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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600398   更新日期：2009-08-29◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺行业(行业)          ｜    4419.4｜      78.6｜  1.78｜        9.56｜
｜服装行业(行业)          ｜   24924.1｜    7848.1｜ 31.49｜       53.92｜
｜热电行业(行业)          ｜    2932.7｜     414.1｜ 14.12｜        6.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装(产品)              ｜   24924.1｜    7848.1｜ 31.49｜       53.92｜
｜精纺呢绒(产品)          ｜    3033.1｜       5.5｜  0.18｜        6.56｜
｜电、汽(产品)            ｜    2932.7｜     414.1｜ 14.12｜        6.34｜
｜染整加工(产品)          ｜    1386.3｜      73.1｜  5.28｜        3.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南方(地区)              ｜   18738.2｜-         ｜-     ｜       40.54｜
｜北方(地区)              ｜    7852.6｜-         ｜-     ｜       16.99｜
｜其他(地区)              ｜    5685.3｜-         ｜-     ｜       12.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺行业(行业)          ｜   14541.5｜    1019.9｜  7.01｜       14.21｜
｜服装行业(行业)          ｜   80249.3｜   26577.0｜ 33.12｜       78.42｜
｜热电行业(行业)          ｜    6582.3｜      90.4｜  1.37｜        6.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装(产品)              ｜   80249.3｜   26577.0｜ 33.12｜       78.42｜
｜精纺呢绒(产品)          ｜   10633.0｜     778.9｜  7.32｜       10.39｜
｜电、汽(产品)            ｜    6582.3｜      90.4｜  1.37｜        6.43｜
｜染整加工(产品)          ｜    3908.6｜     241.1｜  6.17｜        3.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南方(地区)              ｜   60235.6｜-         ｜-     ｜       58.86｜
｜北方(地区)              ｜   21625.7｜-         ｜-     ｜       21.13｜
｜其他(地区)              ｜   19511.8｜-         ｜-     ｜       19.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺行业(行业)          ｜    6728.5｜     397.9｜  5.91｜       14.60｜
｜服装行业(行业)          ｜   35962.8｜   12957.7｜ 36.03｜       78.02｜
｜热电行业(行业)          ｜    3024.0｜     224.1｜  7.41｜        6.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜精纺呢绒(产品)          ｜    5012.1｜     306.9｜  6.12｜       10.87｜
｜服装(产品)              ｜   35962.8｜   12957.7｜ 36.03｜       78.02｜
｜染整加工(产品)          ｜    1716.5｜      91.0｜  5.30｜        3.72｜
｜电、汽(产品)            ｜    3024.0｜     224.1｜  7.41｜        6.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南方(地区)              ｜   24366.0｜-         ｜-     ｜       52.86｜
｜北方(地区)              ｜   10984.0｜-         ｜-     ｜       23.83｜
