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☆公司报道☆ ◇600537 海通集团 更新日期：2009-10-20◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-10-20】
 从加工果蔬到涉足光伏 海通集团(600537)"华丽转身"
　　从沪宁高速一路往西，过了无锡惠山区后转沿江高速，继续驱车数公里后便可抵达金坛市尧塘镇。这座以花木闻名的小镇上原本有条横贯东西的大道，名曰"金武路"，但当记者循着地图找到此路时，却发现路牌上清楚地注着"亿晶路"。辗转得知，这就是原来的金武路，只因此地诞生了一家重量级企业--亿晶光电，才有了最新的这个路名。
　　不过,亿晶光电真正"名动江湖"，是在今年9月18日之后。
　　当日，A股上市公司海通集团发布的一份公告称，亿晶光电近28亿元光伏资产将以资产置换与定向增发相结合的方式注入上市公司，重组完成后，海通集团将转变为光伏发电设备制造商，转战新能源。
　　据说，双方真正实质性的谈判只用一个晚上。
　　随后，已停牌一月的海通集团股票于当天复牌，毫无悬念地以一字线牢牢封住涨停，此后更连续划出六道"一字"涨停线。到昨天收盘为止，复牌刚届一月，海通集团股价的涨幅却已逾83%。
　　是什么力量推动了海通集团这样一家以果蔬加工为主业的公司完成了向光伏发电设备制造商的"华丽转身"？新公司又是否配得上月涨幅83%的股价剧变？
　　⊙记者 陈其珏 陶君 ○编辑 裘海亮
　　可口可乐与亿晶光电
　　10月12日，记者来到常州金坛市。
　　"很多人并不知道，我们从相互接触到谈判成功只用了很短的时间，而真正实质性的谈判其实只有一个晚上。"10月12日上午，亿晶光电上市办负责人在向本报记者讲述这段经历时似有恍若隔世之感。
　　据他回忆，8月19日海通集团停牌前，两家公司只是意向性接触。直到停牌前一天晚上7点，双方的老板才真正坐到一起会商重组事宜。这场谈判一直到第二天凌晨5点才全部敲定。由于谈判过程很顺利，双方决定第二天就让股票停牌，以免股价波动给谈判带来不利。
　　果然，由于停牌很及时，在此次重大资产重组正式曝光前，海通集团股价没有发生一点异动，重组方亿晶光电也从未被卷入舆论漩涡之中，这为重组至今为止顺利进行奠定了扎实根基。
　　而事实上，一开始，坊间传闻将要入主海通集团的那个主角是比亿晶光电名头响得多的跨国食品饮料巨头--可口可乐。
　　当时，可口可乐收购汇源果汁的努力刚刚失败，而海通集团恰于此时高调宣布进军国内果汁业，两者就此传出"绯闻"。但这段"绯闻"很快被公司否认，最终证明是一个谣传。
　　就在各方以为一场重组好戏就要无果而终时，海通集团8月19日发布公告称"正在筹划重大资产重组事宜"，令市场悬念陡起。
　　又经过一个月，"真命天子"揭晓--借壳海通集团的是一家与海通主业毫无关联的光伏公司--亿晶光电。
　　根据公告，海通集团以截至2009年9月30日拥有的除慈溪民生村镇银行600万股股权之外的全部资产及负债（预估值约6.60亿元）与亿晶光电股东持有的公司100%股权（预估值约27.99亿元）中等值部分进行资产置换；对于置入资产超过置出资产价值部分（约21.39亿元），海通集团向亿晶光电股东定向发行股份进行购买，发行价格为8.31元/股。亿晶光电股东以取得的置出资产加3000万元现金与海通集团的原大股东陈龙海及其一致行动人进行交换，换取存量股份5000万股。
　　记者随后从海通集团了解到，该公司之所以要转让珍贵的"壳资源"也是形势所迫。一方面，这家公司现有主营业务为果蔬加工和出口，行业利润率一直较低；另一方面，去年全球金融危机蔓延后，贸易保护主义抬头，该公司出口再遭重创。
　　而随着"毒水饺"、"三聚氰铵"等一系列重大食品质量安全事件的爆发，引发国外消费者对中国食品质量安全的信任危机，导致中国农产品出口大幅度下滑，海通集团用于检验、检测的食品安全监管成本及通关、市场开拓等销售费用明显增加，经营压力前所未有。
　　数据显示，2007年至2008年，海通集团的销售净利率由5.44%下降至1.36%，归属于母公司的净利润由2,049万元下降至584万元，每股收益由0.09元下降至0.03元。今年上半年，公司主营业务收入较2008年同期下降21.9%，归属于母公司的净利润更爆出277.3万元的亏损。
　　与此同时，海通集团的业务经营还面临其他一些严峻挑战：如原料价格上涨导致农作物种植和加工成本上涨；人民币汇率升值导致公司汇兑损失增加。另外，这家公司参股投资的桐乡房地产项目也出现了较大经营亏损，而参股投资的杭州湾大桥通车后的投资效益尚未体现，这些都对公司利润带来不利影响。
　　"面对近年来不利的现实经营环境，我们认为，若继续经营现有业务，短时间内公司业绩难以有较大程度地实质性提升，故此考虑通过重大资产重组的方式来实现公司业务的转型与公司价值和股东回报的提升。"海通集团有关人士说。
　　而据另一位接近海通集团的人士透露，除了上述原因外，海通集团此番决心退出资本市场也有实际控制人陈龙海年事已高、精力有限这层背景。
　　资料显示，陈龙海1952年生，曾先后荣获首届中国经济百名杰出人物、全国农业企业家、浙江省民营经济功勋人物等荣誉，在果蔬加工业打拼已逾20年。
　　潜伏着的光伏明星
