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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600561   更新日期：2009-08-29◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜道路旅客运输(行业)      ｜   37173.4｜   12502.1｜ 33.63｜       75.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜道路旅客运输(行业)      ｜   67140.8｜   20872.1｜ 31.09｜       75.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜道路旅客运输(行业)      ｜   34131.6｜    9940.6｜ 29.12｜       75.21｜
｜合计(行业)              ｜   34131.6｜    9940.6｜ 29.12｜       75.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜道路旅客运输(行业)      ｜   52801.2｜   15280.7｜ 28.94｜       75.07｜
｜旅游服务(行业)          ｜    5287.7｜     285.9｜  5.41｜        7.52｜
｜石油销售(行业)          ｜    4059.2｜     349.0｜  8.60｜        5.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     2009 年上半年，全球经济依然低迷，但中国宏观经济已呈现企稳向好态势。道路客运行业虽然受成品油税费改革、取消政府还贷二级公路收费站点等利好影响，但成品油价格在上半年已经历了“三涨一降”的 4 次调整，燃油价格呈上升趋势，使道路客运企业面临一定的成本压力。  
    报告期内，公司紧密围绕战略发展规划和年度计划，持续推进集约化经营，强化内功的锻炼和提升，实施客运产品创新、运输技术创新和经营创新等各项重点工作，各项业务单元稳定运行，主要技术经济指标稳步提升，公司整体生产经营情况良好。上半年，公司共完成客运量 1606 万人次，客运周转量 197643万人公里，分别比上年同期增长 51%和 19%，实现营业收入 49219.98 万元，同比增长 8.46%，实现营业利润 7139.40 万元，同比增长 25.30%，实现净利润 4784.12万元，同比增长 21.17%。  
    公司开展的主要工作如下：  
    （1）、优化服务产品结构，提升系统运营能力  
    公司积极应对成品油税费改革的新变化，适时调整优化运力结构，寻求高产高效的生产经营模式，实施客运主业的一体化协同，提升集约化经营效率，推行客运产品创新，开拓农村客运市场，同时探索班线客运与旅游相结合的发展思路，以适应新形势下的经营需要。上半年，公司投入大容量豪华双层大巴运营，取得较好的市场竞争效果和经济成果。报告期内，公司主营的道路旅客运输业务，实现营收 37173.42 万元，较上年同期增长 8.91%。  
     （2）各项业务单元协调发展  
    报告期内，公司物流业务单元新增江铃车架运输合同，承揽江西省电网改造设施配载运送业务，并成功中标广州依林西门子变压器运输业务，同时物流信息化管理得到进一步推广，使物流业务运营管理逐步加强，经营成效逐步改善。  
    旅游业务在上半年强化长运旅游品牌形象的塑造，积极参加江西省旅行社星级的划分与评定活动，努力扩大和增强公司在旅游市场的影响力。  
    上半年公司物业出租业务整体出租率达 99.23%，较上年同期增长 2.87%  
      （3）健全风险管理体制  
     为强化公司内部控制体系建设，2009 年上半年公司根据全面风险管理体制建设的总体工作思路，按计划开展了体系完善、制度健全、内控及风险管理知识培训工作，同时以价值管理为切入点，识别梳理了影响公司运营相关信息的可靠性、准确性、合法性的主要风险以及应对这些风险的关键控制活动，并将所有控制目标分为五类：战略类控制目标、经营类控制控制目标、财务报告类控制目标、资产安全类控制目标、合规性类控制目标，并形成了《公司内控及全面风险管理手册》，在公司及子公司范围内全面施行，使公司以风险管理、监督及改进为目标的内部控制体系建设得到进一步的完善与强化。  
