航天晨光[600501] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600501 更新日期：2009-08-20◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜改装车(产品) ｜ 30405.3｜ 5733.4｜ 18.86｜ 35.67｜
｜管类(产品) ｜ 24974.7｜ 7522.7｜ 30.12｜ 29.30｜
｜容器类(产品) ｜ 20918.4｜ 5251.7｜ 25.11｜ 24.54｜
｜艺术之乡(产品) ｜ 2017.2｜ 619.9｜ 30.73｜ 2.37｜
｜采掘机械(产品) ｜ 668.3｜ 46.8｜ 7.01｜ 0.78｜
｜汽车贸易(产品) ｜ 5697.6｜ 316.6｜ 5.56｜ 6.68｜
｜合计(产品) ｜ 84681.5｜ 19491.1｜ 23.02｜ 99.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 30310.7｜- ｜- ｜ 35.56｜
｜华东地区(地区) ｜ 28085.9｜- ｜- ｜ 32.95｜
｜华中地区(地区) ｜ 12319.7｜- ｜- ｜ 14.45｜
｜境内其他地区(地区) ｜ 8668.1｜- ｜- ｜ 10.17｜
｜境外(地区) ｜ 5858.5｜- ｜- ｜ 6.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜改装车(产品) ｜ 84242.9｜ 16387.1｜ 19.45｜ 44.44｜
｜管类(产品) ｜ 56614.8｜ 17414.9｜ 30.76｜ 29.87｜
｜容器类(产品) ｜ 20318.7｜ 3926.9｜ 19.33｜ 10.72｜
｜艺术制像(产品) ｜ 7250.6｜ 2288.5｜ 31.56｜ 3.82｜
｜工程机械(产品) ｜ 3109.2｜ 696.7｜ 22.41｜ 1.64｜
｜汽车贸易(产品) ｜ 15621.8｜ 624.1｜ 4.00｜ 8.24｜
｜合计(产品) ｜ 187157.9｜ 41338.2｜ 22.09｜ 98.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 75986.1｜- ｜- ｜ 40.08｜
｜华东地区(地区) ｜ 57682.1｜- ｜- ｜ 30.43｜
｜华中地区(地区) ｜ 21747.8｜- ｜- ｜ 11.47｜
｜境内其他地区(地区) ｜ 20348.2｜- ｜- ｜ 10.73｜
｜境外(地区) ｜ 11393.8｜- ｜- ｜ 6.01｜
｜合计(地区) ｜ 187157.9｜- ｜- ｜ 98.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜车类(产品) ｜ 33052.8｜ 6775.1｜ 20.50｜ 40.68｜
｜管类(产品) ｜ 25049.1｜ 7768.8｜ 31.01｜ 30.83｜
｜容器类(产品) ｜ 7815.2｜ 1180.1｜ 15.10｜ 9.62｜
｜制像类(产品) ｜ 1851.9｜ 343.6｜ 18.55｜ 2.28｜
｜工程机械(产品) ｜ 1857.3｜ 286.9｜ 15.45｜ 2.29｜
｜贸易(产品) ｜ 9951.5｜ 168.7｜ 1.70｜ 12.25｜
｜合计(产品) ｜ 79577.8｜ 16523.2｜ 20.76｜ 97.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 29318.9｜- ｜- ｜ 36.08｜
｜华东地区(地区) ｜ 25572.8｜- ｜- ｜ 31.47｜
｜华中地区(地区) ｜ 11457.1｜- ｜- ｜ 14.10｜
｜境内其他地区(地区) ｜ 9555.3｜- ｜- ｜ 11.76｜
｜境外(地区) ｜ 5351.3｜- ｜- ｜ 6.59｜
｜总计(地区) ｜ 81255.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜改装车产品(产品) ｜ 63980.0｜ 9379.5｜ 14.66｜ 42.87｜
｜管类产品(产品) ｜ 45461.5｜ 13836.5｜ 30.44｜ 30.46｜
｜容器类产品(产品) ｜ 18885.4｜ 2457.1｜ 13.01｜ 12.65｜
｜艺术制像产品(产品) ｜ 7497.3｜ 1233.2｜ 16.45｜ 5.02｜
｜工程机械产品(产品) ｜ 11314.8｜ 3508.1｜ 31.00｜ 7.58｜
｜合计(产品) ｜ 147139.1｜ 30414.4｜ 20.67｜ 98.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 64269.4｜- ｜- ｜ 43.06｜
｜华东地区(地区) ｜ 45999.5｜- ｜- ｜ 30.82｜
｜华中地区(地区) ｜ 16338.3｜- ｜- ｜ 10.95｜
｜境内其他地区(地区) ｜ 14835.8｜- ｜- ｜ 9.94｜
｜境外(地区) ｜ 5696.1｜- ｜- ｜ 3.82｜
｜合计(地区) ｜ 147139.1｜- ｜- ｜ 98.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
（一）报告期内总体经营情况分析与讨论
2009 年上半年，经济危机继续影响着国内实体经济，公司产品涉及的多个行业受到波及，订货形势不容乐观。面对严峻的考验，公司上下全员同心协力攻坚克难，上半年完成了订货、产值“双过半”的任务，为全年目标的完成奠定了基础。截至 2009 年 6 月底，公司完成工业总产值（现行价）100,882.18 万元，同比增长 18.83%，年度计划完成率 51.47% 。报告期内共实现营业收入85,242.95 万元，比上年同期增长 4.91%；实现利润总额2,542.98 万元，比上年同期增长 47.61%；实现净利润 1,852.76 万元，比上年同期增长5.56%。
