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☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯600496   更新日期：2009-07-29◇   灵通V4.0
【2009-07-28】  
简评
　　上半年公司业务承接、运营良好，整体业绩水平提高公司上半年业务承接良好，超过原来预期水平，业务承接有所增长。公司整体运营良好，整体业绩水平比去年同期明显提高。
　　预期中毛利率提升得以实现预期中的随钢材价格回落，公司毛利率水平会提高得到了实现。
　　公司公告：公司产品主要原材料——钢材价格相比去年高点有所回落，有助于提升公司毛利率。可见钢铁价格回落对公司钢结构工程毛利率的提升已经有所显现，预计全年仍能有所提高。
　　调高业绩预测鉴于公司业务承接良好，超过去年年底的预期。结合政府加大固定资产投资力度，从而带来公司业务的良好拓展，我们调高公司年内业务承接量水平，从而加大对公司业绩的预测。
　　盈利预测与估值提高预测公司09～11年各年收入分别增长7.9%、29.0%、22.1%，分别实现净利润1.89亿元、2.55亿元、3.19亿元，每股收益0.55元、0.74元、0.92元。提高公司目标价到12元，维持“买入”评级。
【出处】中信建投  【作者】

【2009-03-19】  
精工钢构(600496)今天上涨4.88%，换手率3.40%。公司是集钢结构设计、制作、施工安装于一体的大型钢结构建筑体系集成商，公司各类钢构件生产能力居行业首位。作为钢结构行业的龙头，公司未来业绩增长空间较大。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.49元、0.60元和0.72元，对应动态市盈率为16、13和11倍;当前共有7位分析师跟踪，1位分析师建议"强力买入"，4位分析师建议"买入"，2位分析师给予"观望"评级，综合评级系数2.14。
【出处】今日投资   【作者】

【2009-02-24】  
公司是国内钢结构龙头企业之一，拥有钢结构专项设计资质。公司致力于生产和销售轻型、高层、空间大跨度建筑用钢结构产品及新型墙体材料，并能进行钢结构设计、施工和安装。公司前期被认定为安徽省高新技术企业，认定有效期为三年（含08年）。根据相关规定，公司自获得该认定后三年内（含2008年），所得税将享受按15%的比例征收的政策优惠。另外，公司的控股子公司浙江精工轻钢建筑工程有限公司按照与镇江汽车制造有限公司草签的《建筑钢结构制作安装合同》，承接镇江汽车位于江苏省镇江市汽车工业园的重卡生产基地总装车间的钢结构工程，上述工程建筑面积约5.9万平米，工程合同价款为2095万元。
    二级市场上，该股近期依托10日均线稳步震荡攀升，技术形态趋于稳健，后市一旦获得量能的配合，则有望依托年线继续震荡上行，投资者可适当关注。
【出处】世纪金龙   【作者】李强

【2009-02-24】  
公司是国内钢结构龙头企业，为国内集钢结构设计、制作、施工安装于一体的大型钢结构建筑体系集成商，总体实力在钢结构行业处于领先地位。公司还是国内唯一一家通过日本钢结构H级性能认证、并获得商务部批准对外经营权的钢结构企业，这为公司开拓国际市场奠定了基础。目前，公司已被认定为安徽省高新技术企业，并享受相关优惠政策，对其未来业绩增长将起到相当积极的作用。
    二级市场上，近期该股依托短期均线稳健攀升，在重心稳定上移过程中，盘中浮筹已得到了充分清理。短线该股顺势发力，一举突破前高，向上攻击态势一览无遗，后市有望加速上行。
【出处】恒泰证券   【作者】王飞

