业为内涵，充分认识和利用资本市场改革与企业发展的关系，在企业受金融危机的影响和冲击下，进一步加强产业结构调整，不断拓宽工作思路，在企业稳定健康发展方面做出了积极贡献。通过继续完善控股、参股企业管理制度，加强技术开发力度，控制产品制造成本，挖掘市场潜力，从多渠道增收节支，使公司业务得以持续发展。2009 年上半年度，由于受金融危机的影响，公司贸易类铁矿产品的市场价格持续低迷，盈利能力较上年同期出现大幅度下降。报告期内实现营业收入284,098,712.32 元，比上年同期下降26.57%；实现营业利润17,384,987.52 元，比上年同期下降 81.63%；实现利润总额34,914,745.55 元，比上年同期下降63.34%；实现归属于母公司所有者的净利润27,815,178.30 元，比上年同期数下降63.80%。
（二）公司主营业务及其经营状况
本公司是以实业投资发展、贸易、建筑安装、房地产开发以及生产、经营和研制开发水电设备、制药、酿酒为主的企业，主导产品广泛应用于冶金、水电、建筑、制药、食品、等多个行业，是国家基础设施建设及人民日常生活所需产品。
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
分行业
贸易类 132,027,044.97 121,926,735.95 7.65
其中:关联交易 46,822,938.24 45,293,823.87 3.27
发电设备类 74,672,612.60 59,803,479.69 19.91
建筑安装类 60,628,079.90 48,223,930.50 20.46
其中:关联交易 59,531,966.90 47,193,584.08 20.73
阀门类 271,364.32 274,416.71 -1.12
药业类 9,893,590.80 7,708,224.63 22.09
酒业类 1,218,551.48 820,812.05 32.64
其他业务 5,387,468.25 3,941,881.20 26.83
合计 284,098,712.32 242,699,480.73 14.57
接上表：
分行业或分产品 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年
同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
分行业
贸易类 -49.90 -17.82 减少36.05个百分点
其中:关联交易
发电设备类 20.66 24.36 减少2.39个百分点
建筑安装类 85.11 93.56 减少3.47个百分点
其中:关联交易
阀门类 -95.39 -94.58 减少15.05个百分点
药业类 -35.12 -34.18 减少1.11个百分点
酒业类 -42.37 -56.42 增加21.71个百分点
其他业务 -1.26 -5.09 增加2.96个百分点
合计 -26.57 -0.61 减少22.31个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。
受国际金融危机的影响，公司主营贸易类业务铁矿产品市场价格持续低位徘徊，导致公司贸易类毛利率较上年同期出现大幅下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华南 220,982,390.22 -30.94
华中 28,207,418.78 8,811.18
东北 21,552,892.27 150.09
西南 9,348,153.46 314,191.26
西北 3,551,199.50 -93.56
华东 456,658.09 -83.31
境外 -100.00
合 计 284,098,712.32 -26.57
（三）公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于 2001 年首次向社会公开发行人民币普通股股票 6000 万股，募集资金31,954.50 万元（扣除发行费用），主要用于九大阀门技术改造项目、“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目及补充流动资金。截止 2008 年 12 月 31 日，募集资金已累计使用 29,276.66 万元，余额 2,677.84 万元。按照公司于 2009 年 7 月 10 日召开的《关于将原投入“低水头灯泡贯流发电机组”的剩余募集资金 2,677.84 万元转为补充流动资金的议案》精神，公司已将募集资金余额 2,677.84 万元转为补充流动资金。截止报告日，公司募集资金使用项目已全部完工。
2、非募集资金项目情况
(1)购买资产