(二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                                   营业利润  
  分行业或       营业收入          营业成本           率     
   分产品                                            (%)    
 分行业  
 道路旅客                                                    
             371,734,213.00  246,712,869.46          33.63 
 运输                                                        
续上表:
             营业收入    营业成本 
  分行业或                         营业利润率比 
             比上年增     比上年增 
   分产品                           上年增减(%) 
             减(%)       减(%)  
 分行业  
 道路旅客                           增加 4.51 个 
                 8.91        1.99  
 运输                                     百分点 
(三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
(一) 管理层讨论与分析  
     1、公司报告期内总体经营情况：  
     2008 年，道路运输行业虽然经历了宏观经济的增速放缓，居民消费意愿下降，快速铁路网冲击，成品油价格和税费改革的新变化，以及遭受罕见的冰雪灾害和地震灾害等一系列影响，但总体运行平稳，并正逐步进入结构调整优化升级和平稳较快发展的新阶段。消费性客运需求、旅游客流、外出务工流和学生流成为推动客运量增长的重要因素。2008 年道路客运累计完成客运量 220.7 亿人，同比增长 7.62%，占综合运输总量的 92.11%；完成客运周转量 12636.02 亿人公里，同比增长 9.81%，占综合运输总量的 54.22%。  
     公司积极克服冰雪恶劣天气、燃油成本上涨和市场竞争加剧等不利因素影响，努力提升主业一体化协同运营能力、生产受控管理能力、风险管控能力和战略执行能力，较好地完成了公司年度经营计划。报告期内，公司共完成客运量 2396 万人次，客运周转量 350752 万人公里，同比分别增长 39%与34%。2008 年度公司实现营业收入 89421.10 万元，较上年增长 27.14%，实现营业利润 9271.15 万元，较上年增长 2.9%，实现净利润 6415.4万元，较上年增长 13.99%。  
     2008 年公司推进的各项重点工作如下：  
     ■ 道路客运生产与运营  
       （1）  推进主业一体化协同工作  
     报告期内，公司客运网络化运营、集中采购、管理技术推广、信息化建设等各项一体化协同工作有序推进。通过客运网络的一体化协同，母公司的部分线路与子公司实现了统一营销策略、统一车辆技术标准和实载率互保运营，公司道路客运主业的网络化优势、集约化优势、协同化优势进一步凸显。通过车辆集中采购，优化了公司供应链的源头管理，初步实现了公司成员企业采购业务一体化的整合。通过管理技术交流与推广，带动生产运营管控能力和企业管理核心人才的培养，提升公司道路客运主业整体管理水平。通过信息化建设，促进了公司客运信息一体化系统的初步形成和有效运转。  
      （2）提升道路客运系统运营能力与市场竞争力  
     为适应道路客运行业发展的趋势与市场竞争的新格局，公司进一步强化了道路客运主业的市场化运营能力。  
     报告期内，公司以良好的客运质量信誉、具体完备的安全、服务质量保障措施和运营方案，在参加行业管理部门举行的客运线路服务质量招投标中，均取得了不俗成绩，再加上县级客运业务的整合，以及新增、更新、加密班线的获批等，公司08年运营线路较上年增加113条。线路资源的整合为公司增强运营能力、提升核心竞争力提供了有力支撑。  