【2009-02-19】  
精工钢构四大工程问鼎2008年度中国建设工程最高奖--鲁班奖 
    日前，中国建筑业协会以建协〔2008〕39号文公布了2008年度中国建设工程鲁班奖(国家优质工程)获奖工程名单,在98项获奖工程中，由精工钢构集团参建的国家体育场工程、国家体育馆、北京首都机场三号航站楼、天津奥林匹克中心体育场等4项工程榜上有名。这是公司有史以来获得鲁班奖最多的一年。
    据了解，一直以来精工钢构把争创优质工程作为企业发展的一项重要资源，不断加强和完善企业施工生产管理的每一个环节，深入开展技术创新活动。至此，精工钢构集团已获鲁班奖达9项之多。 
    获高新技术企业认定 
    长江精工钢结构(集团)股份有限公司认定为安徽省高新技术企业，认定有效期为三年(含2008年)。根据相关规定，公司自获得该认定后三年内(含2008年)，所得税享受10%的优惠，即按15%的比例征收。 
    行业长期发展前景广阔 
    钢结构被誉为21世纪的"绿色建筑"，是未来建筑结构的主要发展方向。精工钢构(600496) 成功承建了北京2008奥运会主会场项目的钢结构支撑架卸载，全面检验并提高了公司技术等方面的综合实力。公司所在行业长期发展前景广阔，世博会及迪斯尼乐园的建设将为公司带来大量业务。 
    国内钢结构龙头 贡献国家建设 
    精工钢构（600496）是国内钢结构龙头企业，拥有钢结构专项设计甲级资质，下属四家控股子公司均获得国家建设部授予的钢结构专业承包壹级资质。公司是国内唯一一家通过日本钢结构H级性能认证、并获得商务部批准对外经营权的钢结构企业。 
    按照国家"十五"计划和2015年发展规划制定的目标，我国2015年建筑钢结构用钢比重有望超过2000万吨，未来市场空间巨大，精工钢构(600496)有望为国家建设做出贡献并从中获益。 
    业务量创历史新高 
    2008年前三季度公司承接业务量创历史新高，达到49.3亿元，较2007年全年增长承接业务量增长27.39%，完成钢结构加工量29.5万吨，同比增长26%；实现销售收入31.27亿元，同比增长68.9%。 
    海外市场稳步开拓 
    精工钢构(600496)继2007年在香港、澳门设立分支机构后，2008年公司又分别在迪拜和新加坡设立分(子)公司，承接了沙特Jizan中心项目和新加坡金沙赌场屋顶项目，继取得日本S、H级性能认证后，公司正在着手申请美国市场认证，为后继市场的开拓打下基础。 
    顺势调整 考验支撑 
    二级市场上，该股依托10日均线稳步攀升，技术指标趋于稳健，周二逆市走高，周三随大盘顺势调整，但短线上攻势头依旧保持，后市如果获得量能的配合，则有望继续上试年线，投资者可适当关注。
【出处】世纪金龙  【作者】

【2009-02-18】  
公司是国内钢结构龙头企业之一，拥有钢结构专项设计资质。公司致力于生产和销售轻型、高层、空间大跨度建筑用钢结构产品及新型墙体材料，并能进行钢结构设计、施工和安装。公司前期被认定为安徽省高新技术企业，认定有效期为三年（含08年）。根据相关规定，公司自获得该认定后三年内（含2008年），所得税将享受按15%的比例征收的政策优惠。
    二级市场上，该股近期依托10日均线稳步攀升，技术指标趋于稳健，周二逆市走高，显示短线上攻势头较强，后市如果获得量能的配合，则有望继续上试年线，投资者可适当关注。
【出处】世纪金龙   【作者】李强 

