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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600485   更新日期：2009-07-21◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网测试维护行业(行业)｜   10028.7｜    5212.8｜ 51.98｜       96.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网监测维护系统(产品)｜    6931.5｜    3253.9｜ 46.94｜       66.86｜
｜通信网测试仪器仪表(产品)｜    3097.2｜    1958.9｜ 63.25｜       29.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜    9602.6｜-         ｜-     ｜       92.62｜
｜境外(地区)              ｜     426.1｜-         ｜-     ｜        4.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网测试维护行业(行业)｜   26926.0｜   13266.5｜ 49.27｜       96.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网检测维护系统(产品)｜   21838.9｜    9144.5｜ 41.87｜       78.00｜
｜通信网测试仪器仪表(产品)｜    5087.1｜    4122.0｜ 81.03｜       18.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   25754.4｜-         ｜-     ｜       91.99｜
｜境外(地区)              ｜    1171.6｜-         ｜-     ｜        4.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网测试维护行业(行业)｜    8897.1｜    4891.4｜ 54.98｜       95.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网检测维护系统(产品)｜    6925.4｜    3146.4｜ 45.43｜       74.14｜
｜通信网测试仪器仪表(产品)｜    1971.6｜    1745.0｜ 88.51｜       21.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)              ｜    8491.8｜-         ｜-     ｜       90.91｜
｜境外(地区)              ｜     405.3｜-         ｜-     ｜        4.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信网测试维护行业(行业)｜   18623.9｜   10487.7｜ 56.31｜       95.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜系统类产品(产品)        ｜   14992.5｜    7541.0｜ 50.30｜       77.09｜
｜仪表类产品(产品)        ｜    3631.4｜    2946.8｜ 81.15｜       18.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北(地区)              ｜    2386.5｜-         ｜-     ｜       12.27｜
｜华北(地区)              ｜    6853.7｜-         ｜-     ｜       35.24｜
｜西北(地区)              ｜     240.0｜-         ｜-     ｜        1.23｜
｜华东(地区)              ｜    2850.2｜-         ｜-     ｜       14.66｜
｜华南(地区)              ｜    4918.5｜-         ｜-     ｜       25.29｜
｜西南(地区)              ｜     983.3｜-         ｜-     ｜        5.06｜
｜境外(地区)              ｜     391.7｜-         ｜-     ｜        2.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
  (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
  报告期内，受金融危机和3G网络建设影响，中国电信行业收入增速放缓，但电信运营商在网络建设和设备采购上的投入加大，为通信设备厂商创造了较为有利的市场环境。2009年上半年，公司进行仪表销售体制改革，积极探索多种形式的仪表市场合作，实施了系统产品的平台化应用开发和业务迁移，通过优化产品研发管理体制，夯实了业务基础。报告期内，公司实现营业收入10367.26万元，同比增长10.99%，实现利润总额614.36万元，同比减少51.94%，如剔除844.58万元股票期权摊销费用的影响因素，利润同比增长14.11%。营业收入同比增长，是因为报告期内公司仪表产品收入有所提高，系统项目验收较为顺利，公司当期实现收入情况较好。  
  (二) 公司主营业务及其经营状况  
