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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600560   更新日期：2009-08-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业(行业)          ｜   19392.5｜    3985.7｜ 20.55｜       87.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电气传动装置(产品)      ｜   14379.6｜    2591.5｜ 18.02｜       64.95｜
｜工业计算机控制系统(产品)｜    6975.6｜    1600.3｜ 22.94｜       31.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)          ｜    2887.7｜-         ｜-     ｜       13.04｜
｜华中地区(地区)          ｜    5444.6｜-         ｜-     ｜       24.59｜
｜华东地区(地区)          ｜   10825.5｜-         ｜-     ｜       48.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业(行业)          ｜   52439.9｜   10518.9｜ 20.06｜       93.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电气传动装置(产品)      ｜   38240.1｜    6344.1｜ 16.59｜       68.31｜
｜工业计算机控制系统(产品)｜   15047.5｜    4274.0｜ 28.40｜       26.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜   13796.3｜-         ｜-     ｜       24.65｜
｜华北地区(地区)          ｜   10854.3｜-         ｜-     ｜       19.39｜
｜华中地区(地区)          ｜    8081.0｜-         ｜-     ｜       14.44｜
｜华东地区(地区)          ｜   17859.5｜-         ｜-     ｜       31.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业(行业)          ｜   29946.6｜    5585.5｜ 18.65｜       95.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电气传动装置(产品)      ｜   22306.3｜    3639.0｜ 16.31｜       71.41｜
｜工业计算机控制系统(产品)｜    8065.4｜    2074.1｜ 25.72｜       25.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)          ｜   10968.6｜-         ｜-     ｜       35.12｜
｜华北地区(地区)          ｜    6001.7｜-         ｜-     ｜       19.21｜
｜华中地区(地区)          ｜    6109.6｜-         ｜-     ｜       19.56｜
｜华东地区(地区)          ｜    4911.0｜-         ｜-     ｜       15.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业(行业)          ｜   50389.0｜    8875.9｜ 17.20｜       96.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电气传动装置(产品)      ｜   36619.4｜    5120.0｜ 13.57｜       70.28｜
｜工业计算机控制系统(产品)｜   12244.4｜    3030.7｜ 24.34｜       23.50｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)          ｜   19508.6｜-         ｜-     ｜       37.44｜
｜华中地区(地区)          ｜   11186.2｜-         ｜-     ｜       21.47｜
｜华东地区(地区)          ｜   15016.2｜-         ｜-     ｜       28.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    报告期内，受金融危机和钢铁行业产能过剩的影响，钢铁行业投资下降明显，为公司的市场工作造成了较大的影响，针对新的市场变化，公司及时调整市场策略，灵活应对，以巩固公司的市场份额作为公司最重要的工作，另一方面对已开工项目进行全过程管理和跟踪，从而有效降低了公司的经营风险。  
    报告期内，公司共计完成营业总收入 221,393,435.23 元，营业利润 26,304,500.49元，归属于母公司所有者的净利润 15,781,161.67元，分别比上年同期下降了 29.12%、12.77%、25.78%。  
    (二) 公司主营业务及其经营状况  
    1、主营业务分行业、产品情况表  
    单位:元 币种:人民币  
                                                   营业利润  
  分行业或                                                   
                 营业收入          营业成本           率     