根据公司第五届董事会 2008 年 7 月 15 日召开的 2008 年第四次临时会议《关于参与河源市东城西片区 A-11-1 号地块竞拍的议案》的决议精神，公司参与了对位于河源市东城西片区文昌路东边纬十二路南边地段储备 A-11-1 号地块的国有土地使用权公开挂牌出让的竞拍，并以人民币贰亿陆仟捌佰壹拾伍万陆仟贰佰元整（￥268,156,200.00）的价格取得竞买资格。宗地土地用途为住宅用地，土地面积为 134,078.10 平方米。该事项业经公司于2008年10月13日召开的2008年第一次临时股东大会年第1次临时股东大会审议通过。截止报告日，公司按照相关协议的规定已支付土地受让款 18,766.04万元。目前，公司已设立全资子公司河源市振邦房地产有限公司拟对该地块进行开发。
（2）技术改造项目情况
单位：人民币元
本期 本期减
工程项目 期初余额 本期转出数 期末余额
增加 少数
明珠药业技改工程 26,789,941.09 - - 26,789,941.09 -
合 计 26,789,941.09 - - 26,789,941.09 -
本报告期内，因公司转让了所持广东明珠药业有限公司全部股权，原该公司技术改造项目投入26,789,941.09元不再纳入本期合并范围。
（四）预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明。
受金融危机的影响，公司贸易类销售收入中铁矿产品价格仍在低位徘徊，获利能力较上年同期出现大幅度下降现象，预计将对公司盈利能力产生较大影响，公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将发生大幅度变动。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于 2001 年首次向社会公开发行人民币普通股股票 6000 万股，募集资金31,954.50 万元（扣除发行费用），主要用于九大阀门技术改造项目、“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目及补充流动资金。截止 2008 年 12 月 31 日，募集资金已累计使用 29,276.66 万元，余额 2,677.84 万元。按照公司于 2009 年 7 月 10 日召开的《关于将原投入“低水头灯泡贯流发电机组”的剩余募集资金 2,677.84 万元转为补充流动资金的议案》精神，公司已将募集资金余额 2,677.84 万元转为补充流动资金。截止报告日，公司募集资金使用项目已全部完工。
2、非募集资金项目情况
(1)购买资产
根据公司第五届董事会 2008 年 7 月 15 日召开的 2008 年第四次临时会议《关于参与河源市东城西片区 A-11-1 号地块竞拍的议案》的决议精神，公司参与了对位于河源市东城西片区文昌路东边纬十二路南边地段储备 A-11-1 号地块的国有土地使用权公开挂牌出让的竞拍，并以人民币贰亿陆仟捌佰壹拾伍万陆仟贰佰元整（￥268,156,200.00）的价格取得竞买资格。宗地土地用途为住宅用地，土地面积为 134,078.10 平方米。该事项业经公司于2008年10月13日召开的2008年第一次临时股东大会年第1次临时股东大会审议通过。截止报告日，公司按照相关协议的规定已支付土地受让款 18,766.04万元。目前，公司已设立全资子公司河源市振邦房地产有限公司拟对该地块进行开发。
（2）技术改造项目情况
单位：人民币元
本期 本期减
工程项目 期初余额 本期转出数 期末余额
增加 少数
明珠药业技改工程 26,789,941.09 - - 26,789,941.09 -
合 计 26,789,941.09 - - 26,789,941.09 -
本报告期内，因公司转让了所持广东明珠药业有限公司全部股权，原该公司技术改造项目投入26,789,941.09元不再纳入本期合并范围。
经营情况评述：
【2008年年报】
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司秉承“致力实业投资，做优做强广东明珠”的经营理念，以发展企业经济为重心，以构建和谐企业为内涵，充分认识和利用资本市场改革与企业发展的关系，在企业受金融危机的影响和冲击下，不断拓宽工作思路，在企业稳定健康发展方面做出了积极贡献。通过继续完善控股、参股企业管理制度，加强技术开发力度，控制产品制造成本，挖掘市场潜力，使公司主业得以持续发展。2008年的前三季度，由于铁矿产品的市场价格高位攀升，为公司贸易类销售带来了丰厚利润；2008年的第四季度，由于受受金融危机的影响，公司盈利能力有所回落。一年来，公司在稳健经营的情况下，实现效益的平稳发展。报告期内实现营业收入804,688,129.39元，比上年同期增长15.35%；实现营业利润115,137,035.11元，比上年同期增长15.75%；实现利润总额115,854,189.02元，比上年同期增长5.71%；实现归属于母公司所有者的净利润90,528,040.32元，比上年同期数增长0.76%。
