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☆经营分析☆ ◇600569 安阳钢铁 更新日期：2009-11-16◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.关联企业经营状况】
【1.主营业务】
钢铁及钢铁延伸产品的生产和销售。

【2.主营构成分析】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属行业(行业)      ｜1023306.25｜  19273.02｜  1.88｜       97.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(产品)              ｜  92035.84｜   6275.98｜  6.82｜        8.76｜
｜建材(产品)              ｜ 360723.05｜  28036.88｜  7.77｜       34.35｜
｜板材(产品)              ｜ 534119.08｜ -23724.91｜ -4.44｜       50.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜ 733772.13｜         -｜     -｜       69.87｜
｜华东地区(地区)          ｜ 131861.43｜         -｜     -｜       12.56｜
｜东北地区(地区)          ｜     50.95｜         -｜     -｜        0.00｜
｜华北地区(地区)          ｜  81364.92｜         -｜     -｜        7.75｜
｜西北地区(地区)          ｜  37415.48｜         -｜     -｜        3.56｜
｜西南地区(地区)          ｜  56115.54｜         -｜     -｜        5.34｜
｜国外(地区)              ｜     54.43｜         -｜     -｜        0.01｜
｜小计(地区)              ｜1040634.88｜         -｜     -｜       99.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属行业(行业)      ｜3630953.14｜ 198949.38｜  5.48｜       97.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(产品)              ｜ 904952.84｜   9338.30｜  1.03｜       24.38｜
｜板材(产品)              ｜2135173.14｜ 138171.24｜  6.47｜       57.53｜
｜钢坯(产品)              ｜ 290734.93｜  25304.86｜  8.70｜        7.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜2323727.13｜         -｜     -｜       62.61｜
｜华东地区(地区)          ｜ 571062.87｜         -｜     -｜       15.39｜
｜东北地区(地区)          ｜  12219.06｜         -｜     -｜        0.33｜
｜华北地区(地区)          ｜ 257254.39｜         -｜     -｜        6.93｜
｜西北地区(地区)          ｜ 104458.17｜         -｜     -｜        2.81｜
｜西南地区(地区)          ｜  84250.01｜         -｜     -｜        2.27｜
｜国外(地区)              ｜ 329195.36｜         -｜     -｜        8.87｜
｜合计(地区)              ｜3682166.99｜         -｜     -｜       99.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属行业(行业)      ｜1964767.31｜ 161809.50｜  8.24｜       97.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(产品)              ｜ 128614.96｜   9357.80｜  7.28｜        6.41｜
｜建材(产品)              ｜ 513606.28｜  26393.72｜  5.14｜       25.59｜
｜板材(产品)              ｜1159077.43｜ 105443.99｜  9.10｜       57.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜1336892.11｜         -｜     -｜       66.62｜
｜华东地区(地区)          ｜ 327936.75｜         -｜     -｜       16.34｜
｜东北地区(地区)          ｜  11128.68｜         -｜     -｜        0.55｜
｜华北地区(地区)          ｜ 156486.52｜         -｜     -｜        7.80｜
｜西北地区(地区)          ｜  58120.20｜         -｜     -｜        2.90｜
｜西南地区(地区)          ｜  33458.35｜         -｜     -｜        1.67｜
｜国外(地区)              ｜  68253.60｜         -｜     -｜        3.40｜
｜合计(地区)              ｜1992276.21｜         -｜     -｜       99.28｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属行业(行业)      ｜2477719.93｜ 200319.40｜  8.08｜       96.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(产品)              ｜ 750765.84｜  19918.04｜  2.65｜       29.25｜
｜板材(产品)              ｜1225861.71｜ 159027.86｜ 12.97｜       47.75｜
