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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600488   更新日期：2009-08-18◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜皮质激素类原料药(产品)  ｜   35582.8｜    9113.1｜ 25.61｜       81.00｜
｜制剂(产品)              ｜    4180.4｜     456.6｜ 10.92｜        9.52｜
｜医药中间体(产品)        ｜    3007.9｜     913.2｜ 30.36｜        6.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)          ｜   11174.6｜-         ｜-     ｜       25.44｜
｜华北地区(地区)          ｜    4550.6｜-         ｜-     ｜       10.36｜
｜华东地区(地区)          ｜    6245.5｜-         ｜-     ｜       14.22｜
｜出口(地区)              ｜   20830.4｜-         ｜-     ｜       47.42｜
｜合计(地区)              ｜   42801.1｜-         ｜-     ｜       97.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜皮质激素类原料药(产品)  ｜   75085.6｜   19466.7｜ 25.55｜       85.63｜
｜制剂(产品)              ｜    8714.5｜     320.5｜  3.30｜        9.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)          ｜   21929.2｜-         ｜-     ｜       25.01｜
｜华北地区(地区)          ｜    7436.8｜-         ｜-     ｜        8.48｜
｜华东地区(地区)          ｜    8952.7｜-         ｜-     ｜       10.21｜
｜出口(地区)              ｜   45574.7｜-         ｜-     ｜       51.97｜
｜合计(地区)              ｜   83893.5｜-         ｜-     ｜       95.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜皮质激素类原料药(产品)  ｜   37537.5｜    7857.3｜ 20.93｜       85.83｜
｜制剂(产品)              ｜    4083.0｜     123.5｜  3.02｜        9.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)          ｜   11663.8｜-         ｜-     ｜       26.67｜
｜华北地区(地区)          ｜    3654.3｜-         ｜-     ｜        8.36｜
｜华东地区(地区)          ｜    4476.4｜-         ｜-     ｜       10.24｜
｜出口(地区)              ｜   21891.8｜-         ｜-     ｜       50.06｜
｜合计(地区)              ｜   41686.2｜-         ｜-     ｜       95.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜皮质激素类原料药(产品)  ｜   57474.9｜   13695.2｜ 23.19｜       82.23｜
｜制剂(产品)              ｜    8820.8｜    1722.1｜ 18.89｜       12.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)          ｜   19040.8｜-         ｜-     ｜       27.24｜
｜华北地区(地区)          ｜    9153.2｜-         ｜-     ｜       13.10｜
｜华东地区(地区)          ｜    4597.2｜-         ｜-     ｜        6.58｜
｜出口(地区)              ｜   33598.0｜-         ｜-     ｜       48.07｜
｜合计(地区)              ｜   66389.1｜-         ｜-     ｜       94.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
    2009 年上半年，在董事会的领导下，公司经营层认真学习实践科学发展观，以集团公司"做实、做强、和谐发展"的方针为指导，发挥主动性和能动性，克服内外部环境的不利影响，实现了天药股份"平稳、快速发展"，主要经营指标同比和环比均有提高。
    2009 年，公司面临很多对经营产生重大影响的不利因素：金融危机导致了客户的去存货化以及其后的生产销售低迷，公司主要产品的销售量，虽然在 2-4月份出现短暂回升，但整个上半年，销量同比仍出现萎缩；公司搬迁停产，以及在新厂区的调试、适应过程，影响了生产的连续性，增大了产品单位成本；人民币升值仍然对同比盈利产生影响，同比影响公司利润 703 万元，而出口退税率经历了从 13%下调至 5%，再上调到 9%的过程，对公司利润产生的正向影响达 875 万元。
    面对这些不利影响，公司经营层不等不靠，从加强自身经营管理、挖潜创新上想办法，在全公司牢固树立危机意识，加强基础管理、技术创新和质量控制，加快新厂区建设，加强市场管理，确保了
    2009 年上半年与经营业绩良好的 2008 年同期相比，业绩稳定增长，并为下半年后续发展打好基础。
