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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600761   更新日期：2009-08-25◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜叉车(产品)              ｜  105694.1｜   14729.4｜ 13.94｜       79.86｜
｜装载机(产品)            ｜    3809.2｜    -739.6｜-19.42｜        2.88｜
｜其他产品(产品)          ｜   20817.0｜    3800.3｜ 18.26｜       15.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  115436.4｜-         ｜-     ｜       87.22｜
｜国外(地区)              ｜   14884.0｜-         ｜-     ｜       11.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜叉车(产品)              ｜  274725.1｜   49537.4｜ 18.03｜       75.72｜
｜装载机(产品)            ｜    3280.9｜    -880.6｜-26.84｜        0.90｜
｜其他产品(产品)          ｜   81466.4｜   16593.0｜ 20.37｜       22.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  245851.8｜-         ｜-     ｜       67.76｜
｜国外(地区)              ｜  113620.5｜-         ｜-     ｜       31.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜叉车(产品)              ｜  155114.5｜   30795.5｜ 19.85｜       76.42｜
｜装载机(产品)            ｜    1423.4｜    -384.6｜-27.02｜        0.70｜
｜其他产品(产品)          ｜   44705.6｜    9827.6｜ 21.98｜       22.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  140163.2｜-         ｜-     ｜       69.06｜
｜国外(地区)              ｜   61080.3｜-         ｜-     ｜       30.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜叉车(产品)              ｜  248666.3｜   55061.5｜ 21.71｜       73.20｜
｜装载机(产品)            ｜    5149.8｜   -1429.9｜-28.20｜        1.52｜
｜其他产品(产品)          ｜   81984.4｜   24104.9｜ 28.97｜       24.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  243990.3｜-         ｜-     ｜       71.83｜
｜国外(地区)              ｜   91810.2｜-         ｜-     ｜       27.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】   
     (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     报告期，国际金融危机对全球工业车辆造成的冲击和影响依然严峻，特别是海外主要发达国家重点市场，同比降幅超过70%。为应对国际金融危机，国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，中央和地方都采取了扩大投资、拉动消费、刺激出口等一揽子政策措施。2009 年 3 月份起，特别是近几个月，我国宏观经济企稳向好，工业经济出现了积极变化，国内需求持续提升、固定资产投资快速增长，进出口虽然同比下降，但环比提高、降幅收窄，工业车辆国内市场止跌企稳。  
