个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯600537   更新日期：2009-09-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜速冻产品(产品)          ｜    4244.8｜     719.0｜ 16.94｜       23.16｜
｜调理产品(产品)          ｜    4998.2｜    1546.1｜ 30.93｜       27.27｜
｜脱水产品(产品)          ｜    2666.2｜     522.3｜ 19.59｜       14.55｜
｜罐头产品(产品)          ｜    2656.1｜     762.8｜ 28.72｜       14.49｜
｜其他(产品)              ｜    3119.6｜     941.9｜ 30.19｜       17.02｜
｜合计(产品)              ｜   17684.8｜    4492.1｜ 25.40｜       96.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口销售(地区)          ｜   14122.3｜-         ｜-     ｜       77.05｜
｜国内销售(地区)          ｜    3562.5｜-         ｜-     ｜       19.44｜
｜合计(地区)              ｜   17684.8｜-         ｜-     ｜       96.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜速冻产品(产品)          ｜    7998.0｜    1338.2｜ 16.73｜       20.21｜
｜调理产品(产品)          ｜   12822.5｜    5019.2｜ 39.14｜       32.40｜
｜脱水产品(产品)          ｜    5709.6｜    1286.8｜ 22.54｜       14.43｜
｜罐头产品(产品)          ｜    4243.5｜     726.2｜ 17.11｜       10.72｜
｜矿石销售(产品)          ｜     814.5｜     113.2｜ 13.90｜        2.06｜
｜其他(产品)              ｜    6604.9｜     734.5｜ 11.12｜       16.69｜
｜合计(产品)              ｜   38193.0｜    9218.2｜ 24.14｜       96.50｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口销售(地区)          ｜   33334.1｜-         ｜-     ｜       84.22｜
｜国内销售(地区)          ｜    4858.9｜-         ｜-     ｜       12.28｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜速冻产品(产品)          ｜    4887.3｜     900.7｜ 18.43｜       20.84｜
｜调理产品(产品)          ｜    6679.7｜    2042.7｜ 30.58｜       28.49｜
｜脱水产品(产品)          ｜    3115.5｜     580.3｜ 18.63｜       13.29｜
｜罐头产品(产品)          ｜    2706.2｜     371.7｜ 13.73｜       11.54｜
｜矿石销售(产品)          ｜     814.5｜     113.2｜ 13.90｜        3.47｜
｜其他(产品)              ｜    4449.4｜    1506.0｜ 33.85｜       18.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口销售(地区)          ｜   19602.3｜-         ｜-     ｜       83.60｜
｜国内销售(地区)          ｜    3050.3｜-         ｜-     ｜       13.01｜
｜合计(地区)              ｜   22652.6｜-         ｜-     ｜       96.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜速冻产品(产品)          ｜    8047.3｜    1818.0｜ 22.59｜       21.34｜
｜调理产品(产品)          ｜   14790.3｜    5111.0｜ 34.56｜       39.22｜
｜脱水产品(产品)          ｜    5711.0｜     710.0｜ 12.43｜       15.14｜
｜罐头产品(产品)          ｜    3845.5｜     575.4｜ 14.96｜       10.20｜
｜其他(产品)              ｜    4105.7｜    1161.4｜ 28.29｜       10.89｜
｜合计(产品)              ｜   36499.7｜    9375.8｜ 25.69｜       96.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口销售(地区)          ｜   33244.5｜-         ｜-     ｜       88.15｜
｜国内销售(地区)          ｜    3255.2｜-         ｜-     ｜        8.63｜
｜合计(地区)              ｜   36499.7｜-         ｜-     ｜       96.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
   【2009年半年报】
    董事会报告   