　　就在陈龙海萌生退意的同时，比他整整小10岁的亿晶光电实际控制人荀建华却在考虑如何进入资本市场的问题。
　　荀建华，1962年生，现任亿晶光电董事长兼总经理，是单晶硅棒拉制、硅片切割等方面的专家，曾荣获"常州市明星企业家"、"十大风云苏商"等称号。
　　作为中国最早涉足光伏产业的一批先知先觉者之一，荀建华早在2002年上半年就开始考察光伏产品，下半年就果断决定上单晶棒拉制项目。由此，亿晶光电也被一些媒体誉为国内第一家进军光伏产业的民营企业。
　　尽管在市场开拓方面"起了个大早"，在资本运作方面亿晶光电却"赶了个晚集"。当身边的无锡尚德、常州天合、苏州阿特斯、南京中电光伏这些同行纷纷奔赴海外上市之际，荀建华和他的亿晶光电却仍在按照自己的步调稳健前行。
　　用总经理孙铁囤的话来说，这是亿晶光电的一贯方针，即：稳妥发展。
　　据他称，亿晶光电的负债率一直很低，只有17%至18%。这在动辄负债百分之七八十的光伏业界的确比较罕见，从中可窥见公司求稳的脉络。
　　但过于求稳也使得亿晶光电的知名度远不及它的那些上市同行。作为资本与技术密集型行业，光伏行业的快速发展离不开资本市场的助力。以同行业的无锡尚德及常州天合光能为例：前者2005年12月上市，2005年度的总收入为2.26亿美元，净利润为3063万美元，而经过上市三年的发展，2008年度的营业收入达到19.23亿美元，净利润为8820万美元，增幅分别达到751%及187%。常州天合光能2006年12月上市，其2006年度的总收入为1.15亿美元，净利润为1242万美元，而2008年度的总收入则达到8.32亿美元，净利润达到6136万美元，增幅分别达到623%及394%。
　　而在一些以市值为参照的排行榜上也很少能见到亿晶光电的大名。
　　"我们的整体效益在国内同行中绝对是排在前列的，无论从技术层面的光电转换率还是运营方面的投资回报率来看都是如此。"孙铁囤显然对一些排行榜的"误差"心有不甘。他认为，尽管电池的转换率各有各的计算方式，但组件的发电瓦数却是可以明确测量出来的。到最后，谁的瓦数高，谁的转换效率就高。
　　他告诉本报记者，如果以盈利水平衡量，亿晶光电可排到国内光伏电池行业的前几位。
　　数据显示，截至2008年12月31日，亿晶光电总资产15.92亿元，净资产8.34亿元，2008年实现净利润2.79亿元。
　　相比之下，在海外上市的南京中电光伏去年爆出2250万美元的全年亏损，在A股上市的老牌光伏组件企业航天机电去年也只收获2948.34万元人民币的净利润。
　　但和领头羊尚德电力、天合光能等相比，亿晶光电仍有不小差距。年报显示，前者2008年的净利润为8820万美元，后者去年则净赚了6140万美元。
　　而在另一份2008年度全国10大光伏电池厂产量排名上，亿晶光电仅排名第八，电池片产量99.665兆瓦。相比之下，尚德电力的产量高达497兆瓦、保定天威则为281.5兆瓦。
　　对这份排名，孙铁囤同样颇有微词。"有的组件厂只有电池和组件，就按照组件产量算；有的片厂是按照硅片产量算；但我们的产业链比较长，囊括了拉晶、切片、电池、组件四大块业务，却仍然只按组件产量算，这显然不太合理。"孙铁囤说。
　　据他介绍，目前亿晶光电的组件产能已达到210兆瓦，而公司今年以来的出货量比去年还有所上升，尤其是最近几月市场明显复苏，不仅欧洲的意大利等国光伏市场正在起来，传统的德国市场订单并未减少，甚至美国、中国等新兴市场也在崛起，"这段时间，我们的组件根本来不及生产"。
　　记者在亿晶光电位于金坛市尧塘镇的厂房内看到，所有的装置都在开足马力运转，这一景象似乎又回到了一年多前光伏市场异常火爆、组件只要生产出就卖得掉的那段好时光。
　　构建最完整产业链
　　10月12日下午1点，亿晶光电一期项目的拉晶车间内。
　　只见十余台足有两层楼高的单晶炉在"隆隆"的机器轰鸣声中满负荷运行。炉中烈焰蒸腾，从炉外的观察孔中望进去便仿佛是八卦炉中的三昧真火。单晶炉顶部是一套拉升旋转元件。在这套平稳旋转的元件带动下，炉中的籽晶轴渐渐与事先投入并已熔化的硅料反应，后者神奇般地长到籽晶轴上，不久便长成一根圆柱形的单晶棒。这整个过程就是光伏组件生产过程中不可或缺的一环--"拉晶"。
　　记者从亿晶光电了解到，这家土生土长的光伏企业最早就是从拉晶、切片起家的。当时，他们主要给尚德等下游组件企业做配套，业绩不温不火，产能也不上不下。
　　直到2006年孙铁囤的加盟，亿晶光电的产业链首次获得战略延伸。
　　孙铁囤，1962年生，博士，曾担任上海交通大学理学院光学工程研究所副所长、中国光能源理事会秘书长等职，是国内少数几位具有国际水准的光伏专家之一。
　　在这位人称"孙博士"的行家里手看来，只有电池组件才是光伏产业的核心。而正是他和科研团队的来到，才使得亿晶光电从前道向后道延伸，完成了光伏系列产品从低端到高端的升级。亿晶光电也成为国内产业链最为完整的光伏企业之一。
　　"做光伏不能只做切片，因为下游你无法控制。"孙铁囤告诉记者，"如果只有切片业务，就算量做得再大，一旦市场没有了，没人买你的硅片，也会造成很被动的后果。而且市场不好的时候，下游会对上游很挑剔。例如，对一些有小瑕疵但不影响后道的硅片，客户就可以不要，结果只能回炉，这对利润的冲击也很大--说白了，就是'好听但不赚钱'。"