｜其他(地区)              ｜   10365.3｜-         ｜-     ｜       22.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺行业(行业)          ｜   17079.2｜    1400.8｜  8.20｜       12.96｜
｜服装行业(行业)          ｜  108493.6｜   38257.7｜ 35.26｜       82.32｜
｜热电行业(行业)          ｜    5657.0｜     842.8｜ 14.90｜        4.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装(产品)              ｜  108493.6｜   38257.7｜ 35.26｜       82.32｜
｜精纺呢绒(产品)          ｜   14249.5｜    1220.0｜  8.56｜       10.81｜
｜电、汽(产品)            ｜    5657.0｜     842.8｜ 14.90｜        4.29｜
｜染整(产品)              ｜    2829.8｜     180.8｜  6.39｜        2.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南方(地区)              ｜   72652.7｜-         ｜-     ｜       55.12｜
｜北方(地区)              ｜   30266.0｜-         ｜-     ｜       22.96｜
｜其它(地区)              ｜   28311.1｜-         ｜-     ｜       21.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
   【2009年半年报】
   (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
   受全球金融危机向实体经济不断蔓延的影响，公司主营业务隶属的纺织服装行业受到了较大的冲       击。一方面，在国内纺织服装市场疲软的背景下，公司的竞争压力越来越大，订单数量减少，产品销 量下滑，销售价格持续走低，而劳动力成本、能源成本等刚性上升情况仍然持续，导致公司盈利能力 大幅下降。另一方面，外需市场萎缩的状况一直未见好转，公司控股子公司江阴中汇服饰有限公司的 出口业务受到严重影响，业绩出现亏损。面对内外交困的严峻形势，公司在短时间内仍难以扭转盈利 下滑的趋势。为此，公司下半年将把工作重点放在提高生产管理水平和创新营销管理模式上，通过提高产品竞争力，拓宽销售领域，增强公司抵抗风险的能力，在困境中求生存进而谋发展。截止报告期末，公司实现主营业务收入 32，276.12 万元，较去年同期减少 29.40%，利润总额 3,280.02 万元，较      去年同期减少 45.34%，净利润 2,478.73 万元,较去年同期减少 44.29%。  
   （二）公司主营业务及其经营状况  
    1、主营业务分行业、产品情况表  
    单位:元 币种:人民币                                                             
分行业或 营业收入       营业成本       营业利  
分产品                                 润率(%) 
分行业  
毛纺行业 44,193,608.81  43,407,591.54  1.78    
服装行业 249,240,676.76 170,760,174.32 31.49   
热电行业 29,326,957.18  25,185,802.14  14.12   
分产品  
服装     249,240,676.76 170,760,174.32 31.49   
精纺呢绒 30,331,107.24  30,276,432.44  0.18    
电、汽   29,326,957.18  25,185,802.14  14.12   
染整加工 13,862,501.57  13,131,159.10  5.28    
续上表:
分行业或   营业收入      营业成本      营业利润率
分产品    比上年增减(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)  
分行业  
毛纺行业  -34.32        -31.43        减少4.13个百分点 
服装行业  -30.69        -25.77        减少4.54个百分点 
热电行业  -3.02         -10.05        增加6.71个百分点
分产品  
服装      -30.69        -25.77        减少4.54个百分点 
精纺呢绒  -39.48        -35.65        减少5.94个百分点 
电、汽    -3.02         -10.05        增加6.71个百分点 
染整加工  -19.24        -19.22        减少0.02个百分点 
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 1,732.10 万元。  