报告期内公司积极实施新产品开发计划，截止 6 月底共完成 14 项新品开发项目，占全年新品开发计划总数的 42.5%，正在研制的 18 项，占全年项目总数的 54.5%，上半年新产品实现销售收入17,898 万元。加强技术改造项目的评审，促进技术工作计划的有效实施，上半年完成技术基础工作计划项目 9 项，标准化工作计划项目 2 项；完成技术改造计划项目实施审核 76 项；积极推进专利申报和知识产权保护，上半年申报专利 9 项，取得专利证书 4 项。报告期内公司积极履行社会责任，开展环境管理体系工作，完成环境因素识别、评价及重要环境因素的控制策划工作，各园区开展年度环境监测和废气监测，各项污染物均达标排放。进一步开展职业健康安全管理体系工作，结合安全标准化及体系运行情况，完成公司 HSE 内审员培训及09 年 HSE 管理体系第一次内部审核。质量管理体系有效运行和持续改进，通过了中国新时代认证中心的质量管理体系军品监督审核和民品再认证换证审核，取得民品质量管理体系新的认证证书，继续保持认证资格。人力资源管理信息化（HTCG-HR）建设基本完成，HR 系统上线运行，建立了覆盖全公司统一的人力资源数据和信息管理平台。信息化二期工程通过科工集团专家组验收，公司信息化建设成为科工集团两个民品企业信息化示范工程之一。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务
主营业务 主营业务
分产品 利润率
收入 成本
（%）
改装车 304,053,079.50 246,719,514.73 18.86
管类 249,746,695.38 174,519,227.36 30.12
容器类 209,183,904.83 156,666,567.76 25.11
艺术制像 20,171,866.62 13,973,052.01 30.73
采掘机械 6,683,125.27 6,214,638.19 7.01
汽车贸易 56,975,906.76 53,810,325.09 5.56
合计 846,814,578.36 651,903,325.14 23.02
续上表:
主营业务 主营业务
主营业务利润率
分产品 收入比上年 成本比上年
比上年增减（% ）
增减（% ） 增减（% ）
改装车 -8.01 -6.11 减少1.64 个百分点
管类 -0.30 0.99 减少0.89个百分点
容器类 167.66 136.12 增加 10.01个百分点
艺术制像 8.93 -7.36 增加 12.18个百分点
采掘机械 -64.02 -60.43 减少8.44个百分点
汽车贸易 -42.75 -44.99 增加3.86 个百分点
合计 6.41 3.39 增加2.25 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（% ）
华北地区 30,310.74 3.38
华东地区 28,085.90 9.83
华中地区 12,319.71 7.53
境内其他地区 8,668.09 -9.29
境外 5,858.51 9.48
3、经营中出现的问题与困难
①今年上半年金融危机对公司经济运行的压力进一步显现，市场形势极为严峻，特别是船舶、采掘、石化等行业受到的影响尤为明显，从而引起营业收入、回款同比不同程度的下降。
②部分产品受国内外大环境影响，进口件供货周期长，资金供应不能及时到位，造成产供矛盾突出，严重影响在手合同按期履约。
③部分单位生产准备用资金周转困难，很多资金垫付的现象，特别核电产品，AP 产品等技术要求较高的产品，长此以往可能会影响到供货商的产品质量、价格、交货期。
针对生产经营中出现的上述问题与困难，公司拟采取以下应对措施：
①充分发挥行业开发优势，深入专精化营销。发挥行业市场开发组系统协调功能，由各行业组负责协调好主制公司、销售分公司、办事处，发挥系统开发优势，全方位参与市场竞争，实现三位一体，协同作战，扎扎实实拿下每一笔订单。
②积极搜集市场信息，重视备品配件市场的开发。积极走访客户了解项目信息，利用各种人际关系、网络途径等了解项目信息，充分利用好公司的“项目信息沟通平台”，实现信息的有效沟通。另外，受经济危机影响，钢铁、石化行业一些大型项目缓建或者停建，原有设备的备品配件销售重要性凸现出来，公司将重视和加强这一块市场的开发。
③培育及维护好忠诚客户，引导客户需求。对现有客户做好维护工作，对于目前部分忠诚客户资金流通不畅的情况，采取灵活的付款方式（比如分期付款）。另外，对于忠诚客户进行适当的需求引导，加强优质客户的潜在需求开发，与优质客户建立长期稳定关系。
④全力保证产品质量，降低质量成本。重视质量改进工作，缩小各分子公司间存在的产品质量差异，维护品牌形象的同时，赢得客户的信赖，同时降低处理质量问题带来的人、财、物等方面的成本。
⑤结合市场预测，预投进口件，储备进口材料，预投大外协件，使配套厂均衡生产；理顺供应渠道，特别针对进口周期长的元件，积极拓展采购渠道，努力缩短周期。
⑥建立供应商货款支付的预警和支付机制，对欠款总额过高和支付间隔过长的情况进行严格控制，加强供需双方在资金使用方面的信息沟通。
(四)公司投资情况
1、募集资金使用情况
2007 年度公司通过公开增发股票募集资金 456,703,000.00 元，扣除发行费用实际募集资金净额共计 436,863,377.00 元，截至报告期已累计使用 413,420,993.70 元，其中用于航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目 33,951.52 万元，用于掘进机等主营机电产品出口技术改造项目 7,390.58 万元。以上募集资金使用情况符合计划进度，项目建设有序，符合公司募集资金使用的有关承诺。截止 2009 年 6 月 30 日其他尚未使用的募集资金23,442,383.30 元单独存储在专项账户中。
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元 币种：人民币
承诺 是否变
拟投入金额 实际投入金额 预计收益
项目名称 更项目
航天项目 38,000 否 33,951.52 8,936
