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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600678   更新日期：2009-08-11◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品)              ｜   31696.8｜    7109.2｜ 22.43｜       89.84｜
｜熟料(产品)              ｜    2547.5｜     521.1｜ 20.45｜        7.22｜
｜火电(产品)              ｜     912.0｜     -99.8｜-10.94｜        2.58｜
｜粉煤灰(产品)            ｜       9.1｜       4.0｜ 43.96｜        0.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内(地区)              ｜   35165.4｜-         ｜-     ｜       99.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品)              ｜   50051.2｜   18637.0｜ 37.24｜       91.73｜
｜熟料(产品)              ｜    2962.1｜    1188.8｜ 40.13｜        5.43｜
｜合计(产品)              ｜   53013.4｜   19825.8｜ 37.40｜       97.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内(地区)          ｜   53013.4｜-         ｜-     ｜       97.16｜
｜合计(地区)              ｜   53013.4｜-         ｜-     ｜       97.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造(行业)          ｜   23454.3｜    8254.2｜ 35.19｜       96.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品)              ｜   23454.3｜    8254.2｜ 35.19｜       96.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内(地区)          ｜   23454.3｜-         ｜-     ｜       96.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业(行业)        ｜   40390.2｜   13670.3｜ 33.85｜       97.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品)              ｜   40390.2｜   13670.3｜ 28.04｜       97.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内(地区)          ｜   40390.2｜-         ｜-     ｜       97.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】   
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
      报告期内，公司由于面临严重的信用危机，生产经营资金紧张，诸多银行及债权人陆续对公司提起诉讼，导致公司生产经营活动陷入更加困难的局面,加之周边地区产能趋于饱和，市场竞争更加激烈,产品销售价格大幅下降，另由于原材料采购价格上升，影响公司成本上升，使公司毛利率下降。严重影响了公司的生产经营业绩。  
     今年上半年全公司累计生产水泥 1,234,866 吨(含外销熟料 99,851吨)，比去年同期增加 442,815 吨，增幅 55.91%；累计销售水泥和熟料 1,215,609 吨（其中，外销熟料 99,851 吨），比去年增加 442,629吨，升幅为 52.26%（产销量比上年同期增加主要系本报告期新增子公司仁寿人民特种水泥有限公司所致）。实现主营业务收入 35,165.39 万元，比去年同期增加 49.93%；实现利润总额-3,310.83 万元，比去年同期下降了 220.69%；实现净利润-4,954.28 万元,比去年同期下降了 487.13%。  
     (二) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
     公司控股子公司的日产 4500 吨干法水泥生产线项目增加投入 4,736.02 万元。  
   (四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明:  
    预计年初至下一报告期期末的累计净利润亏损，亏损程度约为本报告期亏损额的 40%。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
     公司控股子公司的日产 4500 吨干法水泥生产线项目增加投入 4,736.02 万元。


经营情况评述：
【2008年年报】 
    一、管理层讨论与分析  
       （一）报告期公司总体经营情况  
     报告期，公司紧密围绕发展战略和年度生产经营目标，严格加强内部管理，面对“5.12”汶川大地震和国际金融危机的巨大影响，全体员工不畏艰难、精诚团结、求真务实，克服了电力、煤炭供应 紧张、价格上涨，市场竞争激烈等诸多困难，在公司生产经营管理、技术改造等方面取得了一定的成绩，为集团公司发展壮大奠定了基础。  
     报告期，公司累计生产水泥 171.76万吨（含外销熟料），比去年同期同口径下降了 10.52%；公司 2008 年度实现主营业务收入 53,013.37 万元，实现利润总额 7,064.19万元，实现净利润 5,211.50万元，分别比去年同期增加 11,486.58 万元、3,553.73 万元和 2,640.97 万元，升幅分别为 27.66%、101.23%和 102.74%。  
      公司主营业务及其经营状况  
      1、主营业务分行业、分产品情况表   单位：元 币种：人民币  
 分行业或分                                    主营业务毛利   
              主营业务收入     主营业务成本                    
    产品                                       率(%)      
 水泥         500,512,335.24  314,142,152.61   37.24   
 熟料         29,621,325.01   17,733,521.62    40.13   