　　这一产业链延伸的策略在去年金融危机全面爆发后给公司带来意想不到的益处。由于下游电池和组件生产线相继建立，原先供应其他企业的硅片即便在危机时刻也可以"自我消化"。相比之下，国内一些纯切片企业在市场突然消失后立刻变得无所适从。
　　也是在孙铁囤加盟后的这几年，亿晶光电的发展进入加速阶段。2006-2008年，销售收入从人民币1.65亿元增长到27.24亿元，年复合增长率306.2%，净利润从人民币6,874万元增长到2.76亿元，年复合增长率达到100.4%。
　　而随着今年国内光伏市场的启动，亿晶光电又准备向更下游的系统安装领域进军。
　　"中国市场只要起来，下游系统安装就会有很大的机会。我们要为此做准备。"孙铁囤说，"可能未来建电站的话需要的资金量会很大。只要政策许可，投资回报合适，不排除我们以后利用资本市场融资去建一些百兆瓦级的大型电站，届时公司可能变成一个能源厂，每年靠发电获得稳定的收益。"
　　"根据我们的发展蓝图，未来肯定要拥有自己的大型电站，肯定要走这一步。但还是要跟着市场走，起码企业不能受伤。"孙铁囤说。"我们的目标是综合实力在国际同行业内排到前十，在国内保前三。"
　　不过，无论产业链如何延伸，亿晶光电都从未触及最上游的多晶硅提纯领域。对此，孙铁囤解释说，做多晶硅有很多种方法，但无论是冶金法还是化工法，都不是亿晶光电所擅长的。"我们的长处在后道，就应首先把这一块做好。毕竟，进入多晶硅领域相当于跨行业，耗费精力也会很大。"
　　在他看来，未来，光伏产业链中利润空间较大的还是在下游电池和系统安装领域。这是因为，上游受到国际多晶硅巨头的垄断，国内企业要面临海外的激烈竞争，它们的成本不会比海外巨头低。而对电池和系统这块来说，国内外是在同一平台上，无论从技术水平还是成本来看都是如此。
　　不可忽视的风险
　　在亿晶光电厂区的主干道上一路向里走，左右一排排厂房鳞次栉比，布局整齐。走到尽头时，一栋气势恢弘的厂房突然映入眼帘，规模比其他所有厂房都要大得多。但这座厂房内没有任何机器，只有几个工人在进行内部装修，显然尚未建成。
　　"这是我们二期项目的所在地。"亿晶光电上市办负责人透露，这栋厂房占地多达40亩，有可能是国内光伏企业中最大的厂房。而之所以规模建得这么大，是因为未来要把产业链前后道的装置同时放在这一个厂房内，实现一条龙运营。
　　记者随即问起亿晶光电未来的产能扩张计划。据孙铁囤透露，"扩产的量比较大，差不多是double（翻倍）"。
　　据他介绍，公司的扩产是根据公司规划和对市场的分析决定的，但不是原来那种堆积木式的扩张，而是工艺、产能、整条产业链同时提升。
　　"这种扩张模式是出于对产品质量的负责。因为如果扩产仅仅局限于组件产能的话，就需要大量进电池片，但这样一来，质量就无法保证。"孙铁囤说。
　　不过，即便质量风险可以通过产业链整体扩张得到规避，市场风险与政策风险仍是埋在亿晶光电前进道路上的两颗"地雷"。
　　就在这家公司踌躇满志欲借壳上市之际，在万里之外的欧洲，德国第三大太阳能电池制造商SolarWorld已联手另一行业巨头Conergy向德国政府和欧盟上书，"鉴于中国太阳能电池板和电池片生产企业获得了政府的不当补贴，有必要阻止地域范围内的发电投资商购买相关产品。"此外，德国光伏产业联盟也在游说欧盟对来自我国的光伏产品进行反倾销立案调查。
　　对此，上海交大的光伏专家崔容强教授表示，如果当下中国光伏产业遭遇欧盟反倾销，那么受到的影响将是灾难性的。
　　不仅于此。今年8月26日的国务院常务会议将风电、多晶硅列入已出现重复建设倾向的产业，这是多年来中央首次就一贯支持的新能源产业发出产能过剩信号。此后，国家环保部和国家发改委先后发文限制多晶硅进口。一时间，产能过剩成为国内光伏业无可回避的阿喀琉斯之踵。
　　直到国庆前一天，中央公布了国务院转发各省区市、部委的《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》，规定3000吨以下多晶硅项目今后不再审批，终于就多晶硅产能过剩问题挥出迄今最重的一记政策"铁拳"。
　　对于上述问题，孙铁囤认为，多晶硅的产能过剩其实并不是绝对的，有些甚至是被扩大化了。在他看来，国内不少多晶硅厂宣称的数字和能投产的数字差很多，真正的产量就更少了，其中有很大的水分。
　　而对悬而未决的反倾销威胁，他引用德国权威光伏杂志《photon》上的一个评论说：光伏产品本身成本就高，需要国家的补贴才能发展。一旦光伏产品成本下来，对政府来说就意味着补贴减少。
　　"更何况，光伏产业链上大量的用工还在后道，从中国采购的电池板后还需要设备制造、系统安装等，就算当地光伏电池企业减少了一部分用工，但只要产品便宜了，应用更广了，光伏后道会增加更多的人，解决就业反而会更多。这对欧洲反而是一个好事情。"孙铁囤说。他估计，反倾销申请很难获欧盟通过。
　　尽管如此，由于政策扶持一直是光伏行业发展的主要推手，如果各国政府对太阳能发电的政策性补贴发生变化，亿晶光电这样的光伏企业仍将受到极大影响。另一方面，作为光伏另一条技术路线的薄膜光伏电池一旦未来在光电转化率等方面出现重大突破或者有其他效率更高的太阳能电池出现，则亿晶光电的主业--晶体硅太阳能电池也将面临被替代的风险。
　　"至少目前还看不出有哪些新技术可以动摇晶体硅电池。虽然公司未来要超越行业龙头还有很长的一段路要走，但相信本次重大资产重组完成后，在资本市场的助推下，亿晶光电的后续发展前景值得期待。"孙铁囤最后说。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-09-26】
