个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯600446   更新日期：2009-08-27◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术(行业)          ｜   40571.4｜    8421.1｜ 20.76｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自制软件销售收入(产品)  ｜     171.8｜-         ｜-     ｜        0.42｜
｜系统集成收入(产品)      ｜    6187.7｜     908.1｜ 14.68｜       15.25｜
｜定制软件收入(产品)      ｜    3200.1｜    3124.5｜ 97.64｜        7.89｜
｜系统维护、技术服务收入( ｜    3050.8｜    2678.8｜ 87.80｜        7.52｜
｜产品)                   ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜建安工程收入(产品)      ｜     495.0｜     147.7｜ 29.83｜        1.22｜
｜商品销售收入(产品)      ｜   27542.3｜    1034.6｜  3.76｜       67.89｜
｜短信服务收入(产品)      ｜     355.8｜-         ｜-     ｜        0.88｜
｜小计(产品)              ｜   41003.5｜    8421.1｜ 20.54｜      101.07｜
｜减：各业务分部间抵销(产 ｜     432.1｜       0.0｜  0.00｜        1.07｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(产品)              ｜   40571.4｜    8421.1｜ 20.76｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北分部(地区)          ｜    1076.0｜-         ｜-     ｜        2.65｜
｜华东分部(地区)          ｜    1763.1｜-         ｜-     ｜        4.35｜
｜中南分部(地区)          ｜   37814.6｜-         ｜-     ｜       93.21｜
｜西南分部(地区)          ｜     349.7｜-         ｜-     ｜        0.86｜
｜小计(地区)              ｜   41003.5｜-         ｜-     ｜      101.07｜
｜减：各业务分部间抵销(地 ｜     432.1｜-         ｜-     ｜        1.07｜
｜区)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(地区)              ｜   40571.4｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术(行业)          ｜  109863.2｜   21369.5｜ 19.45｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自制软件销售收入(产品)  ｜     324.0｜-         ｜-     ｜        0.29｜
｜系统集成收入(产品)      ｜   25019.4｜    3408.7｜ 13.62｜       22.77｜
｜定制软件收入(产品)      ｜    8075.3｜    7487.0｜ 92.71｜        7.35｜
｜系统维护、技术服务收入( ｜    6095.5｜    4596.6｜ 75.41｜        5.55｜
｜产品)                   ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜建安工程收入(产品)      ｜    4297.4｜    1431.1｜ 33.30｜        3.91｜
｜商品销售收入(产品)      ｜   67148.8｜    3374.9｜  5.03｜       61.12｜
｜短信服务收入(产品)      ｜     747.3｜-         ｜-     ｜        0.68｜
｜小计(产品)              ｜  111707.6｜   21369.5｜ 19.13｜      101.68｜
｜减：各业务分部间抵销(产 ｜    1844.4｜       0.0｜  0.00｜        1.68｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(产品)              ｜  109863.2｜   21369.5｜ 19.45｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北分部(地区)          ｜       4.8｜-         ｜-     ｜        0.00｜
｜华北分部(地区)          ｜    4675.5｜-         ｜-     ｜        4.26｜
｜华东分部(地区)          ｜    3340.0｜-         ｜-     ｜        3.04｜
｜中南分部(地区)          ｜  102089.9｜-         ｜-     ｜       92.92｜
｜西南分部(地区)          ｜    1597.4｜-         ｜-     ｜        1.45｜
｜小计(地区)              ｜  111707.6｜-         ｜-     ｜      101.68｜
｜减：各业务分部间抵消(地 ｜    1844.4｜-         ｜-     ｜        1.68｜
｜区)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(地区)              ｜  109863.2｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术(行业)          ｜   39868.0｜    8772.1｜ 22.00｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自行开发研制的软件产品销｜      11.0｜-         ｜-     ｜        0.03｜
｜售收入(产品)            ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜系统集成收入(产品)      ｜    8660.5｜    1255.1｜ 14.49｜       21.72｜