     报告期内，公司实现营业收入 132,352.48 万元，同比减少 34.79%；营业利润 919.79 万元，同比减少 95.49%；归属于母公司所有者的净利润 591.88 万元，同比减少 96.16%。面对竞争激烈、需求下降的市场环境，公司围绕经营方针目标，以“外拓市场，内强素质，全力提升行业龙头地位，推进‘合力’科学发展上水平”为主题，坚持发展是第一要务，注重技术创新，加强营销管理，调整营销策略，不断巩固和开拓市场，进一步提高国内市场占有率，努力将不利因素的影响降到最低点，第二季度运营状况较第一季度有明显改善：营业收入、营业利润、归属于母公司所有者的净利润第二季度环比分别增长 26.17%、252.74%、238.49%。此外，公司上半年经营活动现金流也表现良好，实现同比增长20.84%。  
     一、报告期经营环境分析  
     1、受国际金融危机影响，全行业出口大幅下降，公司自去年四季度起，产品出口一直在低位徘徊，对公司营业收入和利润产生了较大影响。  
     2、虽然国内叉车市场需求正在逐步回暖，但公司产品结构中经济型产品的占比同比上升。  
     3、为巩固和开拓市场，提高市场占有率，年初，公司加强了市场营销力度，有针对性地出台了促销措施，已取得明显成效。  
     4、一季度公司持续消化部分高价库存原材料，未能享受到年初原材料降价带来的实惠，对公司生产成本构成较大压力。  
     二、公司上半年开展的主要工作  
     1、巩固及开拓市场  
      （1）面对严峻形势，公司及时调整营销策略，牢固树立市场第一品牌的战略意识，通过全员、全过程、全方位支持销售，使公司国内叉车市场占有率有所提高，国内市场销售在危机中取得了一定成效。  
      （2）公司不断加大各营销网点的管理工作，进一步提高其执行力，并适度扩大其经营规模，不断增强营销能力、抗风险能力，上半年已有10家子公司完成增资扩股工作。  
      （3）由于海外市场依然总量不足，市场需求没有明显改观，欧美又是此轮金融危机的重灾区。为此，公司积极开拓新兴市场，努力降低金融危机带来的的不利影响。  
     2、大力推进精益生产  
     报告期内，公司积极导入和推进精益生产方式，结合工业园建设，进一步优化组织结构、业务流程、事业部资源配置等，激发员工积极性，改善经营管理，提高生产效率，在 
     “5S”、现场管理、流线生产、库存管理等方面取得初步成效。   
     3、努力打造精品工程  
     报告期内，公司通过科技部复审，被确定为国家火炬计划重点高新技术企业；公司“G系列 3 吨环保型内燃平衡重式叉车”被认定为国家首批自主创新产品；公司还成功研制了系列属具，既满足用户需求又实现新的利润增长点。另外，公司还加强了与配套厂商的沟通，共同致力于整机配件质量的提升，努力打造精品、新品。  
     4、切实加大管理力度  
     报告期内，公司以重点工作督查为平台，通过月度考评、奖惩结合，进一步落实公司方针目标的实现。同时，公司不断加强安全、质量、预算、信息管理等基础管理工作。此外，公司通过建立健全内控体系，加强风险管理，切实减少存货，加快应收账款的催缴工作，提高资金周转率，使企业整体经济运行质量得到了进一步提高。  
     5、积极推进项目建设  
     报告期内，公司抓住经济低迷期投资成本较低的有利时机，稳步推进重点项目建设，目前，一批新建项目，如：大吨位事业部、牵引车事业部、门架事业部、衡阳生产基地（一期）等已陆续建成投产。  
     三、下半年的重点工作计划  
     在“促内需、保增长、调结构”的宏观政策指引下，国内经济开始企稳回升，但国际金融危机对实体经济的影响仍未结束，全球市场需求紧缩的局面依然存在，国际经济走势还不明朗，公司经营仍然面临诸多困难和挑战，市场竞争将进一步加剧。为此，下半年我们将做好以下重点工作：  
     1、积极部署下半年市场拓展计划，进一步提高市场占有率。  
     坚持贴近市场、贴近现场，加强营销队伍建设；进一步提升营销网点的服务能力及管理水平；加大对新产品的市场技术和销售支持能力；密切关注下半年西方发达国家经济复苏动态，抢抓机遇扩大出口。  
     2、持续推进精益生产，固定前期实施成果并积极推广。  
     深入贯彻以“准时化”、“自动化”为支柱的“彻底杜绝浪费”的基本理念，进一步改进产品质量、提高生产率、降低成本、缩短交货期、快速响应市场，努力推进产品制造的合理性以及品质至上的成本节约。  
     3、加大技术创新和研发力度，推进新品工程有效实施。  
     加强新产品开发管理，提高新品的可靠性和成熟度；优化产品结构，开发大吨位叉车换代产品，完善交流电动产品，提高重装关键部件的自制水平；结合技术中心创新能力建设、省工业车辆重点实验室等创新项目，提升公司基础技术研究水平。  
     4、进一步完善企业内控体系，提升公司治理水平。  
      围绕公司生产经营活动，在现有内控体系的基础上，结合当前内控规范法规要求，建立健全新形势下适合自身管理的内控规范体系，努力降低企业经营风险，增强核心竞争力。  