     2008年，为适应市场竞争需要，提高顾客响应度和满意度，公司对班线运营模式和结构进行了调整和优化，在确保运营模式与经营环境相匹配的同时，努力提高盈利水平和市场份额。全年公司实施改造后新增公车公营班线14条，运营实载率与班线效益产出比率同比均有显著增长。另外，公司投入大容量豪华客车，强化与对开子公司的业务协同，寻求最合理的车型运力结构和技术装备水平。  
       （3）  形成多层次客运网络服务体系  
     公司注重农村客运市场的拓展，加强对运输、旅游资源整合，有序推进“运游”结合，使公司农村客运业务与旅游客运业务的覆盖面、通达率和占公司客运主业的比重得以逐步优化，基本形成以高速客运、快速客运、普通客运、农村客运、旅游客运共同组成的多层次客运网络服务体系，为旅客提供高品质、多样化、多层次的客运服务。  
       （4）  深入推进安全管理  
     公司强化安全应急体系建设，着力提高对各类突发事件的预防、处理能力，同时加大对交通科技的资本性投入和技术投入，为公司安全生产提供保障平台。    
      2008 年春运的冰雪灾害期间和暑期的奥运会举办期间，公司启动应急预案，通过 GPS 定位系统和行车记录仪实施对车辆运行的全程监控和信息化管理，为预防安全事故、科学有效调配运力发挥了重要作用。雪灾期间与奥运期间，公司未发生一起道路交通事故。  
     2008 年公司的行车责任事故率为 0.007 起/车，责任伤人率为 0.009 人/车，责任死亡率为 0.006人/车。公司2008 年上述行车安全指标均远优于交通部对于一级客运企业安全状况指标的要求。  
       （5）  持续改进节能减排水平，实施降本增效  
     公司全面深入开展节能减排和降本增效工作，以减少资源消耗、致力环保，同时降低成本，应对成本上涨压力。公司各成员单位不断探索最佳生产组织方式，努力提高车辆使用效率和实载率，同时全面加强对单车运输成本的定额管理和考核，不断改善车辆技术管理，合理控制每一项成本和支出。08年，公司运输能耗成本得到较好控制，取得较好节能成果。  
       （6）  积极应对改革和市场新变化  
     公司沉着应对因宏观经济形势影响的道路客运需求变化、燃油成本波动、税费改革政策推出等诸多经营压力。针对市场可能发生变化，公司均提前制订预案，强化客运业务与客运网络的协同，深化运营组织管理，在降低经营风险的同时，以税费改革为契机，切实努力提升客运体系运作效率，提高盈利能力和市场风险防范能力。  
      ■构建战略绩效管理体系，增强公司战略执行力  
     2008年是公司执行2006-2010年发展规划的关键一年。公司建立了以平衡计分卡为基础的KPI绩效评价管理体系，对标行业标准，实施战略牵引和目标激励。在保证绩效考核体系与企业战略目标一致性的同时，通过价值引导加深员工对公司战略和企业文化的理解和认同。平衡计分卡指标体系的初步形成，使公司整体战略具体落实到从经营层到每一位员工的行动中，支持和监控公司整体战略目标的执行情况，保障公司战略规划的有效执行。  
      ■风险管控  
     公司着手强化内控与风险管理，确定了逐步建立面向生产经营、投资管理、子公司管控和战略执行的风险管理体系的总体工作思路，通过经营风险转移、完善风险管理和内控体系建设，从而达到提升整体风险管控水平的目标。  
      ■持续推进企业文化体系建设  
     报告期内，公司围绕企业文化落地规划，完善企业文化的组织传播网络，以组织经营之道研讨会、劳模巡讲、征文和主题活动等形式为抓手，促进企业文化的深植和母子公司文化的有效融合，取得了宣贯覆盖率达100％、员工认知度达80%以上的初步阶段性成果。  
      ■ 物流业务运营  
     公司着力发展第三方物流业务。2008 年，公司抓住制造业向中西部地区梯度转移的契机，承接了张裕葡萄酒江西地区配送等第三方物流业务。同时加强行业间的业务协作，提高货运配载利润率和大件运输能力，使物流业务运营迈入新的发展阶段。  
      ■ 旅游、汽车租赁  
     08 年，公司进行了旅游业务与旅客班线整合的初步探索，以旅游为切入点，实施运游结合，开辟了客运旅游班线，以客运带动旅游，同时以旅游促进客运，从而努力实现旅游业务与客运业务的相互促进和共同发展。  
    08年，长运出租更新车辆117辆，获得政府奖励增能4辆出租汽车额度，公司质量管理项目“提高信访顾客满意率”被评为全国交通行业2008年度质量管理优秀成果。  
      ■ 物业经营方面  
     通过对现有业务的挖潜，对重大合同执行情况的实时监控和对重点客户的跟踪关注，同时新客户中国平安人寿保险公司的引入，使公司物业经营业务继续保持稳步发展态势，2008年整体出租率达99%。  
