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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600586   更新日期：2009-08-26◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻璃行业(行业)          ｜   71570.8｜   14252.9｜ 19.91｜       69.49｜
｜化工行业(行业)          ｜   37822.6｜    1940.2｜  5.13｜       36.72｜
｜内部抵消(行业)          ｜   10578.9｜       0.0｜  0.00｜       10.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜优质浮法玻璃(产品)      ｜   36767.1｜    5143.7｜ 13.99｜       35.70｜
｜高档浮法玻璃(产品)      ｜   16616.5｜    2015.4｜ 12.13｜       16.13｜
｜超白玻璃(产品)          ｜   12008.6｜    5852.4｜ 48.73｜       11.66｜
｜玻璃深加工(产品)        ｜    6178.6｜    1241.3｜ 20.09｜        6.00｜
｜纯碱(产品)              ｜   37822.6｜    1940.2｜  5.13｜       36.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜   71360.1｜-         ｜-     ｜       69.29｜
｜国外销售(地区)          ｜   27454.4｜-         ｜-     ｜       26.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜优质浮法玻璃(产品)      ｜   95489.7｜   14337.4｜ 15.01｜       58.62｜
｜高档浮法玻璃(产品)      ｜   31164.0｜    5923.0｜ 19.01｜       19.13｜
｜超白玻璃(产品)          ｜   31381.2｜   13093.8｜ 41.73｜       19.26｜
｜深加工玻璃(产品)        ｜    1938.5｜     339.0｜ 17.49｜        1.19｜
｜合计(产品)              ｜  159973.4｜   33693.2｜ 21.06｜       98.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜  115009.3｜   18582.1｜ 16.16｜       70.60｜
｜国外销售(地区)          ｜   44964.1｜   15111.1｜ 33.61｜       27.60｜
｜合计(地区)              ｜  159973.4｜   33693.2｜ 21.06｜       98.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玻璃行业(行业)          ｜   74236.3｜   17775.3｜ 23.94｜       97.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜优质浮法玻璃(产品)      ｜   48776.7｜    5974.3｜ 12.25｜       64.22｜
｜高档浮法玻璃(产品)      ｜   10034.5｜    3540.7｜ 35.29｜       13.21｜
｜超白玻璃(产品)          ｜   15425.2｜    8260.2｜ 53.55｜       20.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜   54144.2｜   11150.5｜ 20.59｜       71.29｜
｜国外销售(地区)          ｜   20092.1｜    6624.8｜ 32.97｜       26.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜优质浮法玻璃(产品)      ｜   93805.7｜   20418.5｜ 21.77｜       66.25｜
｜高档浮法玻璃(产品)      ｜   15806.2｜    3652.0｜ 23.10｜       11.16｜
｜超白玻璃(产品)          ｜   28646.9｜   14360.2｜ 50.13｜       20.23｜
