个股档案

☆公司报道☆ ◇600643 爱建股份 更新日期：2009-11-22◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-21】
 爱建股份(600643)重组获沪国资委核准
    爱建股份公告称，公司于2009年11月20日接上海国际集团有限公司通知，上海市金融服务办公室已原则同意上海爱建股份有限公司向上海国际集团有限公司非公开发行股票募集现金事项和非公开发行股票购买资产事项。
　　上海国际集团同时通知，上海市国有资产监督管理委员会已对上海国际集团有限公司报送的有关方案的请示进行了批复，上海国资委原则同意爱建股份非公开发行股票募集现金和非公开发行股票购买资产事项，同时上海国资委就爱建股份拟收购的上海通达房地产有限公司100％股权、上海市上投房地产有限公司100％股权的资产评估结果进行了备案，备案结果与评估结果一致。
　　本次非公开发行完成后，爱建股份的总股本将增至1104493767股。其中，上海国际集团有限公司持有284089279股，占总股本的25.72％；上海国际信托有限公司持有10944935股，占总股本的0.99％。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-11-11】
 上海国际集团34亿"托底"爱建股份(600643)
    如果不出意外，上海国际集团有限公司 （以下简称上海国际集团）将可能扮演爱建股份（600643）漫长重组“终结者”的角色。
    上海国际集团接盘的消息传出两个月之后，爱建股份的重组终于迎来实质性进展。爱建股份11月4日发布 《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》，明确向上海国际集团定向增发2.2亿股，购买上海国际集团持有的上投房产100%股权和通达房产100%股权，两块资产评估值合计26.9亿元。此外，在上述资产认购方案获得主管部门批准后，上海国际集团还将通过现金认购6369.43万股，向爱建信托注资7亿元。
    三次重组均告失败
    在上海国际集团之前，爱建股份已经历三次失败的重组。
    爱建股份的前身是上海市工商界爱国建设公司，该公司1979年由上海工商界与部分境外人士以民间集资方式创建，1993年4月在上交所上市，创始人之一是中国著名的工商界领袖刘靖基。
    爱建股份同时拥有信托、证券两大业务牌照，由爱建股份、爱建证券、爱建信托组成的“爱建系”曾经在金融市场叱咤风云。但是2004年爱建股份子公司爱建证券、爱建信托先后曝出巨亏和挪用资金等一系列严重问题，公司下属子公司原相关负责人——爱建证券原董事长刘顺新、爱建信托原总经理马建平等相继涉案，上市公司随后也陷入亏损，不得不寻求重组。
    2004年底，在上海市政府的牵线搭桥下，香港名力集团启动重组爱建股份的计划。双方一直谈判到2007年，名力集团最终还是退出了重组，据称是因为哈尔滨信托资产的遗留问题没有得到根本解决。2008年7月，首钢控股(香港)有限公司与李嘉诚旗下的长江实业成立合资公司作为投资人，参与爱建信托的重组改制，但半年后谈判失败。2009年2月，爱建股份再度引进新的战略投资者——富泰(上海)有限公司，其背后是泰国正大集团，但重组依然未能成功。
    三次重组均未能如愿以偿，究其原因还是爱建股份背后巨额的资金黑洞让参与者望而却步。据熟悉爱建股份的人士向《每日经济新闻》记者介绍，2004年前，爱建股份与上海富豪颜立燕合作开发哈尔滨爱建新城，不仅投入自有资金2.96亿元，还将13.13亿元现金以及26.63亿元信托债权转入该项目，但仅获13万平方米的地下商铺与一栋16万多平方米购物中心。最后该项目留下高达60亿元的“大窟窿”。
当地政府出面
    在多方引入投资者未果的情况下，上海政府将重组方瞄向了本地国企。
    “上海国际信托为爱建股份在哈尔滨的项目提供信托托底，是上海市政府的要求，国资委有意让上海国际信托来处置其遗留问题并重组爱建股份。”一位国资委内部人士向《每日经济新闻》记者透露。
    根据爱建股份在2009年4月29日发布的公告，爱建股份、其控股子公司上海方达投资发展有限公司与其全资子公司爱建信托签订的《哈尔滨爱建新城地下商铺集合管理信托合同》延期三年，至2012年4月26日止。按照原计划，上述为期三年的信托计划已于2009年4月26日到期。
    今年早些时候，上海神秘富豪颜立燕因参与涉嫌掏空“爱建系”被司法机关带走，目前仍处于羁押状态。分析人士认为，随着颜立燕的被捕，爱建股份重组的最大症结——哈尔滨爱建新城信托项目将有望通过司法途径解决，此举也被视为上海政府方面欲引入司法程序为爱建股份的重组扫清障碍。
高管已提前进场
    事实上，从“爱建系”最近的人事变动，也能看出上海国际集团重组爱建股份的决心。
    在今年7月份公布重组预案后，8月份，上海国际集团副总经理杨德红便调任爱建股份党委副书记兼副总经理。8月21日，爱建股份公告了这一消息。
    公开资料显示，时年44岁的杨德红现任上海国际集团副总经理、上海国利货币经纪有限公司董事长。杨德红曾担任上海国际信托投资公司投资银行二部经理，上海国际集团资产经营有限公司总经理，上海国际集团办公室主任，上海国际信托投资有限公司副总经理，上海国际集团总经理助理、副总经理。
    “爱建股份今后将纳入上海国际集团，以后的成员班子就将以上海国际为主，爱建股份为辅。”上述国资委人士向记者介绍道。不过，爱建股份董事长没有变化，仍由原银监会银行监管三部主任徐风出任。
    据记者了解，除杨德红外，目前爱建股份的多位高管均与上海国际集团有渊源。爱建股份现任董秘、爱建证券党委书记兼副董事长徐宜阳曾是上海证券的副总经理，上海证券也是上海国际集团的成员。上海国际集团投资管理有限公司总经理马金目前担任爱建股份的监事，他也曾任上海国际信托投资公司投行部副总经理、上海国际集团资产经营公司副总经理。