出口项目 7,810 否 7,390.58 2,229
合 计 45,810 -- 41,342.10 --
续上表:
是否符 是否符
承诺 产生收益
合计划 合预计
项目名称 情况
进度 收益
航天项目 注1 是 是
出口项目 注2 是 是
合 计 -- -- --
注 1：航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目报告期内实现订货2.48 亿元，实现销售收入 17,683.45 万元，实现销售毛利3,766.63 万元。
注2：掘进机等主营机电产品出口技术改造项目报告期内实现出口销售收入5,670.33 万元，实现出口毛利1,612.48 万元。
（1）航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目
该项目总投资为38,000 万元人民币。其中固定资产投资32,560 万元，流动资金 5,440 万元，在固定资产投资中，土建费用19,700 万元人民币，设备费用 12,860 万元人民币。项目建设期 1 年半，主要是完成罐体加工生产线改造、大容量绝热容器生产线改造、管路加工生产线改造、航天金属波纹管生产线改造，重点采购大型数控剪板机、数控折弯机、纵缝自动拼焊机（不锈钢、碳钢）、封头成型机、300T 龙门吊、热处理炉、洁净高压气压试压装置等大型设备。同时将分别在南京江宁和溧水两个工业园区新建航天发射地面设备和车载机动特种装备联合生产厂房以扩大生产所需面积。截至09 年6 月末累计已完成投资33,951.52 万元，项目投资已接近尾声，后续主要进行尾款支付和零星设备采购。
（2）掘进机等主营机电产品出口技术改造项目
该项目总投资7,810 万元。其中固定资产投资6,810 万元，流动资金 1,000 万元，其中设备投资3,270 万元，厂房基建投资3,540 万元。项目建设期2 年半，将新建厂房 10,000 平方米，同时新增部分大型机械加工设备。该等机器设备情况主要包括落地铣镗床、龙门铣床、数控卧车、数显立车等，将主要采用外购方式取得，截至09 年6 月末已累计完成投资7,390.58 万元，投资主要用于新厂房的建设和关键设备的采购，目前项目主体投资已完成。
3、募集资金变更项目情况
本次募集资金项目没有变更。
4、非募集资金项目情况
（1）特种管类产品生产线技术改造项目
即芳纶增强热塑料复合管（RTP 管）项目，总投 12,500 万元，是经国防科工委批准的国债项目，截至2008 年底末投资已经完成 10,592.88 万元。本项目 2004 年末开始调研、采购设备，截至报告期末主要生产设备从外国进口的制带线和制管线设备已经完成安装调试和最终验收，其他国外进口和国内采购的配套设备也已经陆续到位，安装调试完成，厂房及科研用房的建设也已完成，并验收投入使用。该项目已于 2006 年下半年进行了新产品的试生产，取得圆满的效果，项目注重自主知识产权拥有，已获得产品接头的国家发明专利，为新产品迅速在国内外市场占领有利的制高点打下了良好的基础，预计2009 下半年项目完成国家验收。
（2）对弗莱希波.泰格金属波纹管有限公司（以下简称“弗泰公司”）追加投资
2009 年 1 月 14 日，本公司对弗泰公司追加投资180 万美元，弗泰公司的注册资本由 420 万美元变更为 600 万美元，其中：本公司出资 390 万美元，占注册资本的 65%；美国金属挠性软管公司出资210 万美元，占注册资本的35%。
本公司第一期投资 36 万美元与 2009 年 1 月 14 日到位，由辽宁慧泽会计师事务所有限公司出具的辽慧会外验资〔2009〕第 001 号验资报告验证；第二期投资 144 万美元于 2009 年 3 月 18 日到位，由辽宁慧泽会计师事务所有限公司出具的辽慧会外验证〔2009〕第003 号验证报告验证。
2009 年2 月 11 日，弗泰公司更名为沈阳晨光弗泰波纹管有限公司。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
2007 年度公司通过公开增发股票募集资金 456,703,000.00 元，扣除发行费用实际募集资金净额共计 436,863,377.00 元，截至报告期已累计使用 413,420,993.70 元，其中用于航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目 33,951.52 万元，用于掘进机等主营机电产品出口技术改造项目 7,390.58 万元。以上募集资金使用情况符合计划进度，项目建设有序，符合公司募集资金使用的有关承诺。截止 2009 年 6 月 30 日其他尚未使用的募集资金23,442,383.30 元单独存储在专项账户中。
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元 币种：人民币
承诺 是否变
拟投入金额 实际投入金额 预计收益
项目名称 更项目
航天项目 38,000 否 33,951.52 8,936
出口项目 7,810 否 7,390.58 2,229
合 计 45,810 -- 41,342.10 --
续上表:
是否符 是否符
承诺 产生收益
合计划 合预计
项目名称 情况
进度 收益
航天项目 注1 是 是
出口项目 注2 是 是
合 计 -- -- --
注 1：航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目报告期内实现订货2.48 亿元，实现销售收入 17,683.45 万元，实现销售毛利3,766.63 万元。
注2：掘进机等主营机电产品出口技术改造项目报告期内实现出口销售收入5,670.33 万元，实现出口毛利1,612.48 万元。
（1）航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目