    2009 年上半年，公司营业收入同比增长 0.5%，净利润同比增长 10.5%，出口创汇 2,828 万美元，均比
    2008 年下半年实现环比增长。
    2009 年上半年，公司预见到产品销量可能出现下滑，在市场管理上投入很大精力，确保主要产品销售价格不下滑，并积极寻找新的增长点。由于主要产品销售价格保持同比的高位，新产品中间体 3029的销售同比增长 451%，使公司的销售收入同比增长 2.7%。公司加快了新厂区建设，在实现"三个确保"的条件下，顺利完成了公司主要车间的搬迁和试生产，一期搬迁的泼尼松系列、螺内酯系列车间通过GMP 认证。公司始终把技术创新作为主线，围绕提高产品质量，降低生产成本真抓实干，依靠科技进步保增长，发挥领先优势渡难关。2009 年上半年，在部分产品的产品结晶和发酵等生产环节的工艺创新上取得进展。地塞米松磷酸钠、泼尼松产品被获准列为"天津市首批自主创新产品"。"天药"品牌荣获"中国十大自主创新品牌"称号。公司坚持 "技术分析会和质量分析会"制度，加强生产过程监控、强化技术分析、增强指标意识。严格执行"质量高压线"和品种规格内控标准。公司定期召开"生产经营分析会"，从生产、销售、资金、成本等各方面对比分析，找差距、定措施，为公司发展决策提供有力的数据支持。2009 年，公司加强了"预算管理"，从计划入手，有效调节生产进度和原料采购规模，推动合理排产，促进了库存的合理化，达到均衡生产。2009 年上半年，压缩库存占用资金 1.2 亿元。公司利用信贷政策的宽松环境，合理统筹资金，通过承兑贴现和承兑支付等方式，减少现金支出，优化资金结构，为全年压缩财务费用打下基础。
    2009 年下半年，市场仍然有可能继续低位运行，影响公司经营不利因素依然存在。公司将继续坚持"对外加强销售管理、积极拓展市场、确保盈利空间，对内加强基础管理、创新挖潜"的总体经营方针，完成新厂区建设和全部车间试生产，并力争主要车间全部通过 GMP 认证，力争在经营业绩上全面超越 2008年。
    (二) 公司主营业务及其经营状况
    1、主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币 
分产品           营业收入       营业成本       营业利润率(%)
皮质激素类原料药 355,827,757.02 264,697,067.05 25.61        
制剂             41,804,440.95  37,238,309.09  10.92        
医药中间体       30,079,059.69  20,946,738.00  30.36        

接上表：
分产品           营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
                 年增减（％） 年增减（％） 上年增减（%）
皮质激素类原料药 -3.57        -9.32        增加4.71个百分点
制剂             2.39         -5.95        增加7.90个百分点
医药中间体       370.90       326.18       增加7.30个百分点
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 4,507.99 万元。  
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
 地区       营业收入           营业收入比上年增减（％）  
 华南地区   111,746,087.81     -4.19 
 华北地区   45,505,812.54      24.53 
 华东地区   62,454,761.63      39.52 
 出口       208,304,134.41     -4.85 
 合计       428,010,796.39     2.67 
    本报告期内，公司在华东地区销售规模较去年同期有所增加。  
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    单位:元 币种:人民币  
项目名称         项目金额        项目进度   项目收益情况  
西区二期搬迁项目 390,572,477.94  75%              
    西区二期搬迁项目公司已出资 39057 万元人民币，该项目工程进度为 75%，资金来源为自有资金和项目贷款，预计 2009年将全部建设完毕。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    单位:元 币种:人民币  
项目名称         项目金额        项目进度   项目收益情况  
西区二期搬迁项目 390,572,477.94  75%              
    西区二期搬迁项目公司已出资 39057 万元人民币，该项目工程进度为 75%，资金来源为自有资金和项目贷款，预计 2009年将全部建设完毕。


经营情况评述：
【2008年年报】
    管理层讨论与分析
    1. 报告期内经营情况的回顾
    (1)总体经营情况概述
    2008年是天药股份取得一系列历史性突破的一年。公司董事会认真落实股东大会的各项决议，履行《公司章程》所赋予的职责，立足于股东利益最大化的目标，兼顾公司的社会责任，着力将天药股份打造成质地优良的公众公司。
    2008年，公司克服了诸多不利因素，实现了各项生产经营指标的跨越式发展。全年实现营业收入87,689万元，同比增加25.46%；原料药产品产量136吨，同比增长24.82%；实现利润总额5,770万元，同比增长78.90 %；出口创汇5,731万美元，同比增长32.11%；经营活动产生净现金流21,931万元，同比增长35.10%。公司在皮质激素原料药领域的主导地位显著提升，迁址项目的二期工程已取得阶段性进展，滨海新区的现代化生产基地初显进步优势。
    公司在技术创新、企业管理、领导班子建设、构建和谐企业等方面取得显著成绩。“天药”品牌被评为“中国十大自主创新品牌”；公司通过了天津市高新技术企业评定，享受15%的所得税税率政策；公司领导班子荣获“工业、国资委系统廉政勤政领导班子”称号；公司被评为“全国模范劳动关系和谐企业”和“天津市AAA级劳动关系和谐企业”。