     (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     报告期内，受全球金融危机及去年三聚氰铵等一系列重大食品质量安全事件所引发的中国食品质量安全信任危机的冲击，中国农产品出口大幅度下降,导致对仍以出口销售为主的本公司产生重大影响,业绩出现明显下滑。  
     面对严峻的经济环境，公司依照三年发展规划和年度工作计划，积极调整经营战略和市场策略，完善组织架构和干部配备，优化资源配置。一方面进一步推进国际市场多元化的战略，稳定日本及美国、澳洲市场,积极开拓欧盟、中东等新兴潜力市场。另一方面公司在危中寻机，实施国内市场品牌营销战略，成立由总经理亲自挂帅的商品事业群,组建国内营销专业团队，以“卡依之”杨梅汁作为主打产品，加速开拓国内市场，平衡外销业 务比重大的风险。   
     报告期内，公司实现主营业务收入17,684.81万元，比上年同期下降21.93%，主营业务利润4,391.18万元，比上年同期下降19.33%，净利润-277.30万元，比上年同期下降 130.48%。 
     (二) 公司主营业务及其经营状况  
     1、主营业务分产品情况表  
     单位:元 币种:人民币                                                            
分产品   营业收入       营业成本       营业  
                                       利润  
                                       率    
                                       (%)   
速冻产品 42,447,540.21  35,257,634.05  16.94 
调理产品 49,981,797.24  34,520,346.52  30.93 
脱水产品 26,661,549.95  21,438,473.33  19.59 
罐头产品 26,560,841.82  18,932,918.45  28.72 
其他     31,196,396.26  21,777,749.84  30.19 
合计     176,848,092.48 131,927,122.19 25.40 
续上表:
分产品    营业收  营业成 营业利润率
          入比上  本比上 比上年增减
          年增减  年增减 (%)  
          (%)     (%)  
速冻产品  -13.15  -11.56 减少 1.49个百分点 
调理产品  -25.17  -25.55 增加0.35 个百分点 
脱水产品  -14.42  -15.44 增加0.96 个百分点 
罐头产品  -1.85   -18.90 增加 14.99个百分点 
其他      -29.89  -26.01 减少 3.66 个百分点 
合计      -21.93  -23.02 增加 1.06个百分点 
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。  
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
地区      营业收入        营业收入比上年增减（％）  
出口销售  141,222,617.00  -27.96 
国内销售  35,625,475.48   16.79 
合计      176,848,092.48  -21.93 
    3、对净利润产生重大影响的其他经营业务  
    单位:元 币种:人民币   
其他经营业务  产生的损益      占净利润的比重(%)   
投资收益      -5,083,779.04   183.32 
     4、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）  
     单位:元 币种:人民币                                                                              
公司名称      经营范围                               净利润         
              生产、销售加工的冷冻食品，包括中式点心 
上海日冷食品  （即调理食品）、蔬菜、家禽、肉制品、水 -6,057,686.06  
有限公司      产加工食品及其它加工食品（涉及行政许可 
              的，凭许可证经营）  
              净菜生产加工项目的筹建；自营和代理各类 
浙江金吉达海  商品和技术的进出口，但国家限定经营或禁 
通食品有限公  止进出口的商品和技术除外，无进口商品分 -1,693,484.40  
司            销业务；食品相关生产技术的研发以及提供 
              相关技术及咨询服务。 
续上表:
公司名称           参股公司贡献   占上市公司净 
                的投资收益     利润的比重(%)           
上海日冷食品    -3,028,843.03  109.22 
有限公司                                
浙江金吉达海  
通食品有限公    -423,371.10    15.27 
司            
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    （1）公司于2009年4月份将所持有的宁波慈农贸易有限公司的全部股权转让，共计金额 165,000.00 元。  
    （2）公司于2009年3月以9,760,000.00 元的价格受让了浙江海通全必客食品有限公司原外资股东何台芬持有的该公司 15％股权，截止2009年6月30 日，公司合计投资 20,939,146.60 元，占该公司股权的60%。   
    （3）公司于2009年6月将所持有的慈溪路佑食品有限公司全部股权转让给子公司上海海通环宇投资发展有限公司，共计金额20,000,000.00 元。  
    （4）公司于2009年2月及 2009年5月分别以769,488.75 元和 1,793,505.00 元分两次向浙江金吉达海通食品有限公司投资，截止2009年6月30 日，公司合计投资 2,562,993.75 元，占该公司股权的25%。  