｜合计(产品)              ｜  138258.7｜   38430.6｜ 27.80｜       97.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)          ｜  105463.7｜   25158.5｜ 23.86｜       74.48｜
｜国外销售(地区)          ｜   32795.0｜   13272.1｜ 40.47｜       23.16｜
｜合计(地区)              ｜  138258.7｜   38430.6｜ 27.80｜       97.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
   董事会报告   
   (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
   1、2009 年上半年公司所属行业整体运行环境的简要描述。  
  （1）玻璃  
    由于国际金融危机的影响，与玻璃行业息息相关的房地产等行业增速放缓。国内、外市场需求明显下滑，玻璃企业的生存环境迅速恶化，许多企业被迫放水停产，整个行业产能大幅下降，玻璃行业面临严峻的挑战。  
    今年一季度，经济危机的阴霾使下游客户的心态发生明显变化，以销定产，不能保持合理库存，成为普遍现像。尽管市场需求下滑，但由于玻璃行业产能的大幅下降以及企业降价促销，使市场需求总体处于平衡状态。  
    随着国家一系列强有力刺激政策的实施，下游企业的信心开始恢复，市场需求开始逐步增长，进入二季度，玻璃产品的价格逐步上扬，产品库存明显下降，加之上游原、燃料价格处于低位，玻璃行业的盈利水平开始回升。  
    随着下游房地产等行业景气度的上升，玻璃行业的经济运行环境已经开始明显好转。  
  （2）纯碱  
    在国际金融危机的影响下，纯碱与玻璃一样面临同样的困难，需求疲软、产能下降，外部环境恶化。2009 年上半年纯碱的生产和销售形势逐步出现好转。根据纯碱行业协会公布的数据，2009 年1-6月份纯碱行业产量累计产量 800 万吨，同比减少 6.13% ，今年上半年国内纯碱库存情况同比去年有所增加，整体销量情况略小于生产量，今年上半年销售价格在 1 月份出现最低谷后，2-4 月份连续反弹，5-6 月份略有回落。但从 6月份的统计数据分析，上半年纯碱价格已经触底企稳并逐步回升，预期 2009年下半年经营环境将会逐步好转。  
  2、本公司 2009 年上半年整体运营情况说明：   
   上半年本公司面对各种不利因素，将产品结构调整，成本管理，提升精益化管理水平作为应对危机的重要途径，取得了较好的效果。  
    1）优质浮法玻璃：上半年面对白玻市场的低迷状况，公司以降低成本为突破口，利用公司的技术优势，积极推进精益化生产，进一步提高生产效率及成品率，同时公司在行业低迷的情况下积极对生产线进行升级改造，通过改造燃料系统，大幅降低产品的生产成本，进一步强化公司的成本优势。自3 月份开始先后对公司本部两条浮法玻璃生产线进行了冷修技改，其中一条已于 6月份成功改造成为吸热节能玻璃生产线并顺利完成燃料系统的改造，目前该生产线整体运行良好，生产运行情况达到公司的预期目标，另外一条生产线预计 9 月底可投入运营。  
    2）超白玻璃产品：上半年本公司通过优化流程进一步提升了超白玻璃的成本优势和市场优势， 3月份通过技术攻关以及优化生产工艺，太阳能超白产品的各项技术指标有了质的改善，各项性能参数和质量水平已经达到了国、内外同行业先进水平，产品通过国际太阳能设备权威供应商奥瑞康公司的认证。  
    3）颜色玻璃产品：上半年在产品价格、需求不振的压力下，本公司积极调整产品结构，成功推出了海洋兰、灰茶、金茶等高附加值差异化产品，颜色玻璃的产量大幅提升，有效规避了白玻市场的同质化无序竞争。  
    4）纯碱产品：2009年上半年公司纯碱的生产经营呈现逐步企稳的发展态势，生产和销售形势逐步好转，特别是经过了 4 月份生产系统消缺检修，生产系统运行进一步优化，整套系统的运行效率大幅提高，盐转化率等技数指标已经处于行业前列，产品成本大幅降低，就整套系统的运行情况来看，已经完全达到公司的预期目标。但是在本报告期内受金融危机的影响，公司盈利水平仍处于低位。  
  3、对下半年生产经营的展望：  
    下半年，玻璃行业景气度预计将进一步回升，在此有利时机，公司将全面提升浮法线的统筹运营水平，进一步推进精益化管理，继续实施低成本差异化策略，以巩固和提升公司在浮法玻璃行业的核心竞争力及市场地位。随着公司本部 550T/D 太阳能温室玻璃生产线的投产，公司产品结构将进一步得到优化；公司在推进功能玻璃基地建设的同时，将进一步加大太阳能超白玻璃、节能玻璃的研发和市场开拓力度，强化产品结构的优化，夯实内部管理，进一步提升企业的盈利水平。  
    在纯碱外部环境不佳的情况，我们进一步完善内部管理，优化内部流程，加强信息化建设；进一步优化生产系统，提高生产效率，建设科学高效的生产管理体系，强化纯碱的成本竞争优势。同时公司还将在自销优势的基础上，加大海外市场的开发，力争在下半年实现 30%外销的经营目标。  
 (二) 公司主营业务及其经营状况  
   1、主营业务分行业、产品情况表  