 海通集团(600537)变身光伏股连续六涨停
    概念就是变身光伏股，实际上产业目前正处低谷
　　6个交易日6个涨停，股价从7.97元涨到14.14元，涨幅达到77.4%，浙股海通集团(600537)堪称近期第一大牛股。这只重组股昨天尽管盘中打开涨停，换手率达到23.52%，但截至收盘仍有21194手涨停价买单。
　　9月18日，已被停牌一个月的海通集团发布公告称，公司同意与亿晶光电进行资产置换，根据置换方案，海通集团将拥有亿晶光电100%的股权，而其原有资产和负债都被置出。
　　亿晶光电是国内排行第8太阳能电池组件生产企业，重组后，海通集团总股本约为4.81亿股，以昨天收盘价14.14元计算，总市值约68亿元。
　　根据媒体的报道，2002年，亿晶光电董事长荀建华感到太阳能电池产业存在机会，到各地考察后决心上马单晶棒拉制和光伏电池组件行业。本来其计划今年以IPO的方式登陆A股，融资20亿元，但最后选择了借壳方式登陆A股。
　　不过，尽管公布借壳消息后，海通集团股价表现强势，但光伏产业面临的产能过剩和价格下跌，仍是困绕亿晶光电的难题。
　　全球市场研究公司IMS Research的最新调查显示，2009年上半年全球光伏设备的出货量与去年同期相比，下降了34%。根据常州亿晶光电科技有限公司的数字，2008年电池组件售价在每瓦2.5欧元到2.8欧元左右，2009年价格大跌到了最低每瓦1.7欧元。在本月德国举行的一次光能展会上，一家来自安徽的新成立的光伏太阳能企业甚至为光伏电池板开出了1.2美元/瓦的价格，号称"全球最低价"。
　　光伏产品的价格大跌，也让亿晶光电利润大跌。2009年1到7月，亿晶光电营收为7.9亿元，而去年全年公司获得了27.24亿元的收入。同样，2009年前7个月公司净利润为8174万元，2008年亿晶光电的全年净利润是2.8亿元。
　　在海通集团公布资产置换方案预案后，东北证券(000686)就预测，重组完成后海通集团的合理股价将为26元。有分析师表示，这一目标价现在看来有些可望而不可及。因为，去年亿晶光电每股收益为0.58元，再乘上45倍的市盈率就得出26元的目标价，但目前看来，今年，亿晶光电的每股收益很难达到0.58元。
　　其他光伏企业的股价在今年也出现了大幅波动。国际太阳能电池领头羊无锡尚德半年前股价最高44.99美元，最低跌到5.09美元，前天收报16.9元，市值为24.88亿美元，而其去年股价一度近百美元。国内的另一家太阳能电池巨头天威保变(600550)昨天收盘32.47元，其2008年每股收益达到0.81元。
　　"海通集团的股价可能还会上冲，但很难达到26元的目标价，估计20元左右应该是其合理估价。"一位分析师这样表示。
【出处】钱江晚报【作者】

【2009-09-25】
 海通集团(600537):连续5个涨停后提示重组风险
    在连续5个涨停板之后，海通集团（600537）昨晚发布耐人寻味的《关于重大资产重组的提示性公告》，对9月18日披露的资产重组预案做出风险提示，并对外界质疑的拟置入资产的估值作出说明。
　　海通集团公告称，公司拟实施的重大资产重组存在审批风险及方案无法实施等诸多风险。
　　据海通集团9月18日公布的重组计划，该公司拟以除民生村镇银行600万股股权之外的全部资产及负债（预估值约6.6亿元），外加以8.31元定向增发约25700万股作为对价，收购常州亿晶光电科技有限公司股东持有的常州亿晶光电科技有限公司（下称亿晶光电）100%股权。
　　该重组方案一出，海通集团股价次日起，便连续强势涨停。
　　不过，在股价飙升之际，市场也出现质疑之声。有分析人士认为，亿晶光电相对行业内其他企业存在技术弱势及其风险。资料显示，亿晶光电今年1-7月8174万元的净利润，尚不及去年2.8亿元净利润的1/3。
　　对此，海通集团昨晚表示，拟置入资产的最终估值将由具有证券从业资格的资产评估机构的评估报告结果确定。此外，根据相关各方签订的协议，海通集团将在重组完成后的3年内，单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况，若亿晶光电实际盈利数不足利润预测，海通集团将获得现金补足利润差额。
【出处】东方早报【作者】

【2009-09-18】
 海通集团(600537):转战光伏行业 亿晶光电借壳上市
    经过一个月的漫长等待，海通集团（600537）资产重组终于尘埃落定，公司将采取资产置换以及发行股份购买资产的方式置入亿晶光电100％股权，进军光伏行业，亿晶光电也将成功借壳上市。
　　转战光伏行业
　　海通集团今日公告称，公司将以拥有的除民生村镇银行股权外的所有资产及负债 （作为置出资产），与亿晶光电股东持有的亿晶光电100％股权（作为置入资产）中等值部分进行置换，置入资产的价值超过置出资产价值的部分，公司将向亿晶光电全部股东以8.31元/股的价格发行约2.57亿股进行购买。亿晶光电股东还将以取得的置出资产及3000万现金换取海通集团股东陈龙海及其一致行动人所持有的公司5000万股存量股份。