    地产业务注入上市公司
    作为上海市金融国资的运作平台，上海国际集团旗下控股及相关公司多达17家，注册资本达105.6亿，银行方面控股浦发银行和上海农村商业银行，信托方面控股上国投，证券公司方面控股上海证券和国泰君安，基金公司则控股上投摩根，保险方面发起设立并控股长江养老保险有限公司。
    此外，上海国际集团还参股了交通银行、上海银行、申银万国证券、太平洋保险等10余家金融企业。集团公司的金融资产占集团总资产65%以上，基本涵盖银行、证券、保险、信托、证券投资基金等多个金融子行业。
    对于上海国际集团“托管”爱建股份，此前曾有市场猜测，上海国际集团极有可能借壳，整合旗下证券业务。不过从公布的重组方案来看，上海国际集团并无此意，而是将旗下地产注入上市公司。
    根据11月4日发布的重组草案，本次收购资产的非公开发行价格为12.21元/股，发行股票数量约为2.20亿股。
    本次交易标的为上海国际集团全资拥有的上投房产100%股权和通达房产100%股权。上投房产业务主要通过上海上投、天津上投、绍兴上投、宝山上投、天津中新名都、苏州上投6家房地产公司开发地产项目；另外，上投房产还拥有3家从事房地产配套业务的子公司。通达房产业务主要通过汇通房产和胜清置业两家项目公司进行。截至2009年7月31日，上述两家公司合计净资产预估值约为26.91亿元，评估增值为9.56亿元，增值率为55%。
    爱建股份相关人士对《每日经济新闻》表示，上海国际集团向爱建股份注入房地产开发业务资产，一方面是提升爱建股份的资产质量；另一方面，上海国际集团房地产开发业务将通过本次交易实现独立上市，实现快速增长。上述人士表示，重组方案将于近期提交股东大会审议。
    根据拟购买资产的预估值计算，本次发行新增股份2.20亿股，占本次非公开发行后爱建股份总股本的21.18%。加上其子公司上国投原本持有的1094.49万股，如果此次定向增发完成后，上海国际集团将直接和间接持有爱建股份22.23%的股份，取代上海工商界爱国建设特种基金会，成为爱建股份的第一大股东。
【出处】每日经济新闻【作者】

【2009-11-04】
 爱建股份(600643)拟向国际集团发行2.2亿股
    爱建股份今日披露了发行股份购买资产暨关联交易报告书，拟向上海国际集团发行股份购买其持有的上投房产100%股权、通达房产100%股权，上述两笔评估值合计26.9亿元。根据发行价格12.21元/股计算，本次发行股份数量约为22039.5万股。本次交易后，上海国际集团将直接和间接合计持有本公司22.23%股份，成为本公司第一大股东。
    根据评估，上投房产评估价值为13.16亿元，增值率为67.08%；通达房产评估价值为13.75亿元，增值率为45.10%。
    资料显示，上述两公司在开发以及待开发项目总用地面积为130万平方米，规划总建面达172万平方米。拟购买资产2009年1至7月营业总收入为14亿元，利润总额1.37亿元，净利润为6355万元。上投房产、通达房产2009年净利润预测数分别为22931万元、负6212万元。（赵一蕙）
【出处】上海证券报【作者】

【2009-08-21】
 大股东派驻总经理 爱建股份(600643)重组渐成形
    随着上海国际集团即将成为爱建股份的控股股东，前者也开始逐渐派出高管空降至上市公司。
    爱建股份今日披露，公司董事会同意接受徐风董事长的提名，聘任杨德红为公司总经理，聘期与本届董事会任期一致。
    根据简历，杨德红现任上海国际集团有限公司副总经理、上海国利货币经纪有限公司董事长，上海爱建股份有限公司党委副书记。
    8月12日，爱建股份重组预案出台，公司拟向上海国际集团发行股票，以购买其持有的上海市上投房地产有限公司100%的股权和上海通达房地产有限公司100%的股权。在上述资产认购方案获得证监会批准后，公司将以10.99元的价格向上海国际集团非公开发行股票募集7亿元资金，用于对上海爱建信托增资扩股。发行完成后，上海国际集团直接和间接持有爱建股份21.75%股权，成为第一大股东。
    据悉，随着杨德红空降至上市公司，上海国际集团还将逐渐派驻更多的高管。上海国际集团投资管理有限公司总经理马金，目前担任爱建股份的监事。有消息称，在上海国际对爱建的重组中，由马金负责具体牵头操作。
    分析人士认为，通过处置遗留问题并将资产注入上市公司，爱建股份在上海国际集团的救赎下将逐步恢复元气。将身为副总的杨德红空降至爱建股份，也显示出上海国际集团对该公司的重视，其对爱建股份之后的动作，也值得市场关注。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-08-17】
 上海国际副总调任爱建股份(600643)
　　消息人士向中国证券报记者证实，上海国际集团副总经理杨德红将调任爱建股份党委副书记兼副总经理。接下来，爱建股份的人事变动还将继续。
　　“因为爱建股份实际上是纳入了上海国际集团，以后的班子就是以上海国际为主，爱建股份为辅。本周上海国际就会派人入主爱建。”该人士介绍。但爱建股份董事长不会变动，仍由原银监会银行监管三部主任徐风出任。
　　上海国际集团投资管理有限公司总经理马金，目前担任爱建股份的监事。在上海国际对爱建的重组中，马金负责具体牵头操作。据透露，马金在爱建股份的职位将得到提升。马金曾任上海国际信托投资公司投行部副总经理、上海国际集团资产经营公司副总经理。爱建股份8月12日的公告宣布爱建股份已经被纳入上海国际集团的版图：上海国际集团将旗下的上投房产100%股权、通达房产100%股权以及7亿元现金认购爱建股份非公开发行股票2.14亿股。认购完成后，上海国际将持有爱建股份21.75%股权，成为爱建股份第一大股东。而7亿元现金将全部用于补充爱建信托的资本金。
　　“尽管短期来看爱建的重组方案没有预期好，但从长期看，由上海国际处置其遗留问题并将资产注入，一定会让爱建有新的发展。”上海国际集团的人士分析。（高改芳）