 合计         530,133,660.25  331,875,674.23   37.40    
接上表:
             主营业务收入    主营业务成本 
 分行业或分                               毛利率比上 
             比上年增减     比上年增减 
    产品                                  年增减（%） 
             （％）         （％）  
 水泥        29.24          23.93          2.69 
 熟料        78.10          29.26         10.87 
 合计        31.25          24.21         13.19 
 2、主营业务分地区情况表   单位：元 币种：人民币  
地区     主营业务收入      主营业务收入比上年增减（％）  
四川省内 530,133,660.25    31.25 
合计     530,133,660.25    31.25 
  （五）对公司未来发展的展望  
 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否  
   二、公司投资情况  
    报告期内公司投资额               222,651,619.61 
    报告期内公司投资额比上年增减数   -7,961,224.40 
    报告期内公司投资额增减幅度(%)    -3.45 
        2008年 11月 18 日，本公司（受让方）与仁寿县人民特种水泥有限公司（以下简称“人民水泥”）股东富阳万连通信器材有限公司、浙江神州特种电缆有限公司及江金林（转让方）签署了《股权转让合同》，本公司拟以 12,720 万元收购富阳万连通信器材有限公司持有人民水泥 50.84%股权、以 8,340   万元收购浙江神州特种电缆有限公司持有人民水泥 33.36%股权、以 3,950 万元收购自然人江金林持有人民水泥 15.80%股权。本次股权收购完成后，本公司将持有人民水泥 100%股权，本次收购所需资金合计为 25,010万元。  
        2008年 12月 8 日，公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过上述提案。根据本次临时股东大会决议，人民水泥于 2008年 12 月完成工商变更登记手续。人民水泥的注册资本和实收资本均为壹亿壹仟捌佰万元人民币，本公司持有其 100%权益。人民水泥经营范围为水泥制造销售（凭许可证和许可证核定的范围和时效经营），营业期限自 1999 年3 月10 日至永久。  
   被投资的公司情况  
                                                占被投资公司权 
      被投资的公司名称      主要经营活动                        备注  
                                                  益的比例(%)  
    仁寿县人民特种水泥有    水泥制造销售（凭许可
                            证和许可证核定的      100    
    限公司                  范围和时效经营）。  
        1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
      非募集资金项目情况   
    （1）公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股企业－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司，拟在攀枝花兴建一条日产 2,500 吨新型干法水泥熟料生产线。报告期项目尚未开始实施。  
   （2）公司日产 4500 吨项目进入设备安装阶段，报告期增加投入资金44,248,005.92元。

投资情况说明：
公司投资情况  
    报告期内公司投资额               222,651,619.61 
    报告期内公司投资额比上年增减数   -7,961,224.40 
    报告期内公司投资额增减幅度(%)    -3.45 
        2008年 11月 18 日，本公司（受让方）与仁寿县人民特种水泥有限公司（以下简称“人民水泥”）股东富阳万连通信器材有限公司、浙江神州特种电缆有限公司及江金林（转让方）签署了《股权转让合同》，本公司拟以 12,720 万元收购富阳万连通信器材有限公司持有人民水泥 50.84%股权、以 8,340   万元收购浙江神州特种电缆有限公司持有人民水泥 33.36%股权、以 3,950 万元收购自然人江金林持有人民水泥 15.80%股权。本次股权收购完成后，本公司将持有人民水泥 100%股权，本次收购所需资金合计为 25,010万元。  
        2008年 12月 8 日，公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过上述提案。根据本次临时股东大会决议，人民水泥于 2008年 12 月完成工商变更登记手续。人民水泥的注册资本和实收资本均为壹亿壹仟捌佰万元人民币，本公司持有其 100%权益。人民水泥经营范围为水泥制造销售（凭许可证和许可证核定的范围和时效经营），营业期限自 1999 年3 月10 日至永久。  
   被投资的公司情况  
                                                占被投资公司权 
      被投资的公司名称      主要经营活动                        备注  
                                                  益的比例(%)  
    仁寿县人民特种水泥有    水泥制造销售（凭许可
                            证和许可证核定的      100    
    限公司                  范围和时效经营）。  
        1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
      非募集资金项目情况   
    （1）公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股企业－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司，拟在攀枝花兴建一条日产 2,500 吨新型干法水泥熟料生产线。报告期项目尚未开始实施。  
   （2）公司日产 4500 吨项目进入设备安装阶段，报告期增加投入资金44,248,005.92元。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜四川金宏水泥有限公司      ｜              ｜     -278.83｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