    (二) 公司主营业务及其经营状况  
   1、主营业务分行业、产品情况表  
   单位：万元    币种：人民币 
  分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）   
分产品  
叉车           105,694.13     90,964.76   13.64  
装载机          3,809.20       4,548.82   -19.71  
其他产品       20,817.02      17,016.75   17.96  
接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%) 
分产品  
叉车         -31.86        -26.83   减少5.85个百分点 
装载机       167.61        151.60   增加7.67个百分点 
其他产品     -53.44        -51.21   减少3.66个百分点 
 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额22.19万元。  
2、主营业务分地区情况  
 单位：万元 币种：人民币 
 地区      营业收入        营业收入比上年增减（％）  
国内       115,436.38      -17.64 
国外       14,883.97       -75.63 
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明  
     报告期内，公司主导产品叉车毛利率同比下滑5.85个百分点，主要原因为：海外市场需求萎缩，产品出口大幅下滑；市场需求经济型车较多；公司调整营销策略，加大部分产品促销力度；以及一季度持续消化部分高价库存原材料等。  
(三) 公司投资情况  
1、募集资金总体使用情况  
     公司于2006年通过非公开发行募集资金净额为52,126.00万元，加上利息收入259.92 万元，募集资金本息共计为 52,385.92 万元，累计使用 55,514.31 万元，其中本期使用3,003.40万元，超募集资金3,128.39万元。  
2、承诺项目使用情况  
  单位：万元 币种：人民币 
                                                            产生    是否符 
                        是否变 拟投入金  实际投入 是否符合    
       承诺项目名称                                         收益   合预计 
                        更项目 额        金额      计划进度 情况  收益  
大型装运产品建设项目    否     36,000.00 33,428.80   是                        
桥箱事业部建设项目      否     17,039.00 17,349.76   是                        
重型装备事业部一期项目  否     4,978.00  4,735.75    是                        
            合计        /      58,017.00 55,514.31   /     /        /  
3、非募集资金项目情况  
       （1）合力工业园其他建设项目的使用情况  
     ①工业园北区公用建设项目  
     该项目计划固定资产投资1,500万元，累计完成投资2,053万元，本期投资22万元，主要是绿化施工的尾款以及敷设北区天然气管道接入等。  
     ②园区土地购置费  
     该项目计划投资3,272万元，累计投资3,049万元，本期投资832万元。  
     ③万台电动车辆建设项目  
     该项目计划固定资产投资 4,500 万元，累计投资 3,928 万元，本期投资 236 万元，主要用于完善、维护事业部的各生产及辅助设备设施的尾款。  
     ④装备事业部建设项目  
     该项目计划固定资产投资1,976万元，累计完成投资1,806万元，本期投资215万元，主要用于厂房土建、钢结构安装及设备尾款。  
     ⑤门架事业部建设项目  
     该项目计划固定资产投资3,348万元，累计完成投资2,034万元，本期投资440万元，主要用于厂房土建、钢结构的进度款以及设备的进度款等。该项目已建成投产。  
     ⑥技术中心项目  
     该项目计划投资 12,480 万元，累计投资 440 万元，本期投资 440 万元，主要用于土建预付款。  
      （2）合力铸造中心项目  
     ①V法铸造（一期）工程项目  