【出处】中国证券网【作者】

【2009-08-14】
 上海国际集团"负重"重组爱建股份(600643)
　　地产业务借机上市%2B7亿现金“输血”爱建信托 
　　随着上海国际集团介入，爱建股份（600643）的漫漫重组之路在经过数次波折后，终于出现重大转机。背景雄厚的上海国际集团重组决心可谓巨大，这次对爱建股份（600643）投入采取了注入房地产资产及对爱建信托现金救助双管齐下的方式。这一复合式的重组方案不但使得国际集团房地产开发业务借此上市，此次7亿元真金白银的注入更是为爱建股份最重要的信托资产——爱建信托输入保贵的现金“血液”。 
　　多次重组无果而终使得众多投资者对于这次“强援”充满期待。在本周二其定向发行方案出炉当天，公司股价在开盘数分后即拉至涨停，并抵御住了上证综指大跌152点的重大压力，全天牢牢封住涨停。 
　　国际集团房地产业务 
　　将借此独立上市 
　　主营业务包括信托及房地产两大板块的爱建股份，虽然拥有金融方面的资源优势及房地产开发经验，但公司经营始终未能走上持续健康发展轨道。 
　　查阅爱建股份2008年财务数据发现，2008年除房地产和旅游饮食服务业外，公司其他业务板块的收入和利润均比上年有不同程度的减少；公司较大部分利润来源于投资收益，包括信托、证券及其他产业的投资。由于包括子公司爱建信托经营不佳等原因，至使投资收益大幅减少，这直接造成爱建股份业绩加速下滑。2008年，爱建股份实现归属于上市公司股东的净利润1626.08万元，而扣除非经常性损益后的公司盈利却为亏损5053.61万元。 
　　据了解，公司本次向上海国际非公开发行约2.14亿股，用以收购其下属的上海市上投房地产有限公司及上海通达房地产有限公司的全部股权注入。上海国际旗下房地产开发业务发展迅猛，此次注入的两家公司均为其房地产开发业务的核心资产。一方面，上海国际集团房地产开发业务将通过本次交易实现独立上市，并将借助资本市场纽带实现快速增长。而引入国际集团与房地产优质资产的注入，爱建股份房地产业务经营困境将获得极大改善。事实上，上海国际所有房地产业务将通过此次交易全部注入爱建股份。 
　　7亿元“输血”爱建信托 
　　资金黑洞仍非一朝一夕可解 
　　若此次定向增发顺利完成，爱建股份在其房地产开发业务有较大幅度的增加的同时，困绕公司多年的爱建信托资金黑洞问题也迎来曙光。 
　　据了解，若通过定向发行以注入房地产方案获得证监会批准后，爱建股份将再向国际集团非公开发行6369.42万股,募集资金7亿元将全部用于对爱建信托增资。 
　　作为爱建股份的全资子公司，爱建信托高达60亿元的资金黑洞，如一块巨石一直压在爱建股份心头。对于此次7亿元现金的注入，爱建股份强调将用于补充资本金，满足监管部门对其信托业务资质的要求。 
　　此外，这笔7亿元现金还将使爱建股份截止2008年末51.24％的资产负债率下降至38.67％。 
　　上海国际表示，由于爱建信托资本规模偏小，综合竞争实力较弱，无法充分利用和分享信托行业的发展机遇。而我国信托业的监管对信托公司的资本要求越来越高，根据现行的法规，许多信托业务的开展都对资本金的规模有较高的要求，如信托公司开办受托境外理财业务要求注册资本金不低于10 亿元；从事受托管理保险资金业务，要求注册资本金不低于12 亿元，且任何时候都需维持不少于12 亿元的净资产。目前，我国信托行业的平均注册资本金为7 亿元，爱建信托在资本金和净资产规模等方面已经远远落后于竞争对手。因此，尽快对爱建信托实施重组，补充资本金，是公司增强竞争实力、实现可持续发展的必由之路。 
　　资料显示，目前爱建信托注册资本金为100000万元，而截止2008 年末的净资产只有32,674.59万元。 
　　业内人士表示，此番国际集团的现金注资，固然会为爱建信托输入保贵资金血液，提升资本实力，但由哈尔滨爱建新城问题所引发的烂摊子仍不是一朝一夕所能解决的。 
　　上海信托“联姻”爱建信托 
　　短期内尚无法完成 
　　由于目前国际集团旗下尚有上海信托这一家历史悠久、总资产居全国地方信托投资机构之首老牌信托公司。因此市场各方对于上海国际此次是否借重组之机将两家信托进行整合充满期待。而上海国际则给予了否认。 
　　公司表示，鉴于上海国际信托有限公司为历史悠久、信誉卓著的信托公司，其资产规模很大，预计其内部资产梳理工作将花费较长时间，目前尚不完全具备注入上市公司的条件。但将严格按照相关法规和监管机构的要求，采取合法、可行的措施，避免实质性同业竞争情形的发生 
　　上海国际08年同样“缺钱” 
　　作为爱建股份所寻找的第四任重组方，上海国际实力非同一般，其具有投资控股、资本经营和国有资产管理三大功能。目前其稳坐上海浦东发展银行、上海农村商业银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司的第一大股东之位，且控股上海国际信托有限公司、上海证券有限责任公司等核心金融企业。引如此“强援”入主，爱建股份的投资者似乎看到了公司走出困境的曙光。 
　　但上海国际业绩报表显示，或许是受去年金融危机影响，欲向爱建信托注资7亿元的上海国际，2008年同样也面临“缺钱”的命运，公司2008年经营现金流为-43.03亿元。2008年盈利较2007年出现大幅下滑，归属于母公司净利润仅为13.65亿元，同比下降42.50％。
【出处】证券日报【作者】

【2009-08-12】
 爱建股份(600643):上海国际集团重组方案出炉
    拟分两步认购增发股注入地产资产和7亿现金，并承诺在三年内完成金融业务整合
　　停牌逾一月后，爱建股份资产重组方案今日“撩开面纱”。
　　在上海国资整合的大背景下，上海国际集团此番对爱建股份的重组堪称“全方位”，除将旗下房地产资产注入外，其还拟向爱建股份“输血”7亿元用于后者向爱建信托增资扩股，至于本次重组后所形成的金融领域内的同业竞争问题，上海国际集团则承诺在未来三年内完成相关整合。 
