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☆业内点评☆ ◇600589 广东榕泰 更新日期：2009-11-10◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-10】
　　受金融危机影响，下游行业出口受阻导致公司业绩小幅下滑，但公司订单已呈现触底回升态势。一旦经济复苏成为趋势，公司主营回暖带来业绩增长值得期待，而公司自主研发的高性能弹性复合材料项目和高性能绿色环保型IC封装项目具有本土化优势，为其持续发展提供动力。近期该股温和放量，走势明显强于大盘，值得关注。
【出处】天信投资 【作者】颜冬竹

【2009-11-06】
　　当日大单买入228万股 大单卖出97万股
　　公司的ML氨基复合材料各项性能指标在行业内首屈一指，奠定了其在国内氨基模塑料业中强有力的话语权。近期该股在半年线获得支撑后震荡走高，目前累计涨幅不大，建议择机密切关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】朱慧玲

【2009-11-05】
　　公司是国内外唯一生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，拥有ML氨基复合材料生产的自主知识产权，生产配方和工艺流程的发明专利已获国家专利局授权。公司的ML氨基复合材料各项性能指标在行业内首屈一指，公司还协助行业协会制定了氨基模塑料行业的产品标准 ，使公司标准成为了行业标准。公司具有产能规模优势，以及因独特工艺配方而形成的产品价格优势，奠定了公司在国内氨基模塑料行业中强有力的话语权，实现了对以往在国内市场获取超额利润的进口产品的替代、并一举确立了国内市场的主导地位。"榕泰"牌氨基复合材料目前在国内市场占有率已达50%以上，公司ML材料年生产能力达7.5万吨，用于替代进口同类材料，公司目前已成为国际上氨基塑料类材料生产规模最大企业。公司利用募资建设年产6万吨ML氨基复合材料项目，投产后公司ML氨基复合材料的生产能力将提高到13.5万吨/年，产品市场占有率将回升到50%左右，新增销售收入3.82亿，每年可为公司增加4700万元的净利润。该项目于08年9月经广东省环境保护局批准投入试生产。
　　公司自主研发的10000吨/年的高性能弹性复合材料项目和3000吨/年高性能绿色环保型IC封装用环氧塑封料项目，将为公司持续发展提供强劲动力。公司年产10000吨高性能弹性复合材料生产线的建成，可使我国这类产品的出口不再受欧洲新环保法规的限制；公司投资10885万元建设的高性能绿色环保型IC封装用环氧塑封料产品能填补国产化空白，与国外同类产品相比将具有较大的价格优势和本土化优势。
　　二级市场上，该股自今年八月初见顶回落后进入阶段性休整，蓄势整理非常充分。2009年三季报披露，前十大流通股东中新进两家基金合计持有705万股。股东人数有所增加，筹码仍集中。近期该股在半年线获得支撑后震荡走高，目前累计涨幅并不大，鉴于公司基本面良好且股性活跃，逢盘中宽幅震荡时关注。
【出处】九鼎德盛【作者】朱慧玲

【2009-09-30】
　　公司是国内生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，"榕泰"牌氨基复合材料目前在国内市场占有率较高。
　　走势上，该股近期连续调整，技术指标已经处于超卖状态，考虑到其细分行业龙头的竞争优势，投资者可逢低关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】肖玉航

【2009-09-29】
    广东榕泰(600589)：行业龙头品种，公司是国内外唯一生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，拥有国家人事部批准设立的企业博士后科研工作站，现有生产能力居国内首位，"榕泰"牌氨基复合材料目前在国内市场占有率已达50%以上，二级市场来看，近期连续调整，技术指标处于超卖，考虑到细分行业龙头及股价优势，建议短线投资者逢低积极关注。
【出处】九鼎德盛【作者】

【2009-08-19】
    公司现已成为具有行业垄断优势的企业，主导产品榕泰牌ML氨基复合材料获颁中国名牌产品称号，在国内市场占有率已达50％以上，拥有显著的规模优势。公司生产技术国内领先，拥有ML氨基复合材料生产的自主知识产权，生产配方和工艺流程的发明专利已获国家专利局授权。
    作为无机陶瓷的理想替代品，氨基复合材料产业具有广阔的发展前景，而公司自主研发的高性能弹性复合材料项目和高性能绿色环保型IC封装项目与国外同类产品相比将具有较大的价格优势和本土化优势，将为公司持续发展提供强劲动力。
    近日该股随大盘下跌，调整到前期平台启动位，下方有强支撑，值得低吸。
【出处】天信投资 【作者】颜冬竹

【2009-07-16】
    公司是国内外唯一生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，"榕泰"牌氨基复合材料目前在国内市场占有率已达50％以上。公司ML材料年生产能力达7.5万吨，用于替代进口同类材料，目前已成为国际上氨基塑料类材料生产规模最大企业。
    二级市场上，该股近期连续以小阳线攀升，呈现加速上攻态势，短期有继续上行的潜力，可短线适当关注。
【出处】西南证券 【作者】罗栗

【2009-07-09】
    公司是国内外唯一生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，现有生产能力居国内首位。目前该股60日均线对其形成强力支撑，周K线的KDJ指标刚刚形成金叉，量价配合较为理想，技术上重拾升势，后市有望尝试向上突破，建议关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】朱慧玲