｜钢坯(产品)              ｜ 289633.20｜   9892.15｜  3.42｜       11.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)          ｜1584583.79｜         -｜     -｜       61.73｜
｜华东地区(地区)          ｜ 455466.59｜         -｜     -｜       17.74｜
｜东北地区(地区)          ｜   4504.28｜         -｜     -｜        0.18｜
｜华北地区(地区)          ｜ 198587.36｜         -｜     -｜        7.74｜
｜西北地区(地区)          ｜  62054.53｜         -｜     -｜        2.42｜
｜西南地区(地区)          ｜  61973.63｜         -｜     -｜        2.41｜
｜国外(地区)              ｜ 151695.04｜         -｜     -｜        5.91｜
｜合计(地区)              ｜2518865.21｜         -｜     -｜       98.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【3.经营投资】
【公司经营情况评述】
【2009年半年报】
      (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    今年上半年，受国际金融危机的持续影响，国内钢铁市场需求量大幅减少，销售量严重萎缩，钢材价格下滑剧烈，行业经营状况恶化。  
    报告期内，公司在非常时期，采取非常策略，把建立市场倒逼机制、推进低成本运行作为各项工作的主线，转观念、抓机遇、调结构、强管理，各项工作实现了在困难中前进，在逆境中提升。报告期内，公司共产铁 330.86万吨、钢 326.76 万吨、钢材 312.02 万吨、同比分别减少 49.83万吨、124.49万吨和 78.60 万吨。实现营业收入 105.02 亿元，利润总额-4.93亿元、净利润-3.83 亿元，同比分别减少 95.66亿元、12.89亿元和 9.69亿元。  
   经营中的问题与困难及应对措施：  
   为了应对金融危机带来的冲击，公司及时建立市场倒逼机制，紧紧抓住采购、生产、销售三个关键环节，从市场向后倒推，用产品市场价格倒逼生产成本，确保盈亏平衡，在盈亏平衡的基础上最大限度增加效益。  
    在危机中求生存，化压力为动力，变挑战为机遇，一是抢抓生产机遇。坚持适应市场，以效定产、以销定产，把边际贡献和效益高低作为排产的原则。二是抢抓采购机遇。加强市场研究，密切跟踪市场发展趋势，保证原料采购的相对低价位。三是抢抓发展机遇。把发展建设同市场形势结合起来，利用原材料价格、工程设计、设备制造成本处于相对低价位，完善铁前系统配套项目。  
      (二) 公司主营业务及其经营状况  
      1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元   币种:人民币  
                                                          营 业 利 
分行业或分产品        营业收入            营业成本                  
                                                          润率(%) 
分行业  
黑色金属行业     10,233,062,450.00   10,040,332,262.87    1.88  
分产品  
型材                 920,358,447.26      857,598,641.94   6.82  
建材              3,607,230,498.91     3,326,861,738.85   7.77  
板材              5,341,190,820.54     5,578,439,964.41   -4.44  
续上表:
                 营业收入比上   营业成本比上   营业利润率 
分行业或分产品  年同期增减     年同期增减    比上年同期 
                    (%)            (%)         增减(%)  
分行业  
                                             减少6.36个 
黑色金属行业         -47.92         -44.31  
                                               百分点  
分产品  
                                             减少0.47个 
型材                 -28.27         -27.91  
                                               百分点  
                                             增加2.62个 
建材                 -29.57         -31.51  
                                               百分点  
                                             减少13.55 
板材                 -53.88            -47  
                                              个百分点  
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 35,077.01 万元。  
      2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区       营业收入             营业收入比上年同期增减（％）  
中南地区   7,337,721,320.55      -45.11 
华东地区   1,318,614,260.37      -59.79 
东北地区   509,540.17            -99.54 
华北地区   813,649,167.67        -48.01 
西北地区   374,154,784.00        -35.62 
西南地区   561,155,439.54        67.72 
国外       544,302.03            -99.92 
小计       10,406,348,814.33     -47.77 
      (三) 公司投资情况  
      1、募集资金总体使用情况  