　　根据爱建股份披露的重组预案，公司本次重组将由两部分组成。首先，爱建股份拟以12.21元/股的价格向上海国际集团定向发行约2.14亿股，以此购买后者持有的上投房产100%股权和通达房产100%股权。本次发行完成后，上海国际集团直接持有公司股份比例为20.67%，直接和间接持股比例为21.75%，成为公司第一大股东。而在上述资产认购方案获中国证监会批准后，爱建股份还将以10.99元/股的价格向上海国际集团增发6369.43万股，所募7亿元资金将用于向爱建信托增资扩股，以使爱建信托逐步取得新的信托业务资质。
　　作为上海市国资委全资拥有的国有企业，上海国际集团旗下资产群可谓庞大，共涉及银行信托、证券基金、资产管理、金融服务及其他金融机构和实业投资等五大类。在金融领域，上海国际集团则将在法律、法规及政策允许的范围内，尽最大努力争取在36个月内完成相关的金融业务的整合工作。据悉，上海国际集团直接或间接持有的金融资产主要包括上海国际信托66.33%股权、浦发银行30.86%股权、上海证券100%股权、上投摩根基金51%股权等十余项资产。
　　爱建股份有关人士表示，爱建股份急需注入质量较好的经营性资产，以充实主营业务，本次重组有助于爱建股份尽快走出经营困境，使公司早日走上持续健康发展的轨道。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-08-12】
 爱建股份(600643):上海国际携26亿地产业务入主
　　7月6日停牌至今的爱建股份（600643）8月12日公布非公开发行预案，公司拟向上海国际集团有限公司发行股票，购买上海国际集团持有的上海市上投房地产有限公司100%的股权，以及上海通达房地产有限公司100%的股权，并在资产认购部分的方案获得中国证监会批准后，再向国际集团非公开发行股票募集7亿元资金用于对上海爱建信托投资有限责任公司增资。
　　分析人士指出，因为此前市场预期上海国际集团可能将上海证券注入公司，因此该方案略低于市场预期。但考虑到上海国际集团是上海市的金融平台，从长远来看公司仍将从中获益。
　　两次增发已获预审核通过
　　根据非公开发行预案，本次收购资产的非公开发行价格为12.21元/股，发行股票数量约为2.14亿股；对爱建信托增资非公开发行的价格为10.99元/股，发行数量为63,694,267股。
　　本次注入的上投房产业务主要通过上海上投、天津上投、绍兴上投、宝山上投、天津中新名都、苏州上投6家房地产开发项目公司，以及新上海国际园艺、新世纪房产和天地行3家配套公司进行；通达房产业务主要通过汇通房产和胜清置业两家项目公司进行。
　　截至2009年6月30日，上投房产未经审计的母公司报表净资产为92,453.61万元，净资产预估值为133,575.64万元，预估增值率为44%；通达房产未经审计的母公司报表净资产为117,000.17万元，净资产预估值为127,483.39万元，预估增值率为9%。两公司合计净资产预估值约为26亿元。
　　根据拟购买资产的预估值计算，本次发行新增股份2.14亿股，发行完成后，上海国际集团直接持有公司股份比例为20.67%，直接和间接持股比例为21.75%，成为爱建股份第一大股东。
　　公告称，本次非公开发行购买资产和增资的可行性研究报告已经提交上海市金融办、上海市国资委，并获得预审核通过。
　　上海国际地产独立上市
　　公司表示，上海国际集团将与房地产开发有关的资产和业务全部注入上市公司，重组后的爱建股份不会与大股东在房地产开发业务方面出现同业竞争。上海国际集团也承诺争取在36个月内完成相关金融业务的整合，避免在信托、证券等业务上出现同业竞争。
　　上海国际集团是上海市国资委全资拥有的国有企业，具有投资控股、资本经营和国有资产管理三大功能，以金融产业为核心，涵盖信托、证券、基金等多个金融领域。
　　公司表示，一方面上海国际集团向爱建股份注入质量较好的房地产开发业务资产，提升爱建股份的整体资产质量；另一方面，上海国际集团房地产开发业务将通过本次交易实现独立上市，将实现快速增长。
　　上海国际集团对爱建股份约7亿元现金的注资，将用于对爱建信托改善经营及申领信托行业内分业务资质。公司认为，本次重组有助于爱建股份尽快走出经营困境，走上良性轨道。
　　自2004年开始，爱建信托多次寻找重组方，但均以失败告终。公司去年7月份曾公布增发方案，拟向首钢控股（香港）有限公司及（或）其指定的关联方发行12,000万股，发行价格为8.33元/股。
　　但今年2月，公司变更重组方，拟以5.88元/股的价格向富泰（上海）有限公司及(或)其指定的关联方定向发行股份10,000万股，募集资金58,800万元。 募集资金中的48,000万元拟用于对全资子公司爱建信托增资扩股，其余全部用于补充流动资金。公司希望通过此次增发，使爱建信托实现年收入约16,095万元，实现净利润8000万元左右。
　　但仅仅1个月后，爱建股份就公告爱建信托原有关负责人被司法调查，因此暂时中止履行非公开发行的报审程序。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-07-13】
 爱建股份(600643)重组三度夭折 上海国际担纲"终结者"
　　在停牌数日之后，爱建股份终于披露停牌的缘由。
　　公司今日披露，公司将就重大资产重组事宜与上海国际集团有限公司进行洽谈，并与上海国际集团有限公司签署《重大重组合作意向书》。这意味着公司此前富泰（上海）有限公司的重组告终，公司又一次迎来新的重组方。
　　实际上，早在今年4月，市场便已有传闻上海国际集团将重组爱建股份。爱建股份曾专门发布澄清公告表示，当时公司方面和控股股东方面未与上海国际集团就重组进行商谈或签署相关协议。而此次上海国际集团浮出水面，对市场而言可谓“如期而至”。