　　公司称，此次进行资产重组是因为公司目前经营有很大困难，若继续经营现有业务，在未来较长一段时间内，公司业绩难以有较大程度的实质性提升，通过重组可以实现公司业务的转型，从根本上改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提升公司价值和股东回报。
　　通过此次交易，除民生村镇银行600万股股权外，海通集团现有资产、负债、业务、人员均被剥离出上市公司，由公司现大股东陈龙海及其一致行动人承接和安置；同时，亿晶光电将其持有的优质光电业务和资产注入上市公司，公司将转变为一家规模较大、技术领先、产业链完整、具备较高市场份额和较强竞争力的光伏发电设备制造商，主营业务则将变更为的营利能力将得到显著改善。
　　据资料显示，亿晶光电成立于2003年5月7日，注册资本为300万元，其实际控制人荀建华270万元，公司经营范围包括单晶硅、多晶硅、石英制品的技术开发及制造。
　　业绩将大幅提高
　　那么，此次资产重组后，对海通集团业绩会有怎样的影响呢？据资料显示，亿晶光电在2006年-2008年期间，销售收入从1.65亿元增长到27.24亿元，年复合增长率306.2％，净利润从6874万元增长到2.76亿元，年复合增长率也达到100.4％。不过今年由于受全球金融危机影响，亿晶光电于今年1至7月累计实现净利润为8173.97万元。不过，随着全球经济的逐渐好转，亿晶光电的经营状况已经逐步恢复至正常水平。
　　相比之下，海通集团近年状况则不佳，2008年全年净利润仅为584万元，较2007年下降多1000万元，今年上半年更是亏损277万元。因此，通过此次重组，其营利能力将得到显著改善。
　　业内人士称，海通集团通过此次重组，公司的资产质量和盈利能力将得到明显提高，股东的利益将得到充分保障。另外，公司业绩也将有所好转，未来将有不错的发展潜力。
【出处】每日经济新闻【作者】

【2009-09-18】
 海通集团(600537)转投太阳能电池
    在停牌一个月后，海通集团（600537）18日公布了资产重组方案。通过资产置换和定向增发，公司将从食品加工和进出口企业转变成光伏发电设备制造商，从而转向新能源领域。
    置入近28亿资产
    根据重组方案，海通集团拟以截至2009年9月30日拥有的除民生村镇银行600万股股权之外的全部资产及负债，预估值约6.60亿元，与常州亿晶光电科技有限公司股东持有的亿晶光电100%股权中等值部分进行资产置换。亿晶光电100%股权预估值约27.99亿元。
    对于置入资产超过置出资产价值部分，约21.39亿元，海通集团向亿晶光电股东定向发行股份进行购买。发行数量约25700万股，发行价格为公司停牌前20个交易日均价8.31元。
    另外，亿晶光电股东以取得的置出资产加3,000万元现金，与海通集团的原大股东陈龙海及其一致行动人进行交换，换取存量股份5,000万股。
    增发和资产置换后，亿晶光电股东荀建华及其一致行动人获得的海通集团股份比例将超过30%，海通集团实际控制人将变更。
    亿晶光电设立于2003年，截至2008年12月31日，亿晶光电总资产15.92亿元，净资产8.34亿元，2008年实现净利润2.79亿元。2006-2008年，销售收入从人民币1.65亿元增长到27.24亿元，年复合增长率306.2%，净利润从人民币6,874万元增长到2.79亿元，年复合增长率达到100%。
    受全球金融危机影响，2009年1-7月，亿晶光电业绩有所下滑，但是净利润仍有8,174万元，随着全球经济的逐渐好转，其经营状况已经逐步恢复至正常水平。
    转投新能源行业
    海通集团有关人士介绍，公司最近三年主营业务收入稳定，但增长缓慢，销售净利率低。2008年海通集团实现归属于母公司的净利润584.22万元，较2007年下降71.49%，2009年上半年，归属于母公司的净利润已出现亏损达277.3万元。
    一位券商研究员分析，近年来不断爆发农产品及食品行业质量安全事件，对农产品类公司均带来不同程度的影响。对海通集团而言，其主营的农产品出口业务更是受到质量安全事件的较大影响，加上原材料价格上涨，导致主营业务利润水平不断下降。
    另外，海通集团参股投资的桐乡房地产项目出现了较大经营亏损，参股投资的杭州湾大桥虽在2008年5月通车，但其投资效益尚未体现，融资发生的财务费用仍对公司效益产生较大影响，在未来较长一段时间内，公司业绩恐怕难以有较大程度的实质性提升。
    亿晶光电相关人士表示，公司此前曾希望通过IPO进入资本市场，但由于IPO排队公司较多，因此公司转而通过重组上市。据了解，亿晶光电已形成较为完善的光伏产业链，成为国内仅有的三家拥有垂直一体化产业链且产能在200MW以上的太阳能电池组件生产企业之一。在产业链、规模、技术、市场等多方面积累了较强的竞争优势，尤其是管理团队有丰富的太阳能行业经验和管理经验。
    重组后，海通集团的主业将从果蔬农产品加工和销售变更为单晶硅棒、单晶硅（多晶硅）片、太阳能电池片及太阳能电池组件的生产及销售。市场人士表示，如果能顺利完成重组，上市公司的资产质量和盈利能力将得到明显提高。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-09-18】
 海通集团(600537)将变身光伏设备制造商