    2008年，公司经营环境经历了上半年的经济高涨期和下半年的金融危机期，深受紧缩政策和市场紧缩的影响。
    一方面，人民币升值步伐加快，与去年年底相比，升值幅度达到6.42%，同比影响公司利润3781万元。人民币贷款利率不断升高，公司全年平均贷款利率比2007年提高了0.96%。同时，公司主要原材料价格涨幅明显，动力能源费用增加，人工成本提高，增加了公司的成本压力，并影响了公司产品的盈利能力。
    另一方面，全球性经济危机爆发后，由于人民币币值相对稳定，很多国家货币对美元贬值，造成公司产品售价相对提高，也影响了公司出口销售量，同时内销销量也因经济危机和“去存货化”效应而略受影响。
    面对这些不利因素，公司经营层紧扣经营主线，锐意创新、追求卓越，在创建行业地位、搬迁改造、加强管理、加强创新、构建和谐企业等方面做了大量踏实具体的工作，为公司未来发展奠定了基础。
    1)合作共赢，提高行业地位。
    2008年，原料药行业景气度继续提高。公司抓住难得的市场机遇，紧扣合作共赢的营销策略，及时调整产品结构，开拓市场，提高市场占有率，实现了原料药销售量价齐升的良好局面。
    在国内市场，公司在“竞争加合作，以合作为主流”的策略指引下，不断为客户提供更高的价值和更好的服务，不仅在行业内确立了领先优势，而且巩固了市场掌控权。
    公司将海外市场进行细分，由三个子公司针对不同特点进行市场开发，建立了完整的海外销售体系，并加大高附加值产品的运作力度。同时，充分利用国家政策，在国家禁止销售AD产品期间，公司及时调整销售策略，变不利因素为有利因素，大力开发螺内酯市场，全年出口量是去年同期的2.47倍，使螺内酯成了发展最快的产品，确立了国际市场上的领先地位。
    2)赶产、搬迁两不误，积极建设现代化生产基地。
    为保证搬迁期间市场供应不断档，生产车间全力加班赶产。经营层带领广大员工克服了人员不足、设备老化、超负荷运转、多地生产和夜班生产等不利因素，充分发扬了吃苦耐劳、敢打硬仗的顽强拼搏精神，全年皮质激素原料药产量创造了历史之最。
    在紧张生产的同时，车间认真做好搬迁准备，对设计图纸以及新型设备多次进行讨论和试验论证，使新厂房设计得更合理、更科学，满足建设“精品工程”的要求。车间员工连续奋战几个月，主动放弃公休，使公司搬迁工作进展顺利。在二期搬迁中，公司没有发生一起安全事故，没有出现产品市场断档，使“三个确保”的承诺落到了实处。
    3)健全全面质量管理体系，提升技术创新水平。
    2008年，公司继续强化质量意识，明确了“质量第一”的理念，继续完善全面质量管理体系，提高顾客满意度。公司树立和强化了“双高压线”的思想，即从源头开始，质量不合格的中间体不转向下一工序；不达企业内控标准的成品不销售。公司重新修订了原材料、中间体及成品的质量内控标准，多个产品内控标准提升以更好地满足客户需要。2008年，印度药典标准大幅度提升，特别是地塞米松、泼尼松龙的质量标准，从BP93提升至EPⅤ，我们及时组织质量攻关，以最快的速度提升了产品质量，保证了市场供应。
    在连续不间断的生产状态下，2008年公司共接待了30家国内、外公司的审计，泼尼松产品顺利通过德国药监局审计，完成了几十个品种的印度、巴西等市场注册，甲泼尼龙和螺内酯取得欧洲COS证书。
    公司下大力量进行技术创新与质量攻关，全年研发投入5,068.5万元，完成质量技术攻关18项，全年节材降耗885.7万元，有效提高了产品的版本和收率，降低了产品成本，减少了环境污染。
    4)强化科学管理，提高资金使用效率。
    2008年，国家紧缩的货币政策使公司融资难度及成本增加，外汇及出口政策的变化对60%以上产品出口的天药股份影响巨大。面对压力与挑战，公司通过科学手段强化基础管理，对各个生产经营流程全面跟踪，每月定期召开经营分析会，准确查找差距与漏洞，有针对性地解决问题，将责任落实到部门、到人员，提高决策水平。
    在资金链紧张的情况下，努力减少现金支出及资金占压，核定车间原料定额，控制流动资金贷款规模。同时，以提高回款质量作为考核重点，严格制定应收指标并落实到人。目前内销对外超期应收只有135万元，外销实现了无超期应收。
    5)创造安全舒适工作环境，构建和谐天药。
    公司始终强调各项安全防范措施的落实并逐步健全，尽最大可能为员工创造舒适、和谐的工作环境。全面引入EHS理念，从根本上解决环境保护问题、设备的安全密闭问题、职工健康劳保问题。运用大量新技术、新工艺、新设备，采用多种手段努力实现节能减排和可持续发展的目标。引进了密闭分离设备、氮气保护系统，安装了安全阀和可燃气体探头、喷淋式洗眼器等，安装了尾气吸收塔，很大程度上减少了对员工的危害和环境的污染，在EHS方面的进展得到了跨国公司的认可。
    公司充分发挥民主管理优势，切实为职工着想，尽最大可能提高职工收入水平，营造浓厚的和谐氛围。2008年，员工收入提高了20%，真正达到共建共享。职代会收到提案97件，召开了两次领导与职工代表对话会，对大家提出的意见和建议做到了件件有回音，事事有着落。公司注重人才培养，建立副部员制度，增加了专业技术人才的晋升和培养机制，有一批年轻的骨干人员被推选到重要的管理岗位，并根据员工不同需求组织多项专业培训。“两节”期间，走访慰问困难职工和退休职工80人，发放慰问金3.2万元。四川地震牵动每个天药人的心，公司职工捐款共计10.43万元。
     (2)主营业务及其生产经营分析
    1）主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    分行业或分产品 营业收入 营业成本   营业利润率 (%)
    分产品
    皮质激素类原料药 750,855,806.48 556,188,385.34 25.55  
    制剂           87,145,378.22 83,940,308.28 3.30 
接上表:
    分行业或
    分产品        营业收入比  营业成本比    营业利润率比
                 上年增减（％）上年增减（％）上年增减（%）
    分产品
    皮质激素类原料药 30.64 27.04 增加2.36个百分点
    制剂          -1.20 18.25 减少15.59个百分点
    2）主营业务分地区情况表
    单位:元 币种:人民币
    地区       营业收入       营业收入比上年增减（％）
    华南地区 219,291,706.87 15.17
    华北地区 74,368,346.85 -18.75
    华东地区 89,527,455.56 94.75