  1、主营业务分行业、产品情况表  
  单位:元 币种:人民币  
                                                     营业利润   
  分行业或分产品    营业收入          营业成本       率(%)     
分行业  
通信网测试维护行业  100,287,118.59  48,159,170.45    51.98  
通信网监测维护系统  69,315,438.78  36,776,256.65     46.94  
通信网测试仪器仪表  30,971,679.81  11,382,913.80     63.25  
接上表:
                        营业收入     营业成本 营业利润率比上年增 
  分行业或分产品        比上年增    比上年增  减(%)  
                        减(%)        减(%)  
分行业  
通信网测试维护行业    12.72        20.23      减少 3 个百分点分产品  
通信网监测维护系统    0.09       -2.68        增加 1.71 个百分点 
通信网测试仪器仪表    57.09       402.36     减少 25.26个百分点 
    报告期仪表产品利润率下降的主要原因是销售的部分仪表采取了外部合作的方式，成本较高。  
    2、主营业务分地区情况  
  单位:元 币种:人民币  
  地区    营业收入        营业收入比上年增减（％）  
境内      96,026,089.57   13.08 
境外      4,261,029.02    5.14 
     (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
        报告期内，公司出资 300 万元与亿阳信通股份有限公司、伟博趋势（北京）咨询公司共同发起成立北京博新创亿科技股份有限公司，注册资本 1000 万元，公司持股比例 30％。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
        报告期内，公司出资 300 万元与亿阳信通股份有限公司、伟博趋势（北京）咨询公司共同发起成立北京博新创亿科技股份有限公司，注册资本 1000 万元，公司持股比例 30％。


经营情况评述：
 【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1、报告期内总体经营情况
        报告期内，公司克服奥运通信保障项目集中研发实施和奥运期间封网对业务开展的影响，抓紧工程项目验收和回款，同时密切跟踪中国电信运营商重组、通信网络转型和业务升级带来的市场机遇， 建立健全薪酬考核和股权激励机制，取得良好的经营业绩。2008年公司实现营业收入27997.46万元，同比增长44%,实现营业利润3751.75万元，同比增长137%，实现净利润5730.72万元，同比增长111%。
     公司营业收入增长主要归因于已签订系统合同的验收工作得力，在收入有较大幅度增长的同时，管理费用和销售费用也得到了较好的控制，软件产品销售额的同比提高直接导致了退税收入的增加，以上是公司利润增长的直接原因。
    2、公司各项业务发展情况介绍
    （1）系统产品方面，针对奥运通信保障需要，公司适时推动了奥运省份链路扩容项目建设；公司抓住中国移动2G核心网IP化改造及各省TD网络二期招标建设的机会，推出统一的2G/3G核心网及接入网监测解决方案，与广西、新疆等多个省份签订了合同。公司在2008年4月与中国移动完成七号信令监测系统三期的商务谈判后，于11月成功启动了七号信令监测系统四期的工程建设。中国电信收购联通C网后，公司凭借在原有联通市场和电信市场的积累，抓住189业务推广漫游短信的商机，以多种应用形式推动了电信各省系统的建设。系统产品2008年实现收入21838.94万元，较去年增长46%。
    （2）仪表产品方面，公司以运营商总部集采为市场开拓的关键，积极开发地市级仪表市场，尝试多种形式合作产品，抓住包括政府采购、渠道代理等多种市场机会，努力提高产品市场占有率。公司分别中标中国移动NGN网络仪表项目和ONET-DT 路测仪表项目、中国电信集团CDMA仪表集采购项目，并在中国移动TD二期的仪表集采中取得了一半以上的市场份额。仪表产品2008年实现收入5087.09万元，较去年增长40%。
    （3）其他业务方面，在2008年系统实施任务繁重的情况下，公司依托多年在信令采集和分析上的业务积累，发展基于原有系统产品的维保服务，当年实现维保收入超过800万元。
    （4）国际市场开拓方面，公司继续重点推进与大型设备厂商的国际市场合作，力推Probe及增值应用，并取得了初步成果。由于公司面临诸多定制要求和各国差异化的需求，虽然实现境外收入1171.61万元，较去年增长67%，但可以预见公司的维护成本将有较大程度的增加。
    3、科研创新情况
        2008年，公司不仅完成了中国移动奥运保障项目等重点研发项目，而且在平台化建设方面初见成效。奥运保障项目包含移动数据项目、七号信令三期项目和软交换项目，时间紧、任务重，公司采取多项目团队封闭开发，保证了奥运前上线调测，并顺利通过了验收。在研发平台化建设上，分布式监测平台DMP的基本版本开发完成，并成功应用到中国移动集团数据监测系统之中；下一代硬件采集平台NGP预研工作和团队建设工作启动；新系统产品（NC-CS、NC-MDS、NC-3G）新版本实现了向DMP平台的迁移；NPA平台化仪表产品已处于开发实现过程中；NPP协议分析平台需求分析和总体规划及立项工作完成。系统产品和仪表产品都有新功能和平台化的新版本发布。2008年公司申请发明专利9项，登记软件著作权16项。公司与中国移动等单位共同研发的“中国移动数据业务网络大型综合测控支撑若干关键技术”被工业和信息化部评为“信息产业重大技术发明”。2008年，公司研发投入4282.21万元，占公司主营收入的16%。