      公司于 2002年 8 月利用暂时闲置募集资金购买国债 1.8 亿元，转托管于西北证券后，未经公司任何授权，西北证券非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍未结案。公司对国债账面余额计提了全额减值准备。  
      2、承诺项目使用情况  
      据《招股说明书》的投资进度安排，截止 2003 年上半年，募集资金应全部投入该项目。由于该项目用地距殷墟保护区较近，经公司积极与国家有关部门协调，100 吨级转炉---炉卷轧机项目的相关工程于 2003 年 6 月 18 日开工建设。2004 年8 月经国家文物局批准，该工程全面开工建设，致使投资进度和《招股说明书》安排的进度出现差异。 该工程目前已全部竣工投产，实际投入金额 304,586万元，实现利润已超过设计水平。  
      3、非募集资金项目情况  
单位:元   币种:人民币  
  项目名称           项目金额         
 热连轧工程          196,222,194.44   
 2800M3 高炉         16,364,934.03    
 冷连轧工程          770,797.16       
 400M2 烧结机        2,019,472.98     
 干熄焦及余热
  发电               142,923,988.29   
 烧结余热蒸汽
  发电               7,653,928.17     
 信息化系统建设      11,525,704.93    
 新建钢材库工程      887,379.86       
 炉卷轧机增建2#
  加热炉             39,837,839.93    
 中厚板热处理工程    42,989,643.43    
 其他                70,488,887.24    
续上表:
  项目名称            项目进度         项目收益情况  
 热连轧工程           交付使用  项目投产后，年产材 350 万吨。  
 2800M3 高炉          交付使用  项目投产后，年产铁水 225 万吨。 
 冷连轧工程           2.54%        
 400M2 烧结机         交付使用  项目投产后，年产烧结矿 410 万吨。 
 干熄焦及余热发电     89.16%       
 烧结余热蒸汽发电     交付使用       
 信息化系统建设       71.02%       
 新建钢材库工程       74.85%       
 炉卷轧机增建 2#
  加热炉              75.57%       
 中厚板热处理工程     23.44%       
 其    他

【2008年年报】
        (一) 管理层讨论与分析
        1、报告期内公司经营情况的回顾
        （1）报告期内总体经营情况
        报告期内,钢铁市场跌宕起伏、大起大落，上半年供不应求、价格攀升，从七月底开始，迅速转变为需求严重萎缩、价格暴跌，全行业出现大面积限产、停产。面对严峻形势，公司坚持以效益为中心，以市场为导向，超前谋划，科学决策，灵活调整，积极应对，抓管理，抓指标，抓品种，抓质量，抓成本。突出做好以下工作：
        ①超前把握，科学决策，掌握应对市场危机的主动权。面对异常严峻的形势，公司加强对宏观经济、钢铁市场的研判，根据瞬息万变、价格急剧下滑的市场，及时迅速召开一系列调整生产经营方式的专题会议，转变产量效益思维，强化以效益最大化为中心、以市场为导向的生产经营指导原则，积极推行低成本运行策略，大幅压缩开支，降低工序成本，加快品种开发和质量改进，稳定生产运行。
        ②积极应对，主动调整，实现生产组织的灵活高效。7月份以前，市场十分活跃，产品供不应求，公司及时优化资源，大力增铁保钢，抢抓市场机遇，开足马力生产高效产品，实现了品种增效、结构增效和增产增效。7月份以后，钢铁市场急剧直下，公司及时转变产量效益思维，实施计划的灵活管理，根据产品边际贡献，对成本高、亏损严重的生产线适时进行了限产、停产，对有市场、有效益的生产线，抓住高效品种订单，加大生产力度，最大限度实现增效目标。
        ③全力推进配套项目实施，促进工艺流程的优化完善。围绕千万吨钢的配套完善，公司以最大限度发挥存量效益为目的，按照轻重缓急、整体优化的指导思想，对现有主体设备和辅助设施进行再投入、再平衡、再提高，使工艺流程更加完善，装备实力不断增强。同时对新的投资项目也提前做好了工艺研究和技术储备，力保新上项目投用后尽快发挥作用，形成新的竞争优势。
         ④紧跟市场变化节奏，提升供销工作的保障能力。供销工作面对复杂多变的形势，紧贴市场变化，紧贴生产实际，超前预测，超前分析，准确决策，灵活调整。物资供应密切跟踪市场发展趋势，着眼于生产经营，调整对大宗原燃料需求的变化，扩展物资供应主渠道，先后与新汶煤业、肥城煤业等集团建立了合作关系，进一步增强了资源保障能力。长期协议铁矿石供应量达到71.62%；长期协议煤炭供应量达到67%。产品销售立足国内国际两个市场，根据不同时期市场变化情况，灵活调整营销策略，把重点放在开拓新渠道，构建新网络，开发高效品种上来，最大限度实现产销平衡。
         ⑤强化产销研一体化运作，提升品种创效贡献率。公司在市场非常困难的形势下，继续强化产销研一体化运作，狠抓品种研发、精品建设。公司定期组织相关单位技术人员进行研究分析，加强各个环节的衔接沟通，发挥各条生产线的装备优势，加大新产品开发力度，促进产品结构优化升级 。通过积极稳妥的运作，有力提升了安钢产品的品牌形象，竞争力不断增强。
        尽管本公司采取了以上一系列积极应对措施，但受国际金融危机的影响，本公司2008年度经营业绩仍有较大幅度下滑，每股收益仅为0.05元，与2007年8月25日曾公开披露过的《安阳钢铁股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》中预测的每股收益0.583元存在重大差异。
        （2）主营业务及其经营状况
        ① 主营业务分行业、产品情况表
        单位:元 币种:人民币
分行业或分产品       营业收入          营业成本     营业利润率(%) 
分行业
黑色金属行业   36,309,531,435.48    34,320,037,605.86   5.48      
分产品
建材           9,049,528,360.67     8,956,145,378.46    1.03      
板材           21,351,731,377.86    19,970,018,987.45   6.47      
钢坯           2,907,349,318.83     2,654,300,728.65    8.70    
续上表：
分行业或分产品   营业收入比     营业成本比    营业利润率比
                上年增减（％） 上年增减（％） 上年增减（%） 
分行业