　　本报讯  今日，停牌30天的海通集团（600537）推出了包括重大资产置换、发行股份购买资产在内的系列重大资产重组方案。根据公告，现以果蔬农产品加工和销售为主业的海通集团或将变更为单晶硅棒、单晶硅（多晶硅）片、太阳能电池片及太阳能电池组件的生产企业。同时，公司股票也于今日复牌。
　　海通集团将以截至2009年9月30日拥有的除民生村镇银行600万股股权之外的全部资产及负债（预估值约6.60亿元）与常州亿晶光电科技有限公司股东持有的亿晶光电100%股权（预估值约27.99亿元）中等值部分进行资产置换。就置入资产超过置出资产价值部分（约21.39亿元），海通集团将向亿晶光电股东定向发行股份进行购买，发行价格定在公司停牌前20个交易日均价8.31元。亿晶光电股东以取得的置出资产加3000万元现金与海通集团的原大股东陈龙海及其一致行动人进行交换，并换取存量股份5000万股。本次重大资产重组方案完成后，亿晶光电将成为海通集团的全资子公司。
　　亿晶光电成立于2003年，截至2008年12月31日，亿晶光电总资产15.92亿元，净资产8.34亿元，2008年实现净利润2.79亿元。2006-2008年，销售收入从1.65亿元增长到27.24亿元，年复合增长率306.2%，净利润从6874万元增长到2.79亿元，年复合增长率达到100%。
　　受全球金融危机影响，2009年1-7月，亿晶光电业绩有所下滑，但是净利润仍然高达8174万元，随着全球经济的逐渐好转，其经营状况已经逐步恢复至正常水平。该公司相关人士表示，公司希望借助这次机会步入资本市场，从而进一步推动公司业务发展、提升公司在全球光电行业中的综合竞争力和行业地位。
　　市场人士表示，如果能顺利完成重组，海通集团的资产质量和盈利能力将得到明显提高。
【出处】证券时报【作者】

【2009-09-18】
 海通集团(600537)转战新能源:亿晶光电携28亿光伏资产借壳
    在停牌一个月后，海通集团的投资者终于等来了公司的重大资产重组方案：此前曾希望通过IPO进入资本市场的光伏行业企业亿晶光电，将借壳海通集团。亿晶光电表示，由于IPO排队公司较多，所以转而通过重组上市。
    根据方案，亿晶光电近28亿元光伏资产将以资产置换与定向增发相结合的方式注入上市公司。重组完成后，海通集团将转变成为光伏发电设备制造商，转战新能源领域。
    据公告，海通集团以截至2009年9月30日拥有的除慈溪民生村镇银行600万股股权之外的全部资产及负债（预估值约6.60亿元）与亿晶光电股东持有的亿晶光电100%股权（预估值约27.99亿元）中等值部分进行资产置换；对于置入资产超过置出资产价值部分（约21.39亿元），海通集团向亿晶光电股东定向发行股份进行购买。发行价格为8.31元/股；亿晶光电股东以取得的置出资产加3000万元现金与海通集团的原大股东陈龙海及其一致行动人进行交换，换取存量股份5000万股。
    资料显示，海通集团最近三年主营业务收入稳定，但增长缓慢，销售净利率低。2008年海通集团实现归属于母公司的净利润为584.22万元，较2007年下降了71.49%，2009年上半年，归属于母公司的净利润已亏损277.3万元。
    亿晶光电设立于2003年，截至2008年12月31日，亿晶光电总资产15.92亿元，净资产8.34亿元，2008年实现净利润2.79亿元。2006至2008年，亿晶光电的销售收入从1.65亿元增长到27.24亿元，年复合增长率306.2%，净利润从6874万元增长到2.79亿元，年复合增长率达到100%。受全球金融危机影响，2009年1至7月，亿晶光电的业绩有所下滑，但净利润仍达8174万元，随着全球经济的逐渐好转，其经营状况已经逐步恢复至正常水平。
    重组后，海通集团的主业将从果蔬农产品加工和销售变更为单晶硅棒、单晶硅（多晶硅）片、太阳能电池片及太阳能电池组件的生产及销售。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-09-14】
 为抹平上半年财务赤字 海通集团(600537)出售孙公司力挣全年盈余
　　9月11日,海通食品集团股份有限公司（以下简称海通集团,股票代码600537）发布出售资产公告,旗下控股子公司上海海通环宇投资发展有限公司出售所持有的慈溪路佑食品有限公司全部股权。
　　有业内人士称,海通集团现在正处于重组的关键时刻,此次出售很可能是为了扭亏做打算。
　　出售亏损资产
　　接盘者为自然人
　　2009年9月10日,海通集团控股子公司上海海通环宇投资发展有限公司（下称“环宇公司”）与自然人周国芳及赵建群签订了《股权转让协议》,将其持有的慈溪路佑食品有限公司（下称“路佑公司”）100%股权全部转让给周国芳及赵建群,其中,周国芳受让路佑公司70％股权,赵建群受让路佑公司30％股权。转让价格为人民币2498万元。
　　海通集团公告称,周国芳和赵建群与本公司没有任何关联关系。为此次资产出售交易,已聘请立信会计师事务所对路佑公司进行了审计,并由其出具了信会师报字(2009)第24222号审计报告。
　　记者查看资料显示,上海海通环宇投资发展有限公司,注册资本3000万元,注册地址上海市长宁区仙霞路318号-322号1201室,法定代表人陈龙海,经营范围为实业投资（除专项规定）,企业投资管理,企业资产委托管理;食品销售管理。海通集团占有其90%股权。