    4、公司行业地位及区域市场地位
        公司目前是国内规模靠前的通信测试维护专业企业，主要产品在国内市场保持较高的占有率，国际市场目前处于开拓阶段。通信测试维护市场为开放的、完全竞争市场，公司在国内和国际市场面临着激烈的市场竞争。
    5、公司存在的主要优势与困难
        公司的主要优势：经过十四年在国内通信测试维护领域的专业经营，公司自行研制的产品广泛用于交换、传输、接入以及移动通信、数据通信、智能网、七号信令网，已建立起公司发展所需的技术、市场、管理、生产工程及企业品牌等方面的优势，特别在信令测试监测领域已形成领先水平的技术积累和开发平台，能高效响应和满足客户需求。
        公司的主要困难：通信行业技术更新快，通信网络已发展为多业务、结构复杂的网络，同时客户要求多样化、期望值提高，对公司定制化产品为主的经营提出了更高的要求。
    6、公司经营和盈利能力的连续性和稳定性分析
         报告期内，公司主营业务发展稳定，营业利润增长。通信网络对测试维护产品的长期需要，保证了公司产品市场需求的持续性。公司自主研发、自主品牌、自有知识产权的产品在国内市场已实现较高的占有率，国际市场正在稳健开拓。公司多年的专业经营，已建立一整套经营管理机制和风险防范机制，形成了适合业务发展的运营模式，公司现存主营产品具备经营和盈利的连续性、稳定性。
        但由于公司业务针对的目标市场较为专业和集中，受运营商业务计划安排的影响较大，经营存在一定的波动。同时，源于高新技术产业投资固有的风险，公司在产品、业务创新的探索过程中，可能出现的投资失败也将对公司盈利的稳定性产生一定影响。
    （二）对公司未来发展情况的展望
    1、行业发展情况
         国内电信运营商重组完成和第三代移动通信网络建设，对通信测试维护行业构成长期利好。电信服务市场竞争的加剧，通信网络和业务的日趋复杂，使运营商加大在运营支撑系统的投资已成为趋势。重组后，三大全业务运营商业务战略清晰，并均进入了移动、固话、宽带业务，势必会形成大规模补网、建新网、建新支撑网的投资，这将为测试维护企业带来更大的市场需求。但同时，经过重组和业务调整，电信运营商资源更加集中，通信设备市场的竞争将更加残酷和激烈。上述行业状况和测试维护产品的需求特点，加大了业内企业经营的不确定性。
        2009 年，受金融危机影响，全球电信投资可能下降，发达国家地区电信投资受到宏观经济影响较为明显，预期电信投资增速下滑近10%，发展中国家投资增速放缓，国际范围内电信测试维护行业的竞争将进一步加剧。中国电信行业在2009年将成为又一个投资高峰年，这势必使国际通信测试维护产品厂商在中国市场加大投入，展开更为激烈的市场竞争。
    2、公司发展战略
        面对未来通信测试维护行业的机遇和挑战，公司将继续坚持专业化的发展道路，巩固公司在通信测试维护行业的领先地位，充分利用公司在通信网络运维支撑领域的积累，从网络保障、业务保障、客户保障三个层面，不断进行产品创新、业务创新，不断开拓新市场，以创新推动组织成长，提高自身核心竞争力，稳步向全方位提供产品、软件和服务的通信测试维护厂商发展。
    3、公司2009年经营计划和主要目标
    （1）继续深化公司绩效考核与薪酬体系改革，在股权激励计划实施的同时，完善公司员工的长短期利益格局，将各业务部门的考核、奖励模式统一纳入IPD管理体系。
    （2）坚持研发的平台化的发展思路，2009年，公司要力争实现DMP、NPP、NGP三大平台对公司核心产品的支撑，实现 “货架式”产品组合。
    （3）着手进行仪表销售体制的改革，推进高端仪表的开发，加强对外合作，打造仪表产品的品牌影响力和产品创新能力，推动公司仪表业务向规模化发展。
    （4）探索适合公司新的发展阶段的研发模式和体制。公司将根据平台开发的进程，尝试应用开发与采集设备以及平台开发的分离，同时，利用公司的市场和品牌优势，瞄准运维应用中的短平快项目，寻求和捕捉切入服务领域的新商机。
    （5）根据国家五部委和监管机构的要求，抓住2009年全面强化内控管理的契机，全面规范经营、夯实基础管理，根据新的业务发展规划，对业务流程进行全面的梳理和优化。
    4、风险分析
    (1)行业市场风险
         通信测试维护产品的营销实现受制于通信行业的发展和运营商的业务安排，受全球金融危机影响，各大运营商对运维的投入具有不确定性，公司面临着不均衡的市场需求带来的经营压力和风险。同时，公司收入目前主要来源于国内市场，国际市场尚处于开拓之中，国内市场需求的变化会引起公司收入明显的波动。此外，市场竞争激烈，公司的高市场占有率并不能保证高利润。面对市场风险，公司将深入研究公司战略规划，根据市场调整定位，加强产品规划设计和市场营销运作，努力消除市场运作过程中的不利因素，同时坚持技术领先战略，巩固市场竞争地位，加大核心技术应用范围拓展力度，降低风险。
    (2)产品技术风险
        通信行业技术和业务更新速度非常快，尤其是面临3G时代，公司的产品规划和研发受到严峻挑战。公司虽然在通信网络测试与维护领域有多年的技术积累，也可能因研发投入或市场变化等方面的原因，导致技术研制失败或产品开发延期或不符合市场需求。面对产品研发风险，公司采取紧跟国家政策的策略，确保投资方向的准确性，将持续跟踪行业技术的最新发展动向，为产品持续创新提供保障；同时坚决实施平台化开发策略，坚持贯彻执行IPD管理，以市场为导向，以投资理念管理研发。
    (3)经营管理风险
        随着业务规模的增长，公司提升经营管理能力的压力也越来越大。通信测试行业的高度专业化对产品质量、服务质量提出越来越高的要求，国际业务更是对公司管理工作提出了挑战。同时，公司在未来3年内，面临诸多的发展机遇，如果公司不能及时调整经营管理思路，或者不能实施适合公司不同阶段的发展战略，都将阻碍公司发展。针对经营管理风险，公司一方面不断改进经营决策机制，提高公司决策的科学性，另一方面完善内部控制体系，抓好各项规章制度的落实，改进管理，努力实现科学、高效管理。
    (4)人才竞争风险