    出口       455,747,336.96 35.65
    合  计       838,934,846.24 26.37
     2. 对公司未来发展的展望
    2009年，公司将面临更加复杂的内外部环境。作为外向型企业，国际经济动荡及金融危机将继续为公司的外销工作带来巨大挑战。随着公司主要生产车间逐步迁入金耀生物园新厂区，新设备要求提高劳动和管理技能，生产调度要求协调平稳能源动力的使用，新投资增加了折旧费用。这些新的挑战要求公司更加专注、耐心、创造性地解决生产经营中存在的问题，不断通过严细管理和技术创新把公司的生产经营带上一个新水平。
    面对挑战与机遇并存的新局面，公司提出要在2009年实现“平稳快速发展”的奋斗目标，努力将公司建成生产经营指标平稳快速增长、出厂产品质量100%合格、没有超期应收帐款、治理结构规范的科技型、外向型的现代化制药企业。
    为实现上述奋斗目标，公司将做好以下方面工作：
    (1)加强技术创新和新产品开发，加快产业化步伐。天药股份靠技术立企，2009年，将继续在工艺改进、产品质量、节材降耗方面和新品研制开发方面取得更大的突破。结合企业搬迁，下大力量组织实施技术攻关、质量攻关。提高新工艺、新设备、新技术、新产品应用水平，提高各项技术经济指标。并以科研成果为基础，加大新产品的市场开发力度，技术、质量、生产、销售等部门通力合作，尽快推动新产品形成销售规模，为公司提供新的经济增长点。
    (2)加大销售力度，推进国内外市场开发。2009年，金融危机对实体产业的影响将更加突出，但是危机中也蕴藏着机遇。公司将继续密切关注国内外市场变化，以高质量的产品不断满足客户需要，争取在高版本出口产品、中间体产品和片剂产品三个方面销售取得突破。同时，做好市场管理工作，加强应收帐款管理和出口信用证管理，提高销售回款质量，确保当年不发生超期应收帐款。
    (3)完成二期搬迁，建成现代化生产基地。公司将继续以“三个确保”为目标，稳定有序地完成整体搬迁任务，建成现代化的皮质激素科研和生产基地。目前，二期搬迁的地塞米松、倍它米松及六甲车间正在进行设备调试，广大员工继续发扬一期搬迁的精神，保证按照计划如期投产。同时，各车间将吸取一期搬迁经验，尽力保证平稳生产，及时解决运行中出现的问题，真正做到一次试车成功。2009年公司将下大力量建设符合国际标准的EHS管理体系，满足与跨国公司进一步合作的要求，真正使EHS的精髓深入人心，从根本上保护员工的生命安全、身体健康，保护好我们的环境。
    (4)做好国内外GMP认证和客户审计工作，提升质量水平。2009年是股份公司GMP认证最繁重的一年，由于新厂房的搬迁，所有品种都要重新进行GMP认证。国内的GMP认证涉及到皮质激素、性激素、非激素三大类共二十四个品种。泼尼松、泼尼松龙等产品将申请美国FDA和欧盟的GMP认证。印度、巴西、日本、俄罗斯等市场的所有品种将重新进行注册。公司将保证GMP认证工作的顺利完成，为国内外市场合法合规销售打下坚实的基础。在大量认证工作的同时，还要继续加强全面质量管理工作，进一步贯彻实施ISO9000质量管理体系，要在全公司范围内大力推广质量目标和体系文件，实施全公司的内审和质量管理体系的评审。争取做到人人有目标，事事有考核。
    (5)不断完善治理结构，加强基础管理水平。2009年公司将继续完善治理结构，加强基础管理工作。公司将继续按照《企业内部控制规范》等要求，不断完善健全内部控制制度体系。按照《应用指引》的要求，对各部门的业务流程及部门制度重新进行了修订和整理，力争在2009年这个“内控之年”把公司的内部控制与风险管理水平提高到一个水平。公司将推行预算考核，加强生产全过程监控。严格执行销售计划，以销定产。加强各部门的协调，压缩生产经营各环节的资金占用，提高资金使用效率。严格采购管理，实现“阳光采购”的目标，大宗常用物料全面实行招标采购，以降低成本、防范风险。通过技术创新促进节材降耗和节能减排，以实际行动践行科学发展观。研究制定切实可行的能源管理办法，实现能源的合理计量，降低能源消耗。
    2009年，在股东大会的领导下，我们要继承2008年良好的发展势头，用发展的眼光研究当前的形势和问题，使公司整体实力有质的提高，真正实现平稳快速增长的奋斗目标，不断取得新的突破，以优秀的经营业绩，为广大投资者和企业职工带来更好的回报。
    (二) 公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 30,694.16
    报告期内公司投资额比上年增减数 -705.03
    报告期内公司投资额增减幅度(%) -2.25
    主要用于西区搬迁项目。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称             主要经营活动 占被投资公
                                                司权益的比例(%) 备注
    天津药业（香港）有限公司    进出口贸易 100 2008年4月25日公司
                                                     召开的第三届董事会
                                                     第二十二次会议审议
                                                     批准了收购隆泰贸易
                                                     行、宏铭有限公司持
                                                     有的天津药业（香港）
                                                    有限公司60%股权的议案。
                                                    经评估，天津药业（香港）
                                                    有限公司股东全部权益
                                                     价值为840万人民币，最
                                                     终转让价格确定
                                                     为66.8176万美元。