｜定制软件收入(产品)      ｜    3857.9｜    2682.3｜ 69.53｜        9.68｜
｜系统维护、技术服务收入( ｜    2446.7｜    2199.6｜ 89.90｜        6.14｜
｜产品)                   ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜建安工程收入(产品)      ｜    1849.1｜     632.6｜ 34.21｜        4.64｜
｜商品销售收入(产品)      ｜   23848.1｜    1182.7｜  4.96｜       59.82｜
｜小计(产品)              ｜   40673.3｜    8772.1｜ 21.57｜      102.02｜
｜减：各业务分部间抵销(产 ｜     805.3｜       0.0｜  0.00｜        2.02｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(产品)              ｜   39868.0｜    8772.1｜ 22.00｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北分部(地区)          ｜       3.0｜-         ｜-     ｜        0.01｜
｜华北分部(地区)          ｜    1658.3｜-         ｜-     ｜        4.16｜
｜华东分部(地区)          ｜    1295.3｜-         ｜-     ｜        3.25｜
｜中南分部(地区)          ｜   37462.7｜-         ｜-     ｜       93.97｜
｜西南分部(地区)          ｜     254.0｜-         ｜-     ｜        0.64｜
｜小计(地区)              ｜   40673.3｜-         ｜-     ｜      102.02｜
｜减：各业务分部间抵销(地 ｜     805.3｜-         ｜-     ｜        2.02｜
｜区)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(地区)              ｜   39868.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术(行业)          ｜   95833.6｜   16004.3｜ 16.70｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自制软件销售收入(产品)  ｜     367.5｜     286.1｜ 77.85｜        0.38｜
｜系统集成收入(产品)      ｜   15687.0｜    1825.7｜ 11.64｜       16.37｜
｜定制软件收入(产品)      ｜    6021.3｜    5654.3｜ 93.91｜        6.28｜
｜系统维护、技术服务收入( ｜    2101.4｜    1818.7｜ 86.55｜        2.19｜
｜产品)                   ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜建安工程收入(产品)      ｜    2429.0｜     531.1｜ 21.86｜        2.53｜
｜商品销售收入(产品)      ｜   71397.6｜    5358.2｜  7.50｜       74.50｜
｜短信服务收入(产品)      ｜     727.0｜     727.0｜100.00｜        0.76｜
｜小计(产品)              ｜   98730.8｜   16201.0｜ 16.41｜      103.02｜
｜减：各业务分部间抵销(产 ｜    2897.2｜     196.7｜  6.79｜        3.02｜
｜品)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(产品)              ｜   95833.6｜   16004.3｜ 16.70｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北分部(地区)          ｜      16.9｜-         ｜-     ｜        0.02｜
｜华北分部(地区)          ｜    3200.7｜-         ｜-     ｜        3.34｜
｜华东分部(地区)          ｜    2751.0｜-         ｜-     ｜        2.87｜
｜中南分部(地区)          ｜   91560.5｜-         ｜-     ｜       95.54｜
｜西南分部(地区)          ｜    1201.7｜-         ｜-     ｜        1.25｜
｜小计(地区)              ｜   98730.8｜-         ｜-     ｜      103.02｜
｜减：各业务分部间抵销(地 ｜    2897.2｜-         ｜-     ｜        3.02｜
｜区)                     ｜          ｜          ｜      ｜            ｜
｜合计(地区)              ｜   95833.6｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
(一)  报告期内整体经营情况的讨论与分析 
     报告期内，公司实现业务收入 45071.40 万元，同比增长 1.77%；营业利润 1798.79 万元，同比下降 25.56%,归属于母公司所有者的净利润 1405.83 万元，同比下降 36.05。  
     报告期内，公司立足金融证券 IT 和系统集成主营业务，继续专注于为证券、金融、政府、教育等行业提供 IT 整体方案、产品和技术服务。受宏观经济低迷等影响，2009 年上半年公司系统集成和金融证券定制软件的新建项目有一定程度的减少，加上管理费用同比增长，导致公司经营业绩同比有所下降。  
     展望下半年，公司外部经营环境及行业需求情况仍然比较复杂，但我们认为随着宏观经济形势的好转，公司的各项业务是有望逐渐回暖的。报告期内，公司新大楼金证大厦已经建成并入住，公司的研发和办公环境得到了极大改善，为公司的后续发展创造了良好的条件。公司将抓住各种机遇，进行市场开拓，同时继续做好人力资源建设和制度流程完善等基础性工作，努力保持主营业务的持续稳定发展，争取以良好的经营业绩回报股东。  
