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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600605   更新日期：2009-08-31◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜1、内贸行业(行业)       ｜   59411.3｜    1099.1｜  1.85｜       97.17｜
｜2、机械行业(行业)       ｜     426.2｜      75.9｜ 17.81｜        0.70｜
｜3、房地产行业(行业)     ｜     607.4｜     469.3｜ 77.27｜        0.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜1、内贸商品(产品)       ｜   59411.3｜    1099.1｜  1.85｜       97.17｜
｜2、机械产品(产品)       ｜     426.2｜      75.9｜ 17.81｜        0.70｜
｜3、房地产(产品)         ｜     607.4｜     469.3｜ 77.27｜        0.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   60444.9｜-         ｜-     ｜       98.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易收入(行业)          ｜   96965.7｜     226.5｜  0.23｜       96.22｜
｜机械行业收入(行业)      ｜    1072.4｜   -1488.5｜-138.8｜        1.06｜
｜                        ｜          ｜          ｜     0｜            ｜
｜房地产收入(行业)        ｜     717.3｜     373.5｜ 52.07｜        0.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易产品(产品)          ｜   96965.7｜     226.5｜  0.23｜       96.22｜
｜机械产品(产品)          ｜    1072.4｜   -1488.5｜-138.8｜        1.06｜
｜                        ｜          ｜          ｜     0｜            ｜
｜房地产(产品)            ｜     717.3｜     373.5｜ 52.07｜        0.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   98755.3｜-         ｜-     ｜       97.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易收入(行业)          ｜   43262.8｜      68.7｜  0.16｜       94.69｜
｜机械产品收入(行业)      ｜     618.7｜     214.2｜ 34.62｜        1.35｜
｜房地产收入(行业)        ｜     466.1｜     350.6｜ 75.23｜        1.02｜
｜物业管理(行业)          ｜      64.7｜      44.0｜ 67.99｜        0.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易收入(产品)          ｜   43262.8｜      68.7｜  0.16｜       94.69｜
｜机械产品收入(产品)      ｜     618.7｜     214.2｜ 34.62｜        1.35｜
｜房地产收入(产品)        ｜     466.1｜     350.6｜ 75.23｜        1.02｜
｜物业管理(产品)          ｜      64.7｜      44.0｜ 67.99｜        0.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   44412.2｜-         ｜-     ｜       97.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易行业收入(行业)      ｜   86087.3｜      84.4｜  0.10｜       94.67｜
｜机械行业收入(行业)      ｜    1675.7｜      64.5｜  3.85｜        1.84｜
｜房地产行业收入(行业)    ｜     475.4｜     308.7｜ 64.93｜        0.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贸易产品收入(产品)      ｜   86087.3｜      84.4｜  0.10｜       94.67｜
｜机械产品收入(产品)      ｜    1675.7｜      64.5｜  3.85｜        1.84｜
｜房地产收入(产品)        ｜     475.4｜     308.7｜ 64.93｜        0.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   88238.4｜-         ｜-     ｜       97.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     今年上半年，国际金融危机对我国经济造成严重的影响。但由于我公司对经济危机的影响有充分的认识，较早制定了有效的应对机制，伴随着国家一系列的经济刺激计划的出台，我公司的各项业务也保持了基本平稳发展。  
     从各项业务来看：  
     公司贸易业务：在经济危机的不利局面下，实现了业务规模的扩大和毛利的提升。年初，公司管理层对贸易业务提出了以风险控制为首、高周转、低风险的经营策略。恰逢国家推出经济刺激计划，经济形势逐渐好转，工业企业在“去库存化”后补库存的需求加大，贸易部门抓住了这一有利时机，上半年贸易业务收入 5.94 亿元，同比增长 37%；营业利润率 1.85%，同比提高了 1.69 个百分点。  
     公司房地产业务：以物业租赁为主，经营情况一直比较稳定。上半年房地产业务收入 607.39 万元，同比增长 14.43%；经营利润率 77.27%，比上年同期提高了 2.99 个百分点。  
     机械制造业务：受经济危机的影响最大。我公司机械制造业务主要生产轻工机械产品，产品需求受宏观经济影响较大，上半年机械制造业务主营收入 426.23 万元，较上年同期下降 31.10%，营业利润率同比下降 16.82 个百分点。下半年，随之宏观经济景气回升，预计机械制造业务最坏的时候已经过去，经营状况将有所改善。但总体上公司机械制造业务规模不大，对公司净利润影响有限。  
