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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600738   更新日期：2009-08-25◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜批发零售业务(行业)      ｜   33349.9｜    5958.3｜ 17.87｜       91.50｜
｜餐饮客房业务(行业)      ｜    1903.2｜    1123.6｜ 59.04｜        5.22｜
｜合计(行业)              ｜   35253.1｜    7081.9｜ 20.09｜       96.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜兰州地区(地区)          ｜   35253.1｜-         ｜-     ｜       96.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜批发、零售业务(行业)    ｜   55779.3｜   10979.5｜ 19.68｜       89.55｜
｜餐饮、客房业务(行业)    ｜    3621.5｜    1502.5｜ 41.49｜        5.81｜
｜合计(行业)              ｜   59400.8｜   12482.0｜ 21.01｜       95.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜兰州市(地区)            ｜   59400.8｜-         ｜-     ｜       95.36｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜批发、零售业务收入(行业)｜   29475.6｜    6782.3｜ 23.01｜       94.37｜
｜客房业务收入(行业)      ｜    1733.3｜     906.0｜ 52.27｜        5.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜兰州地区(地区)          ｜   31209.0｜-         ｜-     ｜       99.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜批发、零售业务(行业)    ｜   48460.8｜    9740.9｜ 20.10｜       88.53｜
｜餐饮及客房业务(行业)    ｜    3641.2｜    1625.6｜ 44.64｜        6.65｜
｜合计(行业)              ｜   52102.0｜   11366.5｜ 21.82｜       95.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜兰州市(地区)            ｜   52102.0｜-         ｜-     ｜       95.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
1、总体情况概述  
报告期内，公司面对国际金融危机不断蔓延所带来的严峻经济形势和重大考验，按照“坚定信心、稳步求进、调整增效、保持增长”的工作方针，深入贯彻实施公司即定的全年工作安排计划， 进一步统一思想，坚定信心，采取有效措施，强化资源整合、品牌调整，加大促销力度，审慎投资规划，夯实基础管理，维护安全稳定，确保了公司在国际金融危机的重大考验下实现了经营业绩的平稳。  
报告期内公司实现营业收入3.52 亿元，同比增长17.89%，实现利润总额1967.12 万元，同比减少5.27%，实现净利润（归属于母公司所有者的净利润）1489.16 万元，同比减少 23.48%。营业收入的上升和三项费用的减少使得公司主营业务经营绩效与去年同比上升，而投资收益同比减少是导致净利润指标下降的主要原因。  
2、讨论与分析  
报告期内，受全球金融危机及市场份额的细分的影响，本地商业零售市场形势不容乐观。上半年公司通过卖场布局调整、商品结构优化、大力度地促销活动以及费用的节支有效地保证了营业收入和主营业务利润的增长，但投资收益较去年同期相比大幅下降，导致了本报告期净利润与去年同期相比有所下降。报告期内，公司各项经营指标基本达到年初制订的计划目标，针对经营危机所采取的经营应对措施均已收到实效。  
下半年，公司将在董事会领导下继续努力，确保完成年初制订的各项经营目标，同时加快公司已收购项目金穗大厦的开发进度。截止目前，公司已将金穗大厦一至四层改造为高档餐饮经营场所，并投入使用，金穗十一至二十层宾馆项目的设计改造正在进行中，公司预计年内会完成该项目的整体改造计划，届时将会对公司经营业绩的提升起到积极作用。  
(二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
单位:元 币种:人民币  
                                                    营业利润  
 分行业或分 
                   营业收入          营业成本           率    
     产品  
                                                        (%)   
 分行业  
 批发零售业                                                   
               333,498,595.89  273,915,766.30           17.86 
 务                                                           
 餐饮客房业                                                   
                19,032,487.96       7,796,271.27        59.04 
 务                                                           
 合      计  352,531,083.85  281,712,037.57             20.09 
续上表:
               营业收入    营业成本     营业利润率 
 分行业或分    比上年增    比上年增     比上年增减 