　　受让方:周国芳与赵建群家庭地址均登记慈溪市浒山街道五房弄1号楼204室。
　　公告还称,路佑公司成立以来未开展实际生产经营,本次出售资产的目的是为了盘活资产,提高公司资产质量,优化财务结构。上述资产出售对上市公司生产经营不产生影响,上述资产出售完成后,上市公司预计当期将获得转让收益约680万元,而这将大大增厚公司2009年的业绩。
　　记者查看资料发现,海通集团在今年的7月31日曾公告公司上半年将会亏损,并称经海通食品集团股份有限公司财务部测算,预计2009年上半年度归属于母公司所有者的净利润将发生亏损(上年同期归属于母公司所有者的净利润为910万元)。
　　但是等到2009年半年报出来的时候,公司的亏损情况让所有人为之大惊。在半年报中,公司称上半年实现主营业务收入17,684.81万元,比上年同期下降21.93%,主营业务利润4,391.18万元,比上年同期下降19.33%,净利润-277.30万元,比上年同期下降130.48%。
　　有业内人士称,公司现在正处于重组的关键时刻,此次出售很可能是为了扭亏做打算。
　　而记者也了解到,此次出售的资产是公司近年来一直亏损的项目,去年这个项目足足亏损了113万元,而今年截至8月31日,公司已经亏损了53万元,由此可见这个项目实在是没给公司带来任何效益。
　　重组是为整合资源
　　更好发展果蔬汁领域？
　　早在今年7月份就传出可口可乐并购海通集团的消息,海通集团一度辟谣,但没过多久8月19日,海通集团即发公告称,公司正在筹划重大资产重组事宜开始停牌,预计9月18日复牌。
　　但对于重组对象及细节,均未吐露。
　　记者与海通集团高管进行联系采访,对方也未给予明确的回复。
　　但早在商务部阻止汇源并购案业内争论不休之际,海通食品集团就发布旗下新品杨梅汁上市发布会,高调谋局果汁业。据上海饮料行业协会执行会长陈杰介绍,仅2008年中国果蔬饮料的产销量突破1200万吨,持续保持着超过20%的增长速度。
　　面对巨大的市场蛋糕,在惜败汇源收购案后,可口可乐坚定表示不放弃国内果汁饮料市场,20亿美元投资计划不变。
　　而后不久即传出,可口可乐收购海通集团的传闻,而海通集团及时发布公告澄清,称从未与可口可乐高层接触进行任何有关股权转让及公司收购方面的洽谈事宜,不存在任何与上述事项有关的接触、洽谈和意向等。
　　但是不可否认的防止恶意并购的重要筹码就是使得自己做大做强。
　　而二十几年精耕果蔬深加工的海通集团也跨步发力该市场。汇源、统一、康师傅和农夫果园等企业则在国内跑马圈地,引导消费者认知果汁的功能,果汁消费市场的竞争日渐激烈。
　　2008年,国内急剧增长的果汁市场与金融危机下的农产品外销下滑形成鲜明对比,海通集团成立健康饮品事业部,专业生产和销售健康饮品,高调进军中国果汁市场,以国际知名品牌“卡依之”切入行业竞争。
　　而在9月9日由中国饮料工业协会主办“爱健康 喝果汁——果蔬汁饮料行动计划”。该活动为期三年,起因和终极目标是拉动内需、服务三农、营养大众,而果蔬汁加工已被列入轻工业振兴计划,势必为饮料企业发展带来新契机。
　　海通集团显然也明白这一点。
　　海通集团陈龙海董事长曾表示,目前国内果汁市场领导型品牌欠缺;果汁种类还较集中在橙汁、苹果汁等以提供维生素为卖点的果汁上,产品不够多元,高端产品稀少。今后几年,是中国饮料市场,也是果汁市场翻天覆地的年头。
　　那么海通集团重组事宜会否是剥离亏损的资产,整合资产的优良度为果蔬汁加工等做大做强做好准备？目前不得而知,结果即将揭晓,
　　但不可否认的,海通集团已经为提高资产的优良度踢开了一个绊脚石。
【出处】证券日报【作者】

【2009-09-11】
 海通集团(600537)转让下属亏损公司
　　本报讯  海通集团(600537)控股90%的子公司上海海通环宇投资发展有限公司，将其持有的慈溪路佑食品有限公司100%股权转让给周国芳及赵建群，转让总价为2498万元。其中，周国芳受让路佑公司70%股权，赵建群受让路佑公司30%股权。路佑公司2008年亏损112.95万元，今年前8个月亏损52.58万元。 （向 南）
【出处】证券时报【作者】

【2009-07-29】
 海通集团(600537)澄清可口可乐收购传闻
　　针对最近市场上关于的可口可乐拟收购海通集团的传闻，海通集团今天发布公告称，经公司董事会认真核实，认为上述报道毫无根据，亦不清楚来源。此外，公司从未与可口可乐高层接触进行任何有关股权转让及公司收购方面的洽谈事宜，不存在任何与上述事项有关的接触、洽谈和意向等。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-04-01】
 海通集团(600537)进军珍稀果汁行业
　　昨日，海通集团在上海召开新品杨梅汁上市发布会，高调进军珍稀果汁高端市场。公司董事长陈龙海表示，掌控果汁的源头和前端将成为其最大的优势。
　　海通集团昨日推出的“卡依之”牌杨梅汁，定价高达8.8元/227ml。陈龙海表示，在目前中国的果汁行业里，橙汁、苹果汁等普通果汁已经难以具备强大的竞争优势，反而是珍稀果汁，尤其是果汁产地较为集中，公司掌控了源头和前端以后，能够很好地具备价格优势。目前，杨梅的主要产地在宁波慈溪市，亦即海通集团总部所在地。