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
地区 营业收入       营业收入比上年增减（％）  
南方 187,382,347.57 -23.10 
北方 78,526,325.24  -28.51 
其他 56,852,569.94  -45.15 
     (三) 公司投资情况  
      1、募集资金总体使用情况  单位:万元 币种:人民币                               
募集 募集方式   募集资  本报告期已使用 已累计使用   
年份            金总额  募集资金总额   募集资金总额  
2006 发行可转债 43,000  472.82         23,984.97    
续上表:
募集  尚未使用募 尚未使用募集
年份  集资金总额 资金用途及去向  
2006  17,215.03  银行存款 
      2、承诺项目使用情况  
      单位:万元 币种:人民币                                                                     
承诺项目名称      拟投入 是否变 实际投入 预计收益  产生收 是否符合 
                  金额   更项目 金额               益情况 计划进度 
引进设计软件及设  3,984  否     1,011.74 952.47           否  
备开发生产高档休
闲服装技术改造项
目
江阴汇邦服饰有限  6,225  否     5,748.90 1,737.83         是  
公司二期工程项目  
引进后整理关键设  4,100  否     1,843.03 811.71           否  
备提高产品档次技
改项目
收购江阴成亨置业  12,000 否     12,000                    是  
有限公司标准厂房
及相关设施项目 
引进V4智能软件及  4,123  否     1,083.04                  否  
关键设备建立服装
设计加工平台扩大
出口服装生产技术
改造项目  
引进CAD设计软件及 4,123  否     983.32                    否  
关键设备生产特种
防护服技术改造项
目
引进关键设备生产  4,115  否     2,579.09 1,085.69         否  
高档免烫衬衫技术
改造项目   
实施信息化系统改  2,989  否     802.21   468.53           否  
造项目
合计              41,659 /      23,984.97 7,122.59 /      /  
      公司募集资金承诺项目使用情况说明：  
      1）引进设计软件及设备开发生产高档休闲服装技术改造项目：因公司现以职业服正装业务为主， 在休闲服市场拓展效果不理想，该项目剩余募集资金有待市场拓展扩大后再适时投入；  
      2）引进后整理关键设备提高产品档次技改项目：按照生产车间布局与镇污水处理系统相匹配的要 求，公司拟适时对现有车间布局进行调整，该项目剩余募集资金有待生产车间布局调整后再投入；  
      3）引进 V4智能软件及关键设备建立服装设计加工平台扩大出口服装生产技术改造项目：因受金 融危机影响，公司外贸订单大幅度减少，该项目有待将来市场环境改善后投入；  
      4）引进 CAD设计软件及关键设备生产特种防护服技术改造项目：因公司主要精力用于正装业务， 特种防护服业务拓展效果较差，该项目有待市场条件成熟后再适时投入；  
      5）引进关键设备生产高档免烫衬衫技术改造项目：该项目基本完成；目前受金融危机影响，公司 衬衫生产供大于求，该项目剩余募集资金有待市场好转后再投入；  
      6）实施信息化系统改造项目：因该项目经过详细论证，间隔时间较长，目前正在逐步投入。  
      截止报告期末，公司前次募集资金项目投入总额占募集资金净额的 58.22%。由于公司上述募集资       金项目自项目论证、可行性研究到报批经历了较长的时间，产品的市场环境及需求已经发生了较大的       变化，为保护广大股东的利益，公司将视市场条件适时投入剩余的募集资金。  
      3、非募集资金项目情况  
      报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
      1、募集资金总体使用情况  单位:万元 币种:人民币                               
募集 募集方式   募集资  本报告期已使用 已累计使用   
年份            金总额  募集资金总额   募集资金总额  
2006 发行可转债 43,000  472.82         23,984.97    
续上表:
募集  尚未使用募 尚未使用募集
年份  集资金总额 资金用途及去向  
2006  17,215.03  银行存款 
      2、承诺项目使用情况  
      单位:万元 币种:人民币                                                                     
承诺项目名称      拟投入 是否变 实际投入 预计收益  产生收 是否符合 
                  金额   更项目 金额               益情况 计划进度 
