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  锦江股份[600754] 006
☆风险因素☆ ◇600754 锦江股份 更新日期:2009-10-15◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.资本运作】【2.风险提示】【3.其他事项】
【1.资本运作】
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|  项目性质  |公告日期      | 交易金额(万元) |     是否关联交易     |
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|  资产置换  |2009-09-30    |34100.00        |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    1、本次重大资产重组方式                             |
|            |    本公司以所属星级酒店业务相关资产与本公司控股股东上海|
|            |锦江国际酒店(集团)股份有限公司(下称"锦江酒店集团")所|
|            |属经济型酒店业务相关资产进行置换,同时进行少数股权转让,|
|            |以保证置换资产的完整性。                                |
|            |    2、交易对方                                         |
|            |    交易对方为锦江酒店集团及其子公司上海锦江饭店有限公司|
|            |(以下简称"上海锦江饭店")。                            |
|            |    3、交易标的                                         |
|            |    置入资产为锦江酒店集团所属经济型酒店业务相关资产,具|
|            |体包括:                                                |
|            |    序号标的资产名称权益比例                            |
|            |    1锦江之星旅馆有限公司71.225%                        |
|            |    2上海锦江国际旅馆投资有限公司80%                    |
|            |    3上海锦江达华宾馆有限公司(下称"达华宾馆")99%      |
|            |    作为附属交易,锦江酒店集团下属子公司上海锦江饭店同时|
|            |将其持有的达华宾馆1%股权转让给本公司,本公司以现金支付相|
|            |关股权转让价款。置入及购买后,本公司将持有达华宾馆100%的|
|            |股权。                                                  |
|            |    置出资产为本公司所属星级酒店业务相关资产,具体包括:|
|            |    序号标的资产名称权益比例                            |
|            |    1上海锦江国际酒店发展股份有限公司新亚大酒店         |
|            |    (下称"新亚大酒店")全部资产负债净值                |
|            |    2上海锦江国际酒店发展股份有限公司新城饭店           |
|            |    (下称"新城饭店")全部资产负债净值                  |
|            |    3上海锦江国际管理专修学院(下称"管理学院")全部权益 |
|            |    4锦江国际酒店管理有限公司(下称"酒店管理")99%      |
|            |    5上海海仑宾馆有限公司(下称"海仑宾馆")66.67%       |
|            |    6上海建国宾馆有限公司(下称"建国宾馆")65%          |
|            |    7上海锦江汤臣大酒店有限公司(下称"锦江汤臣")50%    |
|            |    8武汉锦江国际大酒店有限公司(下称"武汉锦江")50%    |
|            |    9上海锦江德尔互动有限公司(下称"锦江德尔")50%      |
|            |    10上海扬子江大酒店有限公司(下称"扬子江")40%       |
|            |    11温州王朝大酒店有限公司(下称"温州王朝")15%       |
|            |    作为附属交易,本公司下属子公司上海闵行饭店有限公司(|
|            |以下简称"闵行饭店")将其持有的酒店管理的1%股权同时转让给|
|            |锦江酒店集团,锦江酒店集团以现金支付相关股权转让价款。置|
|            |出及转让后,酒店管理100%股权全部由锦江酒店集团持有。    |
|            |    4、交易价格及定价方式                               |
|            |    本公司置入及购买资产,本公司及子公司置出及出售资产,|
|            |按照该等资产于评估基准日(2009年7月31日)的资产评估结果 |
|            |确定,并须经国有资产监督管理部门备案确认。              |
|            |    根据上海东洲出具的相关资产评估报告的资产评估结果,确|
|            |定本公司置入资产交易价格为人民币272,708.24万元,置出资产|
|            |交易价格为人民币306,703.41万元。本公司购买达华宾馆1%股权|
|            |的交易价格为人民币116.60万元,本公司子公司闵行饭店出售酒|
|            |店管理1%股权的交易价格为人民币400.25万元。              |
|            |    置入资产与置出资产交易价格的差额部分,应在交易双方按|
|            |照《资产置换暨重组协议》的约定聘请独立的财务审计机构确定|
|            |在相关期间置换资产的期间损益状况后的三十日内,将置出资产|
|            |与置入资产在该等期间损益的差值与置换差额合并,由欠付方以|
|            |现金的方式,一次性支付予对方。                          |
|            |    酒店管理1%股权和达华宾馆1%股权的转让价款由股权受让方|