　　海通集团创建于1984年，是一家以果蔬加工为主业的外向型农产品加工企业，专业生产冷冻食品、干燥食品、罐头食品、浓缩果蔬汁、调理食品、保鲜腌渍菜等七大类200多种产品。业内人士指出，此前，由于国内对于高端果蔬的需求量小，出口成为海通集团重要的盈利点。目前海通集团在目标市场已经拥有了30多家经销商或意向合作伙伴。
　　据相关统计数据表明，美国人年均果汁消费量为45公升，德国为46公升，日本和新加坡为16至19公升，世界人均消费量已达7公升，与此同时，中国人年均果汁消费量还不到1公升，仅是美国的1/40，差距十分明显。
　　据上海饮料行业协会执行会长兼秘书长陈杰介绍，近几年，果汁成为畅销的产品受到全球消费者的青睐和追捧。仅2008年，中国果蔬饮料的产销量突破1200万吨，持续保持着超过20%的增长速度。
　　陈龙海坦陈，目前公司推出的珍稀果汁，遇到的最大挑战是需要改变消费者的理念，使其认识到珍稀果汁的好处。据悉，除杨梅汁以外，海通集团还拟推出蓝莓汁、樱桃汁等。
　　陈龙海认为，公司此时推出珍稀果汁，将明显受益于2010年上海世博会的召开。而借助这一契机，公司还将进军连锁餐饮，研究标准化生产，推出“二分之一厨房”业务，为餐饮企业提供前端的菜肴，后端只需要经过加工，便可提供给消费者。
【出处】上海证券报【作者】彭友

【2009-02-23】
 海通集团(600537)股东减持 
2009年2月23日，公司收到公司股东叶成浩所发的《关于减持流通股股份的函》，该函提及：叶成浩自2009年2月12日起至2009年2月20日止，在此期间内累计出售公司流通股股份的数量达78,328股（占公司总股本的0.03％），目前持有公司流通股股份11,458,946股（占公司总股本的4.98％）。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-02-06】
 海通集团(600537)遭遇股东减持
　　海通集团(600537)于2月5日收到股东叶成浩所发的有关函，其自2008年1月11日起至2009年2月4日止，累计出售公司流通股股份的数量达约241.1万股，占公司总股本的1.05%，目前仍持有公司流通股1177.2万股，占公司总股本的5.12%。
【出处】证券时报【作者】

【2009-01-07】
 海通集团(600537)预计2008年净利润同比下降50%以上
　　海通集团（600537）预计2008年净利润同比下降50％以上。
【出处】中国证券报【作者】

【2008-05-12】
 海通集团(600537)外资股东减持
　　海通集团（600537）近日收到外资股东 DEG-THE GERMAN IN－VESTMENT AND DEVELOPMENT COMPANY 函告，DEG自2007年12月17日起至2008年5月8日止，累计出售公司流通股股份的数量达271.64万股，占公司总股本的1.18%。其中2008年4月20日之前出售191.64万股；2008年4月20日后出售80万股。其目前仍持有公司576.67万股无限售条件的流通股股份，占公司总股本2.51%。
【出处】证券时报【作者】

【2008-01-23】
 海通集团(600537)预计2007年业绩预增50%
      海通集团(600537)今日公告，公司预计2007年全年净利润与上年同期相比增幅在50%左右(上年同期净利润为14580751.60元)。
【出处】证券日报【作者】

【2008-01-22】
 海通集团(600537):公布业绩预增公告
　　海通食品集团股份有限公司预计2007年全年净利润与上年同期相比增幅在50%左右(上年同期净利润为14580751.60元)，具体财务数据以公司2007年年度报告披露数据为准。
【出处】港澳资讯【作者】

【2008-01-14】
 海通集团(600537)叶成浩减持公司股份
　　鉴于公司股东承诺减持达到公司股份总数1%即会及时向公司履行公告义务，海通集团今日发布公告。
　　根据公司今日发布的公告，公司日前收到股东叶成浩所发的《关于减持流通股股份的函》，该函提及：叶成浩自2007年12月17日起至2008年1月10日止，在此期间内累计出售公司流通股股份的数量达299.13万股股份。
　　目前，叶成浩仍持有公司420.24万股无限售条件的流通股股份以及998.09万股有限售条件的流通股股份。
【出处】上海证券报【作者】张良

【2008-01-13】
 海通集团(600537)股东叶成浩累计减持公司流通股股份2991300股
(600537)"海通集团"公布股东减持公司股份公告
    海通食品集团股份有限公司于2008年1月10日收到股东叶成浩所发的《关于减持流通股股份的函》，叶成浩自2007年12月17日起至2008年1月10日止累计出售公司流通股股份的数量达2991300股(占公司总股本的1.30%)，尚持有公司4202360股无限售条件的流通股股份(占公司总股本1.83%)以及9980924股有限售条件流通股股份(占公司总股本4.34%)。
【出处】港澳资讯【作者】

【2007-12-11】
 海通集团19984845股限售股12月17日上市流通
      海通集团公告，公司本次有限售条件的流通股19984845股将于2007年12月17日起上市流通。
【出处】证券日报【作者】