   分产品                                                    
                                                      (%)    
 分行业  
 钢铁行业   193,924,709.60  154,067,951.54             20.11 
 分产品  
 电气传动                                                    
              143,795,788.33  117,880,644.28           17.58 
 装置                                                        
 工业计算 
 机控制系      69,755,989.39     53,752,515.35         22.50 
 统  

续上表:
              营业收入    营业成本 
  分行业或                            营业利润率比 
              比上年增     比上年增 
   分产品                              上年增减(%) 
                减(%)       减(%)  
 分行业  
                                       增加 2.04 个 
 钢铁行业        -35.24      -36.76  
                                             百分点 
 分产品  
 电气传动                              增加 1.85 个 
                 -35.54      -36.85  
 装置                                        百分点 
 工业计算 
                                       减少 2.63 个 
 机控制系        -13.51      -10.28  
                                             百分点 
 统  
    2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
   地区        营业收入         营业收入比上年增减（％）  
 华北地区      28,876,578.04           -51.89 
 华中地区      54,446,370.14           -10.88 
 华东地区      108,255,154.78          120.43 
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
    (二) 公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额                  0
    报告期内公司投资额比上年增减数      -2,450,000.00
    报告期内公司投资额增减幅度(%)       -100
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
    【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1、报告期内公司经营情况的回顾
    （1）报告期内公司总体经营情况
    2008年度，公司共计完成营业总收入559,783,809.25 元，营业利润44,374,939.27元，归属于母公司所有者的净利润39,211,839.95元，分别比上年度增加了7.43%、35.43 %、10.66%，公司各方面业务保持了多年较快发展的势头。
    市场工作是公司一切工作的重中之重，历来受到公司董事会以及公司管理层的高度重视，不仅给予了大力支持，而且还亲自参与到市场营销工作中，2008年，公司继续发挥市场统一，分区管理，充分发挥子公司接近用户的优势，持续贯穿市场统一的经营思路，以技术为主，依靠30多年来在冶金行业的良好业绩和工程经验，发扬团队作战和不怕吃苦的精神，取得了良好的市场业绩，在金融危机对冶金行业造成重大冲击的情况下，公司新签合同仍创历史新高；冶金外行业市场发展良好，在化工、水泥行业新市场领域获得突破，矿井提升和盐湖石化也取得了不错的市场业绩，整体冶金外行业工程实施量达到了1亿元以上。
    公司的另一项中心工作就是项目回款，在金融危机导致公司承接的部分项目暂停的情况下，公司通过加强项目进度款和应收账款的催收力度、及时了解客户的最新需求，调整公司在实施项目的运营管理模式，由计划主导型调整为资金到位驱动型的运营模式，有效的避免了项目运作的风险，2008年度经营活动产生的现金流量净额为72,077,651.61元，为公司度过危机及可持续发展打下了坚实的基础。
    在公司本部的大力支持下，公司控股子公司的总体业绩再创历史新高，所有控股子公司均实现盈利，共实现个别报表净利润2604.66万元，对公司的业绩增长做出了重要的贡献。
    （2）公司主营业务及经营状况
    1）公司主营业务的范围：自动化系统的开发、技术转让、技术咨询、技术培训、技术服务；制造销售计算机控制系统软硬件及网络产品、智能控制软硬件及配套设备、电气传动装置及配套设备、电子元器件、控制系统配套设备仪表；承接系统集成工程。自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
    2）主要产品系列：工业计算机控制系统、电气传动装置、工业专用检测及控制仪表、电力半导体元器件等。
    3）主营业务分行业、分产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    分行业或      营业收入       营业成本      营业利   
    分产品                                           润篓%） 
    分行业
    钢铁行业 524,398,556.45 419,209,141.43 19.44       
    分产品
    电气传动 382,401,387.61 318,959,898.54 15.97      