     产品      减(%)       减(%)          (%)  
 分行业  
 批发零售业                          减少 8.50 个 
                 18.22       20.66  
 务                                        百分点 
 餐饮客房业                          增加15.49个 
                 12.44       -5.77  
 务                                        百分点 
                                     减少 5.75 个 
 合      计        17.89       19.73  
                                           百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。  
2、主营业务分地区情况  
 单位:元 币种:人民币  
 地区     营业收入            营业收入比上年增减（％）  
 兰州地区 352,531,083.85      17.89 
(三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
        1、报告期内公司整体经营情况：
        2008 年是公司发展过程中充满挑战与困难的一年。这一年，也是重塑造民百新形象，实现民百新跨越的关键一年。在过去的一年里，公司董事会带领全体员工振奋精神、齐心协力，克服了了冰雪灾害带来经济下滑的困难，克服了“5.12”特大地震带来的市场低迷的困难，克服了国际金融危机全面蔓延带来信心灭失的困难，始终以积极的态度面对激烈的市场竞争及低迷的经济形势。用科学发展观总揽全局，始终坚持以发展就是硬道理来指导公司各项经营工作，以发展促效益，全面推动公司精细化运营管理，不断完善经营管理体制，通过整合资源、优化结构、创新经营，进一步挖掘公司整体增长潜力，公司财务状况、资产质量、盈利情况都取得了较好水平，完成了本年的经营和发展目标。报告期内公司整体发展水平呈现稳步向上的发展态势。
        报告期内公司实现营业收入59400.83万元,同比增长12.29% ，归属于上市公司股东的净利润为2782.28万元,同比增长78.59%。
        报告期内公司主要从以下几个方面推进工作:
        （1）、以精细运营管理为核心，进一步提升公司管理执行力，不断完善和深化各项管理制度，细化各项工作，明确责任到人，不断提升服务内涵，激励员工加强提升业务技能与服务意识，突显以人为本的服务经营宗旨。积极探索并不断丰富VIP 高端客户专项服务的内容和形式，有效促进了公司VIP 客户群体的维护，并取得了较为满意的经营效果。
        （2）、以品牌战略调整为基础，实现“诚信民百、品牌亚欧”的经营构想。报告期内，公司始终以品牌战略调整为主导，划专区设立“亚欧国际名品”，陆续引“hugo boss、登喜路、伊丽莎白·雅顿”等十余个国际知名品牌，全力打造名品百货新形象，实现公司由传统百货向精品百货的跨越。品牌战略的调整避免了同质化经营所带来的惨烈的市场竞争，同时，通过媒体宣传、品牌推介等有效手段，成功引领了本地区的消费新时尚。
        （3）、以形象设施改造为契机，为品牌战略实施奠定坚实的基础。报告期内，公司对所属亚欧商厦外立面进行了全面改造，同时，对商场内部经营环境及餐饮、宾馆经营设施进行了有效提升。全方位打造出一座具有现代化经营理念的综合性商业大厦。经国家商务部“百货业分等定级”审核验收，被评定为全国74 家金鼎百货店之一，同时，也是“全国百城万店无假货示范店”之一。优良的购物环境、周到的服务理念，使得亚欧商厦赢得了消费者的认同，培养了一大批忠实的消费团体。
        （4）、以金穗项目实施为突破，强化兰州民百品牌形象的地域影响力。报告期内，公司出资人民币5000万元以拍卖方式取得金穗大厦，该大厦位于兰州市城关区繁华路段，总建筑面积约17120平方米，占地面积为2666.7平方米（合4亩），具有一定的商业地产增值潜力。通过前期市场调研和论证，公司决定以特色餐饮、快捷住宿及娱乐项目相结合对该大厦进行重新定位。目前该项目正处于设施改造装修过程中，公司力争全力将其打造成为与亚欧商厦差异化经营的“姊妹楼”，使其尽快成为公司经济增长的一个亮点。
    公司主营业务及其经营状况
    (1) 主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品               营业收入        营业成本     营业利润 
                                                    率(%)  
批发、零售业务      557,793,261.39  447,998,460.06  19.68  
餐饮、客房业务      36,215,036.10   21,189,842.97   41.49  
小计                594,008,297.49  469,188,303.03  21.01  
续上表;
分行业或
分产品            营业收入比   营业成本比    营业利润率比
                 上年增减(%)  上年增减(%)  上年增减(%)
批发、零售业务   15.10          15.70     减少2.09个百分点
餐饮、客房业务   -0.54          5.13      减少7.06个百分点
小计             12.29          15.18     减少3.71个百分点
    (2) 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
    兰州市 594,008,297.49 15.10
    (二) 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
        报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    　　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-06-30
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜浙江富春江旅游股份有限公司｜              ｜     4526.54｜            ｜
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