2、公司主营业务的范围及其经营情况
（1）公司主营业务经营情况的说明
本公司是以实业投资发展、贸易、建筑安装、房地产开发以及生产、经营和研制开发水电设备、制药、酿酒为主的企业，主导产品广泛应用于冶金、水电、建筑、制药、食品、等多个行业，是国家基础设施建设及人民日常生活所需产品。
（2）主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
贸易类 481,327,956.78 312,877,635.59 35
发电设备 177,429,891.58 145,322,111.77 18.10
建筑安装 100,748,426.09 78,038,349.42 22.54
阀门类 2,375,289.20 2,129,301.35 10.36
药业类 29,911,955.17 21,317,441.22 28.73
酒业类 3,280,572.76 2,764,652.35 15.73
合计 795,074,091.58 562,449,491.70 15.87
(续上表)
分行业 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上年
增减(%) 增减(%) 增减(%)
贸易类 39.93 45.50 减少2.49个百分点
发电设备 31.31 35.82 减少2.72个百分点
建筑安装 -20.11 -21.29 增加1.16个百分点
阀门类 -95.05 -95.58 增加10.82个百分点
药业类 0.23 -1.67 增加1.37个百分点
酒业类 2.20 -1.25 增加2.95个百分点
合计 15.87 13.90 增加1.22个百分点
（3）主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年
增减(%)
华南 641,597,409.76 23.08
西北 80,185,054.29 -1.12
华中 15,620,842.38 -59.63
华东 6,516,360.63 -61.88
东北 31,529,403.14 120.47
华北 - -100.00
西南 19,625,021.38 311.82
境外 - -100.00
合计 795,074,091.58 15.87
报告期内，公司加大了对华南、东北、西南等地区销售市场的开发力度，实现了该地区产品销售收入的较大幅度增长。
（4）占营业收入或营业利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或 营业收入 营业成本 营业利润率
分产品 (%)
贸易类 481,327,956.78 312,877,635.59 35.00
发电设备 177,429,891.58 145,322,111.77 18.10
建筑安装 100,748,426.09 78,038,349.42 22.54
（5）主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 234,145,320.31 占采购总额比重 48.22%
前五名销售客户销售金额合计 636,096,536.75 占销售总额比重 79.05%
3、对公司未来发展的展望
2009年，公司将进一步统一思想，统筹兼顾，提高整体效益，进一步加强内部管理，夯实产业发展基础，加强市场营销力度，扩大产品销售市场，加强人才培养，推进管理创新、科技创新，抓好节能减排，实现降耗节支，提升产业规模，做大做强产业。公司将更灵活地适应市场和经济形势的发展，利用自有资源，继续积极做好贸易类业务；抓住机遇，加大投入，继续扩展水电设备市场；加强规范，稳固发展建筑安装业务；继续做好产业调整，完善资源配置，实现股东利益最大化。具体工作体现在：
（1）继续加大对水电设备制造的技术改造力度，提高水电生产能力和产品质量，针对部分工序产能不足的缺陷，认真组织外协件的生产和配套采购工作，充分利用公司在水电设备生产方面的技术优势和供不应求的市场环境，达到增收增效。
（2）进一步规范公司的建筑安装业务，规避建筑安装业务风险；保障建筑安装产品质量，扩大建筑安装规模，为公司创造良好的经济效益提供更有力保证。
（3）加强贸易业务的规范管理，继续扩展贸易类业务，并获得较稳定利润回报。
（4）继续调整投资结构，参与房地产的开发投资，为公司未来的发展获取新的利润增长点。
（5）坚持产品技术研发以市场为导向的理念，充分调动科技人员的积极性，完善激励机制，不断探索管理创新。
（6）加强财务、生产、供应、销售各方面的协调管理，降耗节支，实现管理出效益。
（二）公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年首次向社会公开发行人民币普通股股票6000万股，募集资金31,954.50万元（扣除发行费用），已累计使用29,276.66万元，余额2,677.84万元存于银行。