【2009-01-21】  
精工钢构（600496）自今年开市以来稳步上扬，涨幅逾50%。周二大涨9.56%，换手率5.40%。公司主要从事空间大跨度、轻型、多高层用钢结构产品及新型墙体材料生产销售等。公司成功承建了北京2008奥运会主会场项目的钢结构支撑架卸载，全面检验并提高了公司技术等方面的综合实力。公司所在行业长期发展前景广阔。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为0.37元、0.50元和0.57元，对应动态市盈率为17.6、13和11.4倍；当前共有3位分析师跟踪，3位分析师均给出"买入"评级，综合评级系数2.00。
    行业长期发展前景广阔。钢结构被誉为21世纪的"绿色建筑"，相较于钢筋混凝土结构，钢结构具有节能环保、强度高、抗震性好、施工速度快和适用于工厂化生产等明显优势，是未来建筑结构的主要发展方向。在日本钢结构建筑占建筑总面积的50％左右，占新增建筑的70%左右，在美国，建筑业用钢材占国家钢材产量的比例高达50％，而我国的钢结构产业年产量约占全国钢产量比重的5%，建筑钢结构产量比重为3%，相比于发达国家存在较大差距，钢结构行业的未来发展前景非常广阔。
    公司的行业领先地位有助于减小宏观经济下滑所带来的周期性影响。在宏观经济下滑的背景下，钢结构行业的下游需求内也将受到影响，尤其是在产业投资拉动的钢结构厂房需求短期内会有比较大幅下滑，精工钢构在行业内一直处于第一梯队，处于行业领先地位，其主要的业务领域集中在政府投资的公共设施建设市场，即便在下游需求减缓的情况，公司也有能力承接到足够的订单。数据显示，2008年前三季度公司承接业务量创历史新高，达到49.3亿元，较2007年全年增长承接业务量增长27.39%，完成钢结构加工量29.5万吨，同比增长26%；实现销售收入31.27亿元，同比增长68.9%。
    华泰证券表示，公司毛利率最坏的时期已经过去。由于公司在项目报价中采取成本加成的方式，长期来看，原材料价格波动对公司的毛利率影响并不大，公司毛利率应该稳定在13%-15%。短期来看，从项目签约到原材料采购，存在一定时间差，其间原材料价格的波动将给公司毛利率带来一定的影响，2008年上半年钢材价格大幅上涨，公司承受了较大的成本压力，前三季度毛利率11.92%，回落至历史低谷，同比下滑了3.28个百分点。进入三季度国内钢材价格大幅回落，对公司已签约尚未履约的合同利润率形成正面影响，公司毛利率将从低谷逐步回升。
    海外市场稳步开拓。公司继2007年在香港、澳门设立分支机构后澳门设立分支机构后，2008年公司又分别在迪拜和新加坡设立分(子)公司，承接了沙特Jizan中心项目和新加坡金沙赌场屋顶项目；在市场认证方面，继取得日本S、H级性能认证后，公司正在着手申请美国市场认证，为后继市场的开拓打下基础。对于海外市场，公司认为目前的主要工作是打通通往海外市场的渠道，承接部分利润较高的项目，储备海外工程所需的人才和管理经验。
    风险因素：经济下滑环境下，对下游需求的影响。
【出处】今日投资  【作者】

【2009-01-13】  
长江精工（600496）：公司是国内钢结构龙头企业，拥有钢结构专项设计甲级资质，下属四家控股子公司均获得国家建设部授予的钢结构专业承包壹级资质。二级市场上，该股近期量价齐升，有资金入场迹象，可关注。（徐波）
【出处】港澳资讯

【2008-11-18】  
精工钢构（600496）：公司是国内钢结构龙头企业，拥有钢结构专项设计甲级资质，下属四家控股子公司均获得国家建设部授予的钢结构专业承包壹级资质，公司年产各类钢构件27万吨，为国内集钢结构设计、制作、施工安装于一体的大型钢结构建筑体系集成商，总体实力在钢结构行业处于领先地位；二级市场上，该股继续强势表现，后市看高一线。（徐波）
【出处】港澳资讯

【2008-11-15】  
公司拥有钢结构专项设计甲级资质，下属四家控股子公司均获得国家建设部授予的钢结构专业承包壹级资质，目前公司具备年产各类钢构件27万吨的生产能力，为国内集钢结构设计、制作、施工安装于一体的大型钢结构建筑体系集成商。同时公司是国内唯一一家通过日本钢结构H级性能认证、并获得商务部批准对外经营权的钢结构企业。该股本周连续四个交易日以涨停报收，强势特征明显，投资者仍可保持适当关注。
【出处】证券时报  【作者】

【2008-08-19】  
长江精工（600496）今日发布公告称，公司控股子公司浙江精工钢结构有限公司，中标了 "深圳证券交易所营运中心钢结构加工制作项目A标段"工程，中标价为4.59亿元。
    点评：公司今年上半年中标金额超过34亿元，可见公司项目承接能力还是比较强的。如今控股子公司再度中标4亿多元工程，如果公司下半年，依然保持上半年的接单量和中标金额，公司今年的业绩将值得关注。
【出处】每日经济新闻  【作者】王清海