引进设计软件及设  3,984  否     1,011.74 952.47           否  
备开发生产高档休
闲服装技术改造项
目
江阴汇邦服饰有限  6,225  否     5,748.90 1,737.83         是  
公司二期工程项目  
引进后整理关键设  4,100  否     1,843.03 811.71           否  
备提高产品档次技
改项目
收购江阴成亨置业  12,000 否     12,000                    是  
有限公司标准厂房
及相关设施项目 
引进V4智能软件及  4,123  否     1,083.04                  否  
关键设备建立服装
设计加工平台扩大
出口服装生产技术
改造项目  
引进CAD设计软件及 4,123  否     983.32                    否  
关键设备生产特种
防护服技术改造项
目
引进关键设备生产  4,115  否     2,579.09 1,085.69         否  
高档免烫衬衫技术
改造项目   
实施信息化系统改  2,989  否     802.21   468.53           否  
造项目
合计              41,659 /      23,984.97 7,122.59 /      /  
      公司募集资金承诺项目使用情况说明：  
      1）引进设计软件及设备开发生产高档休闲服装技术改造项目：因公司现以职业服正装业务为主， 在休闲服市场拓展效果不理想，该项目剩余募集资金有待市场拓展扩大后再适时投入；  
      2）引进后整理关键设备提高产品档次技改项目：按照生产车间布局与镇污水处理系统相匹配的要 求，公司拟适时对现有车间布局进行调整，该项目剩余募集资金有待生产车间布局调整后再投入；  
      3）引进 V4智能软件及关键设备建立服装设计加工平台扩大出口服装生产技术改造项目：因受金 融危机影响，公司外贸订单大幅度减少，该项目有待将来市场环境改善后投入；  
      4）引进 CAD设计软件及关键设备生产特种防护服技术改造项目：因公司主要精力用于正装业务， 特种防护服业务拓展效果较差，该项目有待市场条件成熟后再适时投入；  
      5）引进关键设备生产高档免烫衬衫技术改造项目：该项目基本完成；目前受金融危机影响，公司 衬衫生产供大于求，该项目剩余募集资金有待市场好转后再投入；  
      6）实施信息化系统改造项目：因该项目经过详细论证，间隔时间较长，目前正在逐步投入。  
      截止报告期末，公司前次募集资金项目投入总额占募集资金净额的 58.22%。由于公司上述募集资       金项目自项目论证、可行性研究到报批经历了较长的时间，产品的市场环境及需求已经发生了较大的       变化，为保护广大股东的利益，公司将视市场条件适时投入剩余的募集资金。  
      3、非募集资金项目情况  
      报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
   1、报告期内公司经营情况的回顾
    （1）报告期内公司总体经营情况
    报告期内，受国际金融风暴和国内经济自身结构性矛盾等多方面的影响，国内宏观经济形势复杂多变，在人民币快速升值、原材料及人工成本不断提高以及出口退税率的调整等因素的叠加作用下，纺织服装行业的经营环境发生了深刻的变化。面对严峻形势，公司管理层审时度势，积极应对，通过狠抓产品质量、加强基础管理、改革营销模式、开展节能降耗降低生产成本等措施，达到产销平衡、质量提高、降本增效的目标，使公司在经受年初冰冻雨雪天气、“5.12”地震灾害、国际金融危机冲击和行业竞争激烈等一系列特殊考验的同时，在逆境中得到了稳步发展。
    报告期内，公司全年实现营业收入102,337.33万元，同比下降22.35%；实现利润总额11,743.03万元，同比下降43.00%；实现净利润9,176.50万元，同比下降39.47%。
    （2）公司经营中的主要优势，经营和盈利能力的连续性和稳定性
        公司在精纺面料、职业服的产品工艺和设计等方面不断研发开拓创新，设计出许多人性化产品，目前多项产品获得国家实用新型专利的授权，一些科技成果和新产品通过了相关部门的鉴定，其科技含量处于行业领先地位。同时，公司精心打造的“圣凯诺”品牌，在职业服市场上特别是金融领域赢得了较高的知名度和美誉度，增强了公司品牌在职业服市场上的影响力。它对公司效益的提升，不仅仅直观地体现在客户对“圣凯诺”服装的广泛认同上，正是公司生产的高端、高档产品以及名牌效应带来的高附加值，有效地抵御了公司在激烈市场竞争中因原料、价格、成本等风云变幻的各种因素带来的经营风险，凸现出知名品牌带给公司的巨大作用，有效保证了公司经营和盈利能力的连续性和稳定性。
    （3）公司技术创新和节能减排情况
    ① 公司研发投入和自主创新情况