|            |在《资产置换暨重组协议》规定的中国证监会核准本次重组的当|
|            |月的最末日起30日内以现金支付予股权转让方指定的银行帐户。|
|            |    5、期间损益归属                                     |
|            |    置入及购买资产自评估基准日(不含)至约定交割日之间的|
|            |期间损益由锦江酒店集团及其子公司上海锦江饭店享有或者承担|
|            |。                                                      |
|            |    置出资产自评估基准日(不含)至约定交割日之间的期间损|
|            |益由本公司享有或者承担。闵行饭店出售给锦江酒店集团酒店管|
|            |理1%股权自评估基准日(不含)至约定交割日之间的期间损益由|
|            |闵行饭店享有或者承担。                                  |
|            |    约定交割日为中国证监会核准本次交易当月的最末日。    |
|            |    6、办理权属转移的合同义务和违约责任                 |
|            |    在中国证监会核准本公司本次重大资产重组后,本公司与锦|
|            |江酒店集团以及闵行饭店、上海锦江饭店根据《上海锦江国际酒|
|            |店发展股份有限公司与上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司|
|            |资产置换暨重组协议》("资产置换协议")、《上海锦江国际酒|
|            |店发展股份有限公司与上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司|
|            |资产置换暨重组之补充协议》("补充协议")的有关约定共同办|
|            |理交易标的资产的权属转移手续。                          |
|            |    任何一方违反其在资产置换协议中的任何声明、保证和承诺|
|            |,或该协议的任何条款,即构成违约。违约方应向守约方支付全|
|            |面和足额的赔偿。                                        |
|            |    本次交易置入及购买资产的预估值合计为27.29亿元,本公 |
|            |司置出资产及本公司子公司闵行饭店转让股权的预估值合计为30|
|            |.70亿元,预计置入及购买资产、置出资产的成交金额占本公司2|
|            |008年末资产总额的比例均达到70%以上。根据《重组办法》的相|
|            |关规定,本次交易构成重大资产重组。                      |
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|  资产出售  |2009-06-25    |2301.91         |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    海锦江国际酒店发展股份有限公司附属公司锦江(北方)管理|
|            |有限公司(下称:北方公司)于2009年6月23日与公司控股股东上 |
|            |海锦江国际酒店(集团)股份有限公司(下称:锦江酒店)签订了《|
|            |在建改造工程转让协议》,北方公司将其对北京中船宾馆部分营|
|            |业设施所投入的在建改造工程(不包括土地使用权)转让给锦江酒|
|            |店,转让价格为标的资产的评估值23019121.00元人民币。     |
|            |    上述交易构成关联交易,已经公司六届二次董、监事会审议|
|            |通过。                                                  |
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|  资产出售  |2009-04-29    |8000.87         |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    根据上海锦江国际酒店发展股份有限公司五届三十一次董事|
|            |会决议,公司于2009年4月28日与百胜(中国)投资有限公司(下称|
|            |:百胜中国)签署了《股权转让合同》,公司将持有的上海肯德 |
|            |基有限公司(注册资本为2701万美元,净资产评估值为人民币114|
|            |298.10万元,公司及百胜中国分别持有49%、51%的股权)7%的股 |
|            |权转让给百胜中国,转让价格为人民币80008670元。          |
|            |    本次股权转让,公司预计将获得现金收入约5000万元。    |
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|  资产出售  |2009-03-28    |26626.66        |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    根据上海锦江国际酒店发展股份有限公司五届三十次董事会|
|            |决议,公司将所持有的上海中亚饭店(注册资本为人民币180万元|
|            |,下称:中亚饭店)45%股权在上海联合产权交易所挂牌交易,现|
|            |公司于2009年3月26日与亨瑞(上海)投资控股有限公司(下称:亨|
|            |瑞投资)、上海申凯投资有限公司(下称:申凯投资)共同签署了 |
|            |《中亚饭店45%产权转让合同》,公司将持有的中亚饭店35%、10|
|            |%股权分别转让给亨瑞投资、申凯投资,转让价格以中亚饭店净 |
|            |资产评估值(人民币266266592.94元)为依据。本次股权转让,公|
|            |司预计可取得收益约7000余万元。                          |
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|  收购兼并  |2009-02-11    |1227.20         |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    上海锦江国际酒店发展股份有限公司全资子公司上海锦江国|
