个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯600740   更新日期：2009-08-18◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭(产品)              ｜   79351.2｜   -9208.5｜-11.60｜       85.42｜
｜化工产品(产品)          ｜   11240.3｜   -4980.2｜-44.31｜       12.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   90218.1｜-         ｜-     ｜       97.12｜
｜国外(地区)              ｜     373.3｜-         ｜-     ｜        0.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭(产品)              ｜  326163.2｜   11802.8｜  3.62｜       65.93｜
｜其他化工产品(产品)      ｜  165728.6｜     578.4｜  0.35｜       33.50｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  406671.5｜-         ｜-     ｜       82.20｜
｜国外(地区)              ｜   85220.2｜-         ｜-     ｜       17.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭(行业)              ｜  226554.3｜   34467.9｜ 15.21｜       82.01｜
｜化工产品(行业)          ｜   49697.9｜     629.8｜  1.27｜       17.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  216317.2｜-         ｜-     ｜       78.30｜
｜国外(地区)              ｜   59935.0｜-         ｜-     ｜       21.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭(产品)              ｜  224737.7｜   42018.4｜ 18.70｜       73.14｜
｜其他化工产品(产品)      ｜   82518.9｜    -139.3｜ -0.17｜       26.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  259660.6｜-         ｜-     ｜       84.51｜
｜国外(地区)              ｜   47596.0｜-         ｜-     ｜       15.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
    【2009年半年报】
     董事会报告   
     (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析       
     2009 年上半年，面对金融危机持续影响和严峻的市场形势，公司生产经营遇到了一定困难，部分 生产装置减产限产。2009 年1 季度，公司实行“一低四停”的生产模式，焦炭及部分化工产品产量、  销量降低；二季度以来，市场逐步好转，焦炭价格略有回升，公司逐步进入满负荷生产。报告期内，  公司坚持“以市场为导向、以效益为中心”的经营理念，全面贯彻“标准化工作、精细化管理”的经  营思路，实施从严的安全策略、灵活的生产策略、稳健的营销策略、紧缩的财务策略、审慎的发展策  略，克服原料紧缺、市场低迷、价格倒挂、资金紧张等不利因素，拓展大客户，积极协调产供运销，  降低可控费用，确保了公司安全、稳定、长周期、满负荷、经济运行。上半年，公司主要产品焦炭产量 58.15 万吨，销售焦炭 61.63 万吨，出口焦炭 4500 吨；公司实现营业收入 92893.71 万元，营业利润-29003.17万元，归属于母公司所有者净利润-35506.96 万元。  
     (二) 公司主营业务及其经营状况  
     1、主营业务分行业、产品情况表  
     单位:元 币种:人民币  
分行业或 营业收入        营业成本        营业利  
分产品                                   润率    
                                        (%)     
分产品  
焦炭     793,511,717.76  885,597,127.94  -11.60                                                                                        
化工产品 112,403,022.92  162,205,393.70  -44.31  
续上表:
分行业或   营业收入 营业成本 营业利润率比
分产品     比上年增 比上年增 上年增减(%) 
           减(%)    减(%)  
分产品  
焦炭       -107.15  -45.56   减少 26.81个百分点                                                                                        
化工产品   -883.42  -585.38  减少 45.58个百分点
     其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 61.28 万元。  
     2、主营业务分地区情况  
     单位:元 币种:人民币  
地区 营业收入       营业收入比上年增减（％）  
国内 902,181,260.22 -58.03 
国外 3,733,480.46   -99.38 
     (三) 公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
     公司 150 万吨/年焦炉扩建二期及配套工程，焦炉及配套的输煤输焦、煤气净化、污水处理等装置进行了单项工程验收及投产前的各项准备工作；新增脱硫装置土建完工，正进行设备安装；75 吨/小时燃气锅炉投入了试运行；400 吨/小时除盐水项目进行安装收尾；干熄焦项目土建基本完工；10 万吨/年粗苯加氢精制项目，土建施工、设备安装等已完工，正在进行单体试车和消缺整改；6 万吨/年硬质炭黑项目，7 月30 日产出了合格产品。计划实施的“18.30”化肥易地改造、20万吨/年醋酸、气源厂、3 万吨/年硫酸、工业站改造等项目进行了初步设计审查、技术设计优化、环评批复、土地征购等前期准备工作。非募集资金项目投资情况详见会计报表附注“在建工程”。  
     (四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明  
     受金融危机持续影响，预计公司年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。