      该项目计划固定资产投资10,000万元，累计投资13,067万元，本期投资571万元，主要用于工程尾款等。  
     ②区域公用系统一期项目  
      该项目计划固定资产投资2,300万元，累计投资1,513万元，本期投资144万元，主要用于土建及设备尾款等。  
     ③砂铸工程项目  
     该项目计划固定资产投资18,000万元，累计投资2,200万元，本期投资832万元，主要用于土建、钢构厂房的预付款及生产线进度款。  
     ④V法铸造（二期）工程  
      该项目计划固定资产投资3,000万元，累计投资2,397万元，本期投资1,154万元，主要用于土建及设备进度款。该项目已建成并投入使用。  
     ⑤木模车间  
     该项目计划固定资产投资 900 万元，累计投资 709 万元，本期投资 482 万元，主要用于土建、厂房的进度款。  
     ⑥废钢处理及铸件成品库项目  
    该项目计划固定资产投资900万元，累计投资757万元，本期投资419万元，主要用于土建、厂房的进度款。  
      （3）扩大油缸生产能力三期技改项目  
     该项目计划投资 3,250 万元，累计投资 1,735 万元，本期投资 334 万元，主要用于支付公用、钢构及设备进度款、尾款等。  
      （4）安庆扩大车桥生产能力项目（三期）  
     该项目计划投资2,500万元，累计投资1,338万元，本期投资101万元，主要用于支付仓库、设备进度款。  
      （5）月山机械厂工程车辆结构件工程技改项目  
     该项目计划投资1,800万元，累计投资885万元，本期投资166万元，主要用于支付土建、设备进度款。  
      （6）宝鸡渭滨工厂大吨位叉车及特种车辆项目  
     该项目计划投资 10,675 万元。其中，一期项目计划投资 5,500 万元，累计投资 6,026 元，本期投资836万元，主要用于支付工程进度款及设备进度款。目前,该项目联合厂房已竣工验收，主要设备投入试运行中。  
      （7）合力工业车辆南方（衡阳）生产基地项目  
     该项目计划投资 9,800 万元。其中，一期项目计划投资 6,000 万元，累计投资 4,387万元，本期投资 1,542 万元，主要用于支付厂房土建、钢结构及设备进度款等，该项目主体已经竣工并投放试运营。  
  (四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明  
     公司预计2009年三季度（1-9月）累计净利润同比下降50%以上，主要原因为：

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金总体使用情况  
     公司于2006年通过非公开发行募集资金净额为52,126.00万元，加上利息收入259.92 万元，募集资金本息共计为 52,385.92 万元，累计使用 55,514.31 万元，其中本期使用3,003.40万元，超募集资金3,128.39万元。  
2、承诺项目使用情况  
  单位：万元 币种：人民币 
                                                            产生    是否符 
                        是否变 拟投入金  实际投入 是否符合    
       承诺项目名称                                         收益   合预计 
                        更项目 额        金额      计划进度 情况  收益  
大型装运产品建设项目    否     36,000.00 33,428.80   是                        
桥箱事业部建设项目      否     17,039.00 17,349.76   是                        
重型装备事业部一期项目  否     4,978.00  4,735.75    是                        
            合计        /      58,017.00 55,514.31   /     /        /  
3、非募集资金项目情况  
       （1）合力工业园其他建设项目的使用情况  
     ①工业园北区公用建设项目  
     该项目计划固定资产投资1,500万元，累计完成投资2,053万元，本期投资22万元，主要是绿化施工的尾款以及敷设北区天然气管道接入等。  
     ②园区土地购置费  
     该项目计划投资3,272万元，累计投资3,049万元，本期投资832万元。  
     ③万台电动车辆建设项目  
     该项目计划固定资产投资 4,500 万元，累计投资 3,928 万元，本期投资 236 万元，主要用于完善、维护事业部的各生产及辅助设备设施的尾款。  