        高端的管理、营销、技术研发人才是推动科技型公司技术进步与稳健发展的主要力量，针对本公司现状及未来发展，公司面临如何吸引人才、留住人才的风险。公司高度重视人力资源问题，公司将继续完善人才引进、培训和激励机制，改进和提高员工薪酬、福利及保险待遇，力求吸引人才、培育人才和留住人才，并不断提高人才素质。
    1、公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
     分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）
    分行业
    通信网测试维护行业 269,260,294.65 136,595,007.67 49.27
    分产品
    通信网检测维护系统 218,389,357.06 126,943,929.16 41.87
    通信网测试仪器仪表 50,870,937.59 9,651,078.51 81.03
 接上表:
分行业              营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产            比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品             减(%)         减(%)
   分行业
    通信网测试维护行业  44.58       67.89 减少7.04个百分点
    分产品
    通信网检测维护系统  45.67 70.36 减少8.43个百分点
    通信网测试仪器仪表   40.09 40.97 减少0.12个百分点
    (2) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 营业收入       营业收入比上年增减（％）
    国内 257,544,160.19 41.26
    境外 11,716,134.46 199.14
    (二) 公司投资情况
    深圳市优网科技有限公司（以下简称“深圳优网”）为本公司之子公司北京沃泰丰通信技术有限公司（以下简称“沃泰丰”）投资500万元，对深圳市优网科技有限公司增资，持股比例50％，深圳优网的高管由沃泰丰高管兼任，深圳优网的经营实际由沃泰丰控制，故将其纳入合并范围。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称         主要经营活动 占被投资公司
                                                权益的比例(%) 备注
    深圳市优网科技有限公司 主要从事网络优化产品开发 50
    1、募集资金总体使用情况
    公司于2003年通过首次发行募集资金总额为18,378万元，截至2007年末已使用17,289.88万元，本报告期使用200.43万元，报告期末募集资金已全部用完。
    2、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币
    承诺项目名称          是否变 拟投入 实际投  是否符合
                           更项目   金额  入金额   计划进度
   七号信令集中监测系统       否 2,952 2,783.95 否
    数据网络集中监测系统 否 2,900 2,911.38 是
    GSM数字移动网络规程分析仪 是 2,600 90.46   否
    IP电话网络测试仪       是 2,880 1,719.08 否
    数据通信网综合测试仪 是 2,930 1,675.68 否
    SDH综合测试仪             是 2,850 66.37 否
    xDSL系列测试仪      是 2,780 375.59 否
    合计                  / 19,892 9,622.51 /   
接上表:
    承诺项目名称    项目进度 预计收益 产生收 是否符合  未达到计划 变更原因
                                             益情况  预计收益 进度和收  及募集资金
                                                              益说明     变更程序
                                                                         说明
   七号信令集中监测系统         13,641.23 否
    数据网络集中监测系统      1,974.96 否
    GSM数字移动网络规程分析仪      79      否
    IP电话网络测试仪            919.5   否
    数据通信网综合测试仪   4,792.54 否
    SDH综合测试仪                   0       否
    xDSL系列测试仪             0      否
    合计                          /       / / /
    注：实际投入金额与产生的效益，系自募资到位至本报告期末所累计数值。
    3、募集资金变更项目情况
    本报告期内，公司没有变更募集资金事项发生。（注：公司以前年度变更募资用途，均经董事会审议后提交股东大会批准实施，相关内容详见公司于2004年6月8日、2004年7月10日、2005年4月15日、2005年5月15日、2006年7月21日、2006年8月12日在《中国证券报》和上海证券交易所网站刊载的董事会决议公告、变更募集资金用途的公告及股东大会决议公告等临时公告。亦可参阅公司2004年、2005年和2006年年度报告的相关内容。）
    4、非募集资金项目情况
    单位:元 币种:人民币