      单位:元 币种:人民币  
  分行业或分                                        营业利润率       
                   营业收入          营业成本 
     产品                                               (%)      
 分行业 
 玻璃行业        715,708,133.77     573,179,629.33         19.91 
 化工行业        378,225,685.98     358,824,147.82          5.13 
  内部抵消       105,789,132.72     105,789,132.72 
 分产品 
 优质浮法玻 
                 367,671,383.00     316,234,211.94         13.99 
 璃 
 高档浮法玻 
                 166,164,770.83     146,010,438.85         12.13 
 璃 
 超白玻璃        120,086,355.70       61,562,429.46        48.73 
 玻璃深加工       61,785,624.24      49,372,549.08         20.09 
 纯碱            378,225,685.98     358,824,147.82          5.13 

 接上表:
  分行业或分    营业收入比     营业成本比     营业利润率比上年 
     产品      上年增减(%)    上年增减(%)         增减(%) 
 分行业 
 玻璃行业            -3.60           1.52    减少4.03 个百分点 
 化工行业     
  内部抵消    
 分产品 
 优质浮法玻 
                    -24.62         -26.12    增加 1.74个百分点 
 璃 
 高档浮法玻 
                     65.59         124.85   减少23.16 个百分点 
 璃 
 超白玻璃           -22.15         -14.08    减少4.82 个百分点 
 玻璃深加工            100 
 纯碱                  100 
2、主营业务分地区情况      单位:元 币种:人民币  
    地区          营业收入            营业收入比上年增减（％） 
  国内销售        713,600,750.83      31.80 
  国外销售        274,543,936.20      36.64 
 (三) 公司投资情况  
  1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
  2、非募集资金项目情况  
     单位:万元 币种:人民币  
           项目名称        项目金额       项目进度   项目收益情况 
 吸热玻璃项目              17,985  5435   —— 
 太阳能温室玻璃技改项目    4,000  19.7    —— 
             合计          21,985         /          /

投资情况说明：
公司投资情况  
  1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
  2、非募集资金项目情况  
     单位:万元 币种:人民币  
           项目名称        项目金额       项目进度   项目收益情况 
 吸热玻璃项目              17,985  5435   —— 
 太阳能温室玻璃技改项目    4,000  19.7    —— 
             合计          21,985         /          /


经营情况评述：
【2008年年报】
     管理层讨论与分析
    （一）报告期内运营情况概述
    A、整体回顾部分
    公司目前主要从事玻璃制造和纯碱产品的生产销售。据统计2008年全国累计生产平板玻璃5.87亿重量箱，比去年同期增长8.2%。其中浮法玻璃企业产量4.85亿重量箱，比去年同期增长9.3%。累计销售平板玻璃5.73亿重量箱，累计产销率97.60%，比去年同期下降0.57个百分点。
    2008年由于受国家宏观调控和金融危机的影响，国内经济环境日趋恶化，特别是第四季度，国内、国际需求锐减，公司所处玻璃、纯碱行业也受到显明影响。在此环境下，公司认清形势，变中看本质，变中抓机遇，创造性地开展工作，主动出击，狠抓落实，坚定的推进差异化战略，利用自已的技术创新成果，首创世界22MM/25MM超厚超白浮法玻璃并自行开发颜色系列玻璃、太阳能专用超白玻璃等新产品，赢得了更大市场空间。
