个股档案

☆业内点评☆ ◇600467 好当家   更新日期：2009-11-03◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-03】
　　三季度尚未进入海参正式捕捞阶段，我们认为四季度消费旺季到来之际，鲜海参价格波动区间应保持在140－160 元/公斤。目前威海地区鲜海参销售价格稳定在150元/公斤附近，这已超过公司高管预测。根据往年规律，四季度秋冬捕季的海参销售价格通常要高于春季价格。
　　略微调低公司盈利预测，预计公司2009－2011年分别实现净利润125.99、197.31、237.01百万元，同比增长1.23％、56.61％和20.12％，对应EPS为0.199、0.311和0.374元。公司拥有3.18万亩围堰和虾池海域和潜在20万亩外海海域，核心竞争力明显，赋予公司2010 年30倍PE，对应目标价9.33元，逢低积极买入。
【出处】国金证券 【作者】谢刚

【2009-08-04】
    公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业，具有海域资源、质量技术、规模等核心竞争优势。公司主导产品为名优特海珍品，如海参、鲍鱼等，产品品质优良、品牌卓著，市场占有率位居行业前茅。随着我国居民生活水平的不断提高，人们对海洋食品也越发青睐，市场对水产品的需求在不断增加，相关的政策支持以及海域资源优势等保证了公司的可持续发展。
    二级市场上，该股由于稳定的成长性而得到了机构资金的长期参与，在前期反弹过程中，其蓄势极为充分，后市有望展开补涨行情，可积极关注。
【出处】金百灵投资【作者】

【2009-05-19】
    好当家(600467)为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，拥有2.94万亩水面使用权、7.6万平方米的工厂化养殖车间和年产达3万吨的冷冻食品加工车间，公司在总部虎山镇海域拥有1.7万亩养殖面积，可存养海参9000万头，设计年产能2500吨；公司三个海参相关扩产项目都基本完工，海参的年生产能力已经达到2500吨。到08年末，公司的养殖海域增加到了24万多亩，实现了海参、海蜇、杂色蛤等名优特海产品的规模化养殖。
    二级市场上，该股经过长期横向震荡，今日盘中一鼓作气，股价直接跳过箱体震荡区域，截止早盘9点35分，好当家报7.74元，上涨8.73%。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-05-13】
    公司同时公布09年1季报，营业收入同比下降7.42%，其中主导产品刺参的销售收入同比下降43.66%(捕捞量同比持平，为207吨，销售价格同比下降43.66%)；由于盈利能力持续走弱的食品加工业务在营业收入中所占比重加大，净利润同比下降35.74%；实现每股收益0.03元。刺参捕捞时间通常为每年的4、5月份和11、12月份，公司是在刺参夏眠期间进行海蜇养殖，因此1季度是公司的盈利淡季，全年业绩还是要看2-4季度。
    经重新测算，公司2009-2010年EPS为0.233、0.267和0.304元，对应于目前的股价，市盈率为28.67、25.02和21.97倍，与行业内其他上市公司相比，并没低估。但考虑到刺参价格下半年可能走出低谷和公司拥有的海域资源，维持公司"谨慎推荐"投资评级。
【出处】长城证券【作者】

【2009-04-09】
    公司主要生产的海珍品品质优良、信誉卓著。该股上升通道保持完好，近期持续小箱体震荡，上周末放量强势向上突破箱体及均线压制，依托均线稳步上攻，随着技术指标走强，短线加速上攻有望展开，建议积极关注。
【出处】诚浩证券【作者】