2、公司主营业务及其经营状况  
 （1）、主营业务分行业、分产品情况表  
    江西长运股份有限公司 2008年年度报告  
单位:元 币种:人民币  
                                              营业利润 
                                                     
分行业或分产品  营业收入          营业成本    率    
                                                     
                                              (%)   
分行业  
道路旅客运输    671,407,668.75  462,686,841.73  31.09   
续上表:
                    营业收入    营业成本 
                                          营业利润率比 
  分行业或分产品   比上年增    比上年增 
                                          上年增减（%） 
                   减（％）    减（％）  
分行业  
                                           增加 2.23 个 
道路旅客运输          27.16       23.18  
                                                 百分点 
 （二）、对公司未来发展的展望  
1、公司所处行业的发展趋势  
     随着我国公路网络的不断完善以及客运企业的发展，道路旅客运输行业已成为服务范围最广、承担运量最大、运输组织最为灵活、运输产品最为多样的客运服务业。道路客运行业连续多年来完成的客运量及客运周转量在综合运输体系中所占的比例都分别达过了 90%和 50%以上，在综合运输体系中发挥了不可替代的基础骨干作用。  
     2008 年四季度以来，受国际金融危机和世界经济下滑的影响，我国宏观经济增速明显放缓，交通运输业景气度持续下降，道路客运业也遭到一定的冲击，主要表现在客运需求有所下降和增量减少，旅客运输总周转量和旅客运输量增长率比上年小幅回落。2008 年10 月至 12 月，道路客运完成客运量57.64 亿人公里，同比增长幅度较上年下降 5.54个百分点；完成客运周转量 3319.84 亿人公里，增幅基本与去年持平（上述数据源自 WIND 资讯）。另外，铁路网的不断完善与火车提速，以及 08 年遭受罕见的冰雪灾害和地震灾害的影响等因素，都对道路客运行业形成了较大的冲击。  
     尽管当前面临着上述困难和挑战，但道路客运行业发展的基本态势没有改变。政府扩大内需政策的一系列措施，一方面有力保持了宏观经济平稳较快增长，另一方面也为道路旅客运输发展提供了较大空间。国家高速公路网建设的加快推进，我国经济的工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展，居民收入水平逐渐提高，消费结构升级、旅游业市场的不断规范发展、假日经济政策刺激、城乡区域协调发展，促使了旅游流、外出务工流和学生流的增长，构成了对于道路客运市场发展的刚性需求。另外，客车运力结构和技术装备的不断优化，市场秩序的进一步规范，以及道路客运信息化水平的明显提高，均有力地推动了道路客运行业的发展。  
     近年来，我国道路客运行业的结构调整稳步推进。在政府政策引导下，企业兼并收购、重组和改制步伐加快，市场集中度明显提高，初步形成了大型专业集团主导行业发展方向的市场格局。  
     目前，按照国家加快转变经济发展方式、推动产业结构优化升级和大力发展现代服务业的战略部署，推进公路交通由传统产业向现代服务业转型，加快发展现代公路交通业已成为新时期交通发展的重大战略。其中“引导运输组织结构不断优化升级，大力发展规模化、集约化、网络化运输，提高运输组织效率”成为发展现代公路交通业当前和今后一个时期的重点工作。  
     由此可见，未来道路客运行业正进入以自主创新推动产业升级，以并购重组实现产业组织结构优化的发展新阶段。而在宏观经济增长速度回落的背景下，道路客运行业由于业绩稳定，现金流充裕，以及税费改革与行业整合等因素，具备良好的成长性和发展前景。  
2、公司面临的市场竞争格局  