　　爱建股份表示，董事会曾于2009年2月5日审议通过《非公开发行股票预案》等相关议案。但由于继续推进公司非公开发行股票事宜的条件发生重大变化，公司将对这一预案进行调整，发行对象由富泰（上海）有限公司调整为上海国际集团有限公司，上海国际集团有限公司拟以其拥有的货币及非货币资产认购非公开发行的股票，发行数量、发行价格、募集资金投向等将按照相关规定做相应调整。
　　该合作意向书主要内容显示，爱建股份拟向上海国际集团非公开发行股票，上海国际集团同意以其拥有的货币及非货币资产认购。非公开发行的价格、数量以及注入资产的价值还需要进一步确定。双方表示，将稳步推进此次重大重组并积极与主管部门进行沟通。
　　由于这一重大资产重组方案尚需进一步论证，存在较大不确定性，爱建股份股票还将继续停牌。
　　此前，一直在积极谋求重组的爱建股份可谓命运多舛。在与香港名力集团的重组“无疾而终”后，2008年7月7日，公司与首钢控股（香港）有限公司就战略合作有关事项签订了框架性协议，但由于信托业的监管要求等原因必须调整方案，双方最终重组无果。今年2月，爱建股份宣布与富泰公司的合作，但到3月18日，公司突然宣布此次募集资金投放对象的爱建信托原有关经营负责人员已被有关部门进行司法调查，并暂时中止履行非公开发行股票事宜的报审程序。如此算来，上海国际集团已是爱建股份的第四任重组方了。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-07-13】
 爱建股份(600643)变更非公开发行对象
　　爱建股份（600643）13日公告称，公司对2月6日披露的非公开发行预案进行了调整，发行对象由富泰（上海）有限公司调整为上海国际集团有限公司。上海国际集团拟以其拥有的货币及非货币资产认购本次非公开发行的股票，发行数量、发行价格、募集资金投向等将按照相关规定做相应调整。待《非公开发行股票预案》调整完毕后，董事会再次进行审议。公司股票于今日起停牌。（顾鑫）
【出处】中国证券网【作者】

【2009-07-10】
 爱建股份(600643)停牌原因:被借壳还是"高管门"
　　该公司证券事务部人士向本报表示，将很快就停牌原因发布公告 
　　本周一，爱建股份一则简短的重大事项停牌公告在投资者当中引起争论。该公司到底因何停牌？是公司重组有重大进展，还是爱建系前高管被控制又有下文？本报记者昨日致电爱建股份欲寻求答案。 
　　“我们也正在等上面的答复，具体情况将在求证后第一时间向投资者公布。”爱建股份证券事务部人士对记者表示，“请广大投资者留意公司近期公告。”对于记者提出的最新公告的具体时间，该人士没有给予明确答复，但她称将会“马上”有结果。 
　　被借壳还是被调查 
　　两个版本停牌原因流传 
　　根据爱建股份本周一公告，公司因有重大事项未公告，经申请获批，公司股票自2009年7月6日起临时停牌。爱建股份同时表示，公司将尽快核实相关事项，并及时披露。由于公司正同时身处重大重组及爱建系高层被控制的两大漩涡之中，此次停牌究竟是何因素所致，市场各方均对此给予了高度关注。 
　　在频繁更换了香港名力集团、首钢控股(香港)有限公司以及富泰(上海)公司等重组方之后，上海国际航母——上海国际集团有限公司又于近日浮出水面。上海国际集团作为地方金融国企的控股企业，其已明确了银行信托、证券基金、金融服务、资产管理四大板块的重组方向，市场各方猜测这是造成其停牌最为接近的答案。 
　　据了解，重组方已基本确定为上海国际集团，但具体方案仍不确定。上海国际旗下包括上海国际信托投资有限公司、上海证券，甚至参股的国泰君安等资产都存在备选注入的可能性。而有媒体更是明确表示，上海国际信托或借壳爱建股份上市。 
　　而做为停牌的又一猜测——停牌是否与爱建系前高层被控制有关，也是投资者所关注的。即使是果真由上海国际集团重组爱建股份，显然，由于爱建信托引起的高达60亿元的哈尔滨新城项目的资金漏洞也必需要有个最终结果才能顺利进行。 
　　据上海立信会计师事务所2005年4月出具的审计报告显示，爱建信托将13.13亿元现金以及26.627亿元信托债权转入哈尔滨爱建新城项目，作为信托资产管理。但未完全取得与该信托资金价值相匹配的资产权证，也未严格按照信托法以及相关规定实施信托资金运作损益的告知义务。目前，爱建信托哈尔滨新城项目的问题仍未能解决。 
　　爱建信托前总经理马建平、爱建证券前董事长刘顺新以及神秘富豪颜立燕正是因此而被控制。 
　　据媒体报道，爱建证券原董事长刘顺新曾挪用爱建证券的资金与香港富豪张扬合作炒港股，造成巨额亏空。而颜立燕则被指使用爱建信托的资金，与爱建股份、爱建信托及关联方上海方达投资发展有限公司签订“不平等”的四方协议，造成了爱建信托哈尔滨新城项目上的高达60亿元的资金漏洞。 
　　爱建系如此巨大的资金漏洞，是否正是因此而停牌，这也是市场各方所担心的。 
　　公司称正在求证停牌原因 
　　幕后原因将很快揭晓 
　　对于上述种种猜测，爱建股份相关人士在接受记者采访时，未予以正面答复。但其明确承认，正在向有关方面求证，有关停牌事项的最终结果将很快向外界披露。 
　　早在2009年4月， 爱建股份就曾经对上海国际重组一事发布澄清公告称，“公司方面和控股股东方面未与上海国际集团就重组爱建股份进行商谈或签署相关协议。” 
　　资料显示，上海国际信托、上海久事目前分别持有爱建股份1.35％和0.68％的股份，上海久事另持有上海国际信托20％的股份，上海国际集团则持有上海国际信托66.33％股份。此外，上海证券33.33％股份由上海国际信托持有，剩余66.67％股份则由上海国际集团持有。 
　　不管是上海国际集团重组还是爱建系高管的调查进展，一切的猜测都将随着爱建股份复牌而水落石出，好在这一时间马上就会到来。
【出处】证券日报【作者】

【2009-07-07】
 爱建股份(600643)停牌 上海国际注资猜想
　　爱建股份（600643.SH）重组，颇似一出大戏，主角纷至沓来，情节扑朔迷离，而这一次，浮出水面的，或将是上海资本巨舰——上海国际集团有限公司（下称上海国际）。
　　2009年7月5日晚，爱建股份发布公告，称“因公司有重大事项未公告，经申请获批，公司股票自2009年7月6日起临时停牌。”