公司募集资金主要用于九大阀门技术改造项目、“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目及补充流动资金。2007年8月，公司聘请中介机构广东正中珠江会计师事务有限公司对募集资金投入技改项目的完工情况进行了验收，并出具了专项审核报告(广会所专字[2007]第0723600016号)。专项审核报告显示，公司九大阀门技术改造项目已完工。目前，“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目仍未完工，其技改进度列示如下：
单位:万元 币种：人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 预计收益
低水头灯泡贯 4,920.00 是 2,242.16 /
流发电机组
合计 4,920.00 是 2,242.16 /
(续上表)
承诺项目名称 实际收益 是否符合计划进度 是否符合预计收益
低水头灯泡贯 / 是 是
流发电机组
合计 / 是 是
2、非募集资金项目情况
（1）收购资产
2003年12月18日，公司召开了第四届董事会2003年第四次临时会议，审议通过了如下决议：同意公司以绝对控股方式参与受让广东省韶关众力发电设备有限公司股权。公司于2004年3月6日披露本次投资事项：广东省韶关众力发电设备有限公司整体产权转让，经韶关市产权交易中心公开挂牌竞价，由公司获得其中90%的股权。2004年3月3日，公司与韶关市工业资产经营有限公司正式签署了《产权转让协议书》。2008年9月5日，经双方友好协商后，对上述协议签订了《补充协议》，并核减了部分资产，公司受让股权价款调整为13,193.4699万元。本报告期内公司需支付的股权受让款13,193.4699万元全部支付完毕。
（2）购买资产
根据公司第五届董事会2008年7月15日召开的2008年第四次临时会议《关于参与河源市东城西片区A-11-1号地块竞拍的议案》的决议精神，公司参与了对位于河源市东城西片区文昌路东边纬十二路南边地段储备A-11-1号地块的国有土地使用权公开挂牌出让的竞拍，并以人民币贰亿陆仟捌佰壹拾伍万陆仟贰佰元整（￥268,156,200.00）的价格取得竞买资格。宗地土地用途为住宅用地，土地面积为134,078.10平方米。该事项业经公司于2008年10月13日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过。截止报告日，公司按照相关协议的规定已支付土地受让款18,766.04万元。公司拟设立子公司对该地块进行开发。
（3）对外投资
A、根据公司第五届董事会2008年7月9日召开的2008年第三次临时会议《关于受让大庆市中科汇银创业投资有限公司所持大庆市商业银行股份有限公司1800万股权的议案》的决议精神，以及第五届董事会2008年8月4日召开的2008年第六次临时会议《关于追加受让大庆市中科汇银创业投资有限公司所持大庆市商业银行股份有限公司700万股权的议案》的决议精神，公司分别于2008年7月10日和2008年8月6日与大庆市中科汇银创业投资有限公司及大庆市商业银行股份有限公司签订了三方《股权转让协议》，共受让大庆市商业银行股份有限公司股权2500万股 (占该公司总股本的4.51%)，受让价格为人民币1.8元/股，受让金额合计人民币4500万元。本报告期内，上述股权受让手续已办理完毕。
B、根据公司第五届董事会2008年1月15日召开的2008年第一次临时会议《关于受让广东明珠药业有限公司所持广东明珠珍珠红酒业有限公司419万股权的议案》的决议精神，公司于2008年5月受让广东明珠珍珠红酒业有限公司419万股权。根据公司第五届董事会2008年7月9日召开的2008年第三次临时会议《关于增资广东明珠珍珠红酒业有限公司的议案》精神，由公司单方增资2504万元方式（2504万股）对广东明珍珠红酒业有限公司进行增资扩股，增资后该公司总股本为3000万股，公司共持有2920万股，占总股本的97.33%。本报告期内，上述股权受让手续及增资手续均已办理完毕。
（4）技术改造项目情况
单位：人民币元
工程项目 期初余额 本期增加 本期转入固定资产
明珠药业 27,097,171.09 126,900.00 434,130.00
技改工程
合 计 27,097,171.09 126,900.00 434,130.00
(续上表)
工程项目 其他减少数 期末余额
明珠药业 - 26,789,941.09
技改工程
合 计 - 26,789,941.09
（三）2009年度经营计划
1、经营目标
2009年在扩展经营思路的基础上，力争全年完成经济指标达到2008年度水平。
2、工作思路