     近年来随着我国道路客运行业快速发展，尤其是国家开放道路运输市场，放宽道路运输企业准入条件后，使道路客运行业市场化程度达到较高水平，形成了充分竞争的道路客运市场格局。在中国道路客运业发展的新阶段，道路客运企业面临的竞争主要集中在行业外部不同性质的客运企业和行业内部间的竞争。  
     行业外部的竞争主要体现在与铁路运输商和航空运输商在客源方面的竞争。铁路网覆盖面不断延伸与火车提速，特别是动车组开行，对道路客运市场构成重大挑战，使道路客运企业面临高速、城际、普通三种铁路挤压的竞争格局；而航空票价实施差异化策略后，在高端客户和长途班线上亦与道路运输产生一定的竞争；另一方面，随着城市化进程的不断加快，城区范围不断向外扩张，城市公交与道路客运由于在二元管理体制下，在一些城市密度大且相对较近的区域形成一定的无序竞争。  
     交通运输部关于“进一步开放道路运输市场，鼓励外商向中西部地区投资道路运输业，各地不得设置限制外地道路运输经营者的行政壁垒和制度规定，支持符合资质条件的道路运输企业异地经营和设置网点。鼓励道路客运企业异地申请客运班线和参加运输线路经营权招投标。”的规定，意味着市场的进入壁垒已打破，地区分割与地方保护主义逐步缓解，跨区重组的环境更加优化，促使道路客运行业内市场竞争格局逐步发生重大变化，促使道路客运企业之间可能由竞争转向竞合，大型道路客运企业之间的市场竞争则有可能加剧。  
     公司自 2002年上市后一直致力于行业内的跨地区并购，先后成功与景德镇、吉安、马鞍山、黄山、新余、抚州、婺源等地的主要客运企业达成合作，实现共赢。目前公司已基本形成以江西南昌、景德镇、吉安、新余、抚州、婺源、安徽马鞍山、黄山为中心，覆盖江西及相关营运区域并迅速向周边延伸的道路运输服务网络。在当前激烈的市场竞争中，公司将继续注重在客运业务一体化协同等方面保持综合竞争优势，同时不断加强与同行业企业，以及产业价值链上、下游不同环节企业的合作，达成协同竞争伙伴关系，形成多赢局面。  
3、未来公司发展机遇和挑战，以及发展战略  
      （1）  未来公司发展面临的机遇  
     虽然受金融危机影响，2009 年世界经济发展速度可能进一步放缓，但根据国际货币基金组织的预计，中国经济 2009 的增长率将为 6.7%，考虑到中国仍有许多刺激经济增长的空间，8%的增长目标可能实现，仍将是世界上经济增长速度最快的经济体之一。在我国经济继续保持平衡发展的宏观环境下，必然导致旺盛的客运需求。  
     当前中央作出进一步扩大内需促进经济增长的决策部署，把加快交通运输基础设施作为扩大内需的重要举措。2009 年和2010 年落实扩大内需，加快交通运输基础设施建设的重点是加快建成国家高速公路网主骨架、进一步加强农村公路建设，统筹推进国省干线公路改造等。随着高速公路纵横网络的形成和通达里程的不断延伸，干线公路的提质改造，农村道路条件的不断完善，以及随着城乡一体化进程的加快，农村小城镇快速成长，旅游市场不断升温与规范，人员流动不断增加，为城乡客运和城际客运的发展提供了良好契机。  
     道路运输产业政策和其他相关政策支持道路客运企业进行组织结构优化和调整，从而为公司实施依托资本运营进行并购重组的发展战略，实现跨越式发展提供了战略机遇。  
     根据国务院机构改革方案，“大部制”改革后新组建的交通运输部整合了原交通部、原中国民用航空总局的职责以及原建设部的指导城市客运职责，并负责管理国家邮政局和新组建的国家民用航空局。交通运输主管部门在地方三级政府层面推动形成“一省一厅”、“一市一局（委）”、“一县一局”的组织模式。交通运输职能归口管理后，各运输子行业之间的协调、统筹将更加便捷，协作的机会更多，有助于提高整体效率与效果，道路客运行业也可以从中寻找到新的发展机遇。  
     成品油税费改革自2009年1月起实施，取消了原在成品油价外征收的公路养路费、公路运输管理费、公路客货运附加费等收费，并将逐步有序取消政府还贷二级公路收费；在“燃油税”政策出台后，发改委两次下调国内成品油价格，而目前国际油价在低位运行，短期内可能不会大幅走高；另外，为了应对金融危机，央行多次下调存贷款利率，使得企业的融资成本、财务费用有所下降；江西省政府于2009年2月19日发布公告，决定从2009 年2 月21 日起，统一取消江西省境内政府还贷二级公路收费站点。上述影响因素均有利于公司营运成本的降低，将对公司生产经营起到积极的促进作用。  
      （2）  未来公司面临的挑战  
     随着国际金融危机的日益加深，对于道路客运企业的影响可能进一步显现，将对公司未来生产经营产生一定的压力。  