    2008年公司虽然采取种种措施，努力提升公司的经营业绩，但由于受宏观环境的影响，公司经营业绩下滑。2008年公司实现营业收入162900万元，同比上升17.82%；净利润11414万元，同比下降-44.76%。
    1、玻璃产品介绍
    公司该类产品包括优质浮法玻璃、高档浮法玻璃和超白玻璃。
    受金融危机蔓延、房地产降温等负面因素的影响，2008年度玻璃市场需求出现下滑，特别第四季度市场需求锐减。针对于此，公司一方面利用技术创新成果，推出超大超厚超白玻璃、颜色系列玻璃、太阳能专用超白玻璃等新产品进一步拓展了市场空间，另一方面继续扩大超白玻璃等主导产品的市场销量。2008年公司对超白产品的销售模式进行了重点调整，针对细分市场进行深度开发。同时加大国内外重点工程的介入力度，提升“金晶”品牌超白玻璃产品的知名度和品牌影响力，更进一步的推动超白玻璃产品的市场销售。
    2008年金晶产品结构更加完善，首创的超大超厚超白玻璃、自行研发的太阳能专用超白玻璃、系列丰富的颜色玻璃以及防紫外线生产线所生产1.6mm的汽车玻璃、PDP电子工业用玻璃，这些新产品的出现，将为公司下一步的快速发展奠定基础。
    2、纯碱产品介绍
    公司年产100万吨纯碱项目是由2007年公司非公开发行新股募集资金投资建设的。报告期内公司已经完成项目基本建设、实现了按期投料试生产，到目前该线生产已经趋于稳定, 产量、质量不断提高，生产成本不断下降。但投产以来，恰逢爆发金融危机，纯碱市场出现急剧波动，国内各大碱厂库存上升，受此影响公司纯碱销售面临较大压力，针对于此公司积极发挥自销优势和产品的结构优势，以应对当前的市场环境，确定了以山东市场为中心，以玻璃行业为重点，进一步扩展其他销售领域的思路，积极化解外部环境带来的不利影响。
    随着世界各国经济刺激计划及国内四万亿内需拉动的政策的逐步实施，玻璃行业和纯碱行业将会出现积极的变化，公司预期2009年市场环境将逐步改善。
    5、主营业务分行业、产品情况：（单位：元）
项  目               主营业务收入               主营业务成本    
              本期发生数      上年同期发生数  本期发生数        
优质浮法玻璃 954,897,094.01   938,056,512.91  811,523,002.41    
高档浮法玻璃 311,639,566.49   158,061,587.76  252,409,877.08    
超白玻璃     313,812,428.16   286,469,032.73  182,873,970.49    
深加工玻璃   19,384,938.38    15,995,372.74   3,389,565.64      
合  计      1,599,734,027.04  1,382,587,133.401,262,802,222.72  55.27
    接上表:

项  目         主营业务成本             营业毛利         
              上年同期发生数 本期发生数      上年同期发生数
优质浮法玻璃  733,871,741.86 143,374,091.60  204,184,771.05
高档浮法玻璃  121,541,971.99 59,229,689.41   36,519,615.77
超白玻璃      142,867,264.28 130,938,457.67  143,601,768.45
深加工玻璃    19,384,938.38  15,995,372.74   3,389,565.64
合  计         998,280,978.13 336,931,804.32  384,306,155.27
    6、主营业务分地区情况：（单位：元）
项  目              主营业务收入                   主营业务成本                 
本期发生数  上年同期发生数     本期发生数        上年同期发生数   
国内销售    1,150,092,897.54   1,054,636,868.78  964,272,235.64   
国外销售    449,641,129.50     327,950,264.62    298,529,987.08   
合  计      1,599,734,027.04   1,382,587,133.40  1,262,802,222.72 
    接上表:
项  目                                   营业毛利              
本期发生数  本期发生数        上年同期发生数 本期发生数      
国内销售    803,051,582.25 185,820,661.90     251,585,286.53
国外销售    195,229,395.88 151,111,142.42     132,720,868.74