     此外，公司的风电项目仍在积极推进之中。年初，公司成立以董事长郑树昌先生为组长、总经理米展成先生等高管为副组长的风电工作小组，全力推进风电项目的各项工作。如有应披露之进展情况，公司将及时公告。  
     综上所述，上半年公司在非常困难的局面下，仍然维持了各项业务的基本稳定。下半年随之宏观经济的逐渐好转，这些传统业务有望继续保持良好势头，从而为公司的战略转型打下坚实的基础。  
(二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                                   营业利润  
  分行业或       营业收入          营业成本           率     
   分产品                                            (%)    
 分行业  
 1、内贸行                                                   
             594,113,223.91  583,122,126.38         1.85 
 业                                                          
 2、机械行                                                   
                4,262,323.08      3,503,344.75      17.81 
 业                                                          
 3、房地产                                                   
                6,073,930.40      1,380,813.84      77.27 
 行业                                                        
 分产品  
 1、内贸商                                                   
             594,113,223.91  583,122,126.38         1.85 
 品                                                          
 2、机械产                                                   
                4,262,323.08      3,503,344.75      17.81 
 品                                                          
 3、房地产      6,073,930.40      1,380,813.84      77.27 
续上表:
               营业收入    营业成本 
  分行业或                          营业利润率比 
              比上年增     比上年增 
   分产品                            上年增减(%) 
              减(%)       减(%)  
 分行业  
 1、内贸行                           增加 1.69 个 
              37.33       35.00  
 业                                        百分点 
 2、机械行                          减少 16.82个 
              -31.10      -13.38  
 业                                        百分点 
 3、房地产                           增加 2.92 个 
               14.43        1.42  
 行业                                      百分点 
 分产品  
 1、内贸商                           增加 1.69 个 
              37.33       35.00  
 品                                        百分点 
 2、机械产                          减少 16.82个 
              -31.10      -13.38  
 品                                        百分点 
                                     增加 2.92 个 
 3、房地产     14.43        1.42  
                                           百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。  
2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区   营业收入        营业收入比上年增减（％）  
国内   604,449,477.39  36.10 
国外   0               0 
(三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】 
    报告期内，公司共实现营业收入1,007,760,241.75万元，同比增长10.82%；实现净利润42,589,151.07万元，同比增长15.80%。
    1、公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
    分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
    分行业
    贸易收入 969,657,077.21 967,391,841.46 0.23
    机械行业收入 10,723,613.19 25,608,300.36 -138.80
    房地产收入 7,172,777.19 3,438,103.86 52.07
    分产品
    贸易产品 969,657,077.21 967,391,841.46 0.23
    机械产品 10,723,613.19 25,608,300.36 -138.80
    房地产   7,172,777.19 3,438,103.86 52.07
接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
    分行业
    贸易收入  12.64       12.48       增加0.13个百分点
    机械行业收入 -36.01 58.93        减少142.65个百分点
    房地产收入 50.89  106.22 减少12.86个百分点
    分产品
    贸易产品 12.64       12.48  增加0.13个百分点
    机械产品 -36.01 58.93  减少142.65个百分点
    房地产    50.89   106.22 减少12.86个百分点