    公司以着力提高企业核心竞争力为目标，历来高度重视自主创新及技改研发方面的工作。报告期内，经中国纺织工业协会国家纺织产品开发中心的专家认真评估，公司又一次通过了“国家精毛纺产品开发基地”的复评，并在精纺面料的新品开发和新工艺的应用方面取得了较大的突破。公司开发研制了“派瑞丝”、“麦力丝”、“巧丽丁”等一系列省级高新技术产品，其中“巧丽丁”被列入国家科技部2008年度国家重点新产品项目名单；“高级绒花呢”被列入省级火炬计划项目和国家级火炬计划项目，“植物源毛织物”被列入省级科研项目。在抗菌除臭面料、阻燃精纺呢绒、防辐射面料、形态记忆面料、新型绒面起皱精纺女装面料等新产品中，有三个项目属于国内首创，两个项目填补了国内空白，技术均达国内先进水平，此外还有六个品种被国家纺织协会开发中心选入“中国流行面料”。同时，公司创新的“含再生动物蛋白纤维的羊毛精纺织物的生产方法”、“应用涤棉起绒衬布作领衬的衬衫”两个工艺项目获国家发明专利，羊毛、竹炭涤纶(粘胶)纤维混纺功能型精纺面料关键技术研究与产品开发获江阴市科技进步奖一等奖，用超细拉伸羊毛制造超级柔滑纯毛精纺面料的关键技术研究与产品开发获江阴市科技进步奖三等奖。另外，公司研发部门完成的银纤维在精毛纺面料上的应用等5个项目的科技产品开发与省级鉴定工作。
    在职业服的产品创新和设计创新方面，公司紧跟市场需求，设计出许多人性化产品，如“贴袋带有内置式笔插绊的衬衫”、“女装男性化明门襟衬衫”、“运动式男衬衫”、“双明门襟男式衬衫”、“防辐射裤子”、“防辐射男、女马夹”、“防辐射茄克”等13项产品已获得国家实用新型专利的授权，“具有防辐射功能的服装里料”、“领角加暗扣衬衫”等产品已经向国家专利机构申请实用新型专利。
    ② 节能减排工作开展情况
    公司始终以建立资源节约型、环境友好型企业为己任，通过加强设备技术改造力度和先进技术的应用，不断加大节能减排的投入。
    按照国家对太湖流域实施的新污水排放标准，公司不断强化排污管理制度，增强环保意识，加大净水剂、助剂的投放量以及新增活性炭用于污水处理，同时，通过对热电联产车间的设备更新及技术改造，公司基本实现了“三废”排放逐年减少。
    报告期内，公司还专门邀请南京市环境科学研究院的专家帮助公司排忧解难，完成了节能降耗系统工程的相关改造，经改造公司的降耗已达到省颁的标准。在工艺和生产技术方面，公司不断研究应用节能技术，继续推广绿色照明工作，加大节能灯、加湿器的投入使用量，并引进试用新型节能设备，节能工作取得了良好的成绩。
    （4）汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响
    ①汇率变动及成本要素价格变化
    公司最主要的原材料为进口的高支数高等级羊毛，较易受到国际羊毛市场波动、汇率波动以及国家羊毛进口政策调整的影响，从而直接影响到本公司产品的生产成本。2008年初开始，国际羊毛价格的缓慢上涨、高位震荡，给公司的生产经营带来了极大的压力，而第四季度的价格暴跌，一定程度上缓解了公司的成本压力。此外，由于其它生产资料价格的上涨以及劳动力成本的上升，对公司2008年度的财务状况和经营成果也产生了一定的影响。
    公司控股的江阴汇邦服饰有限公司主要从事纺织服装产品的生产及出口业务，由于其营业收入占公司总营业收入的比重较小，汇率的波动与出口退税率的调整对公司整体财务状况和经营成果造成的影响较小。
    ②自然灾害
    2008 年初的冰冻雨雪灾害及汶川大地震未对公司2008 年度的财务状况和经营成果造成重大影响。
    2、主营业务及经营状况的分析
    （1）主营业务经营情况
    本公司的主营业务为：高档精纺呢绒、高档西服、衬衫，职业服的生产和销售，染整加工业务。
    （2）主营业务分行业、分产品情况表
    单位:元  币种:人民币
    分行业                                营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%） 
   分行业
    毛纺行业  145,415,155.50 135,215,735.46 7.01
    服装行业  802,492,662.48 536,722,915.37 33.12
    热电行业  65,823,269.39 64,919,407.36 1.37
    分产品
    服装      802,492,662.48 536,722,915.37 33.12
    精纺呢绒 106,329,586.21 98,541,008.59 7.32
    电、汽        65,823,269.39 64,919,407.36 1.37
    染整加工 39,085,569.29 36,674,726.87 6.17
接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
    分行业
    毛纺行业 -14.86 -13.76 减少1.19个百分点
    服装行业 -26.03 -23.58 减少2.14个百分点
    热电行业  16.36 34.85  减少13.53个百分点
    分产品
    服装  -26.03 -23.58 减少2.14个百分点
    精纺呢绒 -25.38 -24.37 减少1.24个百分点
    电、汽   16.36 34.85       减少13.53个百分点
    染整加工 38.12 38.45  减少0.22个百分点
    （3）主营业务分地区情况表
   单位:万元  币种:人民币
    地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
    南 方 60,235.63 -17.09
    北 方 21,625.70 -28.55
    其 它 19,511.78 -31.08
    对公司未来发展的展望
    （1）公司所处行业的发展趋势的分析及公司面临的市场竞争格局