合  计      998,280,978.13 336,931,804.32    384,306,155.27  
   （二）对公司未来发展的展望
    1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    2008年由于世界金融危机带来的负面影响，建材、化工行业受到较大的冲击，公司亦受到一定影响，对未来行业发展而言，众多企业将会面临重新洗牌的局面，这既是挑战也是机遇。
    (1)产品结构调整的步伐加速，优质、高档玻璃产品比例加大。国家相关产业调整的政策中已经明确规定：优质、高档、深加工玻璃产品已经成为行业发展的重点和方向。
    (2)行业集中度提高、资源配置趋于优化，企业在区域市场的调控能力增强。玻璃行业是典型的能源、资源消耗产业，各项指标都落后于世界发达国家同业水平，随着国家“十一五”计划的推进实施，节能减排、提高投入产出比已是玻璃行业克不容缓的任务之一，也成为决定企业去留的标准之一。
    (3)规模化经营成为强势竞争的基础。从行业发展规律看，单兵作战、小规模经营已经面临淘汰出局的境地，规模化采购、向上游产业链延伸、增配下游深加工产业是企业增强综合竞争力的必由之路。公司2008年建设完成100万吨纯碱项目，收购集团的超白深加工项目，标志着公司产业链完善工作阶段性目标的完成。
    2、公司未来发展面临的机遇、挑战，公司的发展战略以及业务发展规划
    （1）公司未来发展面临的机遇：
    2008年的国内外重大经济事件，给我们带来不利影响的同时，也向我们提供了发展的机遇。2008年的困境导致了国内众多生产线停产，使我公司的市场空间有所放大；超白玻璃生产能力、产品质量都有显著提高，太阳能超白玻璃、颜色玻璃、电子玻璃等具有节能效应的产品投产，极大的顺应了国家“节能减排”的发展政策，必将会有更加广阔的发展空间；上、下游产业链的完善、公司营销资源的进一步整合，将会大大降低采购、销售成本。
    目前，我国太阳能玻璃产业呈现出三大特点：其一，我国太阳能玻璃产能规模已名列全球第一。其二，国内重要的平板玻璃生产企业都先后涉足太阳能玻璃领域，并构成了我国太阳能玻璃产业的领军方阵。其三，我国完整太阳能光伏产业链已经成型。作为未来清洁、高效、永不衰竭的绿色能源技术之一，太阳能技术近年应用越来越广泛，随着我国扶持新能源等系列政策的出台，太阳能产业已经成为能源市场中成长速度最快的领域。在与太阳能技术应用相配套的过程中，太阳能玻璃是必不可少的，随着太阳能产业的发展，我国太阳能玻璃产业也将取得长足的进步，这给我们超白太阳能产品的快速增长提供了契机。
    另外，金融风暴的影响使个人支出减少，但政府性的支出会大大增加。特别是很多政府性工程和高档写字楼等建筑内装细分将会有上升的趋势，超白玻璃各项优异的功能非常符合简约式装修风格，我们将紧密关注政府的投资趋向，不断提升建筑超白玻璃的应用。
    （2）公司未来发展面临的挑战：
    2008年全球经济的萎缩，使许多并购、重组在未来成为可能，国内、国际企业间综合能力的竞争将会加剧；由于宏观调控和经济危机的影响，房地产行业需求下滑，严重影响了普通玻璃的需求。普通玻璃产能过剩，在今后一段时期内竞争仍会非常激烈。
    （3）公司发展战略：
    抓住完成预算指标一条主线，完善一个创新体系，深化产品与资本两个结构调整，提升制度治理与人力资源、文化、品牌等方面的软实力，建立一套有效的风险预警和化解机制，提升现实竞争力与核心竞争力。推进产品差异化进程，通过制度创新、产品创新、工艺创新、管理创新、市场创新，建立规范的现代企业制度，把公司打造成为行业内竞争实力强、综合效益高的企业。
    （4）业务发展规划：
    超白玻璃是我们主要的利润增长点，2009年继续做强做大这一亮点。使亮点更亮，从而成为我们避开低档次竞争、创造效益的杀手锏，我们将确保超白玻璃对公司利润的贡献，继续通过重点工程的中标，将其作为经典工程来推动市场效应，提升金晶超白玻璃在市场的知名度。在保持原有优势细分市场的基础上，积极开拓深化具有潜力的细分市场，比如太阳能市场、奢侈品展示柜市场等，争取在这些细分市场取得突破，扩大超白玻璃的使用领域。
    高档颜色玻璃是我们新开发的差异化产品，2009年将是企业利润的又一增长点。通过2008年公司自主开发的颜色玻璃系列，在投放市场后产品质量取得的客户的认可，也获得可观的经济效益。今年将继续加大产品研发，在原有颜色系列的基础，还将进一步开发符合市场需求的相关颜色系列产品，并确保公司今后连续的供货。通过有力的营销渠道、市场推广，不断的培育颜色玻璃市场，扩大市场占有率，提高知名度，使金晶颜色玻璃和超白玻璃呈现两翼齐飞的局面。
    超大超厚玻璃的生产和营销将做为09年获取利润的重要补充。超大超厚玻璃是公司产品的一大优势，08年我们已经成功的生产了22、25mm，今年将依托生产的优势，以及金晶厚板大板在市场上的良好声誉，加大力度继续开发大板，厚板市场，并联合经销商、幕墙公司深度挖掘超大超厚市场的潜力，比如香港地区22/25mm,华东地区卫浴市场，华北地区的玻璃幕墙市场等，确保超大超厚产品成为公司利润增长的另一块领域。
    2009年公司还将努力实现在现有100万吨/年纯碱装置条件下的稳产和高产，努力提高产品质量等级；调整产品结构，提高重质纯碱，特别是优质重质纯碱的产量；不断改进并完善生产工艺，降低能源消耗，压缩生产成本。