      2008年，公司在继续坚持产业调整的基础上更进一步，产业结构和产品结构均呈现出更趋符合公司战略发展目标的良好格局。在2008年内，董事会围绕“维持、创新、发展”的思路进一步地推进公司机械制造、房产和贸易这三块产业的发展，深入挖掘各块产业的潜能，以实现资源有效配置。
      首先，公司下属的机械制造公司是通过对我公司原有机械制造产业进行了优化组合后新成立的公司，在08年面对前三季度原材料价格居高不下和第四季度市场需求骤减的严峻考验，公司通过压缩管理层和精简人员提高管理效率，通过重组管理流程完善管理制度，通过增强产品研发提高市场竞争力等方法，努力保持公司机械制造产业经营管理的正常进行，保证了机械制造产业经营状况的基本稳定，公司机械制造业务抵御风险的能力在恶劣的经济形势下经受住了考验。
      其次，公司的房产业务也同样受到了国际金融危机的影响，房产租赁市场出现下滑，商用房租金呈现下降走势。然而尽管面对不利因素，公司房产部门仍然坚决按照董事会的要求和公司领导班子对公司房产部门的总体部署，通过精心经营和积极拓展，出色完成了年内的各项工作，房产业务的利润得到了大幅度提升，为实现董事会提出的——“盘活存量资产，保证风电产业项目的顺利实施；充分挖掘房产置业潜力，为公司进一步发展提供充足的动力”的两大要求提供了可靠保障。
    在贸易业务方面，尽管在报告期内同样受到金融危机的影响，下半年原材料价格大幅下滑，市场需求萎靡，但是公司贸易部以“实现利润最大化”为目标，通过严控应收、预付款管理，完善客户资信体系，强化内部管理、提高风险意识等手段，使得公司贸易业务的经营业绩和管理水平在报告期内都有显著的提高。
      此外，公司风电项目在利用现有资源的情况下，充分发挥内蒙古汇通投资有限公司的平台作用，风电项目各项工作也在08年积极而有序地开展，项目推进任重道远。
    (2) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
    国内 987,553,467.59 11.92
    国外 0 0
    与公允价值计量相关的项目
    公司不存在与公允价值计量相关的项目。
    2、持有外币金融资产、金融负债情况
    公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
    3、对公司未来发展的展望
    (1) 新年度经营计划
    收入计划(亿元) 费用计划(亿元) 新年度经营目标 为达目标拟采取的策略和行动
    10 9.6 2009年，尽管国际经济形势必将更趋复杂，但是伴随着我国政府四万亿元拉动内需投资计划的逐步实施，国内的各个相关产业政策和发展前景将更加明朗，这也给我们企业的发展指明了进一步前进的方向。机遇更大，我们要善于把握，挑战更大，我们也不惧怕困难。在当前的形势下，公司董事会将审时度势、不遗余力地抓住有利时机，将各项工作围绕着我们共同的目标开展起来，把公司各产业基础夯实，强化经营管理，打造成为运作规范、为全体股东和社会创造更大价值的上市公司。 2009年董事会工作的重点：１.合理配置资源，确保风电项目顺利实施风电产业投资是我公司涉足新能源领域，实现产业转型，寻找新的利润增长点的重大举措。在2009年，公司将全力推进风电项目的实施，加大人力、财力、物力的投入，加紧推动项目进程，并继续强化以房产资源置换新产业的力度。积极发挥内蒙古汇通能源投资有限公司的平台作用，强化资金利用效率，增强技术和管理人员素质提高和人才储备，从各个方面保障内蒙古风电项目按计划、有步骤地顺利开展。２.以“挖掘、整合、发展”为思路促进原有三大产业发展在2008年，公司三大产业——机械制造、房产和贸易顶住压力、迎难而上，在复杂的经济形势下仍显现出较为稳定的发展态势。2009年，董事会将继续对我公司机械制造产业发展进行深化改造，在08年的基础上将现有成果变为实际的生产能力，坚持不懈的做降本增效和新产品试制开发，同时支持销售开拓市场，创造新的局面；在房产业务上，首先我们要理性地思考看调控，要了解行业出现的新动向、面临的新问题，继续发挥主观能动性，积极研究相关政策和法律法规，将工作重点仍然放在变现、租赁和合法化上来，广开思路、积极进取，争取在2009年能够更大力度的为各产业发展提供支持和动力；贸易业务方面，通过继续强化和推行以科学的管理手段规范贸易管理来加强风险控制，甄选贸易品种、做大贸易量，提高贸易业务对公司的利润贡献。３.完善管理，规范运作新的一年，公司董事会要继续认真组织学习和贯彻落实党中央国务院、各级证券监管部门和交易所新设和修订的各项法律条例、规章制度和管理办法。董事会要对全体股东负责，并严格按照法律和公司章程的规定履行职责，把好决策关，要进一步健全公司
    (2) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    (二) 公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 126,185,400
    报告期内公司投资额比上年增减数 26,085,400
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 26.06
    在这一年中，本着公司发展战略，遵照董事会的战略部署和目标要求，坚持深化产业结构调整，继续加速资产质量的改善，对原有资产进行清理整顿，在此基础上稳步有序地进行了优化及盘活。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
                                           权益的比例(%) 备注
    上海南常置业有限公司 自有房屋出租，
                             咨询服务，企业
                            形象策划，市场
                            营销策划，绿化工程 100
    上海扬宁投资管理有限公司 投资管理，自
                              有房屋出租，物
                           业管理，咨询服务 100
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况
    单位:元 币种:人民币
    报告期内公司投资额 126,185,400
    报告期内公司投资额比上年增减数 26,085,400
    报告期内公司投资额增减幅度(%) 26.06
    在这一年中，本着公司发展战略，遵照董事会的战略部署和目标要求，坚持深化产业结构调整，继续加速资产质量的改善，对原有资产进行清理整顿，在此基础上稳步有序地进行了优化及盘活。
    被投资的公司情况
    被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
                                           权益的比例(%) 备注
    上海南常置业有限公司 自有房屋出租，
                             咨询服务，企业
                            形象策划，市场
                            营销策划，绿化工程 100
    上海扬宁投资管理有限公司 投资管理，自
                              有房屋出租，物
                           业管理，咨询服务 100
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。