黑色金属行业    43.72           49.77      减少3.82个百分点     
分产品
建材            20.15           22.14      减少1.61个百分点     
板材            74.05           87.03      减少6.49个百分点     
钢坯            0.38            -5.12      增加5.28个百分点     
        分别按照行业、产品列示占营业收入或营业利润10%以上的主要行业和产品。
        ② 主营业务分地区情况表
        单位:元 币种:人民币
地区     营业收入            营业收入比上年增减（％） 
中南地区 23,237,271,301.23       42.33                    
华东地区 5,710,628,679.82        25.36                    
东北地区 122,190,566.94          171.28                   
华北地区 2,572,543,948.71        29.54                    
西北地区 1,044,581,716.45        68.33                    
西南地区 842,500,064.54          35.94                    
国外     3,291,953,648.88        117.01                   
合计     36,821,669,926.57       43.45                    
        (二) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 120,721.05
报告期内公司投资额比上年增减数 -192,574.43
报告期内公司投资额增减幅度(%) -61.47
        被投资的公司情况
 被投资的公司名称      主要经营活动   占被投资公司
                                      权益的比例(%)  备注 
 安阳安铁运输有限公司 铁路客货运输业务   50.50      本报告期投资
                                                    额为6694万元
        1、募集资金总体使用情况
        公司于2002年8月利用暂时闲置募集资金购买国债1.8亿元，转托管于西北证券后，未经公司任何授权，西北证券非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍未结案。公司对国债账面余额计提了全额减值准备。
        2、承诺项目使用情况
        据《招股说明书》的投资进度安排，截止2003年上半年，募集资金应全部投入该项目。由于该项目用地距殷墟保护区较近，经公司积极与国家有关部门协调，100吨级转炉---炉卷轧机项目的相关工 程于2003年6月18日开工建设。2004年8月经国家文物局批准，该工程全面开工建设，致使投资进度和《招股说明书》安排的进度出现差异。 该工程目前已全部竣工投产，实际投入金额304,486万元，本报告期内产钢128万吨，热轧板材115万吨，实现利润已超过设计水平。
        3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称             项目金额         项目进度        项目收益情况                  
热连轧工程           437,491,491.28   交付使用   项目投产后，年产材
                                                       350万吨。   
2800M3高炉           1,820,263.45     交付使用   项目投产后，年产铁
                                                       水225万吨。   
冷连轧工程           6,578,687.31     2.43%       -                            
400M2烧结机          2,762,269.65     交付使用   项目投产后，年产烧
                                                       结矿410万吨。 
干熄焦及余热发电     160,248,181.73   47.13%      -                          
烧结余热蒸汽发电     77,457,204.11    93.14%      -                          
信息化系统建设       70,948,007.20    62.29%      -                          
新建钢材库工程       18,608,992.82    73.92%      -                          
炉卷轧机增建2#加热炉 20,622,700.00    25.78%      -                        
中厚板热处理工程     53,111,106.50    12.95%      -                        
其他                 290,057,658.99   7.47%       -                        
合计                 1,139,706,563.04 /           /


【公司投资情况说明】
【投资情况说明】2009-08-28
公司投资情况  
      1、募集资金总体使用情况  
      公司于 2002年 8 月利用暂时闲置募集资金购买国债 1.8 亿元，转托管于西北证券后，未经公司任何授权，西北证券非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍未结案。公司对国债账面余额计提了全额减值准备。  
      2、承诺项目使用情况  
      据《招股说明书》的投资进度安排，截止 2003 年上半年，募集资金应全部投入该项目。由于该项目用地距殷墟保护区较近，经公司积极与国家有关部门协调，100 吨级转炉---炉卷轧机项目的相关工程于 2003 年 6 月 18 日开工建设。2004 年8 月经国家文物局批准，该工程全面开工建设，致使投资进度和《招股说明书》安排的进度出现差异。 该工程目前已全部竣工投产，实际投入金额 304,586万元，实现利润已超过设计水平。  
      3、非募集资金项目情况  
单位:元   币种:人民币  
  项目名称           项目金额         
 热连轧工程          196,222,194.44   