    2009年，我们一方面要合理配置现有资源，优化产品结构，通过加大产品创新能力，提高产品附加值，培育差异化的产品竞争力、品牌竞争力、营销竞争力来带动增长。另一方面，通过投资上、下游产业，打造上下游一体化的公司。
    （5）生产经营中的相关困难与对策
    常规玻璃产品价格较低，这将影响公司的效益情况。我们将根据内部生产线的实际情况，根据市场需求，依托公司的技术优势合理定位每条生产线的产品，做差异化产品，作高附加值的产品，既满足市场的需要又能避开竞争对手的冲击。同时我们还将根据市场实际情况适时的调整市场策略，利用多组合产品占领细分市场。
    （三）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及对应的解决措施
    低迷的市场环境将是影响企业实现预期效益的最大的困难。
    1、2009年我们将逐步对各业务单元的核心资源进行整合，做到以下五个统筹，即：统筹营销模式，建立大营销体系；统筹生产研发，使研发达到国际水平；统筹物流管理，建立大物流体系；统筹整合优化资源，实现专业化、精细化；统筹品牌运营，提升企业形象。通过对五大业务单元的统筹，使营销、研发、生产、供应、管理形成一个完整的闭环系统。通过组织架构、制度流程、工作文化的保证，实现管理要素的人格化。通过企业转型推动战略重点的落实，进而实现我们2010年初步建成中国功能玻璃基地，成为中国功能玻璃第一品牌的战略目标。
    2、通过技术创新，不断提升产品品质，开发出高档次、高附加值的新产品，拓宽公司的市场空间，提高公司的效益；
    3、加强内部管理，采取多种措施降低生产成本，提升产品的市场竞争力。
    4、进一步加强与世界顶级企业管理、人力资源管理咨询公司合作深度，提高管理水平，实现全员为营销一线服务，共同推动营销工作的进展。提高效益，回报社会，回报股东。
    （四）报告期内公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况                                                                                        单位:元 币种:人民币
募集年份 募集方式   募集资金总额  已累计使用募集资金总额 
2007     非公开发行 1,289,116,810.00  1,289,116,810.00   
合计     /          1,289,116,810.00  1,289,116,810.00   
    2007年8月，经中国证监会批准，公司向兴业基金管理公司等9家机构投资者以非公开发行的方式发行新股7219万股，募集资金净额1,289,116,810.00元，全部用于向本公司控股子公司增资，增资资金全部用于建设100万吨/年纯碱项目。
    2、承诺项目使用情况                                                                                                 单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额       实际投入金额    是否符合 项目进度
100万吨/年   更项目                                  计划进度
纯碱项目     否     1,289,116,810.00 1,289,116,810.00是      已投产
合计 /              1,289,116,810.00 1,289,116,810.00/ / /
    本项目达产后，预计年均销售收入129,071.43万元（不含税），年均销售利润40,627.17万元，年均税后利润24,688.28万元。
    3、募集资金变更项目情况                                                                                         单位:万元 币种:人民币
    变更投资项目资金总额 25,000
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目    实际投 是否符合  
                                  拟投入金额  入金额 计划进度
热电联产项目    100万吨/年纯碱项目 25,000      25,000       是                
合计           /                   25,000      25,000        /                