继续贯彻落实科学发展观，认真学习十七大会议精神，以深化改革和科技进步为动力，解放思想、更新观念，大力推进体制、技术和管理创新；调整投资结构，注重效益，面向国内、国外两个市场，拓展发展空间，努力把股份公司建设成具有先进管理水平和有竞争实力的实业投资为主的控股公司。
3、工作重点安排
（1）加强对参控股公司的管理工作，继续完善公司的法人治理结构，全力推动内控制度的贯彻落实。
公司现有主要控股公司五家：众力公司、建筑公司、药业公司、酒业公司和广阀公司，并于2009年1月在河源市成立全资子公司河源市振邦房地产有限公司，主要参股公司有大顶矿业公司和大庆市商业银行股份有限公司。根据中国证监会对上市公司的要求，公司将制定对控股公司、参股公司的各项管理制度，对参股公司委派董事或监事，及时掌握其相关的财务与经营情况。
按照“以制度管人、遵程序办事”的要求，进一步健全和完善内部管理制度，提高各项工作规范化、制度化的水平。
（2）优化投资结构，加大对市场前景广阔、获利能力强的行业投资。
公司将对市场前景广阔、获利能力强的行业加大投入，进一步优化投资结构，提高资产质量，实现整体经济效益的稳步提高，为股东创造利益最大化。
（3）进一步完善工作机制，健全投资者关系管理，继续加强公司的信息披露管理工作。
落实各项规章制度，不断完善与参控股公司的信息沟通体系，提高工作效率和工作质量。同时，进一步加强与投资者、监管部门、交易所、地方政府及有关部门的沟通和联系，健全投资者关系管理工作，促进公司规范有序发展，强化公司信息披露管理工作。
（4）加强公司管理层队伍建设，努力提高管理能力。
抓好公司文化建设，提高管理层素质。加强管理层的业务学习和各项培训工作，努力打造一支综合素质高、管理能力强的队伍。
公司将以股东利益最大化为着眼点，以加强基础性制度建设为支撑，以强化内控制度建设为保障，优化投资结构，不断提升公司的运行效率和整体竞争力，努力构建促进公司持续健康发展、有效防范化解风险的长效机制，做优做强广东明珠。
投资情况说明：
1、募集资金使用情况
公司于2001年首次向社会公开发行人民币普通股股票6000万股，募集资金31,954.50万元（扣除发行费用），已累计使用29,276.66万元，余额2,677.84万元存于银行。
公司募集资金主要用于九大阀门技术改造项目、“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目及补充流动资金。2007年8月，公司聘请中介机构广东正中珠江会计师事务有限公司对募集资金投入技改项目的完工情况进行了验收，并出具了专项审核报告(广会所专字[2007]第0723600016号)。专项审核报告显示，公司九大阀门技术改造项目已完工。目前，“低水头灯泡贯流发电机组”技术改造项目仍未完工，其技改进度列示如下：
单位:万元 币种：人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 预计收益
低水头灯泡贯 4,920.00 是 2,242.16 /
流发电机组
合计 4,920.00 是 2,242.16 /
(续上表)
承诺项目名称 实际收益 是否符合计划进度 是否符合预计收益
低水头灯泡贯 / 是 是
流发电机组
合计 / 是 是
2、非募集资金项目情况
（1）收购资产
2003年12月18日，公司召开了第四届董事会2003年第四次临时会议，审议通过了如下决议：同意公司以绝对控股方式参与受让广东省韶关众力发电设备有限公司股权。公司于2004年3月6日披露本次投资事项：广东省韶关众力发电设备有限公司整体产权转让，经韶关市产权交易中心公开挂牌竞价，由公司获得其中90%的股权。2004年3月3日，公司与韶关市工业资产经营有限公司正式签署了《产权转让协议书》。2008年9月5日，经双方友好协商后，对上述协议签订了《补充协议》，并核减了部分资产，公司受让股权价款调整为13,193.4699万元。本报告期内公司需支付的股权受让款13,193.4699万元全部支付完毕。
（2）购买资产
根据公司第五届董事会2008年7月15日召开的2008年第四次临时会议《关于参与河源市东城西片区A-11-1号地块竞拍的议案》的决议精神，公司参与了对位于河源市东城西片区文昌路东边纬十二路南边地段储备A-11-1号地块的国有土地使用权公开挂牌出让的竞拍，并以人民币贰亿陆仟捌佰壹拾伍万陆仟贰佰元整（￥268,156,200.00）的价格取得竞买资格。宗地土地用途为住宅用地，土地面积为134,078.10平方米。该事项业经公司于2008年10月13日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过。截止报告日，公司按照相关协议的规定已支付土地受让款18,766.04万元。公司拟设立子公司对该地块进行开发。
（3）对外投资