    项目名称         项目金额       项目进度 项目收益情况
    申购中煤能源IPO新股 302,940.00 115,240.45
    申购金钼股份IPO新股 132,560.00 39,765.98
    申购紫金股份IPO新股 142,600.00 59,788.97
    申购中国铁建IPO新股 254,240.00 57,206.81
    合计               832,340.00 /         /
    报告期内，依照公司第三届董事会第13次会议决议，公司以闲置自有资金不超过4000万元用于IPO新股认购，具体请参见本报告第六章“ (十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明”关于买卖其他上市公司股份的情况。

投资情况说明：
公司投资情况
    深圳市优网科技有限公司（以下简称“深圳优网”）为本公司之子公司北京沃泰丰通信技术有限公司（以下简称“沃泰丰”）投资500万元，对深圳市优网科技有限公司增资，持股比例50％，深圳优网的高管由沃泰丰高管兼任，深圳优网的经营实际由沃泰丰控制，故将其纳入合并范围。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称         主要经营活动 占被投资公司
                                                权益的比例(%) 备注
    深圳市优网科技有限公司 主要从事网络优化产品开发 50
    1、募集资金总体使用情况
    公司于2003年通过首次发行募集资金总额为18,378万元，截至2007年末已使用17,289.88万元，本报告期使用200.43万元，报告期末募集资金已全部用完。
    2、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币
    承诺项目名称          是否变 拟投入 实际投  是否符合
                           更项目   金额  入金额   计划进度
   七号信令集中监测系统       否 2,952 2,783.95 否
    数据网络集中监测系统 否 2,900 2,911.38 是
    GSM数字移动网络规程分析仪 是 2,600 90.46   否
    IP电话网络测试仪       是 2,880 1,719.08 否
    数据通信网综合测试仪 是 2,930 1,675.68 否
    SDH综合测试仪             是 2,850 66.37 否
    xDSL系列测试仪      是 2,780 375.59 否
    合计                  / 19,892 9,622.51 /   
接上表:
    承诺项目名称    项目进度 预计收益 产生收 是否符合  未达到计划 变更原因
                                             益情况  预计收益 进度和收  及募集资金
                                                              益说明     变更程序
                                                                         说明
   七号信令集中监测系统         13,641.23 否
    数据网络集中监测系统      1,974.96 否
    GSM数字移动网络规程分析仪      79      否
    IP电话网络测试仪            919.5   否
    数据通信网综合测试仪   4,792.54 否
    SDH综合测试仪                   0       否
    xDSL系列测试仪             0      否
    合计                          /       / / /
    注：实际投入金额与产生的效益，系自募资到位至本报告期末所累计数值。
    3、募集资金变更项目情况
    本报告期内，公司没有变更募集资金事项发生。（注：公司以前年度变更募资用途，均经董事会审议后提交股东大会批准实施，相关内容详见公司于2004年6月8日、2004年7月10日、2005年4月15日、2005年5月15日、2006年7月21日、2006年8月12日在《中国证券报》和上海证券交易所网站刊载的董事会决议公告、变更募集资金用途的公告及股东大会决议公告等临时公告。亦可参阅公司2004年、2005年和2006年年度报告的相关内容。）
    4、非募集资金项目情况
    单位:元 币种:人民币
    项目名称         项目金额       项目进度 项目收益情况
    申购中煤能源IPO新股 302,940.00 115,240.45
    申购金钼股份IPO新股 132,560.00 39,765.98
    申购紫金股份IPO新股 142,600.00 59,788.97
    申购中国铁建IPO新股 254,240.00 57,206.81
    合计               832,340.00 /         /
    报告期内，依照公司第三届董事会第13次会议决议，公司以闲置自有资金不超过4000万元用于IPO新股认购，具体请参见本报告第六章“ (十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明”关于买卖其他上市公司股份的情况。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京沃泰丰通信技术有限公司｜       2116.71｜      519.30｜     4619.55｜
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