【2009-04-08】
    周三，两市股指震荡下挫，回调力度明显，个股涨少跌多，银行、房地产、钢铁、有色金属等权重板块都深度回调，大盘上涨乏力。
    近期表现良好的农业板块也在大盘向下的拖拽下孤掌难鸣，然而，农业股作为国家政策推动力度最大的板块，其防御抗跌性较好。纵观盘面，几乎每次大盘指数小幅反弹，农业板块都会表现出积极的上冲走势，可见，该板块向上动力依然强劲，后市大盘一旦反弹，有望借势成为领涨先锋。
    我们建议关注好当家（600467），公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业。其主导的海珍品产品品质优良、信誉卓著，市场占有率位居行业首位。近期该股强势放量向上突破，建议关注。
    亮点一：行业龙头 实力雄厚
    公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业，具有海域资源、质量技术、规模等核心竞争优势。公司拥有2.94万亩水面使用权、7.6万平方米的工厂化养殖车间和年产达3万吨的冷冻食品加工车间，公司主导产品为名优特海珍品，如海参、鲍鱼等，产品品质优良、品牌卓著，市场占有率位居行业前茅，其中高档海产品牙鲆鱼、海参、鲍鱼的市场占有率分别达到40%、15%和10%，国内市场占有率位居行业首位。
    "好当家"品牌已经荣获"中国名牌产品"称号，成为海洋食品类首个上榜品牌。公司未来将以此为契机，积极开发新产品，通过建设旗舰 店和连锁加盟的方式，打造"中国海洋食品第一品牌"，发展前景看好。
    亮点二：产品高端 前景广阔
    海参，顾名思义，海中之人参也，它是一种名贵海产品，补益作用堪比人参。海参的营养价值高，含胆固醇极低，脂肪含量相对少，是一种典型的高蛋白、低脂肪、低胆固醇滋补佳品，对高血压、高脂血症和冠心病患者尤为适宜。
    随着近年来人民生活水平的不断提高、口味的不断改善以及对海产品富含高营养的认识加深，人们对海产品的需求是处于稳定增长中。海参作为海鲜上品，其消费市场正由沿海逐步向内地扩张的趋向，以北京为例，近期海参产品专卖店时有开张，而大超市也开始销售海参，不仅包装豪华，摆放醒目，还常与干鲍、鱼翅同台，或与冬虫夏草为伍，宾馆、海鲜酒楼也常将海参推荐为养生佳品，其高档海鲜品的形象正在不断得到强化，市场认同度显著提升。
    而好当家主营业务相关的政策支持、海域资源优势等保证了公司海水养殖和海洋捕捞经营的连续性和可持续发展的稳定性。日前，好当家公司已经正式成为我国第十一届全运会海洋食品的独家供应商。
    亮点三：扩充水域 锁定资源
    近年来，好当家拥有的养殖面积一直在扩大。2007年10月和2008年3月，公司所在的山东省荣成市政府同意公司在苏山岛以南尚未开发利用的海域进行海珍品底播养殖，合计使用海域面积20.31万亩，其中8.95万亩适合底播养殖海参。
    与土地、森林等资源一样，海域资源也是规划一块少一块的有限资源，面对当前海珍品市场竞争的逐步加剧，水域养殖面积的不断扩充，对于公司来说具有重要的战略意义。海参养殖对于水域、水质的要求相对较高，未来适合海参养殖的水域将是越来越少，而海参消费市场则是呈现逐步扩张的趋势。公司通过不断扩充养殖面积，将资源优势锁定，未来将在激烈的市场竞争中脱颖而出。
    二级市场上，该股上升通道保持完好，近期持续小箱体震荡，上周末放量强势向上突破箱体及均线压制，股价依托均线稳步上攻，随着技术指标的走强，短线加速上攻有望展开，建议积极关注。
【出处】诚浩证券【作者】

【2009-03-24】
    公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业。该股上升通道保持完好，周一放量强势向上突破箱体及30日均线压制，随着技术指标走强，短线加速上攻有望展开，可积极关注。
【出处】新思路投资【作者】

【2009-03-23】
    周一大盘在略有高开后一路震荡走高，成功站上2300点，市场人气再度聚集，盘中热点频繁闪现，细心观察不难发现，沉寂了多日的农业股以北大荒，隆平高科为代表的在14点15分附近出现集体发力，带动农业股的整体走强，短线不妨积极关注优质农业股--水产养殖龙头好当家（600467）。
    公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业，具有海域资源、质量技术、规模等核心竞争优势。随着人们对海洋食品的越发青睐，市场对水产品的需求在不断增加，水产品的消费量也在逐年提高，公司主营业务相关 的政策支持、海域资源优势等保证了公司海水养殖和海洋捕捞经营的连续性和可持续发展的稳定性。
    公司作为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，拥有2.94万亩水面使用权、7.6万平方米的工厂化养殖车间和年产达3万吨的冷冻食品加工车间，公司主导产品为名优特海珍品，如海参、鲍鱼等，产品品质优良、品牌卓著，市场占有率位居行业前茅，其中高档海产品牙鲆鱼、海参、鲍鱼的市场占有率分别达到40%、15%和10%，国内市场占有率位居行业首位。"好当家"品牌获"中国名牌产品"称号，成为海洋食品类首个上榜品牌。公司将以此为契机，积极开发新产品，通过建设旗舰 店和连锁加盟的方式，打造"中国海洋食品第一品牌"，发展前景看好。
    二级市场上，该股上升通道保持完好，近期持续小箱体震荡，周一放量强势向上突破箱体以及30日均线压制，从当日分时图走势来看，股价依托均线稳步上攻，随着技术指标的走强，短线加速上攻有望展开，可积极关注。
【出处】新思路投资 【作者】