　　记者获悉，爱建股份此次停牌，很可能与其重组有关。而此前，已经为爱建股份的哈尔滨项目提供信托保底的上国投，连同其控股股东上海国际，则有可能在爱建股份重组过程中扮演决定性的角色。
　　在走马灯似的轮换了香港名力集团、首钢控股（香港）有限公司以及正大背景的富泰(上海)公司等重组方之后，上海市政府的出手或将终结爱建股份长期的颠沛命运。
　　至于注资对象，上海国际旗下包括上海国际信托投资有限公司（下称上国投）、上海证券，甚至参股的国泰君安等资产都存在备选注入的可能性。“最终注入何类资产，是要和上海金融中心建设的整体布局有关。”上海一家券商投行部副总经理向记者表示。
　　上海国际力托爱建
　　早在2009年4月，爱建股份就曾经对上海国际重组一事发布澄清公告，但用辞颇为谨慎——“公司方面和控股股东方面未与上海国际集团就重组爱建股份进行商谈或签署相关协议。”
　　“上海国际旗下的上国投，已经为爱建股份在哈尔滨的项目提供信托托底，这也是上海市政府的要求，接下来上海国际重组爱建股份也是顺理成章。”一位接近爱建股份的人士向记者表示。
　　爱建股份坐拥信托与证券两块牌照，一度与光大和中信两家金控平台齐名，但此后陷入内忧外患，先是爱建信托资金为福布斯富豪张扬挪用炒股，后又遭另一位富豪颜立燕所劫，动用27亿元受托资金资金，与颜合作开发哈尔滨爱建新城，但仅获13万平方米的地下商铺与一栋楼。
　　位于哈尔滨的项目，也最终成为爱建股份重组过程中绕不过去的黑洞，香港明力等，皆是在尽职调查之后，对其望而却步。
　　这一次，在上海市政府的强势介入下，上国投将为填补这一黑洞，提供信托保底。
　　“按照信托计划，位于哈尔滨的项目今年4月份已经到期了，现在在上国投的支持下，又延期了三年。”上述接近爱建股份的人士向记者表示。
　　根据爱建股份在2009年4月29日发布的公告，爱建股份、其控股子公司上海方达投资发展有限公与其全资子公司爱建信托签订的《哈尔滨爱建新城地下商铺集合管理信托合同（一般受益权）》，延长三年，涉及金额为1.25亿元。
　　按照原计划，上述为期三年的信托计划已经于2009年4月26日到期。
　　在借力上国投，稳定其信托计划之后，爱建股份在新任董事长徐风空降之后，亦对包括颜立燕、马建平等涉嫌掏空爱建之人展开司法行动。
　　2008年年底，徐风从中国银监会银行监管三部主任任上空降爱建股份。随后，爱建信托的前总经理马建平在去职四年半之后被司法调查。而涉嫌做局爱建股份，致使其背负哈尔滨项目沉重包袱的沪上富豪颜立燕，也有被刑拘的消息传出。
　　“用司法手段去为爱建重组扫清道路，是一个漫长的过程，不可能一蹴而就，所以上海市政府的强势介入，才是现在解决爱建困局的最主要的方式。”
　　与司法行动相配合，爱建证券的股权也完成易手。2009年6月11日，陆家嘴金融发展有限公司，受让上海经怡实业发展有限公司和上海汇银投资有限公司分别持有的2.125亿元和3.5亿元出资，从而以51.14%的控股比例，成为爱建证券的第一大股东，爱建股份仍持有爱建证券11.82%的股权，为其第三大股东。
　　“这也说明了陆家嘴金融已经放弃了对爱建信托以及上市公司壳资源的整合，上海国际将挑起这一责任。”上述券商投行部副总向记者表示。
　　注资猜想
　　作为当地金融国资的运作平台，上海国际旗下控股及相关公司多达17家。
　　眼下，上海国际正在进行内部金融资源的整合。银行方面控股浦发银行,信托则控股上国投,证券公司方面控股上海证券,基金公司则控股上投摩根。
　　此外，上海国际还参股了交通银行、上海银行、上海农村商业银行、申银万国证券等10余家金融企业。集团公司的金融资产占集团总资产65％以上，基本涵盖银行、证券、保险、信托、证券投资基金、货币经纪等多个金融子行业。
　　上海证券作为上海国际旗下唯一控股的券商，一度曾是借壳爱建股份的大热门。
　　作为上海国际集团的核心企业，上海证券成立于2001年5月，是由原上海财政证券公司和上海国际信托有限公司证券总部新设合并成立的全国性综合类证券公司。
　　同属上海国际集团麾下，上海证券和爱建股份间也颇有渊源：爱建股份现任董秘徐宜阳，曾是上海证券的副总经理。
　　2008年年报显示，上海证券该年度实现净利润9830万元。而2007年度，其净利润高达15亿元。
　　但上海证券借壳上市的愿望并不迫切，IPO才是其长期以来的战略方向。
　　“上海证券的自营业务，去年四季度什么也没做，就是要保证连续三年盈利的IPO门槛。”上海一家券商的高层向记者表示。
　　而此前，曾有消息传出，2008年亏损的东方证券，其借壳冲动更为迫切。
　　“东方证券的IPO计划的确因为2008年的业绩受到影响。但借壳爱建的话，存在的问题是它的股东大部分是企业股东，比较分散，相比集中控股的上海证券，可操作性比较低。”上述券商投行副总向记者表示。
　　记者就此电话采访东方证券副总裁兼董秘桂水发，其对此不予置评。
　　此前市场曾流传，上海市政府有意以上海国际为平台整合上海本地券商，包括海通证券、国泰君安、申银万国、上海证券、东方证券和爱建证券。
　　从目前情况来看，上海国际绝对控股上海证券，并与其全资子公司上海国有资产经营有限公司共同持有的9.4894亿股申银万国股权；此外，还通过上海国有资产经营有限公司参股国泰君安，上海国有资产经营有限公司持有其股份约11.19亿股，占比23.81%，为国泰君安的第一大股东。
　　因此，上海国际无论选择向爱建股份注入资产与否，“一参一控”的红线都对其形成掣肘。
【出处】21世纪经济报道【作者】

【2009-07-06】
 爱建股份(600643)重组又添变数 前高层或被控制
    4日，爱建股份（600643）发布公告称，因公司有重大事项未公告，经申请获批，公司股票自7月6日起临时停牌。公司将尽快核实相关事项，并及时披露。
    "停牌是因为爱建系前高层被控制，还是因为爱建股份即将宣布重组进程我不清楚。但据我判断，重组没有那么快。"爱建股份内部人士向记者透露。该人士没有否认爱建信托前总经理马建平、爱建证券前董事长刘顺新、神秘富豪颜立燕被控制的说法。