该项目总投资为38,000 万元人民币。其中固定资产投资32,560 万元，流动资金 5,440 万元，在固定资产投资中，土建费用19,700 万元人民币，设备费用 12,860 万元人民币。项目建设期 1 年半，主要是完成罐体加工生产线改造、大容量绝热容器生产线改造、管路加工生产线改造、航天金属波纹管生产线改造，重点采购大型数控剪板机、数控折弯机、纵缝自动拼焊机（不锈钢、碳钢）、封头成型机、300T 龙门吊、热处理炉、洁净高压气压试压装置等大型设备。同时将分别在南京江宁和溧水两个工业园区新建航天发射地面设备和车载机动特种装备联合生产厂房以扩大生产所需面积。截至09 年6 月末累计已完成投资33,951.52 万元，项目投资已接近尾声，后续主要进行尾款支付和零星设备采购。
（2）掘进机等主营机电产品出口技术改造项目
该项目总投资7,810 万元。其中固定资产投资6,810 万元，流动资金 1,000 万元，其中设备投资3,270 万元，厂房基建投资3,540 万元。项目建设期2 年半，将新建厂房 10,000 平方米，同时新增部分大型机械加工设备。该等机器设备情况主要包括落地铣镗床、龙门铣床、数控卧车、数显立车等，将主要采用外购方式取得，截至09 年6 月末已累计完成投资7,390.58 万元，投资主要用于新厂房的建设和关键设备的采购，目前项目主体投资已完成。
3、募集资金变更项目情况
本次募集资金项目没有变更。
4、非募集资金项目情况
（1）特种管类产品生产线技术改造项目
即芳纶增强热塑料复合管（RTP 管）项目，总投 12,500 万元，是经国防科工委批准的国债项目，截至2008 年底末投资已经完成 10,592.88 万元。本项目 2004 年末开始调研、采购设备，截至报告期末主要生产设备从外国进口的制带线和制管线设备已经完成安装调试和最终验收，其他国外进口和国内采购的配套设备也已经陆续到位，安装调试完成，厂房及科研用房的建设也已完成，并验收投入使用。该项目已于 2006 年下半年进行了新产品的试生产，取得圆满的效果，项目注重自主知识产权拥有，已获得产品接头的国家发明专利，为新产品迅速在国内外市场占领有利的制高点打下了良好的基础，预计2009 下半年项目完成国家验收。
（2）对弗莱希波.泰格金属波纹管有限公司（以下简称“弗泰公司”）追加投资
2009 年 1 月 14 日，本公司对弗泰公司追加投资180 万美元，弗泰公司的注册资本由 420 万美元变更为 600 万美元，其中：本公司出资 390 万美元，占注册资本的 65%；美国金属挠性软管公司出资210 万美元，占注册资本的35%。
本公司第一期投资 36 万美元与 2009 年 1 月 14 日到位，由辽宁慧泽会计师事务所有限公司出具的辽慧会外验资〔2009〕第 001 号验资报告验证；第二期投资 144 万美元于 2009 年 3 月 18 日到位，由辽宁慧泽会计师事务所有限公司出具的辽慧会外验证〔2009〕第003 号验证报告验证。
2009 年2 月 11 日，弗泰公司更名为沈阳晨光弗泰波纹管有限公司。
经营情况评述：
【2008年年报】
董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司整体经营情况回顾
（1）报告期内公司总体经营情况概述
2008 年是公司第三个“三年发展规划”的收官之年，面对国内外经济环境恶化和政策调整的双重压力，公司董事会按照公司总体发展战略以及年初制定的工作计划，带领全体员工锐意进取、克服重难，稳步推进了公司各项业务的发展，圆满完成了第三个三年规划的目标和任务，成功实现了公司董事会于年初制定的2008 年度经营计划。航天晨光股份有限公司 2008年年度报告
报告期内，公司实现总订货为221,992 万元，完成年计划的 124.02 %，与去年同期相比增长 18.48%。回款为194,572 万元，完成年计划的 115.13 %，与去年同期相比增长 12.22 %。全年实现营业总收入 189,563.63 万元，较上年增长25%；实现利润总额5,313.40 万元，较上年增长 118.23%。截止2008 年 12 月31 日，公司总资产规模达到300,660.24 万元，较年初增加 18.94%；净资产规模达101,663.64 万元，较年初减少 1.65%。2008 年度，公司每股收益为0.11 元，每股净资产为3.13 元，加权平均净资产收益率为3.53%。
（2）报告期内公司主要经营成果和经营业绩
①专精化营销有了新突破。2008 年，公司采用“地域+行业”的模式对销售机构进行重新调整，不断完善行业销售体制和机制，细分市场，形成了军品、民航、市政、物流、油运、船舶、电力、冶金、石化、采掘等十大重点行业市场。围绕主力行业，开展专精营销，培育了一大批忠诚客户和重点客户，在2008 年宏观经济环境恶化等极端不利的情况下，仍然取得了订货和回款的双丰收，产品订货首次突破20 亿元大关，货款回收首次大于营业收入。
②主导产品稳步发展。2008 年度公司主导产品实现销售收入 18.71 亿元，比上年增长25,16%。其中，车类产品通过技术创新、产品开发以及市场机遇，实现销售收入8.42 亿元，比上年增长22.13%；公司管类产品在国内的龙头地位依然稳固，实现销售收入5.66 亿元，比上年增长24.53%；公司容器类产品经过多年市场培育取得了长足发展，公司的品牌效应和技术优势发挥显著，获得了较高的市场份额，实现销售收入2.03 亿元，比上年增长 7.59%；工程机械类产品抓住国内基础设施建设和国内煤炭企业兼并重组的机遇，实现销售收入 0.31 元；制像类产品依靠独特的专有技术、良好的品牌度与信誉度，2008 年实现销售收入0.73 亿元；贸易类业务利用晨光利源达的销售平台和营销网络，报告期实现收入 1.56 亿，比上年增长25.16%。
③产品创新取得新成果。2008 年公司新产品开发计划共46 项，截止到 12 月底，已完成项目研制并实现销售的项目有 36 项，占项目总数的 78%；全年新产品营业收入达到87963 万元，占公司总营业收入的46%。报告期申报的移动式油库智能防爆监控装置、手动旋转式多功能转换空气分配器、移动式油库智能防爆监控装置等8 项获得国家实用新型专利；CGJ9406GDY 型低温液体运输半挂车、汽车空调专用金属软管获得江苏省科技厅认定的高新技术产品称号；120 掘进机获得南京市科技进步二等奖。有79 种型号车型完成了技术开发、样车研制并获得国家发展和改革委员会的公告。2008 年，公司完成了地面传递火炬关键技术研究、珠峰火炬关键技术研究、主火炬塔关键技术研究3 项科技攻关课题，以航天技术保障了奥运圣火的成功点燃和顺利传递，取得了7 项国家专利。