【2009-07-08】
    公司是国内外唯一生产ML复合新材料替代密胺塑料的厂家，拥有国家人事部批准设立的企业博士后科研工作站，现有生产能力居国内首位，"榕泰"牌氨基复合材料目前在国内市场占有率已达50%以上，公司ML材料年生产能力达7.5万吨，用于替代进口同类材料，公司目前已成为国际上氨基塑料类材料生产规模最大企业。公司具有产能规模优势，以及因独特工艺配方而形成的产品价格优势，奠定了公司在国内氨基模塑料行业中强有力的话语权，实现了对以往在国内市场获取超额利润的进口产品的替代、并一举确立了国内市场的主导地位。
    复合材料项目为公司持续发展提供强劲动力。公司自主研发的10000吨/年的高性能弹性复合材料项目和3000吨/年高性能绿色环保型IC封装用环氧塑封料项目，将为公司持续发展提供强劲动力。公司年产10000吨高性能弹性复合材料生产线的建成，可使我国这类产品的出口不再受欧洲新环保法规的限制;公司投资10885万元建设的高性能绿色环保型IC封装用环氧塑封料产品能填补国产化空白，与国外同类产品相比将具有较大的价格优势和本土化优势。2008年年报披露，公司的"环保型高性能电子元件及IC封装用环氧树脂模塑料的研制"获广东省人民政府颁发科技进步三等奖;"环保型高性能热塑性弹性体复合材料"获中国石油化工协会颁发科技进步二等奖。公司募集资金主要用于年产6万吨氨基复合材料技术改造项目建设，该项目于08年9月27日经广东省环境保护局批准投入试生产。
    二级市场上，该股近两个月来一直维持反复强势震荡格局，60日均线对其形成强力支撑。2009年一季报披露，股东人数有所减少，筹码集中。目前该股周K线的KDJ指标刚刚形成金叉，量价配合较为理想，技术上呈重拾升势之势。公司融行业龙头、大股东增持、新材料、政策扶持等多种题材于一身，后市有望尝试向上突破，建议关注。
【出处】九鼎德盛【作者】

【2009-02-17】
    公司主营产品密氨材料的生产能力已经稳居国内前列，"榕泰"牌材料国内市场占有率较高。公司成功研制出具有自主知识产权的"ML氨基复合材料"，这种复合新材料具有轻巧、结实、耐用的特点，被用于替代进口同类材料，发展前景向好。
    二级市场上，该股近期稳步上行，短线技术指标逐渐转强，显示仍有上行动力，投资者可适当关注。
【出处】九鼎德盛 【作者】肖玉航

【2009-02-05】
    公司榕泰牌材料国内市场占有率已达50％以上，获得中国名牌称号。此外，公司成功研制出具有自主知识产权的ML氨基复合材料，这种高性能复合新材料具有轻巧、结实、耐用的特点，被广泛应用于航天、军工等尖端领域，用于替代进口同类材料，发展前景良好，而其主导产品氨基复合材料制造餐具不易破碎和耐挤压，使用后可以降解，符合环保要求。走势上看，周三该股出现放量拉升走势，短线有望继续向上拓展空间。
【出处】德邦证券 【作者】于海峰

【2008-11-28】
    公司是全球氨基复合材料生产规模最大企业，目前氨基复合材料符合环保要求，用于替代进口同类材料，受益于国内扩大基建项目建设。二级市场上看，前期该股增量资金介入明显，经过近一周的缩量洗盘，后市有望震荡上行，可重点关注。
【出处】金证顾问【作者】

【2008-11-27】
    受央行历史性地大幅降息影响，制造业和房地产成为受益最大的行业，相关品种也纷纷大涨。建议投资者重点关注广东榕泰，其氨基复合材料制造全球最大，需求增长迅速，产能也集中释放，业绩增长良好。而房地产也将成为公司的第二大主营，受益于大规模降息，后市机会值得重点关注。
    全球最大的氨基复合材料生产企业  受益于国内大规模基建建设  
    公司是全球氨基复合材料生产规模最大企业，"榕泰"牌材料国内市场占有率已达50％以上，获得"中国名牌"称号。年生产能力达13.5万吨，其中2008年新增产能将增加销售收入3.82亿，增加4700万元的净利润。氨基复合材料符合环保要求，用于替代进口同类材料，受益于国内扩大基建项目建设。
    由于下游仿瓷材料市场近几年及未来的需求都非常旺盛，年增长率都在30％以上。作为世界氨基材料龙头企业，2006年和2007年公司业绩连续两年增长50％。今年新增6万吨产能释放后，业绩将继续保持50%以上的增长率。前三季度公司实现净利润11212 万元，每股收益为0.21 元。目前股价仅3.45元，动态市盈率不到10倍，低估严重。
    房地产成为第二支柱产业  大幅将息构成利好
    受央行历史性地大幅降息影响，房地产股成为受益最大的品种，涨停家数众多。广东榕泰的房地产已经成业第二大主业，作为揭阳当地最大的纳税人，获得土地优势非常明显。曾仅以4000万元人民币购得约800多亩用地，平均每亩取得成本才5万元左右，目前的价格达到了40万元／亩，重估价值相当可观。公司去年开发的楼盘今年进入预售期，根据海通证券的预测，将增加每股收益0.40元左右。
    更值得投资者关注的是，广东榕泰已经全流通，大股东不断增持，无大小非减持压力。大股东榕泰瓷具于2008年9月18日增持公司股份60万股。并拟在本公告发布之日起12个月内，从二级市场上增持公司股份(含已增持部分)不超过已发行股份的2%。榕泰瓷具同时承诺，在增持计划实施期间不减持其持有的公司股份。目前，公司所有限制性流通股都已经进入流通期，这也就是说，到2009年9月止，没有减持压力。
    从二级市场的走势来看，该股前期增量资金介入明显，经过近一周的缩量洗盘后，昨日再度放巨量下攻，价升量涨的格局为后市打开了上行空间，可重点关注。
【出处】金证顾问 【作者】