(二)  公司主营业务及其经营状况 
1、主营业务分行业、产品情况表 
单位:元 币种:人民币  
                                                   营业利   
  分行业或分产                                              
                     营业收入         营业成本      润率  
       品                                                   
                                                     (%)  
 分行业  
 信息技术         405,714,002.56  321,503,011.67    20.76   
 分产品  
  自制软件销售 
                    1,717,914.76                    100.00  
 收入  
 系统集成收入      61,877,003.38    52,796,483.08   14.68   
 定制软件收入      32,000,831.00       756,259.00   97.64   
 系统维护、技术                                             
                   30,508,410.56     3,720,714.86   87.80   
 服务收入                                                   
 建安工程收入       4,949,891.80     3,473,376.44   29.83   
 商品销售收入     275,422,999.73  265,076,999.90      3.76  
 短信服务收入       3,557,772.94                   100.00   
 小计             410,034,824.17  325,823,833.28     20.54  
 减：各业务分部 
                    4,320,821.61     4,320,821.61           
 间抵销  
 合计             405,714,002.56  321,503,011.67    20.76   
续上表:
  分行业或分产   营业收入比    营业成本比上    营业利润率比上 
       品       上年增减(%)      年增减(%)       年增减(%)  
 分行业  
                                              减少 1.24 个百 
 信息技术               1.76            3.39  
                                              分点  
 分产品  
  自制软件销售 
                    1,465.41                  
 收入  
                                              增加 0.19 个百 
 系统集成收入         -28.55          -28.71  
                                              分点  
                                              增加 7.15 个百 
 定制软件收入         -17.05          -79.38  
                                              分点  
 系统维护、技术                               减少 2.10 个百 
                       24.69           50.55  
 服务收入                                     分点  
                                              减少 4.38 个百 
 建安工程收入         -73.23          -71.45  
                                              分点  
                                              减少 1.20 个百 
 商品销售收入          15.49           16.95  
                                              分点  
 短信服务收入                                   
                                              减少 1.03 个百 
 小计                   0.81            2.14  
                                              分点  
 减：各业务分部 
 间抵销  
                                              减少 1.24 个百 
 合计                   1.76            3.39  
                                              分点  
2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区            营业收入       营业收入比上年增减（％） 
东北分部                                  -100.00 
华北分部        10,759,987.33             -35.11 
华东分部        17,631,022.17             36.11 
中南分部        378,146,422.91            0.94 
西南分部        3,497,391.76              37.71 
小计            410,034,824.17            0.81 
减：各业
务分部间抵销    4,320,821.61 
合计            405,714,002.56            1.76 
 (三) 公司投资情况  
1、募集资金总体使用情况  
单位:元 币种:人民币  
                                      本报告期已使                      
 募集    募集方                                     已累计使用募集  