|            |际餐饮投资管理有限公司(下称:餐饮公司)于2009年2月9日与天|
|            |亨中国有限公司[为大家乐集团有限公司(系香港联交所上市公司|
|            |)之全资子公司,下称:天亨中国]签署了《上海新亚大家乐餐饮|
|            |有限公司(注册资本为人民币6867万元,餐饮公司与天亨中国各 |
|            |持有其50%股权,简称:新亚大家乐)股权转让协议》,餐饮公司|
|            |受让天亨中国持有的新亚大家乐25%股权,以截止2008年6月30日|
|            |新亚大家乐净资产评估值人民币4908.81万元为依据,确定受让 |
|            |价格为人民币12272028.26元。双方同意作价调整期间[新亚大家|
|            |乐资产评估基准日至新亚大家乐于2009年2月9日与上海汉图餐饮|
|            |管理有限公司(系天亨中国之全资子公司,下称:汉图餐饮)签署|
|            |的《资产转让协议》(即新亚大家乐将所拥有的大家乐时代店等 |
|            |六家门店资产转让给汉图餐饮)项下的资产交割日]新亚大家乐的|
|            |盈利或亏损,由天亨中国按其转让的新亚大家乐25%股权的比例 |
|            |享有或承担。                                            |
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|  对外投资  |2007-08-27    |11000.00        |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    武汉锦江国际大酒店有限公司成立于2004年11月22日,注册 |
|            |资本:人民币5600万元,本公司与公司实际控制人锦江国际(集团|
|            |)有限公司各占50%股权。公司拟与公司实际控制人锦江国际(集 |
|            |团)有限公司分别出资6200万元人民币                       |
|            |增资武汉锦江国际大酒店有限公司,增资后武汉锦江注册资本为|
|            |18000万元,其中公司占50%股权。                          |
|            |    2007年8月27日公告,根据上海锦江国际酒店发展股份有限公|
|            |司五届十五次董事会决议,公司与控股股东上海锦江国际酒店( |
|            |集团)股份有限公司(下称:锦江集团)共同对武汉锦江国际大酒 |
|            |店有限公司(注册资本为1.8亿元,公司与锦江集团各占50%股权 |
|            |,下称:武汉锦江)进行增资,其中公司以自有资金增资2000万 |
|            |元人民币。增资后,武汉锦江注册资本为2.2亿元人民币,双方 |
|            |持股比例保持不变。                                      |
|            |    本次交易属关联交易。                                |
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|  对外投资  |2007-04-17    |25.00           |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    上海锦江国际酒店发展股份有限公司控股100%的子公司锦江|
|            |国际酒店管理有限公司于2007年4月16日与费尔蒙酒店公司签署 |
|            |了合资经营“上海锦江费尔蒙酒店管理有限公司”(下称:锦江 |
|            |费尔蒙)的合同。锦江费尔蒙的投资总额为70万美元,注册资本 |
|            |为50万美元,合资双方各出资25万美元,分别占锦江费尔蒙注册|
|            |资本的50%。锦江费尔蒙的经营期限为二十年。               |
|            |    该合资经营合同有待国家有关主管部门审查批准。        |
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|  对外投资  |2007-01-29    |71500.00        |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司于11月25日与锦江国际(集团)有限公司签署了共同投资|
|            |成立上海锦江国际旅馆投资有限公司(暂定名,以设立登记为准)|
|            |的股东协议。旅馆投资公司首期注册资本1.4亿元人民币,公司 |
|            |以募股资金出资2800万元人民币,占20%股权。待注册资本为1.4|
|            |亿元的旅馆投资公司成立后,公司与锦江国际将共同增资旅馆投|
|            |资公司,公司以募股资金出资3200万元,增资后注册资本为3亿 |
|            |元人民币,其中公司共出资6000万元,占20%股权。旅馆投资公 |
|            |司合作期限为50年。                                      |
|            |    2005年9月30日公告,上海锦江国际酒店发展股份有限公司 |
|            |与控股股东上海锦江国际酒店(集团)有限公司(下称:酒店集团)|
|            |按原出资比例增资上海锦江国际旅馆投资有限公司(注册资本为3|
|            |亿元人民币,公司占注册资本的20%,下称:旅馆投资公司),拟|
|            |将旅馆投资公司的注册资本分期增至22亿元人民币,公司按比例|
|            |增资3.8亿元人民币,增资方式为现金和非现金资产。         |
|            |    2007年1月29日公告,公司于2007年1月26日与控股股东上海|
|            |锦江国际酒店(集团)股份有限公司(下称:酒店集团)签署了《关|
|            |于上海锦江国际旅馆投资有限公司(注册资本为人民币3亿元,公|
|            |司与酒店集团出资分别占其注册资本的20%及80%,下称:旅馆投|
|            |资公司)之增加投资的协议书》,公司决定与酒店集团按原出资 |
|            |比例对旅馆投资公司增加投资,其中公司以拥有的部分经济型酒|
|            |店整体资产、股权的评估值27442.11万元及现金人民币57.89万 |
|            |元对旅馆投资公司增加投资人民币2.75亿元(其中认缴旅馆投资 |