    （5）公司控股子公司海通食品集团上海有限公司于2009年3月以 14,000,000.00 元的价格受让了上海吴泾冷藏有限公司所持有的上海日冷食品有限公司50%的股份。截止 2009年6月30 日，海通食品集团上海有限公司占该公司股权的50%。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    （1）公司于2009年4月份将所持有的宁波慈农贸易有限公司的全部股权转让，共计金额 165,000.00 元。  
    （2）公司于2009年3月以9,760,000.00 元的价格受让了浙江海通全必客食品有限公司原外资股东何台芬持有的该公司 15％股权，截止2009年6月30 日，公司合计投资 20,939,146.60 元，占该公司股权的60%。   
    （3）公司于2009年6月将所持有的慈溪路佑食品有限公司全部股权转让给子公司上海海通环宇投资发展有限公司，共计金额20,000,000.00 元。  
    （4）公司于2009年2月及 2009年5月分别以769,488.75 元和 1,793,505.00 元分两次向浙江金吉达海通食品有限公司投资，截止2009年6月30 日，公司合计投资 2,562,993.75 元，占该公司股权的25%。  
    （5）公司控股子公司海通食品集团上海有限公司于2009年3月以 14,000,000.00 元的价格受让了上海吴泾冷藏有限公司所持有的上海日冷食品有限公司50%的股份。截止 2009年6月30 日，海通食品集团上海有限公司占该公司股权的50%。


经营情况评述：
【2008年年报】
    （一）管理层讨论与分析
    1、报告期内公司经营情况
    （1）报告期内公司经营概况
    报告期内国内外经济环境发生了重大变化，农产品及食品行业质量安全事件的不断爆发给公司经营带来了严重的影响。面对日益严重的国际金融危机对国内外市场的影响，以及“毒饺子事件”、“三聚氰胺事件”等重大农产品与食品质量安全事件所引发的中国食品安全信用危机的影响，公司依照发展规划和年度工作计划，根据经营环境的变化适时、
    积极地调整经营战略和市场策略，不断提高管理水平，加强自主创新，优化产品结构，继续推进市场多元化战略，在稳固日本市场的同时，加强了欧美市场和国内市场的开拓，取得了初步成效。在整个农产品行业不景气，特别是在中国出口至日本的蔬菜总量比上年下降24%的情况下，公司主营业务收入较上年同期仍略有增长。
    报告期内由于国内房地产市场的不景气，公司参股投资的桐乡房地产项目出现了较大经营亏损，对公司利润产生了重大影响；公司参股投资的杭州湾大桥虽在2008年5月通车，但其投资效益尚未体现，投资发生的财务费用仍对公司效益产生较大影响；国内发生的多起重大农产品与食品质量安全事件使得国外客户对中国农产品与食品的信任程度大幅下降，公司用于检验、检测等食品安全监管成本及通关、市场开拓等销售费用的明显增加，对公司利润产生不利影响；人民币持续升值、年初发生的冻雨雪灾等自然灾害造成的原料短缺以及多种因素引发的生产要素价格上涨，也对公司利润产生较大影响。
    报告期内，公司实现主营业务收入38,193.00万元，比上年同期增长4.64%，主营业务利润9,068.63万元，比上年同期下降0.72%，净利润584.22万元，比上年同期下降71.49%。
    （2）公司主营业务及其经营状况
    ①主营业务分产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    分产品   营业收入     营业成本    营业利 营业收 营业成 营业利润率
                                     润率(%) 入比上 本比上 比上年增减
                                             年增减 年增减 (%)
                                             (%)    (%)
    速冻产品 79980127.37  66598074.11  16.73 -0.61  6.91   减少5.86
                                                           个百分点
    调理产品 128225232.10 78032988.52  39.14 -13.30 -19.38 增加4.58
                                                           个百分点
    脱水产品 57096340.12  44228558.51  22.54 -0.02  -11.56 增加10.11
                                                           个百分点
    罐头产品 42434532.99  35172200.11  17.11 10.35  7.56   增加2.15
                                                           个百分点
    矿石销售 8145191.39   7012972.22   13.90
    其他     66048581.64  58703294.00  11.12 60.87  99.38  减少17.17
                                                           个百分点
    合计     381930005.61 289748087.47 24.14 4.64   6.82   减少1.55
                                                           个百分点
    ②主营业务分地区情况表
    单位:元 币种:人民币
    地区     营业收入       营业收入比上年增减（％）
    出口销售 333,340,611.17 0.27
    国内销售 48,589,394.44  49.27
    (二) 公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额                                                               22,971,457.10
    报告期内公司投资额比上年增减数                                                      331,644.60