【2009-03-11】
    公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业，具有海域资源、质量技术、规模等核心竞争优势。
    随着人们对海洋食品的越发青睐，市场对水产品的需求在不断增加，水产品的消费量也在逐年提高，公司主营业务相关的政策支持、海域资源优势等保证了公司海水养殖和海洋捕捞经营的连续性和可持续发展的稳定性。
    从二级市场来看,在前期快速调整后，该股近日在低位保持蓄势震荡，周二受60天均线支撑小幅反弹,短期来看仍有继续反弹机会,投资者可逢低关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】肖玉航 

【2009-02-03】
    选股理由：救市政策促使市场稳定，A股"融冰"启程。随着中央一号文件出台，昨日农业板块全线高开，预计后市仍将反复活跃，投资者可逢低适当关注相关个股。
    入选金股：好当家(600467)。公司为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，主导产品为名优特海珍品，如海参、鲍鱼等，出口日本和美国；产品品质优良、品牌卓著，市场占有率位居行业前茅。公司将是海参高景气的最大受益者。在国家严格控制海洋围堰养殖的政策下，围堰养殖进入门槛已提高，公司已抢占先机。此外，公司海域资源储备丰富，进入科学试养阶段。在2007年10月和2008年3月公司两次分别获得10万亩海域的使用权后，公司水域资源储备总量大幅增加。
    该股近期稳步攀升，日K线图上频频收出阳线，成交量也配合温和放出，昨日量价齐升。后市有望继续酝酿技术补涨，投资者可重点关注。
【出处】世纪金龙 【作者】李强

【2008-11-10】
    海珍养殖龙头：公司为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，拥有2.94万亩水面使用权、7.6万平方米的工厂化养殖车间和年产达3万吨的冷冻食品加工车间，公司在总部虎山镇海域拥有1.7万亩养殖面积，可存养海参9000万头，设计年产能2500吨；公司三个海参相关扩产项目都基本完工，目前海参的年生产能力已经达到2500吨。
    市场优势：公司主导产品为名优特海珍品，如海参、鲍鱼等，全部出口日本和美国；产品品质优良、品牌卓著，市场占有率位居行业前茅，其中高档海产品牙鲆鱼、海参、鲍鱼的市场占有率分别达到40%、15%和10%，国内市场占有率位居行业首位。
    品牌优势：06年9月"好当家"品牌获"中国名牌产品"称号，成为海洋食品类首个上榜品牌。公司将以此为契机，积极开发新产品，通过建设旗舰店和连锁加盟的方式，用2年时间在全国建立500家"好当家"品牌连锁专卖店，打造"中国海洋食品第一品牌"。
    底播投苗：07年10月公司新收购101595亩海域使用权，公司养殖海域面积由此增至13.04万亩。该海域每年海域使用金每亩约10-20元，低成本优势有助于提升新购海域的盈利水平。
    东方证券：
    刺参推迟收获造成季度波动。我们将今、明两年的刺参出厂价较07年分别调低了3%和6.5%，价格的波动亦会对公司今年的投苗积极性和明年的捕捞量产生影响。目前动态PE18X,已经接近股票上市后的周期性底部；股价的跌幅已反映出了市场的担忧，因此我们维持"增持"的评级。
【出处】证券日报【作者】

【2008-11-05】
    好当家(600467)：公司为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，建有7.6万平方米的工厂化养殖车间和年产达40000吨的冷冻食品加工车间；而且公司地处黄海之滨，养殖区域营养盐类丰富，海水理化因子稳定，水质肥沃，水温、流速、盐度适中，具有发展名优海珍品最有利的自然条件。随着人们消费观念和消费习惯的改变，人们的膳食结构也在逐步地改善，水产品消费量在不断提高，市场对水产品的需求不断增加；近期缩量盘整，有资金介入迹象，建议不必盲目杀跌，持股观望。
【出处】港澳资讯【作者】