    天津天药药业（亚洲）有限公司 进出口贸易 100 2008年8月，天津药业
                                                    （香港）有限公司投资10万
                                                     美元，在新加坡注册成立
                                                     了天津天药药业（亚洲）
                                                     有限公司，投资额占其
                                                     注册资本的100％。
    湖北天药药业股份有限公司    生产销售小
                                    容量注射剂 51 公司于2007年10月24日
                                                      召开的第三届董事会第
                                                      十九次会议审议通过了
                                                      关于公司对湖北天药药
                                                      业股份有限公司增资的
                                                      议案。2008年9月，湖北
                                                      天药完成首次增资，增
                                                      资额为865.9464万元，
                                                      其中：天药股份出资
                                                      额为441.6326万元，其
                                                      余增资款由蔡桂生等自
                                                      然人股东缴纳。增资后，
                                                      湖北天药注册资本为
                                                      2670.0014万元，其中：
                                                      天药股份出资额为
                                                     1361.7006万元，占湖北
                                                     天药注册资本的51％。
    1. 募集资金总体使用情况
    公司于2006年10月25日发行可转债募集资金39,000万元人民币，已全部使用完毕，其中本年度使用8,083.61万元人民币。公司于2007年8月21日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案，总额不超过人民币3,800万元。该款项已于本报考期内全部归还到募集资金专用帐户。
    2. 承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
    承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金额  是否符合 项目进度
                              更项目               计划进度
    年产500吨激
    素类原料药
  中间体项目 458,000,000 否 409,003,246.03 是 100%
    合计       458,000,000 / 409,003,246.03 / /
    3. 非募集资金使用情况
    西区二期搬迁项目公司已出资216,430,110.51元人民币，该项目工程进度为60%，资金来源为自有资金。

投资情况说明：
 公司投资情况
    单位:万元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 30,694.16
    报告期内公司投资额比上年增减数 -705.03
    报告期内公司投资额增减幅度(%) -2.25
    主要用于西区搬迁项目。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称             主要经营活动 占被投资公
                                                司权益的比例(%) 备注
    天津药业（香港）有限公司    进出口贸易 100 2008年4月25日公司
                                                     召开的第三届董事会
                                                     第二十二次会议审议
                                                     批准了收购隆泰贸易
                                                     行、宏铭有限公司持
                                                     有的天津药业（香港）
                                                    有限公司60%股权的议案。
                                                    经评估，天津药业（香港）