    报告期内公司投资额增减幅度(%)                                                              1.46
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    (1)公司于2008年2月以现金2,572,272.00元，于2008年12月以现金2,275,122.60元分两次向全必客追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资19,064,198.64元,占全必客股权的45%；
    (2)公司于2008年3月以现金11,124,062.50元向慈溪建桥投资有限公司追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资118,660,105.45元,占该公司股权的33.44%；
    (3)公司于2008年5月以现金3,000,000.00元向慈溪恒隆商务有限公司追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资9,500,000.00元,占该公司股权的5.88%；
    (4)公司于2008年12月以现金6,000,000.00元向慈溪民生村镇银行股份有限公司投资，截止2008年12月31日，公司合计投资6,000,000.00元,占该公司股权的6%。
    (5)公司于2008年9月转让所持有的宁波海创国际贸易有限公司全部股权，共计金额2,000,000.00元。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动  占被投资公司  备注
                                   权益的比例(%)
    浙江海通全必客食 食品加工      45.00
    品有限公司
    慈溪建桥投资有限 项目投资      33.44
    公司
    桐乡市东海房地产 房地产开发、  30.00
    开发有限公司     物业管理
    上海永谷园食品贸 食品生产销售  25.00
    易有限公司
    
    浙江金吉达海通食 净菜加工项目  25.00  该公司于2008年12月25日
    品有限公司       筹建、进出口         成立，截止2008年12月31
                                          日该公司尚未收到股东投
                                          资款
    (三) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
    报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

投资情况说明：
公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额                                                               22,971,457.10
    报告期内公司投资额比上年增减数                                                      331,644.60
    报告期内公司投资额增减幅度(%)                                                              1.46
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    (1)公司于2008年2月以现金2,572,272.00元，于2008年12月以现金2,275,122.60元分两次向全必客追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资19,064,198.64元,占全必客股权的45%；
    (2)公司于2008年3月以现金11,124,062.50元向慈溪建桥投资有限公司追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资118,660,105.45元,占该公司股权的33.44%；
    (3)公司于2008年5月以现金3,000,000.00元向慈溪恒隆商务有限公司追加投资，截止2008年12月31日，公司合计投资9,500,000.00元,占该公司股权的5.88%；
    (4)公司于2008年12月以现金6,000,000.00元向慈溪民生村镇银行股份有限公司投资，截止2008年12月31日，公司合计投资6,000,000.00元,占该公司股权的6%。
    (5)公司于2008年9月转让所持有的宁波海创国际贸易有限公司全部股权，共计金额2,000,000.00元。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动  占被投资公司  备注
                                   权益的比例(%)
    浙江海通全必客食 食品加工      45.00
    品有限公司
    慈溪建桥投资有限 项目投资      33.44
    公司
    桐乡市东海房地产 房地产开发、  30.00
    开发有限公司     物业管理
    上海永谷园食品贸 食品生产销售  25.00
    易有限公司
    
    浙江金吉达海通食 净菜加工项目  25.00  该公司于2008年12月25日
    品有限公司       筹建、进出口         成立，截止2008年12月31
                                          日该公司尚未收到股东投
                                          资款

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江金吉达海通食品有限公司｜              ｜     -169.35｜            ｜
｜上海日冷食品有限公司      ｜              ｜     -605.77｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