④质量管理水平有了新提高。2008 年公司通过开展质量管理体系内部审核，实施质量目标管理，加强关键过程、产品外包和检验试验过程控制，深入推进质量标杆管理，公司质量管理体系有效运行，质量管理整体水平提高，顺利通过了中国新时代认证中心的军民品质量管理体系监督审核和 3C 产品强制性认证监督检查。公司《产品质量标杆管理》获得南京市管理创新一等奖，《通过管理创新强化企业制度执行力》获得南京市企业管理现代化创新成果二等奖。
⑤信息化建设取得新成绩。全面完成信息化二期工程，ERP 和 PDM 在全公司范围内得到了实施并正式运行，在试点单位实现了 ERP 和 PDM 的有效集成。OA 覆盖公司六大园区和各驻外办事处。通过实施信息化，规范和优化了经营生产的流程，提高了产品数据管理和开发设计的效率，搭建了公司内部协同办公，知识共享的平台。公司信息化工作走在了科工集团民用产品企业的前列。航天晨光股份有限公司 2008年年度报告
（3）公司主营业务及其经营状况
公司主营业务以专用汽车、波纹管类产品、压力容器类产品、艺术制像产品和掘进机产品的研究开发、生产制造、经营销售为主，广泛应用于冶金、石化、电力、环保、物流、市政、高等级公路及机场、建筑建材及房地产、煤炭、船舶、航空航天、汽车等领域。
①主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务
利润率(%)
改装车 842,429,159.17 678,558,640.77 19.45
管类 566,147,957.98 391,998,866.30 30.76
容器类 203,186,578.29 163,917,892.14 19.33
艺术制像 72,505,581.18 49,620,724.68 31.56
工程机械 31,091,962.08 24,124,922.01 22.41
汽车贸易 156,218,230.64 149,976,909.24 4.00
合 计 1,871,579,469.34 1,458,197,955.14 22.09
分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
同比增减(%) 同比增减(%) 比上年增减(%)
改装车 22.13 19.24 增加1.95个百分点
管类 24.53 23.95 增加0.32个百分点
容器类 7.59 -0.22 增加6.32个百分点
艺术制像 -3.29 -20.79 增加15.11个百分点
工程机械 -9.46 -8.51 减少0.81个百分点
汽车贸易 25.16 22.53 增加1.51个百分点
合 计 25.16 22.53 增加1.67个百分点
②占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务
利润率(%)
改装车 842,429,159.17 678,558,640.77 19.45
管类 566,147,957.98 391,998,866.30 30.76
容器类 203,186,578.29 163,917,892.14 19.33
产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
同比增减(%) 同比增减(%) 比上年增减(%)
改装车 22.13 19.24 增加1.95个百分点
管类 24.53 23.95 增加0.32个百分点
容器类 7.59 -0.22 增加6.32个百分点
③主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增(%)
华北地区 759,861,264.55 13.98%
华东地区 576,820,792.45 25.40%
华中地区 217,477,534.34 33.11%
境内其他地区 203,481,804.13 37.16%
境外 113,938,073.87 100.03%
合计 1,871,579,469.34 25.16%
④主要供应商和销售客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 36,457.25
占采购总额比重 32.78%
前五名销售客户销售金额合计 28,674.44
占销售总额比重 15.13%
2、对公司未来发展的展望
（1）公司所处行业发展趋势及面临的竞争格局
①车类产品
随着城市化和工业化的不断发展，交通运输、市政、环卫投入不断加大，我国专用汽车面临快速发展的大好机遇，高技术、高附加值以及节能环保型专用汽车将得到快速发展。从国内排名靠前的企业来看，主机厂凭借整车的改装和底盘自配的优势，在专用汽车市场逐渐占据重要地位。而外购底盘的专用汽车企业更应该走“高技术含量、高附加值”的专业化、差异化发展道路，公司“动中通”产品拥有自主知识产权，获得国防发明专利，该产品的核心部件——激光陀螺已国产化。重大、突发事件给动中通产品带来了巨大的商机，同时更大的国际市场还有待开发，达到国内行业领先是其规划期目标。
②管类产品
公司涉足的管类产品行业存在趋于分散的特点，集中度不高。由于行业进入门槛较低，众多的竞争对手逐渐形成了市场瓜分的格局。国际上金属波纹管产品在高端市场上，与中国企业形成竞争态势。在中低端波纹管方面，中国的品种和规格已与国外相当，国外企业产品无竞争优势，作为国内金属波纹管产品和非金属增强复合塑料管的最大生产厂家，公司管类产品在制造技术、生产设备、研发能力和市场占有率等方面均占有明显优势，部分产品关键技术达到了国际先进水平。
③容器类产品
国家能源政策的调整、石油化工企业节能技术改造等为压力容器带来了新的商机。经过多年市场培育，公司容器类产品取得了长足发展，公司的品牌效应和技术优势发挥显著，获得了较高的市场份额，压力容器业务逐步成长为公司重要利润来源。但是实力雄厚的企业通过不断兼并和重组，形成了行业和规模重叠的几大行业企业和重点加工地区，市场竞争趋于激烈。
④艺术制像产品