                    募集资金总额      用募集资金总                      
 年份      式                                       资金总额     
                                            额                          
         首次发 
 2003              222,504,655.82  9,580,094.97   217,702,937.35   
         行  
 合计       /      222,504,655.82  9,580,094.97   217,702,937.35   
续上表:
                             尚未使用募集 
 募集    尚未使用募集        资金用途及去 
 年份       资金总额             向  
 2003    4,801,718.47  存放于银行  
 合计    4,801,718.47            /  
2、承诺项目使用情况  
单位:元 币种:人民币  
                             本报告期已使用募集资金总额 9,580,094.97 
募集资金总额  222,504,655.82 
                             已累计使用募集资金总额  217,702,937.35 
                                       是否                    
    承诺项目          拟投入金额       变更     实际投入金额   
                                       项目 
 软件研发基地 
                    87,733,400.00        是     72,638,507.93  
 建设项目 
 集中式证券交 
                    29,608,345.89        是     29,608,345.89  
 易软件项目 
 企业级金融客 
 户服务中心系       39,685,500.00        否     39,685,492.37  
 统项目 
 多渠道金融电 
 子商务平台项       35,356,300.00        否     35,378,337.05  
  目 
 补充流动资金       40,392,254.11        是     40,392,254.11  
       合计         232,775,800.00           / 217,702,937.35  
续上表:
                                     是否符合    是否符合 
    承诺项目       产生收益情况      计划进度    预计收益 
 软件研发基地 
                                        否           否  
 建设项目 
 集中式证券交 
                  14,134,300.00         否           否  
 易软件项目 
 企业级金融客 
 户服务中心系     12,535,600.00         否           否  
 统项目 
 多渠道金融电 
 子商务平台项       4,854,000.00        否           否  
  目 
 补充流动资金                           否           否  
       合计               /            /            / 
  尚未使用的募集资金用途及去向             存放于银行 
3、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金总体使用情况  
单位:元 币种:人民币  
                                      本报告期已使                      
 募集    募集方                                     已累计使用募集  
                    募集资金总额      用募集资金总                      
 年份      式                                       资金总额     
                                            额                          
         首次发 
 2003              222,504,655.82  9,580,094.97   217,702,937.35   
         行  
 合计       /      222,504,655.82  9,580,094.97   217,702,937.35   
续上表:
                             尚未使用募集 
 募集    尚未使用募集        资金用途及去 
 年份       资金总额             向  
 2003    4,801,718.47  存放于银行  
 合计    4,801,718.47            /  
2、承诺项目使用情况  
单位:元 币种:人民币  
                             本报告期已使用募集资金总额 9,580,094.97 
募集资金总额  222,504,655.82 
                             已累计使用募集资金总额  217,702,937.35 
                                       是否                    
    承诺项目          拟投入金额       变更     实际投入金额   
                                       项目 
 软件研发基地 
                    87,733,400.00        是     72,638,507.93  
 建设项目 
 集中式证券交 
                    29,608,345.89        是     29,608,345.89  
 易软件项目 
 企业级金融客 
 户服务中心系       39,685,500.00        否     39,685,492.37  
 统项目 
 多渠道金融电 
 子商务平台项       35,356,300.00        否     35,378,337.05  
  目 
 补充流动资金       40,392,254.11        是     40,392,254.11  
       合计         232,775,800.00           / 217,702,937.35  