    由于纯碱生产中需要大量的热能及电能，动力供应的稳定将直接影响到企业的生产稳定性，其动力供应的价格亦将直接关系到企业的生产成本及经济效益。因此说动力供应对整体项目的生产起着至关重要的作用，为了最大限度地实现余热利用，实现节能，有效降低纯碱生产成本。经公司2008年度第一次临时股东大会批准，通过变更募集资金投资项目，利用其中部分募集资金投资建设热电联产项目。该项目总投资2.5亿元，目前已经完成项目建设。经测算，按照现行原材料市场价格，热电联产发电和蒸汽成本为39,815.15万元，按照市场价格外购同样数量的电力和蒸汽需要花费48,685.28万元（均为不含税金额），预计热电联产项目的年经济效益为8870.13万元。
    4、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况                                                                                        单位:元 币种:人民币
募集年份 募集方式   募集资金总额  已累计使用募集资金总额 
2007     非公开发行 1,289,116,810.00  1,289,116,810.00   
合计     /          1,289,116,810.00  1,289,116,810.00   
    2007年8月，经中国证监会批准，公司向兴业基金管理公司等9家机构投资者以非公开发行的方式发行新股7219万股，募集资金净额1,289,116,810.00元，全部用于向本公司控股子公司增资，增资资金全部用于建设100万吨/年纯碱项目。
    2、承诺项目使用情况                                                                                                 单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额       实际投入金额    是否符合 项目进度
100万吨/年   更项目                                  计划进度
纯碱项目     否     1,289,116,810.00 1,289,116,810.00是      已投产
合计 /              1,289,116,810.00 1,289,116,810.00/ / /
    本项目达产后，预计年均销售收入129,071.43万元（不含税），年均销售利润40,627.17万元，年均税后利润24,688.28万元。
    3、募集资金变更项目情况                                                                                         单位:万元 币种:人民币
    变更投资项目资金总额 25,000
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目    实际投 是否符合  
                                  拟投入金额  入金额 计划进度
热电联产项目    100万吨/年纯碱项目 25,000      25,000       是                
合计           /                   25,000      25,000        /                
    由于纯碱生产中需要大量的热能及电能，动力供应的稳定将直接影响到企业的生产稳定性，其动力供应的价格亦将直接关系到企业的生产成本及经济效益。因此说动力供应对整体项目的生产起着至关重要的作用，为了最大限度地实现余热利用，实现节能，有效降低纯碱生产成本。经公司2008年度第一次临时股东大会批准，通过变更募集资金投资项目，利用其中部分募集资金投资建设热电联产项目。该项目总投资2.5亿元，目前已经完成项目建设。经测算，按照现行原材料市场价格，热电联产发电和蒸汽成本为39,815.15万元，按照市场价格外购同样数量的电力和蒸汽需要花费48,685.28万元（均为不含税金额），预计热电联产项目的年经济效益为8870.13万元。
    4、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜淄博金星玻璃有限公司      ｜              ｜      512.84｜    19616.26｜
｜河北金彪玻璃有限公司      ｜              ｜     1424.33｜    47739.04｜
｜滕州金晶玻璃有限公司      ｜              ｜     3670.85｜    32415.37｜
｜滕州福民建材有限公司      ｜              ｜     2225.73｜    13662.95｜
｜中材金晶玻纤有限公司      ｜              ｜     2111.68｜    44203.45｜
｜山东海天生物化工有限公司  ｜              ｜    -1613.21｜    203429.4｜
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