A、根据公司第五届董事会2008年7月9日召开的2008年第三次临时会议《关于受让大庆市中科汇银创业投资有限公司所持大庆市商业银行股份有限公司1800万股权的议案》的决议精神，以及第五届董事会2008年8月4日召开的2008年第六次临时会议《关于追加受让大庆市中科汇银创业投资有限公司所持大庆市商业银行股份有限公司700万股权的议案》的决议精神，公司分别于2008年7月10日和2008年8月6日与大庆市中科汇银创业投资有限公司及大庆市商业银行股份有限公司签订了三方《股权转让协议》，共受让大庆市商业银行股份有限公司股权2500万股 (占该公司总股本的4.51%)，受让价格为人民币1.8元/股，受让金额合计人民币4500万元。本报告期内，上述股权受让手续已办理完毕。
B、根据公司第五届董事会2008年1月15日召开的2008年第一次临时会议《关于受让广东明珠药业有限公司所持广东明珠珍珠红酒业有限公司419万股权的议案》的决议精神，公司于2008年5月受让广东明珠珍珠红酒业有限公司419万股权。根据公司第五届董事会2008年7月9日召开的2008年第三次临时会议《关于增资广东明珠珍珠红酒业有限公司的议案》精神，由公司单方增资2504万元方式（2504万股）对广东明珍珠红酒业有限公司进行增资扩股，增资后该公司总股本为3000万股，公司共持有2920万股，占总股本的97.33%。本报告期内，上述股权受让手续及增资手续均已办理完毕。
（4）技术改造项目情况
单位：人民币元
工程项目 期初余额 本期增加 本期转入固定资产
明珠药业 27,097,171.09 126,900.00 434,130.00
技改工程
合 计 27,097,171.09 126,900.00 434,130.00
(续上表)
工程项目 其他减少数 期末余额
明珠药业 - 26,789,941.09
技改工程
合 计 - 26,789,941.09
（三）2009年度经营计划
1、经营目标
2009年在扩展经营思路的基础上，力争全年完成经济指标达到2008年度水平。
2、工作思路
继续贯彻落实科学发展观，认真学习十七大会议精神，以深化改革和科技进步为动力，解放思想、更新观念，大力推进体制、技术和管理创新；调整投资结构，注重效益，面向国内、国外两个市场，拓展发展空间，努力把股份公司建设成具有先进管理水平和有竞争实力的实业投资为主的控股公司。
3、工作重点安排
（1）加强对参控股公司的管理工作，继续完善公司的法人治理结构，全力推动内控制度的贯彻落实。
公司现有主要控股公司五家：众力公司、建筑公司、药业公司、酒业公司和广阀公司，并于2009年1月在河源市成立全资子公司河源市振邦房地产有限公司，主要参股公司有大顶矿业公司和大庆市商业银行股份有限公司。根据中国证监会对上市公司的要求，公司将制定对控股公司、参股公司的各项管理制度，对参股公司委派董事或监事，及时掌握其相关的财务与经营情况。
按照“以制度管人、遵程序办事”的要求，进一步健全和完善内部管理制度，提高各项工作规范化、制度化的水平。
（2）优化投资结构，加大对市场前景广阔、获利能力强的行业投资。
公司将对市场前景广阔、获利能力强的行业加大投入，进一步优化投资结构，提高资产质量，实现整体经济效益的稳步提高，为股东创造利益最大化。
（3）进一步完善工作机制，健全投资者关系管理，继续加强公司的信息披露管理工作。
落实各项规章制度，不断完善与参控股公司的信息沟通体系，提高工作效率和工作质量。同时，进一步加强与投资者、监管部门、交易所、地方政府及有关部门的沟通和联系，健全投资者关系管理工作，促进公司规范有序发展，强化公司信息披露管理工作。
（4）加强公司管理层队伍建设，努力提高管理能力。
抓好公司文化建设，提高管理层素质。加强管理层的业务学习和各项培训工作，努力打造一支综合素质高、管理能力强的队伍。
公司将以股东利益最大化为着眼点，以加强基础性制度建设为支撑，以强化内控制度建设为保障，优化投资结构，不断提升公司的运行效率和整体竞争力，努力构建促进公司持续健康发展、有效防范化解风险的长效机制，做优做强广东明珠。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜广东明珠药业有限公司 ｜ 3140.44｜ 193.36｜ 6268.55｜
｜兴宁市明珠建筑工程有限公司｜ 10074.84｜ 1201.90｜ 14149.04｜
｜广东明珠珍珠红酒业有限公司｜ 328.06｜ -171.08｜ 2868.75｜
｜广东省韶关众力发电设备有限｜ 17742.99｜ -501.12｜ 37597.57｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广东明珠集团广州阀门有限公｜ ｜ -377.81｜ 5579.66｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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