续上表:
                                     是否符合    是否符合 
    承诺项目       产生收益情况      计划进度    预计收益 
 软件研发基地 
                                        否           否  
 建设项目 
 集中式证券交 
                  14,134,300.00         否           否  
 易软件项目 
 企业级金融客 
 户服务中心系     12,535,600.00         否           否  
 统项目 
 多渠道金融电 
 子商务平台项       4,854,000.00        否           否  
  目 
 补充流动资金                           否           否  
       合计               /            /            / 
  尚未使用的募集资金用途及去向             存放于银行 
3、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
 【2008年年报】
     管理层讨论与分析
    报告期，公司继续保持国内证券IT领域的领先地位。公司被中国软件行业协会评选为“2008年中国十大创新软件企业”，并连续多年跻身“中国软件百强企业”和“国家重点软件企业”。
    报告期内，公司在面对外部经济环境发生重大变化的情况下，主营业务仍呈现持续增长，营业收入1,098,632,379.66元，较上一报告期增长14.64%；利润总额68,453,146.99元，较上一报告期增长48.37；净利润56,355,465.11元，较上一报告期增长64.38%，扣除非经营性损益后的净利润较上一报告期增长202.01%。
    1、主营业务经营情况
    (1)报告期内，公司在软件业务继续保持优势的同时，进一步加大对新一代证券集中交易软件、Call center系统、CRM系统等公司优势软件产品研发、升级的技术投入和市场开发工作，同时加大基础软件领域的研发投入，公司核心软件系统的运行性能得到了极大提高，产品优势得到进一步提升。公司通过完善工作流程、作业标准和操作规范，提高了工程、服务的质量及用户的满意度。
    (2)在系统集成业务方面，公司制定了“抓大、增值、拓新”的经营方针，坚持走高端路线，将主要精力用于攻克重大项目和开拓新领域项目，在继续保持传统系统集成项目较强竞争优势的基础上，将系统集成业务不断地拓展到其他“泛IT”领域。报告期内，系统集成业务的竞争优势与赢利能力均持续提高。
    (3)在IT运行服务方面，公司控股子公司金慧盈通以成为国内最专业的行业性IT运行服务商之一为长远发展目标，专注于为金融证券行业提供业务连续性计划咨询服务、灾备系统运行服务、移动电子商务运行服务、接入渠道运行服务。经过前期的投入，关键性基础建设工作已基本完成，目前业务运转良好。
    (4)在IT设备分销方面，公司控股子公司齐普生信息科技有限公司作为华为3COM网络设备的专业分销商和服务提供商，依靠综合的营销、技术和售后服务优势，形成了“销售+服务”的赢利模式，在本报告期继续为公司贡献了稳健的营业收入和利润。
    (5)本报告期内，公司继续在公司科学化、精细化管理上狠下功夫，运营效率与成本控制能力进一步提高。作为一个以技术为核心竞争力的IT公司，人力资源是公司最重要的资源之一，报告期内，公司引入了外部专业咨询机构，根据公司业务发展需要、目前人力资源状况并参考人力资源市场状况和未来发展趋势，对公司的人力资源结构行了梳理和调整，并据此对薪资结构进行了调整与改革，公司的人力资源管理水平得到了一定的提升。
    (二)、未来及09年展望
    1、所处行业的趋势及前景
    (1)由于国际性金融危机尚未结束，2009年国内资本市场仍具有很强的不确定性，作为主要服务于国内金融证券业的IT企业，公司的业务有可能地会受到资本市场起落的影响。但从长远来看，国内的金融证券IT行业仍然是一个朝阳产业。随着证券行业大集中交易系统的普遍实施，证券行业对于IT系统的需求将逐渐转向服务创新、业务创新、管理创新等方面，金融证券行业软件开发、系统集成、及技术服务的发展前景依然值得看好。
    (2)公司的系统集成业务方面，一方面受到经济增速减缓导致的需求减少和IT预算收缩的不利影响，另一方面，亦受到刚性需求的支撑和国家拉动内需增加基础设施投入的积极影响。总体而言，面对错综复杂的外部经济形势，公司是可以通过自己的不懈努力去把握机会、克服困难、争取稳定发展的。
    2、面临的市场竞争格局
    金融证券软件行业有一定的进入门槛，客户对企业的品牌、技术实力、产品成熟度、服务质量等均有很高的要求，近期出现强有力的新竞争者的可能性并不是很大。但行业内已有的公司之间的市场竞争依然会十分激烈，竞争格局不会有大的变化。
    3、公司未来几年的发展规划
    公司将坚持以软件研发、系统集成为主业不变，继续做强做大软件研发、系统集成业务，同时积极发展IT运行服务领域。在软件研发方面，将继续扩大证券行业软件产品的客户群体，同时加大对基金等其他金融领域的开拓力度；在系统集成领域，将保持传统系统集成的品牌、技术和服务优势和市场空间，努力开拓数字城市系统等新的领域；在IT运行服务方面，2008年公司股东大会通过了在成都高新区建设金融后台服务基地的项目，该项目是公司出于发展壮大IT运行服务业务的长远战略而提出的，预计不会对新年度的营业收入和净利润产生重大影响。
    4、新年度经营计划
    新的一年，公司将继续加强技术研发，提升核心竞争力，稳步扩大业务范围，进一步完善公司内部控制制度，提高管理水平，促进企业持续发展。
    5、年度重大投资计划
    根据公司董事会2008年第十一次会议及2008年第五次临时股东大会审议通过，公司在成都高新区投资组建全资子公司，该公司注册资本为1亿元人民币，本公司持有其100%的股权。
    6、资金需求及使用计划
    公司将根据业务发展情况，合理安排和利用好自有资金和银行借款，目前暂未有其他资金募集计划。
    7、公司面临的风险及对策
    国际性金融危机如进一步深化，有可能对金融机构和政府的IT需求和预算产生影响，2009年公司经营的市场环境将具有一定的不确定因素。为此，公司一方面将通过建立市场跟踪与预警体系，及时对市场变化做出判断，通过对市场的精耕细作去把握每一个商业机会，另一方面将通过优化管理和加强预算执行与控制，控制成本，提高运营效率。
    (三)公司主营业务及其经营状况
    1、公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
   分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）   
    分行业
    信息技术 1,098,632,379.66 884,936,902.09    19.45
    分产品
自制软件销售收入                   3,239,593.45     100.00
系统集成收入 250,194,338.74 216,107,334.11 13.62