 2800M3 高炉         16,364,934.03    
 冷连轧工程          770,797.16       
 400M2 烧结机        2,019,472.98     
 干熄焦及余热
  发电               142,923,988.29   
 烧结余热蒸汽
  发电               7,653,928.17     
 信息化系统建设      11,525,704.93    
 新建钢材库工程      887,379.86       
 炉卷轧机增建2#
  加热炉             39,837,839.93    
 中厚板热处理工程    42,989,643.43    
 其他                70,488,887.24    
续上表:
  项目名称            项目进度         项目收益情况  
 热连轧工程           交付使用  项目投产后，年产材 350 万吨。  
 2800M3 高炉          交付使用  项目投产后，年产铁水 225 万吨。 
 冷连轧工程           2.54%        
 400M2 烧结机         交付使用  项目投产后，年产烧结矿 410 万吨。 
 干熄焦及余热发电     89.16%       
 烧结余热蒸汽发电     交付使用       
 信息化系统建设       71.02%       
 新建钢材库工程       74.85%       
 炉卷轧机增建 2#
  加热炉              75.57%       
 中厚板热处理工程     23.44%       
 其    他

【投资情况说明】2009-02-28
 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 120,721.05
报告期内公司投资额比上年增减数 -192,574.43
报告期内公司投资额增减幅度(%) -61.47
        被投资的公司情况
 被投资的公司名称      主要经营活动   占被投资公司
                                      权益的比例(%)  备注 
 安阳安铁运输有限公司 铁路客货运输业务   50.50      本报告期投资
                                                    额为6694万元
        1、募集资金总体使用情况
        公司于2002年8月利用暂时闲置募集资金购买国债1.8亿元，转托管于西北证券后，未经公司任何授权，西北证券非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍未结案。公司对国债账面余额计提了全额减值准备。
        2、承诺项目使用情况
        据《招股说明书》的投资进度安排，截止2003年上半年，募集资金应全部投入该项目。由于该项目用地距殷墟保护区较近，经公司积极与国家有关部门协调，100吨级转炉---炉卷轧机项目的相关工 程于2003年6月18日开工建设。2004年8月经国家文物局批准，该工程全面开工建设，致使投资进度和《招股说明书》安排的进度出现差异。 该工程目前已全部竣工投产，实际投入金额304,486万元，本报告期内产钢128万吨，热轧板材115万吨，实现利润已超过设计水平。
        3、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称             项目金额         项目进度        项目收益情况                  
热连轧工程           437,491,491.28   交付使用   项目投产后，年产材
                                                       350万吨。   
2800M3高炉           1,820,263.45     交付使用   项目投产后，年产铁
                                                       水225万吨。   
冷连轧工程           6,578,687.31     2.43%       -                            
400M2烧结机          2,762,269.65     交付使用   项目投产后，年产烧
                                                       结矿410万吨。 
干熄焦及余热发电     160,248,181.73   47.13%      -                          
烧结余热蒸汽发电     77,457,204.11    93.14%      -                          
信息化系统建设       70,948,007.20    62.29%      -                          
新建钢材库工程       18,608,992.82    73.92%      -                          
炉卷轧机增建2#加热炉 20,622,700.00    25.78%      -                        
中厚板热处理工程     53,111,106.50    12.95%      -                        
其他                 290,057,658.99   7.47%       -                        
合计                 1,139,706,563.04 /           /


【4.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜安钢集团机械设备制造有限责｜             -｜       19.45｜    14576.00｜
｜任公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜安钢集团永通球墨铸铁管有限｜             -｜      748.63｜   127091.84｜
｜责任公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
｜安钢集团建筑安装工程有限责｜             -｜      241.38｜    18008.00｜
｜任公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
｜潍坊安鲁金属材料有限公司  ｜             -｜       24.91｜       12.32｜
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