|            |公司增资人民币18500万元,投入旅馆投资公司资本公积金人民 |
|            |币9000万元);酒店集团以现金向旅馆投资公司增加投资人民币1|
|            |1亿元(其中人民币7.4亿元用于认缴旅馆投资公司增资,人民币3|
|            |.6亿元投入旅馆投资公司资本公积金)。本次增资完成后,旅馆 |
|            |投资公司注册资本将增加到人民币12.25亿元。               |
|            |    上述交易构成关联交易。                              |
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|  资产出售  |2006-05-27    |680.08          |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司与实际控制人锦江国际(集团)有限公司(下称:锦江国 |
|            |际)签署上海锦江国际教育培训中心(下称:教育培训中心)举办 |
|            |者变更协议,公司受让锦江国际所持有的教育培训中心全部出资|
|            |额,同时变更为教育培训中心的举办者。按教育培训中心的净资|
|            |产评估值确定,上述出资额转让的价格为人民币680.08万元。  |
|            |    上述交易均构成关联交易。                            |
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|  收购兼并  |2006-03-21    |499.60          |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    上海锦江国际酒店发展股份有限公司于2006年2月25日在有 |
|            |关媒体上刊登了关联交易公告,其中2006年度拟发生关联交易中|
|            |一项为收购酒店管理公司。公司下属公司锦江国际酒店管理有限|
|            |公司(下称:酒店管理公司)、上海锦江国际餐饮投资管理有限公|
|            |司(下称:餐饮投资公司)拟收购公司实际控制人锦江国际(集团)|
|            |有限公司(下称:锦江国际)下属企业持有的锦江(北方)管理有限|
|            |公司(下称:北方公司)20%的股权。                         |
|            |    2006年3月17日,酒店管理公司、餐饮投资公司分别与上海 |
|            |市锦江对外服务公司(系锦江国际下属企业)签署股权转让协议,|
|            |股权转让价格按照北方公司的净资产评估值2498万元人民币确定|
|            |,酒店管理公司收购北方公司15%股权的转让价格为374.7万元人|
|            |民币;餐饮投资公司收购北方公司5%股权的转让价格为124.9万 |
|            |元人民币。                                              |
|            |    上述事项尚需获得公司股东大会批准。                  |
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|  对外投资  |2005-09-19    |150.00          |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司于2005年9月16日与德尔集团公司(下称:德尔集团)签 |
|            |署了“关于设立上海锦江德尔合资经营合同”。锦江德尔注册资|
|            |本300万美元,其中公司以自有资金出资150万美元,占50%股权 |
|            |。合资期限为20年。                                      |
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|  对外投资  |2005-08-19    |500.00          |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司以自有资金出资人民币500万元增资上海闵行饭店,增 |
|            |资后,上海闵行饭店注册资本为564万元。                   |
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|  对外投资  |2005-04-28    |1323.49         |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    鉴于上海肯德基有限公司业务发展的要求,经董事会研究,  |
|            |本公司与百胜(中国)投资有限公司按原出资比例增资上海肯德基|
|            |有限公司,本公司增资588万美元等值人民币。增资后上海肯德基|
|            |有限公司注册资本为2701万美元,本公司占49%股权。          |
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|  对外投资  |2005-02-28    |1000.00         |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司于2005年2月25日与上海锦江国际旅馆投资有限公司(注|
|            |册资本为人民币14000万元,公司出资占其注册资本的20%)签署 |
|            |新设"青岛锦江之星旅馆有限公司"的股东协议。新公司注册资本|
|            |2000万元,其中,公司用募股资金出资人民币1000万元,占注册|
|            |资本的50%。新公司的合作期限为50年。                     |
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|  收购兼并  |2004-12-23    |23000.00        |                      |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司持有50%股权的武汉锦江国际酒店有限公司于2004年12 |
|            |月22日与中国信达资产管理公司武汉办事处、中国建设银行湖北|
|            |省分行、锦江国际(集团)有限公司签署了《武汉建银大厦酒店转|
|            |让协议》,武汉锦江出资23000万元人民币收购信达资产、湖北 |