定制软件收入 80,753,086.00 5,883,108.51 92.71
系统维护、技
术服务收入    60,954,744.88 14,988,716.05 75.41
    建安工程收入 42,973,782.76 28,662,332.64 33.30
    商品销售收入 671,488,410.72 637,739,505.86 5.03
    短信服务收入                  7,472,518.19
    小计       1,117,076,474.74 903,380,997.17 19.13
    减：各业务
   分部间抵消 18,444,095.08 18,444,095.08 0
    合   计    1,098,632,379.66 884,936,902.09 19.45
  接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
    分行业
信息技术   14.64     10.85  增加2.75个百分点
分产品
自制软件销售收入 -11.84      -100.00 增加22.15个百分点
系统集成收入 59.49   55.91  增加1.98个百分点
定制软件收入 34.11       60.32  减少1.20个百分点
系统维护、
技术服务收入 190.07 430.24 减少11.14个百分点
建安工程收入 76.92   51.02 增加11.44个百分点
商品销售收入 -5.95   -3.43 减少2.47个百分点
短信服务收入 2.79       增加0个百分点
小计             13.14        9.46 增加2.72个百分点
减：各业务
分部间抵消  
合   计      14.64       10.85 增加2.75个百分点
    (2) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
    东北分部 48,023.93 -71.51
    华北分部 46,755,167.96 46.08
    华东分部 33,400,233.27 21.41
    中南分部 1,020,899,220.93 11.50
    西南分部 15,973,828.65 32.93
    小计      1,117,076,474.74 13.14
    减：各业务
   分部间抵消 18,444,095.08
    合计       1,098,632,379.66 14.64
    (四) 公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 43,267,262.85
    报告期内公司投资额比上年增减数 2,952,225.94
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 7.32
    1、募集资金总体使用情况
    单位:元 币种:人民币
    募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用  已累计使用募
                                         募集资金总额   集资金总额
    2003 首次发行 222,504,655.80 43,267,262.85 208,122,842.38
接上表:
    募集年份  尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
    2003         14,381,813.44       存放于银行
    2、承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额  实际投入金额 是否符合 项目进度
            更项目                              计划进度
软件研发基
地建设项目 是 87,733,400.00 63,058,412.96 否 正在进行
集中式证券
交易软件项目是 29,608,345.89 29,608,345.89 否 完成
企业级金融
客户服务中
心系统项目 否 39,685,500.00 39,685,492.37 否 完成
多渠道金融
电子商务平
台项目 否 35,356,300.00 35,378,337.05 否 完成
补充流动资金 是 40,392,254.11 40,392,254.11 否 完成
接上表:
 承诺项目名称     预计收益 产生收益情况 是否符合 未达到计划进 变更原因
                                           预计收益 度和收益说明  及募集资金
                                                                  变更程序说明
软件研发基
地建设项目    10,200,000.00            否
集中式证券
交易软件项目   72,550,000.00 31,372,500.00 否
企业级金融
客户服务中
心系统项目   61,900,000.00 13,548,600.00 否
多渠道金融
电子商务平
台项目       33,600,000.00 20,021,301.45 否
补充流动资金                           否
    （1）、软件研发基地建设设目
    公司原计划通过购买现成的软件园办公楼宇，进行统一装修的方式来建设软件研发基地。但在公司上市后，受深圳市政府扶植高科技企业的政策优惠，以最优惠的价格获得了位于深圳市高科技园区内的一块土地，用于建造办公楼。虽然建楼的预算费用会超出原计划中购楼的投入金额，但其单位成本将远低于购楼的单位成本。为适应市场变化，经过慎重研究，公司终止了原募集资金项目中证券投资信息系统项目、证券总部综合业务管理软件项目的实施，变更为以购置的土地自建金证科技大厦；剩余募集资金40,392,254.11元补充公司流动资金。
     上述变更募集资金投向项目事宜已经公司第二届董事会2006年第五次会议及公司2006年第三次临时股东大会审议通过。目前软件研发基地建设项目仍在建设阶段，尚未产生收益。
    （2） 集中式证券交易软件项目
      集中式证券交易软件项目经过前期开发和销售，项目已顺利结束。集中交易系统未达到预期收益的主要原因：行业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下降，毛利率不断降低，根据市场变化，公司推出了高、低端系统供客户选用，使得每套系统的均价低于立项时的预期，因此难以达到原可行性研究报告所预期的效益。
    （3）、企业级金融客户服务中心系统项目
      企业级金融客户服务中心系统收益未到预期的原因是：由于市场状况发生变化，目前公司重点在证券IT行业发展，因此未达到预期的收益。
    （4)、多渠道金融电子商务平台系统收益未达到预期的原因：是由于市场竞争，导致产品销售价格下降，系统均价低于预期。