    装置
    工业计算机 150,475,008.94 107,734,804.56 27.78      
(续上表)
    分行业或    营业收入比      营业成本比      营业利润率比   
    分产品      上年增减（％）     上年增减（％）  上年增减（%） 
    分行业
    钢铁行业 527               0.98          增加2.24个百
    分产品                                         分点
    电气传动 383             1.26          增加2.40个百
    装置                                           分点
    工业计算机 2.89             16.93          增加3.44个百
    控制系统                                       分点     
  4) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区        营业收入        营业收入比
                                上年增减（％）
    东北地区    137,962,636.69  263.90
    华北地区    108,543,239.06  -44.36
    华中地区    80,810,421.45   -27.76
    华东地区    178,594,936.11  18.94
    2、对未来经营情况的展望
    （1）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
        目前公司从事的主要业务是工业自动化领域的工业计算机控制系统、电气传动装置、工业检测及控制仪表等三电产业相关产品的研制、生产、销售及承接工业自动化工程和技术服务等，销售服务对象主要集中在冶金工业自动化领域；同时，随着工业自动化领域利润丰厚的高端产品和高技术含量项目基本被外国公司所垄断，各类公司凭借机制、成本或承包优势使自动化低端业务竞争异常激烈，外国公司将中国市场视为最重要业务增长点，实施本地化和全面介入，国内公司凭借成功战略和运作模式取得了稳定快速发展，公司面临的市场竞争会越来越激烈。
        面对挑战，公司将积极依托自身在钢铁行业中所处的整体优势，重点加强市场营销工作，加快营销网络建设的步伐；积极开拓外行业市场，减少公司对冶金行业的依赖；积极研发具有自主知识产权的高附加值产品；强化管理，尽可能增收节支，增加公司的盈利能力。
    （2）公司的发展战略、发展规划
    1）自动化技术向信息化扩展
        以热连轧项目为基础，逐步形成炼铁、炼钢和轧钢的过程控制软件平台，并将机理模型与智能控制相结合，形成炼钢模型库。
    2）冶金主流程向能源环保扩展
        调整炼铁、炼钢等冶炼自动化类的技术和市场战略，适应国家、企业对节能与环保的要求。
    3）自动化工程向产品化扩展
        以传动装置为主，实现轧钢、转炉倾动、高炉上料等专用电控装置的标准化，并逐步实现操作站和控制站的结构标准化，实现以工程带动产品发展，以产品促进工程销售。
    4）自动化系统业务向总包扩展
    5）钢铁行业向其它行业扩展
        立足钢铁，积极向有色、煤炭、水泥、化工、化肥、造纸、电力、炉窑等其它行业扩展。
    6）理顺管理，尽快培养干部和业务骨干力量。
    （3）2009年的主要工作及经营计划
    1) 继续加大力度做好市场和回款工作，巩固已有市场成果，在保持冶金行业领先优势的同时，积极开拓外领域市场。
    2）继续强化公司的工程实施能力和市场竞争力，大力培养和充实后备工程技术人才，做好技术人才的培训、培养、稳定工作。
    3）继续坚持管理改革和管理创新，降本增效，开源节流，增强企业盈利能力
    4）作为确保公司持续发展的经营策略，2009年公司仍要抓紧产品和工程标准化工作，继续加快新技术、新产品的研发工作，保持公司的市场竞争优势。
    5）继续支持子公司的稳步发展，规范子公司的经营和管理，加强对子公司财务的监督检查。
    6）加强党的思想建设、组织建设和企业文化建设工作，以凝聚人心，积聚人气，共同跨越经济低谷。
    (二) 公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额                  0
    报告期内公司投资额比上年增减数      -2,450,000.00
    报告期内公司投资额增减幅度(%)       -100
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
1)、涿州大型自动化先进控制设备生产线项目  
    公司预计出资 4,910.83万元投资该项目，已完成设计单位的招投标工作， 2008年 8 月中旬开始施工和监理招标工作。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜成都金自天正智能控制有限公｜       2358.41｜      184.09｜     3925.59｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜攀枝花恒鼎金自天正信息工程｜              ｜      -15.55｜            ｜
｜有限公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
｜上海金自天正信息技术有限公｜      10026.87｜     2004.81｜    25302.27｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜山西金自天正科技有限公司  ｜       1188.20｜       57.73｜     2098.68｜
｜北京金自软件有限责任公司  ｜        624.49｜       50.72｜     1837.78｜
｜辽宁金自天正智能控制有限公｜       2742.36｜      307.32｜     5624.90｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