     随着社会的不断发展，对道路客运提出了新的更高要求，对于安全性、经济高效性、便捷舒适性的要求，乃至个性化的价值取向不断增强。因此，道路客运企业面临在运输过程组织和服务方面保持创新，从而拓宽服务领域，不断适应多样化市场需求的挑战。  
      国内成品油价格实行与国际市场直接接轨，由于能源的稀缺性，以及世界经济逐步回暖，从长期看仍具备一定的上涨预期。如燃油价格上涨，道路客运企业将遭受成本上涨，利润率下降的压力。  
     在进行跨区域市场布局与业务整合方面，公司亦面临国际、国内同行业其他企业的竞争。并购完成后，短期内存在新进成员单位在生产经营和管理上与母公司全面融合的压力。  
     强化节能减排，发展清洁运输是我国道路运输行业发展的重大战略举措。国家明确提出“十一五”期间国内生产总值单位能耗降低20%，主要污染物排放量减少10%。随着国家对道路客运企业节能环保要求不断提高，未来公司在生产运营与并购重组过程中将面临限制高耗能运输装备，强化节能减排的挑战。  
      （3）  公司发展战略  
     坚持以客运业务为核心，继续巩固江西省内的龙头地位，依托资本运营不断扩大企业规模，以精细化管理创造效益，打造我国道路运输行业自主创新的优质企业品牌。  
4、新年度经营计划  
     2009 年是公司 2006—2010 发展战略规划实施的第四年，公司将进一步巩固主业优势领域，以创新变革和深化公司道路客运主业一体化能力建设为抓手，实施经营创新和管理创新，从而拓展新的市场空间，持续提升公司核心竞争能力。2009 年，公司计划实现营业收入 91241 万元，营业成本控制在64892 万元以内。  
     为保证上述经营目标的实现，公司在 2009 年拟开展的重点工作为：  
       （1）  进一步强化公司战略执行过程中的战略控制力，通过战略执行监控、战略评估和战略调整，提升公司战略管理水平和战略执行能力；  
       （2 ）  全面系统推进道路客运主业一体化协同的体系建设，促进公司整体效率的优化；  
       （3）  持续推行服务产品创新、运输技术创新和运输管理创新，实施高品质、多层次、多样化服务，大力发展农村客运，做好与铁路、民航等其他运输方式的转乘与联运等节点运输，推进公司业务与服务发展；  
       （4 ）  推进运游结合发展的运营新模式，利用公司的客运网络优势，依托江西、安徽两省的旅游资源，促使公司道路客运与旅游运输业务结合发展，形成合力；  
       （5）  抓住税费改革与油价下降机遇，提高公司降本增效工作成果；  
       （6）  积极与国内、外同行业企业开展资产、股权、联盟、管理、技术等各种形式的合作，持续推进外延式扩张战略的实施；  
       （7）  完善公司采购供应链建设和管理，提高协同效率；  
       （8）  强化以平衡计分卡指标体系为基础的绩效考评体系建设和实施工作，促使公司整体绩效的提高；  
       （9）  严格安全管理，确保公司各项生产安全稳定运营；  
       （10） 继续强化和完善公司内控和风险管理体系建设；  
       （11） 努力拓展物流业务市场，通过物流资源的整合与协同，实现物流业务的合理布局，提升长运物流品牌；  
       （12） 积极加大旅游业务网络建设，根据假日经济的新形势，调整、推出适合假日新环境的经济型旅游新产品；  
       （13） 强化对子公司的财务和业务统筹、协同管理，调整与优化子公司组织架构与合理权限设计，提升母子公司关系管控能力与水平；  
       （14） 持续深入开展企业文化建设；  
       （15） 推进公司人力资源的战略性管理，提升公司人力资源竞争力；  
       （16） 推进节能减排重点项目的开展，力争实现降耗与减排工作新成效。  
5、资金需求及使用计划  
     根据 2009 年固定资产投资项目实施计划，公司预计用于车辆购置、客运站场建设项目等固定资产投资方面的资金需求为 28570 万元人民币。此外公司还计划投资同行业合作、兼并收购项目，需要一定数额的投资资金。  
     公司将通过自有资金、债务融资及其他多种途径合理筹措资金以满足公司发展的资金需求。  
6、风险分析与对应措施  
      （1）  政策风险  
     本公司的生产经营活动接受国家行业管理部门监管。产业监管政策的变化将影响公司生产运营，如经营许可证的颁发、线路经营权招投标、质量信誉考核、经营资质评审、节能环保政策、安全标准等。另外，税费政策、票价政策也是影响公司经营的重要外部因素。  