公司作为著名的青铜艺术制像研究生产基地，在青铜铸造、艺术造型、电子放样、结构分析和表面着色等领域具有独特的专业技术，公司制像产品品牌知名度与信誉度保持同行业前列。但是面对不规范企业的竞争、复杂的客户群体及竞争对手，公司在市场竞争有诸多不利因素。
⑤工程机械（掘进机）产品
在国家加快推进煤炭企业兼并重组的过程中，大型煤矿比重和机械化比例将会提高，这一趋势将推动煤矿掘进设备的需求上升。公司有30 多年生产掘进机的经验，拥有振动技术专利，通过合资引进三井三池的先进技术和管理方法，为产品的发展打下良好的基础。但目前独立整机研发能力不强，亟需提升产品研发能力和核心竞争力。
（2）公司发展战略以及新年度的经营计划
2009 年是公司第四个“三年发展规划”开局之年，公司将力争实现营业总收入增长 15%以上，同时严格控制营业成本和费用的增长。为确保经营计划的实现，公司将在2009 年努力做好以下工作：
——加强营销管理和营销队伍建设，增强风险控制能力
根据行业专精化营销的需要对销售机构进行进一步调整，成立行业办事处。细化公司营销人员引进和淘汰政策，组建业务能力强、对企业忠诚度高的营销队伍，培养更多优秀营销人员。规范公司营销行为，完善代理、经销等各项营销管理制度，严格控制费用使用和提高使用效率。设立风险控制管理机构，负责合同评审、风险货款回收的预测与催收等工作。
——建立完善的、实时的情报网络管理系统，加强客户资信管理
建立竞争情报的分析与反馈系统为公司高层市场战略决策提供市场、竞争对手的数据资料，逐步建立竞争对手企业信息档案；通过梳理公司忠诚客户与不良客户，建立完善的忠诚及重点客户、行业大客户档案，实现客户的差异化服务标准；加强客户资信评价以及赊销管理，减少不良货款，促进应收帐款回收。
——加大技术创新力度，增强企业核心竞争力
公司的新产品研究开发工作将紧密围绕新三年发展规划目标，以进一步提升公司核心技术竞争力为重点，加强公司各单位的技术需求分析，规划和组织好各项新产品开发项目，保证飞机加油车系列化开发项目、补偿器系列化开发项目、高空作业平台系列化项目、300KW 和220KW 掘进机、相控阵天线动中通通信车和光纤陀螺惯性组合等重点项目的顺利实施，不断增强企业技术创新水平与核心竞争力。
——建立健全公司信息化保障体系，提高经营和管理效率
随着公司ERP、PDM 及 OA 系统的全面实施与运行，逐步建立符合实际、操作性强的信息化绩效评价机制和激励约束机制。采取技术手段或管理手段，探索建立 ERP 和 PDM 系统的运行监控机制。以完善制度和队伍建设为重点，从广度和深度上推进信息化与公司业务以及公司各项制度的融合，规范和优化经营生产和日常管理的流程，提高工作效率。
——加强人力资源管理制度建设，解决人才供需矛盾的问题
进一步健全完善公司人力资源管理制度体系，通过人才培养的建设，不断提升员工综合素质，发挥专业技术带头人的传帮带作用，实现公司持续发展对人才的需求。加强公司核心员工队伍管理，进一步建立健全核心员工的动态考核机制，促使核心队伍中技术、工艺、营销、质量、财务、信息、管理、操作工人人员配比进一步趋于合理，使核心员工在各自的岗位上发挥出核心作用。提高效率，实施完善人力资源管理信息化（eHR），进一步推进公司人力资源管理的系统化、规范化和精细化，稳步推进公司人力资源管理信息化建设。
（3）公司未来资金需求及使用计划
为保证公司技术改造及项目投入、业务拓展等资金需求，新年度公司经营计划实施的资金来源主要为募集资金、银行贷款和公司自有资金。为此，一方面公司将积极与金融机构建立良好合作关系，通过银行贷款等措施筹措资金；另一方面在经营活动中加强应收账款管理，加快存货周转速度，保持稳定的现金流，提高资金使用效率。
（4）公司面临的风险因素及应对措施
①市场风险：2008 年是中国宏观经济由快速增长期向平稳增长期转变的一年，尤其十月份以后，全球金融危机的爆发直接影响到国内外经济的增长，我公司产品所涉及的行业领域也受到较大的影响。在这种宏观形势下，公司将进一步深入研究国家经济政策和宏观经济发展动态，加强对经济信息的收集和分析，探求经济发展和业务发展规律，适时调整营销策略。在客户相对集中的国内市场，积极发挥行业龙头的优势和品牌效应，稳固并逐渐扩大市场份额。在国际市场上，在保持与原有客户合作的基础上，逐步扩大营销规模，扩大市场辐射范围。
②汇率风险：2008 年下半年开始人民币名义汇率升值步伐明显加快，导致出口报价不断提高，无形中削弱了公司产品的竞争力，对公司出口产品未来收益造成很多不确定性。公司将进一步完善公司外贸工作体系和职能，在开展外贸业务签订外贸合同时，将充分考虑汇率变动因素对盈利的影响，在出口价格及交货条件中作出相关规定，对于外汇收入除用于进口付汇外，及时进行结售汇，尽力消除汇率变动对公司的负面影响。
③成本上升风险：由于原材料价格的波动，以及劳动力和环保成本上升，导致产品成本上涨，盈利能力下降。公司将加强对钢铁、铜等原材料价格走势的跟踪分析，巩固和发展现有原材料供应渠道，加强采购成本和生产过程控制，化解成本上升带来的压力。
④人力资源风险：人才供需矛盾突出，人才流失风险加剧，已成为制约公司高速发展的重要矛盾。为吸引人才、留住人才，促进人才快速成长，公司正逐步建立以目标激励为先导、竞争激励为核心、利益激励为后盾的人才培养机制，通过能级评定、核心员工队伍和专业技术带头人队伍聘任等人才激励措施，不断加强公司人才队伍建设。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
2007 年度公司通过公开增发股票募集资金456,703,000 元，扣除发行费用实际募集资金净额共计436,863,377 元，截至本报告期共计使用 387,159,954.52 元，其中用于航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目 32,014.88 万元，用于掘进机等主营机电产品出口技术改造项目6,701.12 万元。以上募集资金使用情况符合计划进度，项目建设正常有序，符合公司募集资金使用的有关承诺。截至2008 年底其他尚未使用的募集资金49,703,422.48 元单独存储在专项账户中。
2、募集资金承诺项目情况
承诺 是否变