|            |建行持有的武汉建银酒店。                                |
|            |    锦江国际自愿就武汉锦江对协议的履行承担不可撤销的连带|
|            |保证责任。                                              |
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|  对外投资  |2004-08-19    |1000.00         |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司于2004年8月17日与锦江之星旅馆有限公司、上海锦宏 |
|            |旅馆有限公司签署了天津锦江之星旅馆有限公司增资扩股协议。|
|            |由公司用募股资金出资人民币1000万元增资天津公司。增资完成|
|            |后,天津公司注册资本为人民币2000万元,其中公司占50%的股 |
|            |权。                                                    |
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|  收购兼并  |2004-08-19    |1366.90         |          是          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |    公司之全资子公司锦江国际酒店管理有限公司于2004年8月1|
|            |8日与公司控股股东上海新亚(集团)有限公司(持有公司42.32%股|
|            |权)签署了股权转让协议。酒店管理公司收购新亚集团持有的上 |
|            |海锦江国际餐饮投资管理有限公司10%股权,协议转让价格为人 |
|            |民币1366.9万元。通过本次收购,公司将全额控制餐饮投资公司|
|            |。                                                      |
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|  资产出售  |2003-12-27    |1872.00         |          否          |
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|            |项目简介:                                              |
|            |公司于2003年12月26日与上海市公路管理处就沪芦高速公路工程|
|            |征用公司所属桃园渡假村部分房屋土地、公司控股子公司上海海|
|            |仑宾馆有限公司所拥有的海仑苑房屋土地事宜签署了协议书。  |
|            |    沪芦高速公路工程按路线设计走向穿过公司所属桃园渡假村|
|            |部分房屋土地及海仑苑房屋土地,共征用土地约72亩,公司将获|
|            |补偿费约1413万元;同时公司将获房屋拆迁补偿费约52万元。  |
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|  资产出售  |2003-11-29    |7100.00         |          否          |
|            ├───────┴────────┴───────────┤
|            |项目简介:                                              |
|            |    公司于2003年11月28日与上海静安协和房地产有限公司签署|
|            |了《华山饭店资产转让协议书》。此次转让包括华山饭店名下的|
|            |整体资产及华山饭店享有的所有债权、承担的所有债务。经评估|
|            |,华山饭店的净资产评估值为7061万元。以资产评估值为基础,|
|            |协议转让价格为人民币7100万元。                          |
├──────┴────────────────────────────┤
|  资产置换  |2003-11-12    |13150.00        |          是          |
|            ├───────┴────────┴───────────┤
|            |项目简介:                                              |
|            |    2003年10月10日,公司与锦江国际(集团)有限公司签署资产|
|            |置换协议。公司拟将公司投资的18家企业的股权及1家分公司的 |
|            |资产转让给锦江国际(集团)有限公司,以评估值为基础,协议转让|
|            |价格为人民币20755万元。锦江国际(集团)有限公司拟将其持有 |
|            |的锦江国际酒店管理有限公司100%股权转让给公司,以评估值为|
|            |基础,协议转让价格为人民币13150万元.双方资产置换的差额人|
|            |民币7605万元由锦江国际(集团)有限公司以现金补足,并于协议|
|            |生效后20天内支付给公司。本次交易属关联交易。            |
└──────┴────────────────────────────┘

【2.风险提示】
【资金占用】
┌─────┬─────────────────────────────┐
| 截止日期 |2006-06-30                                                |
├─┬───┴────┬───────┬──────┬────┬────┤
|序|   资金占用方   |   占用方式   |与本公司关系|期末余额|占应收账|
|号|                |              |            | (万元) | 款(%) |
├─┼────────┼───────┼──────┼────┼────┤
|1 |上海扬子江大酒店|向关联方提供资|联营公司    | 1730.41|  44.91%|
|  |有限公司        |金            |            |        |        |
└─┴────────┴───────┴──────┴────┴────┘

【3.其他事项】

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