投资情况说明：
公司投资情况  
     1、募集资金使用情况  
     报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    2008年，我国经济跌宕起伏，波动很大，从1月至8月呈现整体过热，9月至12月又呈现出雪崩式下滑，国家宏观调控经历了“两防”转变为“一保一控”到最后的“保增长、促内需、调结构”。受宏观经济运行影响，公司生产经营遇到了一定压力，对此公司以“安全稳定长周期满负荷经济运行”为指导，按照“标准化工作、精细化管理”的要求，全力以赴做了大量艰苦细致的工作，保证了生产经营的稳定运行。
   （1）灵活经营，积极应对市场变化。1—8月份受国内煤炭和钢铁需求旺盛的拉动，焦炭市场持续向好，价格在高位运行，实现利润1.9亿元。9月份起，受金融风暴影响，国内钢铁市场急剧恶化，钢铁企业大幅限产，对焦炭的需求减弱，价格大幅下滑，形成焦炭需求量少、价格低、货款回收难的困难局面。原料煤价格降幅小于焦炭销售价格，出现原料与产品价格严重倒挂，同时原料煤库存增加，产品产量减少，为应对危机减少亏损实施部分生产装置停车等导致公司出现亏损。面对严峻的市场挑战，公司采取灵活经营策略，在原料采购方面坚持大客户战略，全年共进原料煤247.91万吨，稳定并拓宽供煤渠道；在运输方面采取铁路、公路“双轮”驱动，加强内部作业的协调与管理，基本做到了产运销平衡；在产品销售方面，公司加强走访客户，收集市场信息，研判经济形势，增进供需双方互信，全年共销售焦炭181.43万吨，巩固并开拓了市场。
   （2）夯实基础，不断提升管理水平。公司严格贯彻“标准化工作、精细化管理”思路，健全完善了各项规章制度。在绩效考核管理方面，建立了绩效考核办法等基本制度，制定了各单位的考核细则和关键绩效指标。在财务管理方面，实行紧缩的财务策略，进一步完善了内控制度。在环境管理方面，公司坚持“预防为主、防治结合、遵章守法、持续改进”的环境管理方针，落实各项环保措施。在子分公司管理方面，理顺了公司与各子公司的产权关系。同时公司加大依法治企、强化劳动人事管理和规范运作力度，管理水平不断提高。
   （3）持续开展公司治理专项活动。根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和山西证监局《关于山西辖区2008年进一步深入推进公司治理专项活动有关工作的通知》要求，在巩固2007年度公司治理专项活动的基础上，2008年持续开展了公司治理专项活动，对公司自查发现的问题和山西证监局现场检查发现的问题进行了回头看，确认得到了全部整改，公司治理活动取得了一定的成效，内部控制制度得到了进一步完善，强化了公司的规范化运作水平。
   （4）落实环保要求，关停焦化一厂两座焦炉。根据山西省环保局以晋环函[2007]61号文件和临汾市人民政府以临政发[2008]21号文件要求，鉴于焦化一厂两座焦炉炉龄到期，2008年10月7日起公司开始实施关停焦化一厂两座焦炉。截止报告期末，除供排水、动力、焦粉加工、编织袋车间不在关停范围正常运行外，焦化一厂58-II型两座焦炉及相配套的化产部已全部关停。
   （5）科学决策，重点项目建设进展顺利。按照公司“优化焦化产业、发展精细化工”的发展思路，公司加快产品结构调整，推动循环经济发展，加快重点项目建设。20万吨/年甲醇项目于7月1进入试生产。150万吨/年焦炉扩建一期工程，进入全面生产。150万吨/年焦炉扩建二期及配套干熄焦项目，3月份大面积开工，6#、5#焦炉分别于10月1日、12月1日点火烘炉，重点项目建设如期推进。
    2008年，面对经济增速减缓，公司自下半年予以减产限产，全年焦炭及化工产品产量减少，下半年公司焦炭价格大幅回落，原料煤价格降幅显著小于焦炭降幅均价，致使公司2008年度出现亏损。2008年公司实现营业收入494724.23万元，利润总额-31093.58万元，净利润-23428.17万元。
    与公允价值计量相关的项目
    公司不存在与公允价值计量相关的项目。
    1、持有外币金融资产、金融负债情况
    公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
    2、对公司未来发展的展望
    (1) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    (二) 公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况
    单位:万元 币种:人民币
募集 募集     募集资 本年度已使用 已累计使用   尚未使用募 尚未使用募集
年份  方式      金总额 募集资金总额 募集资金总额 集资金总额 资金用途及去向
2007 非公开发行97,284.40 12,186.20 97,284.40   0
合计 /     97,284.40 12,186.20 97,284.40   0       /
    截至2008年12月31日,公司前次募集资金总额97,284.40万元，2007年度实际使用募集资金85,098.20万元,2008年度使用募集资金12,186.20万元。
    2、承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变更项目 拟投入金额 是否符合计划进度
150万吨/年焦炉
扩建项目一期工程       否  70,927 是
20万吨/年甲醇改造项目 否  58,049 是
    合计             /  128,976 /
    3、非募集资金项目情况
    详见会计附注“在建工程”

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况
    单位:万元 币种:人民币
募集 募集     募集资 本年度已使用 已累计使用   尚未使用募 尚未使用募集
年份  方式      金总额 募集资金总额 募集资金总额 集资金总额 资金用途及去向
2007 非公开发行97,284.40 12,186.20 97,284.40   0
合计 /     97,284.40 12,186.20 97,284.40   0       /
    截至2008年12月31日,公司前次募集资金总额97,284.40万元，2007年度实际使用募集资金85,098.20万元,2008年度使用募集资金12,186.20万元。
    2、承诺项目使用情况
    单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变更项目 拟投入金额 是否符合计划进度
150万吨/年焦炉
扩建项目一期工程       否  70,927 是
20万吨/年甲醇改造项目 否  58,049 是
    合计             /  128,976 /
    3、非募集资金项目情况
    详见会计附注“在建工程”

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜山西虹宝建设监理有限公司  ｜              ｜     1605.36｜      100.63｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