拟投入金额 实际投入金额 预计收益
项目名称 更项目
航天项目 38,000万元 否 320,148,790.22 8,936万元
出口项目 7,810万元 否 67,011,164.30 2,229万元
合 计 45,810万元 -- 387,159,954.52 --
是否符 是否符
承诺
产生收益情况 合计划 合预计
项目名称
进度 收益
航天项目 注1 是 是
出口项目 注2 是 是
合 计 -- -- --
注1、航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目报告期内实现订货 3.59 亿元，实现销售收入23,850.51 万元，实现销售毛利3,068.69 万元。
注2：掘进机等主营机电产品出口技术改造项目报告期内实现出口销售收入11,393.81 万元，实现出口销售毛利2,052.04 万元。
⑴ 航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目
该项目总投资为38,000 万元人民币。其中固定资产投资32,560 万元，流动资金5,440 万元，在固定资产投资中，土建费用19,700 万元人民币，设备费用 12,860 万元人民币。项目建设期 1 年半，主要是完成罐体加工生产线改造、大容量绝热容器生产线改造、管路加工生产线改造、航天金属波纹管生产线改造，重点采购大型数控剪板机、数控折弯机、纵缝自动拼焊机（不锈钢、碳钢）、封头成型机、300T 龙门吊、热处理炉、洁净高压气压试压装置等大型设备。同时将分别在南京江宁和溧水两个工业园区新建航天发射地面设备和车载机动特种装备联合生产厂房以扩大生产所需面积。截至本年年底累计已完成固定资产投资32,014.88 万元，项目正在按计划有序进行。
⑵ 掘进机等主营机电产品出口技术改造项目
该项目总投资7,810 万元。其中固定资产投资6,810 万元，流动资金 1,000 万元，其中设备投资3,270 万元，厂房基建投资 3,540 万元。项目建设期2 年半，将新建厂房 10,000 平方米，同时新增部分大型机械加工设备。该等机器设备情况主要包括落地铣镗床、龙门铣床、数控卧车、数显立车等，将主要采用外购方式取得，截至本年年底已累计完成固定资产投资 6,701.12 万元，投资主要用于新厂房的建设和关键设备的采购。
3、非募集资金项目情况
（1）特种管类产品生产线技术改造项目
即芳纶增强热塑料复合管（RTP 管）项目，总投 12,500 万元，是经国防科工委批准的国债项目，截至2008 年底末投资已经完成 10,592.88 万元。本项目2004 年末开始调研、采购设备，截至报告期末主要生产设备从外国进口的制带线和制管线设备已经完成安装调试和最终验收，其他国外进口和国内采购的配套设备也已经陆续到位，安装调试完成，厂房及科研用房的建设也已完成，并验收投入使用。该项目已于2006 年下半年进行了新产品的试生产，取得圆满的效果，项目注重自主知识产权拥有，已获得产品接头的国家发明专利，为新产品迅速在国内外市场占领有利的制高点打下了良好的基础。2008 年现实现国内销售收入2073 万元，目前公司长期关注 RTP 管产品在国外市场的应用情况，争取早日实现国际订单。预计2009 年项目完成国家验收。
（2）投资设立合资公司
①合资成立沈阳晨光弗泰波纹管有限公司
为进一步拓展公司管类产品在东北地区的市场，提高公司产品在东北市场的占有率，公司出资1686万元收购沈阳弹性元件厂整体产权，其中包含原沈阳弹性元件厂剩余产权和弗莱希波·泰格金属波纹管有限公司（以下简称弗·泰）50%股权。收购后完成后，公司出资1300万元对弗·泰进行增资扩股，成立沈阳晨光弗泰波纹管有限公司（以下简称晨光弗泰），增资扩股后公司持有晨光弗泰65%股权。晨光弗泰的成立进一步扩大了公司产品的经营范围，提高了公司产品的盈利能力。同时也在东北地区形成了公司高压开关行业补偿器产品的生产基地，降低了产品的运输费用。航天晨光股份有限公司 2008年年度报告
②合资成立上海舒室环境科技有限公司
为了便于家用燃气锅炉项目的开展，航天晨光与上海银湖投资管理有限公司、昆山市华望投资有限公司等股东共同出资组建了上海航天舒室环境科技有限公司。公司的注册资本为700 万元人民币，其中航天晨光出资额为49 万元，所占股权比例为 7%。公司的经营范围为：家庭舒室采暖集成系统、干湿节能地暖系统、干湿地暖模块系统等。
（3）对中国航天汽车有限责任公司增资
2004年公司收购了中国航天科工集团公司所持有的中国航天汽车有限责任公司（以下简称航天汽车）34%的股权。为了进一步扩大产能，提升企业竞争能力，经航天汽车股东充分协商，一致同意对航天汽车进行同比例增资。公司三届四次董事会通过了《关于对中国航天汽车有限责任公司进行增资扩股的议案》，同意对航天汽车增资23,055,600元人民币。增资完成后，公司的持股比例仍为34%，出资总额增加到174,365,600元人民币。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
2007 年度公司通过公开增发股票募集资金456,703,000 元，扣除发行费用实际募集资金净额共计436,863,377 元，截至本报告期共计使用 387,159,954.52 元，其中用于航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目 32,014.88 万元，用于掘进机等主营机电产品出口技术改造项目6,701.12 万元。以上募集资金使用情况符合计划进度，项目建设正常有序，符合公司募集资金使用的有关承诺。截至2008 年底其他尚未使用的募集资金49,703,422.48 元单独存储在专项账户中。
2、募集资金承诺项目情况
承诺 是否变
拟投入金额 实际投入金额 预计收益
项目名称 更项目
航天项目 38,000万元 否 320,148,790.22 8,936万元
出口项目 7,810万元 否 67,011,164.30 2,229万元
合 计 45,810万元 -- 387,159,954.52 --
是否符 是否符
承诺
产生收益情况 合计划 合预计
项目名称
进度 收益