    美国次贷危机引发的全球性金融动荡已经波及到实体经济，造成中国外需市场明显减弱，金融危机给中国经济带来的负面影响正在显现，并将进一步蔓延。公司主营业务隶属的纺织服装行业受到明显冲击，行业订货下滑幅度将会比较明显，不少企业经营困难，尤其是中小企业面临的困难相对较多。行业需在危机下积极自救，提高核心竞争力，加强在风险下运行的抵抗力。但也要看到，我国服装产品品质、性能、价格已经在国际范围内表现出了较强的优势和竞争能力，并越来越得到国际的认同。而改革开放30年来，纺织服装行业经过多年锤炼，在各个方面均有进步与成熟的表现，服装产业素质得到显著提升，并且表现出一定的抗风险能力和自救能力，为行业战胜危机、渡过难关提供条件。所以在新形势下应对危机，行业需要进行更多的思考。
    公司在国内外种种压力的共同作用下被迫放慢增长步伐，研究完整的产业链配套优势，从原料到各种辅料到最终产品的产业链均要实现专业化，以提升反应速度、协作条件、生产成本的综合实力。公司要注重产品创新和管理创新并举，一方面加强产学研的结合，将新品面料和服装工艺领域的开发创新成果实现产业化、规模化；另一方面注重管理创新和品牌营销，通过组织结构优化、改革营销制度等有效变革措施，进一步完善市场营销体系，形成较强的核心竞争力。依靠技术创新、品牌和渠道建设实现产业升级，引导和迎合市场的有效需求，从而提高公司竞争实力，成功抵御风暴袭击。
     (二)公司投资情况
    报告期内公司投资额 432,179,743.76
    报告期内公司投资额比上年增减数 311,515,743.49
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 258.17
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
                                           权益的比例(%) 备注
    江阴汇邦服饰有限公司 生产服装、
                        销售自产产品 75
    江苏银行股份有限公司 0.21
    1、募集资金总体使用情况     单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本年度已使用  已累计使用   尚未使用 募 尚未使用募集
                  金总额  募集资金总额 募集资金总额 集资金总额 资金用途及去向
2006 发行可转债 43,000 2,614.00 23,512.15 17,687.85 银行存款
    2、承诺项目使用情况    单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变  拟投入 实际投 是否符合 预计 产生收 是否符合
                  更项目  金额    入金额  计划进度 收益 益情况 预计收益
引进设计软件
及设备开发生
产高档休闲服
装技术改造项目       否 3,984 1,011.74 否 952.47 323.44
江阴汇邦服饰有
限公司二期工程项目 否 6,225 5,748.90 是 1,737.83 655.93
引进后整理关键
设备提高产品
档次技改项目       否 4,100 1,843.03 否 811.71 92.96
收购江阴成亨置
业有限公司标准
厂房及相关设施项目 否 12,000 12,000 是
引进V4智能软件
及关键设备建立
服装设计加工平
台扩大出口服装
生产技术改造项目 否 4,123     否 1,083.04
引进CAD设计软件
及关键设备生产
特种防护服
技术改造项目 否 4,123      否 983.32
引进关键设备生
产高档免烫衬衫
技术改造项目 否 4,115 2,489.14 否 1,085.69 794.87
实施信息化系
统改造项目       否 2,989  419.34 否 468.53
    合计         / 41,659 23,512.15 / 7,122.59 / /
    公司募集资金承诺项目进展情况：
    1）引进设计软件及设备开发生产高档休闲服装技术改造项目：因公司现以正装业务为主，该项目剩余募集资金有待市场拓展扩大后投入；
    2)江阴汇邦服饰有限公司二期工程项目：该项目已完成投入。
    3)引进后整理关键设备提高产品档次技改项目：按照生产车间布局与镇污水处理系统相匹配的要求，公司拟适时对现有车间布局进行调整，该项目剩余募集资金有待生产车间布局调整后再投入；
    4)收购江阴成亨置业有限公司标准厂房及相关设施项目：该项目已完成投入。
    5)引进V4智能软件及关键设备建立服装设计加工平台扩大出口服装生产技术改造项目：因受金融危机影响，公司外贸订单大幅度减少，该项目有待将来市场环境改善后投入；
    6)引进CAD设计软件及关键设备生产特种防护服技术改造项目：因公司主要精力用于正装业务，特种防护服业务拓展效果较差，该项目有待市场条件成熟后再适时投入；
    7)引进关键设备生产高档免烫衬衫技术改造项目：该项目基本完成；目前受金融危机影响，公司衬衫生产供大于求，该项目剩余募集资金有待市场好转后再投入；
    8)实施信息化系统改造项目：因该项目经过详细论证，间隔时间较长，目前正在逐步投入。
    截止报告期末，公司前次募集资金项目投入总额已占募集资金净额的57.07%。由于公司前次募集资金项目自项目论证、可行性研究到报批经历了较长的时间，部分项目的市场环境已经发生了较大的变化，为保护广大股东的利益，公司将视市场条件适时投入。
    注：预计收益均为达产数。
    3、非募集资金项目情况
    项目名称 项目金额 项目进度