    重组仍有变数
    目前上海市政府安排上海国际集团接手爱建股份的重组工作。但上海国际集团作为地方国资以金融为主业的投资控股平台，自身也处在银行信托、证券基金、金融服务、资产管理四大板块的重组整合过程中，再加上上海市政府正在推进的上海国资重组进程，这些都为爱建股份的重组增加了变数。
    上海国际集团眼下正在进行银行信托、证券金融板块的整合。上海国际集团控股的银行是浦发银行，控股的信托公司是上海国际信托投资有限公司（以下简称上国投），控股的证券公司是上海证券，控股的基金公司是上投摩根。
    上国投总经理黄兴海日前被调离，被认为是上海国际集团启动银信板块重组的信号。而这个过程中，爱建股份将被摆在怎样的位置？有市场人士透露，爱建股份旗下的爱建信托将被剥离至上国投，上海证券将借壳爱建股份。
    旧账被清算
    为了让上海国际集团重组爱建股份的进程更加顺利，爱建信托制造的、曾经高达60亿元的哈尔滨新城项目的资金漏洞必须追究。
    上海立信会计师事务所2005年4月出具的审计报告显示，爱建信托将13.13亿元现金以及26.627亿元信托债权转入哈尔滨爱建新城项目，作为信托资产管理。但未完全取得与该信托资金价值相匹配的资产权证，也未严格按照信托法以及相关规定实施信托资金运作损益的告知义务。至今，爱建信托哈尔滨新城项目的问题仍未能解决。
    这也是爱建信托前总经理马建平、爱建证券前总经理刘顺新、神秘富豪颜立燕被控制的原因--爱建证券原董事长刘顺新曾挪用爱建证券的资金与香港富豪张扬合作炒港股，造成巨额亏空。而颜立燕则被指使用爱建信托的资金，与爱建股份、爱建信托及关联方上海方达投资发展有限公司签订"不平等的"四方协议，造成了爱建信托哈尔滨新城项目上的高达60亿元的资金漏洞。
    实际上，爱建证券原董事长刘顺新2005年就因"非法吸收公众存款罪" 被判刑5年。刑满释放后不久又被控制。
    "最终有人为爱建系如此巨大的资金漏洞承担刑事责任，我认为是好事。爱建信托的水还是很深的，这有待司法调查和审讯才会清楚。其他信托公司可能也存在类似的情况，只是有的已经掩盖了，有的没有盖住。爱建信托的事件也突出说明了在我国建设信托制度的艰难，许多人对于信托是什么还不真正了解，包括从事信托业务的从业人员。"一位爱建信托前员工表示。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-07-04】
 爱建股份(600643)重大事项待披露 重组"有戏"?
　　爱建股份今日公告称，公司有重大事项未公告，公司股票自7月6日起临时停牌。但公司未进一步披露重大事项的具体内容，只是表示将尽快核实相关事项，并及时披露。
　　爱建股份有两大事件一直牵动着市场的心：一是公司重组，二是关于爱建信托的司法调查，而这两大事件又有所关联。原本爱建股份于今年2月6日披露了第三次重组方案，将向正大集团旗下的富泰公司发行股份以募集资金约5.88亿元资金，其中4.8亿元用于对子公司爱建信托增资扩股，剩余1.08亿元用于补充公司流动资金。
　　但到3月18日，公司突然宣布此次募集资金投放对象的爱建信托原有关经营负责人员已被有关部门进行司法调查。随后在3月21日，公司宣布在上述司法调查未明了的情况下，暂时中止履行非公开发行股票事宜的报审程序，待条件具备即予启动。
　　此后，在今年6月26日爱建股份召开的股东大会上，公司曾表示直到司法调查结束后，才会启动重组工作。也就是说，爱建信托调查的结束是爱建股份重组之前提。
　　爱建股份能够与富泰公司进行重组已是得来不易。在与香港名力集团的重组“无疾而终”后，2008年7月7日，公司与首钢控股（香港）有限公司就战略合作有关事项签订了框架性协议，但由于信托业的监管要求等原因必须调整方案，。直到今年2月，爱建股份突然宣布与富泰公司的合作，意味着与首钢控股的合作不了了之，这已是公司第三次引入重组方。
　　对于重组的新动向，据有关媒体报道，公司相关人士在最近的股东大会上表示，从法律和时间上看，富泰公司的方案依旧有效，但爱建股份并不排除与新的战略投资者合作。
　　爱建股份近期股价表现活跃。6月8日至6月15日连续6天上涨，区间涨幅达到19.96%，远超大盘涨幅，且在股东大会召开前一天，即6月25日，公司股票放量上涨，收于涨停价位。昨日，爱建股份股价报收于13.21元，涨0.84%。
【出处】上海证券报【作者】赵一蕙

【2009-04-28】
 爱建股份(600643)澄清国际集团重组传闻
　　爱建股份今日对上海国际集团将重组上市公司的传闻进行澄清。近日有报道称，上海国际集团承担重组爱建系的任务。公告称，经向公司管理层和控股股东书面征询，其均未与上海国际集团就重组爱建股份进行商谈或签署相关协议。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-04-08】
 爱建股份(600643)延长集合管理信托合同
　　爱建股份8日公告称，经董事会审议，公司拟将与下属全资子公司——上海爱建信托投资有限责任公司签订的《哈尔滨爱建新城地下商铺集合管理信托合同（一般受益权）》延期三年至2012年4月26日止。据悉，该合同总金额26176.28万元，期限三年，原合同期限自2006年4月26日起，至2009年4月26日止。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-03-23】
 爱建股份(600643)子公司被查中止增发
　　爱建股份（600643）发布公告，因下属子公司爱建信托原有关负责人被司法调查，公司将暂时中止履行非公开发行股票事宜的报审程序，待条件具备即予启动。
　　自2004年开始，爱建信托多次寻找重组方，但均以失败告终。今年2月公司公布非公开发行股票预案，已与富泰（上海）有限公司签署认股协议，拟用募集资金对爱建信托增资。后公司获悉，下属子公司爱建信托原有关经营负责人员已被有关部门进行司法调查。