航天项目 注1 是 是
出口项目 注2 是 是
合 计 -- -- --
注1、航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目报告期内实现订货 3.59 亿元，实现销售收入23,850.51 万元，实现销售毛利3,068.69 万元。
注2：掘进机等主营机电产品出口技术改造项目报告期内实现出口销售收入11,393.81 万元，实现出口销售毛利2,052.04 万元。
⑴ 航天发射地面设备及车载机动特种装备生产线技术改造项目
该项目总投资为38,000 万元人民币。其中固定资产投资32,560 万元，流动资金5,440 万元，在固定资产投资中，土建费用19,700 万元人民币，设备费用 12,860 万元人民币。项目建设期 1 年半，主要是完成罐体加工生产线改造、大容量绝热容器生产线改造、管路加工生产线改造、航天金属波纹管生产线改造，重点采购大型数控剪板机、数控折弯机、纵缝自动拼焊机（不锈钢、碳钢）、封头成型机、300T 龙门吊、热处理炉、洁净高压气压试压装置等大型设备。同时将分别在南京江宁和溧水两个工业园区新建航天发射地面设备和车载机动特种装备联合生产厂房以扩大生产所需面积。截至本年年底累计已完成固定资产投资32,014.88 万元，项目正在按计划有序进行。
⑵ 掘进机等主营机电产品出口技术改造项目
该项目总投资7,810 万元。其中固定资产投资6,810 万元，流动资金 1,000 万元，其中设备投资3,270 万元，厂房基建投资 3,540 万元。项目建设期2 年半，将新建厂房 10,000 平方米，同时新增部分大型机械加工设备。该等机器设备情况主要包括落地铣镗床、龙门铣床、数控卧车、数显立车等，将主要采用外购方式取得，截至本年年底已累计完成固定资产投资 6,701.12 万元，投资主要用于新厂房的建设和关键设备的采购。
3、非募集资金项目情况
（1）特种管类产品生产线技术改造项目
即芳纶增强热塑料复合管（RTP 管）项目，总投 12,500 万元，是经国防科工委批准的国债项目，截至2008 年底末投资已经完成 10,592.88 万元。本项目2004 年末开始调研、采购设备，截至报告期末主要生产设备从外国进口的制带线和制管线设备已经完成安装调试和最终验收，其他国外进口和国内采购的配套设备也已经陆续到位，安装调试完成，厂房及科研用房的建设也已完成，并验收投入使用。该项目已于2006 年下半年进行了新产品的试生产，取得圆满的效果，项目注重自主知识产权拥有，已获得产品接头的国家发明专利，为新产品迅速在国内外市场占领有利的制高点打下了良好的基础。2008 年现实现国内销售收入2073 万元，目前公司长期关注 RTP 管产品在国外市场的应用情况，争取早日实现国际订单。预计2009 年项目完成国家验收。
（2）投资设立合资公司
①合资成立沈阳晨光弗泰波纹管有限公司
为进一步拓展公司管类产品在东北地区的市场，提高公司产品在东北市场的占有率，公司出资1686万元收购沈阳弹性元件厂整体产权，其中包含原沈阳弹性元件厂剩余产权和弗莱希波·泰格金属波纹管有限公司（以下简称弗·泰）50%股权。收购后完成后，公司出资1300万元对弗·泰进行增资扩股，成立沈阳晨光弗泰波纹管有限公司（以下简称晨光弗泰），增资扩股后公司持有晨光弗泰65%股权。晨光弗泰的成立进一步扩大了公司产品的经营范围，提高了公司产品的盈利能力。同时也在东北地区形成了公司高压开关行业补偿器产品的生产基地，降低了产品的运输费用。航天晨光股份有限公司 2008年年度报告
②合资成立上海舒室环境科技有限公司
为了便于家用燃气锅炉项目的开展，航天晨光与上海银湖投资管理有限公司、昆山市华望投资有限公司等股东共同出资组建了上海航天舒室环境科技有限公司。公司的注册资本为700 万元人民币，其中航天晨光出资额为49 万元，所占股权比例为 7%。公司的经营范围为：家庭舒室采暖集成系统、干湿节能地暖系统、干湿地暖模块系统等。
（3）对中国航天汽车有限责任公司增资
2004年公司收购了中国航天科工集团公司所持有的中国航天汽车有限责任公司（以下简称航天汽车）34%的股权。为了进一步扩大产能，提升企业竞争能力，经航天汽车股东充分协商，一致同意对航天汽车进行同比例增资。公司三届四次董事会通过了《关于对中国航天汽车有限责任公司进行增资扩股的议案》，同意对航天汽车增资23,055,600元人民币。增资完成后，公司的持股比例仍为34%，出资总额增加到174,365,600元人民币。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜武汉航天晨光机电销售有限公｜ ｜ -18.18｜ 1331.40｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜南京晨光森田环保科技有限公｜ ｜ 488.23｜ 7249.46｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜江苏晨鑫波纹管有限公司 ｜ ｜ 965.36｜ 5508.50｜
｜黑龙江晨光利源达汽车销售有｜ ｜ 7.91｜ 4856.36｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜南京晨光三井三池机械公司 ｜ ｜ -608.74｜ 4555.11｜
｜重庆航天新世纪卫星应用技术｜ ｜ -76.35｜ 7381.51｜
｜有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜南京晨光东螺波纹管有限公司｜ ｜ 1189.83｜ 26169.68｜
｜北京晨光天云特种车辆有限公｜ ｜ -246.81｜ 5657.79｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜南京晨光水山电液特装有限公｜ ｜ 187.99｜ 6254.25｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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