                                                    有限公司股东全部权益
                                                     价值为840万人民币，最
                                                     终转让价格确定
                                                     为66.8176万美元。
    天津天药药业（亚洲）有限公司 进出口贸易 100 2008年8月，天津药业
                                                    （香港）有限公司投资10万
                                                     美元，在新加坡注册成立
                                                     了天津天药药业（亚洲）
                                                     有限公司，投资额占其
                                                     注册资本的100％。
    湖北天药药业股份有限公司    生产销售小
                                    容量注射剂 51 公司于2007年10月24日
                                                      召开的第三届董事会第
                                                      十九次会议审议通过了
                                                      关于公司对湖北天药药
                                                      业股份有限公司增资的
                                                      议案。2008年9月，湖北
                                                      天药完成首次增资，增
                                                      资额为865.9464万元，
                                                      其中：天药股份出资
                                                      额为441.6326万元，其
                                                      余增资款由蔡桂生等自
                                                      然人股东缴纳。增资后，
                                                      湖北天药注册资本为
                                                      2670.0014万元，其中：
                                                      天药股份出资额为
                                                     1361.7006万元，占湖北
                                                     天药注册资本的51％。
    1. 募集资金总体使用情况
    公司于2006年10月25日发行可转债募集资金39,000万元人民币，已全部使用完毕，其中本年度使用8,083.61万元人民币。公司于2007年8月21日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案，总额不超过人民币3,800万元。该款项已于本报考期内全部归还到募集资金专用帐户。
    2. 承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
    承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金额  是否符合 项目进度
                              更项目               计划进度
    年产500吨激
    素类原料药
  中间体项目 458,000,000 否 409,003,246.03 是 100%
    合计       458,000,000 / 409,003,246.03 / /
    3. 非募集资金使用情况
    西区二期搬迁项目公司已出资216,430,110.51元人民币，该项目工程进度为60%，资金来源为自有资金。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜天津药业（香港）有限公司  ｜              ｜      880.35｜     2927.30｜
｜美国大圣贸易技术开发有限公｜              ｜       39.80｜     1470.98｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜天津市天发药业进出口有限公｜              ｜      470.15｜    24481.42｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜湖北天药药业股份有限公司  ｜              ｜      202.24｜     5186.79｜
｜天津市三隆化工有限公司    ｜              ｜       11.13｜    14403.85｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