　　针对上述司法调查对公司非公开发行股票事宜的影响，公司认为，在上述司法调查未明了的情况下，暂时中止履行非公开发行股票事宜的报审程序，待条件具备即予以启动。富泰（上海）有限公司也表示，同意暂时中止定向增发协议的执行。
【出处】中国证券报【作者】

【2009-03-21】
 增发暂停 爱建信托事发拖累爱建股份(600643)重组
　　几度搁浅的爱建股份重组好不容易迎来新任重组方，不料又横生枝节——公司今日宣布，因为下属子公司爱建信托的原有关经营负责人已被司法调查，公司决定暂时中止此次非公开发行。
　　爱建信托是爱建股份此次非公开发行募集资金主要的投资对象。今年2月6日，重组多次夭折的爱建股份第三次启动重组——拟向富泰（上海）有限公司及/或其指定的关联方增发1亿股，募集5.88亿元，其中的4.8亿元对爱建信托增资扩股，另1.08亿元用于补充自身流动资金。富泰公司的背景正是正大集团。
　　但是，3月18日，爱建股份突然披露爱建信托的原有关经营负责人被司法调查，爱建股份此次重组也陡生变数。而今日公司宣布，在上述司法调查未明了情况下，将暂时中止履行非公开发行股票事宜的报审程序，待条件具备即予启动。
　　对于爱建股份而言，此次暂停非公开增发并不是其重组道路上最戏剧性的一幕，2004年至今，爱建股份遭遇过两次重组方退出，其重组可谓命运多舛。
　　2004年，由于子公司爱建证券、爱建信托先后曝出巨亏，爱建股份开始重组之路。2004年，香港名力集团启动重组爱建股份计划。其间方案几经调整，直至2007年2月，名力集团重组爱建信托方案终于得到银监会与商务部批准，但此时双方的合作已接近破裂，名力于2007年中正式宣告放弃重组。此后，爱建股份又接触了包括雷曼兄弟在内的一系列潜在重组方，但因当时金融危机而止步。
　　直到2008年7月，爱建股份的重组才算有了新动向。公司当时公告称，拟引进首钢控股（香港）有限公司和长江实业的合资公司作为重组方，此次的重组方也被市场合称为“首长系”，根据计划，“首长系”计划购入爱建股份非公开发行的1.2亿股，并以现金形式入股爱建信托，成为爱建信托第二大股东，持股49％。但到了2009年的2月6日，爱建股份突然宣布放弃原本的重组计划，战略投资者转而变为此次重组方富泰公司。
【出处】上海证券报【作者】赵一蕙

【2009-03-18】
 爱建股份(600643)子公司爱建信托原经营负责人被司法调查
    爱建股份今日公告,公司下属子公司,上海爱建信托投资有限责任公司原有关经营负责人员已被有关部门进行司法调查。如有新情况公司将及时予以披露。
    爱建信托在爱建股份经营体系中占有重要位置,为爱建股份全资子公司,一直以来,做大做强爱建信托是爱建股份的战略重点之一。就在今年2月6日,停牌一个月之久的爱建股份公告了非公开发行预案,拟对富泰公司定向增发1亿股,募集资金5.88亿元。而其中的4.8亿元是用于对爱建信托增资扩股。
    未经审计的数据显示,截至2008年底,爱建信托总资产3.30亿元,净资产3.27亿元,全年营业收入4793.96万元,净利润1700.20万元。
【出处】上海证券报【作者】赵一蕙

【2009-02-06】
 正大接替李嘉诚 爱建股份(600643)重组再变阵
　　爱建股份的重组方案再度变脸。公司今日发布了调整后的非公开发行方案，上一次确定的重组方“首钢控股（香港）有限公司”变成了“富泰（上海）有限公司”，而记者发现，富泰公司的控股股东“Charoen.Pokphand Group Co.,Ltd.”其背景就是赫赫有名的正大集团（即卜蜂集团），虽然走了李嘉诚，但爱建股份这次找到的重组方也来头不小。
　　因为李嘉诚首钢系的参与，爱建股份重组一度成为市场的焦点。公司于2008年7月22日披露了向首钢控股（及/或其指定的关联方）非公开发行股票的预案，这对于经历了几度重组几度失败的爱建股份来说，首钢系的参与使得该方案给新一次的重组注入了极大希望。但是，在2009年1月8日，爱建股份又宣布停牌筹划非公开发行。时至今日，公司给出的方案中的发行对象却突然变成了富泰公司。
　　爱建股份在今日公告中对此的解释是，前方案公布后，因为客观环境发生改变，同时受制于信托行业监管要求，由此对原非公开发行股票方案进行调整。按照今日的方案，此次公司向富泰公司及/或其指定的关联方以5.88元/股发行1亿股，对方拟出资5.88亿元认购，募集所得资金中的4.8亿元将用于对爱建信托增资扩股，剩余1.08亿元用于补充爱建股份的流动资金。而此前的方案的发行价格和数量分别为8.33元/股和1.2亿股。本次发行后，富泰公司对爱建股份的持股比例为10.86%；原第一大股东爱建基金会的持股比例将降低至14.77%，仍为爱建股份的第一大股东。
　　资料显示，富泰公司与上海陆家嘴（集团）有限公司合资设立的富都世界一度是陆家嘴地区的“地主”，从事上海浦东小陆家嘴地区的成片土地开发建设和土地使用权的分块转让、出租，开发了陆家嘴沿江40多公顷土地。如今赫赫有名的香格里拉大酒店、新花旗银行大厦、台湾震旦大厦、汤臣一品的所在地块当初都由富都世界一手批租。
　　而富泰公司的“后台”自然也不难猜想，虽然“Charoen.Pokphand Group”并不为人熟知，但其中文译名其实就是正大集团，也就是卜蜂集团。该集团拥有在香港上市的卜峰国际，是泰国最大的商业集团，也是上海正大广场的开发商。
　　虽然走了李嘉诚，但这次重组方的实力也相当雄厚，而前后两次重组募集资金的用途其实也是一致的，依旧用来对爱建信托进行增资扩股。此次预案称，预计爱建信托的资本金将增加到8亿元以上。公告表示，预计爱建信托可实现年收入约16095万元，实现净利润8000万元左右。爱建信托争取逐步取得异地信托业务、资产证券化业务、受托管理保险资金业务、受托境外理财业务、私人股权投资业务、银行间即期外汇市场交易业务等此前不具备的业务资质。
【出处】中国资本证券网【作者】赵一蕙