    (5）、证券投资信息系统、证券总部综合业务管理软件两个募集资金项目，考虑到证券公司的经营环境及管理模式已经发生很大变化，这两个项目的投资回报率已不能达到当初预期，不再具有投资价值，公司经过慎重研究，决定取消这两个募集资金投向项目。上述变更募集资金投向项目事宜已经公司第二届董事会2006年第五次会议及公司2006年第三次临时股东大会审议通过。
     3、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 43,267,262.85
    报告期内公司投资额比上年增减数 2,952,225.94
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 7.32
    1、募集资金总体使用情况
    单位:元 币种:人民币
    募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用  已累计使用募
                                         募集资金总额   集资金总额
    2003 首次发行 222,504,655.80 43,267,262.85 208,122,842.38
接上表:
    募集年份  尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
    2003         14,381,813.44       存放于银行
    2、承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额  实际投入金额 是否符合 项目进度
            更项目                              计划进度
软件研发基
地建设项目 是 87,733,400.00 63,058,412.96 否 正在进行
集中式证券
交易软件项目是 29,608,345.89 29,608,345.89 否 完成
企业级金融
客户服务中
心系统项目 否 39,685,500.00 39,685,492.37 否 完成
多渠道金融
电子商务平
台项目 否 35,356,300.00 35,378,337.05 否 完成
补充流动资金 是 40,392,254.11 40,392,254.11 否 完成
接上表:
 承诺项目名称     预计收益 产生收益情况 是否符合 未达到计划进 变更原因
                                           预计收益 度和收益说明  及募集资金
                                                                  变更程序说明
软件研发基
地建设项目    10,200,000.00            否
集中式证券
交易软件项目   72,550,000.00 31,372,500.00 否
企业级金融
客户服务中
心系统项目   61,900,000.00 13,548,600.00 否
多渠道金融
电子商务平
台项目       33,600,000.00 20,021,301.45 否
补充流动资金                           否
    （1）、软件研发基地建设设目
    公司原计划通过购买现成的软件园办公楼宇，进行统一装修的方式来建设软件研发基地。但在公司上市后，受深圳市政府扶植高科技企业的政策优惠，以最优惠的价格获得了位于深圳市高科技园区内的一块土地，用于建造办公楼。虽然建楼的预算费用会超出原计划中购楼的投入金额，但其单位成本将远低于购楼的单位成本。为适应市场变化，经过慎重研究，公司终止了原募集资金项目中证券投资信息系统项目、证券总部综合业务管理软件项目的实施，变更为以购置的土地自建金证科技大厦；剩余募集资金40,392,254.11元补充公司流动资金。
     上述变更募集资金投向项目事宜已经公司第二届董事会2006年第五次会议及公司2006年第三次临时股东大会审议通过。目前软件研发基地建设项目仍在建设阶段，尚未产生收益。
    （2） 集中式证券交易软件项目
      集中式证券交易软件项目经过前期开发和销售，项目已顺利结束。集中交易系统未达到预期收益的主要原因：行业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下降，毛利率不断降低，根据市场变化，公司推出了高、低端系统供客户选用，使得每套系统的均价低于立项时的预期，因此难以达到原可行性研究报告所预期的效益。
    （3）、企业级金融客户服务中心系统项目
      企业级金融客户服务中心系统收益未到预期的原因是：由于市场状况发生变化，目前公司重点在证券IT行业发展，因此未达到预期的收益。
    （4)、多渠道金融电子商务平台系统收益未达到预期的原因：是由于市场竞争，导致产品销售价格下降，系统均价低于预期。
    (5）、证券投资信息系统、证券总部综合业务管理软件两个募集资金项目，考虑到证券公司的经营环境及管理模式已经发生很大变化，这两个项目的投资回报率已不能达到当初预期，不再具有投资价值，公司经过慎重研究，决定取消这两个募集资金投向项目。上述变更募集资金投向项目事宜已经公司第二届董事会2006年第五次会议及公司2006年第三次临时股东大会审议通过。
     3、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜广州市金证科技有限公司    ｜              ｜       62.49｜      451.08｜
｜深圳市齐普生信息科技有限公｜      55893.89｜     1315.48｜            ｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜深圳市金证卡尔电子有限公司｜              ｜     -204.23｜      808.01｜
｜上海金证高科技有限公司    ｜              ｜      283.40｜     1193.19｜
｜成都市金证科技有限责任公司｜              ｜      118.14｜      515.71｜
｜深圳市齐普生信息科技有限公｜              ｜     1315.48｜    15725.89｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜沈阳市金证科技有限公司    ｜              ｜        8.41｜      309.14｜
｜深圳市金慧盈通数据服务有限｜              ｜      -90.63｜     1256.10｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜北京北方金证科技有限公司  ｜              ｜      378.71｜     1217.31｜
｜深圳市金至典科技有限公司  ｜              ｜       65.77｜      138.91｜
｜郑州市金证科技有限公司    ｜              ｜      -50.17｜      183.05｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