    收购海澜国际贸
    易有限公司国贸
    大厦项目 38,000 100%
    报告期内，经公司董事会及股东大会批准，公司利用自有资金完成了对海澜国际贸易有限公司国贸大厦的收购，收购金额为38,000万元（有关收购的具体情况详公司刊登于《上海证券报》、《证券时报》2008年9月23日及10月9日的有关公告）。该资产的有关过户手续已于2008年12月办理完毕。

投资情况说明：
公司投资情况
    报告期内公司投资额 432,179,743.76
    报告期内公司投资额比上年增减数 311,515,743.49
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 258.17
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
                                           权益的比例(%) 备注
    江阴汇邦服饰有限公司 生产服装、
                        销售自产产品 75
    江苏银行股份有限公司 0.21
    1、募集资金总体使用情况     单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本年度已使用  已累计使用   尚未使用 募 尚未使用募集
                  金总额  募集资金总额 募集资金总额 集资金总额 资金用途及去向
2006 发行可转债 43,000 2,614.00 23,512.15 17,687.85 银行存款
    2、承诺项目使用情况    单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变  拟投入 实际投 是否符合 预计 产生收 是否符合
                  更项目  金额    入金额  计划进度 收益 益情况 预计收益
引进设计软件
及设备开发生
产高档休闲服
装技术改造项目       否 3,984 1,011.74 否 952.47 323.44
江阴汇邦服饰有
限公司二期工程项目 否 6,225 5,748.90 是 1,737.83 655.93
引进后整理关键
设备提高产品
档次技改项目       否 4,100 1,843.03 否 811.71 92.96
收购江阴成亨置
业有限公司标准
厂房及相关设施项目 否 12,000 12,000 是
引进V4智能软件
及关键设备建立
服装设计加工平
台扩大出口服装
生产技术改造项目 否 4,123     否 1,083.04
引进CAD设计软件
及关键设备生产
特种防护服
技术改造项目 否 4,123      否 983.32
引进关键设备生
产高档免烫衬衫
技术改造项目 否 4,115 2,489.14 否 1,085.69 794.87
实施信息化系
统改造项目       否 2,989  419.34 否 468.53
    合计         / 41,659 23,512.15 / 7,122.59 / /
    公司募集资金承诺项目进展情况：
    1）引进设计软件及设备开发生产高档休闲服装技术改造项目：因公司现以正装业务为主，该项目剩余募集资金有待市场拓展扩大后投入；
    2)江阴汇邦服饰有限公司二期工程项目：该项目已完成投入。
    3)引进后整理关键设备提高产品档次技改项目：按照生产车间布局与镇污水处理系统相匹配的要求，公司拟适时对现有车间布局进行调整，该项目剩余募集资金有待生产车间布局调整后再投入；
    4)收购江阴成亨置业有限公司标准厂房及相关设施项目：该项目已完成投入。
    5)引进V4智能软件及关键设备建立服装设计加工平台扩大出口服装生产技术改造项目：因受金融危机影响，公司外贸订单大幅度减少，该项目有待将来市场环境改善后投入；
    6)引进CAD设计软件及关键设备生产特种防护服技术改造项目：因公司主要精力用于正装业务，特种防护服业务拓展效果较差，该项目有待市场条件成熟后再适时投入；
    7)引进关键设备生产高档免烫衬衫技术改造项目：该项目基本完成；目前受金融危机影响，公司衬衫生产供大于求，该项目剩余募集资金有待市场好转后再投入；
    8)实施信息化系统改造项目：因该项目经过详细论证，间隔时间较长，目前正在逐步投入。
    截止报告期末，公司前次募集资金项目投入总额已占募集资金净额的57.07%。由于公司前次募集资金项目自项目论证、可行性研究到报批经历了较长的时间，部分项目的市场环境已经发生了较大的变化，为保护广大股东的利益，公司将视市场条件适时投入。
    注：预计收益均为达产数。
    3、非募集资金项目情况
    项目名称 项目金额 项目进度
    收购海澜国际贸
    易有限公司国贸
    大厦项目 38,000 100%
    报告期内，经公司董事会及股东大会批准，公司利用自有资金完成了对海澜国际贸易有限公司国贸大厦的收购，收购金额为38,000万元（有关收购的具体情况详公司刊登于《上海证券报》、《证券时报》2008年9月23日及10月9日的有关公告）。该资产的有关过户手续已于2008年12月办理完毕。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江阴汇邦服饰有限公司      ｜      35609.16｜     1682.39｜    26439.70｜
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