     公司密切关注国家相关产业政策变化趋势和对公司的可能影响，公司的发展战略和中长期发展规划均充分考虑产业政策变化因素，并适时加以修正。公司在生产运营中注意充分发挥公司主业的规模化和集约化优势，强化管理创新和科技创新，注重通过行业内并购整合扩大公司的经济规模，从而保证公司的可持续发展，降低政策风险影响程度。  
      （2）  行业竞争风险  
     快速铁路客运网络的不断延伸与发展，对道路客运业产生一定的分流，道路客运与铁路客运的客源竞争日益激烈。  
     为缓解行业竞争影响，公司积极进行市场营销，采取多种方式宣传推介和促销公司的道路客运服务产品。面对铁路提速和动车组开行的冲击，公司选择错位经营，抢占铁路运输“盲点”，重点发展铁路空缺线路运输，同时选择节能、高效的特大型双层客车投入运营，探索交通新技术和管理新技术的运用，提升公司市场综合竞争能力。  
      （3）  安全风险  
     道路客运业属于安全高风险行业。随着经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也相应增加。同时近年来国家和行业监管部门对安全生产提出了更高的要求。  
     本公司已施行职业安全管理体系（GB/T28001），着重开展危害因素辩识和风险评价工作，员工安全生产意识得到进一步的提高。公司一贯重视对安全生产的培训，注重安全投入和安全新科技的使用，同时认真落实安全生产的全程监控，强化安全的源头管理，使公司近年的综合安全实现情况良好，行车安全事故率呈逐年下降趋势。  
(二) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江西长运出租汽车有限公司  ｜              ｜      492.35｜     5595.38｜
｜江西南昌科技大市场有限公司｜              ｜      124.74｜      542.99｜
｜江西长运大通物流有限公司  ｜              ｜        0.21｜      395.98｜
｜马鞍山长运客运有限责任公司｜              ｜      593.86｜     8065.09｜
｜黄山长运有限公司          ｜              ｜      601.27｜    18634.12｜
｜江西南昌长运有限公司      ｜              ｜        1.21｜      359.61｜
｜上海北郊物流开发管理有限公｜              ｜      -99.74｜     1352.63｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜南昌旅游有限公司          ｜              ｜     -109.26｜     1641.26｜
｜江西新余长运有限公司      ｜              ｜      375.09｜     8337.98｜
｜江西抚州长运有限公司      ｜              ｜      598.10｜    25657.25｜
｜上海迅达公铁联运有限公司  ｜              ｜      -84.38｜      675.10｜
｜江西吉安长运有限公司      ｜              ｜      808.40｜    15398.71｜
｜江西长运石油有限公司      ｜              ｜        7.46｜     1039.92｜
｜江西景德镇长运有限公司    ｜              ｜      648.11｜    14214.48｜
｜深圳市财汇投资发展有限公司｜              ｜      336.27｜     2188.49｜
｜江西长兴物流有限公司      ｜              ｜       26.33｜     1441.48｜
｜江西长运物业经营有限公司  ｜              ｜        1.14｜      201.51｜
｜江西婺源长运胜达有限责任公｜              ｜      124.89｜     3746.93｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
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