     ④装备事业部建设项目  
     该项目计划固定资产投资1,976万元，累计完成投资1,806万元，本期投资215万元，主要用于厂房土建、钢结构安装及设备尾款。  
     ⑤门架事业部建设项目  
     该项目计划固定资产投资3,348万元，累计完成投资2,034万元，本期投资440万元，主要用于厂房土建、钢结构的进度款以及设备的进度款等。该项目已建成投产。  
     ⑥技术中心项目  
     该项目计划投资 12,480 万元，累计投资 440 万元，本期投资 440 万元，主要用于土建预付款。  
      （2）合力铸造中心项目  
     ①V法铸造（一期）工程项目  
      该项目计划固定资产投资10,000万元，累计投资13,067万元，本期投资571万元，主要用于工程尾款等。  
     ②区域公用系统一期项目  
      该项目计划固定资产投资2,300万元，累计投资1,513万元，本期投资144万元，主要用于土建及设备尾款等。  
     ③砂铸工程项目  
     该项目计划固定资产投资18,000万元，累计投资2,200万元，本期投资832万元，主要用于土建、钢构厂房的预付款及生产线进度款。  
     ④V法铸造（二期）工程  
      该项目计划固定资产投资3,000万元，累计投资2,397万元，本期投资1,154万元，主要用于土建及设备进度款。该项目已建成并投入使用。  
     ⑤木模车间  
     该项目计划固定资产投资 900 万元，累计投资 709 万元，本期投资 482 万元，主要用于土建、厂房的进度款。  
     ⑥废钢处理及铸件成品库项目  
    该项目计划固定资产投资900万元，累计投资757万元，本期投资419万元，主要用于土建、厂房的进度款。  
      （3）扩大油缸生产能力三期技改项目  
     该项目计划投资 3,250 万元，累计投资 1,735 万元，本期投资 334 万元，主要用于支付公用、钢构及设备进度款、尾款等。  
      （4）安庆扩大车桥生产能力项目（三期）  
     该项目计划投资2,500万元，累计投资1,338万元，本期投资101万元，主要用于支付仓库、设备进度款。  
      （5）月山机械厂工程车辆结构件工程技改项目  
     该项目计划投资1,800万元，累计投资885万元，本期投资166万元，主要用于支付土建、设备进度款。  
      （6）宝鸡渭滨工厂大吨位叉车及特种车辆项目  
     该项目计划投资 10,675 万元。其中，一期项目计划投资 5,500 万元，累计投资 6,026 元，本期投资836万元，主要用于支付工程进度款及设备进度款。目前,该项目联合厂房已竣工验收，主要设备投入试运行中。  
      （7）合力工业车辆南方（衡阳）生产基地项目  
     该项目计划投资 9,800 万元。其中，一期项目计划投资 6,000 万元，累计投资 4,387万元，本期投资 1,542 万元，主要用于支付厂房土建、钢结构及设备进度款等，该项目主体已经竣工并投放试运营。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一)管理层讨论与分析
    1、报告期内公司经营情况的回顾
    2008年，国际、国内经济形势风云变幻，公司经营发展遭遇了“冰火两重天”的市场环境，经营不确定性因素明显增多。上半年，公司克服自然灾害、原辅材料价格大幅上扬、人民币持续升值等的不利因素，继续保持了良好的增长态势。下半年，受美国次贷危机引发的全球金融危机的影响，8月份以后，公司内、外销订单明显减少，市场形势急转直下，对完成年度经营目标构成了巨大冲击，公司经历了严峻挑战和考验。面对日益复杂的经济形势，公司积极应对挑战，适时调整策略、出台应对措施，努力将上述因素对企业的不利影响降低到最小程度。
    报告期内，公司实现营业收入36.28亿元，同比增长6.81%；归属于母公司所有者的净利润1.89亿元，同比下降41.28%。
    总结全年的工作，主要如下：
    （1）加大技术创新与研发投入
    公司始终坚持以科技创新推动产品创新，以科技之力创造品牌、支撑品牌、发展品牌的理念，不断提升技术水平，增强自主创新能力，完善产品结构。公司还依托自身产业资源和研发实力，加大产学研合作力度，注重基础理论研究，积极筹建安徽省工业车辆重点实验室、合肥市传动系统战略联盟等创新平台，推动行业整体进步。
    报告期内，公司持续加大自主创新力度，增加研发投入，自主研发的“G系列1-2.5吨内燃平衡重式叉车”等6个新产品一次性通过省级鉴定；“1-2吨G系列交流三支点蓄电池叉车项目”被列入国家火炬计划；“20-25吨电动牵引车”被确定为国家重点新产品；完成了G系列20-25吨叉车、G系列25吨堆高机的系统设计等工作。围绕整机发展，不断强化关键零部件的研制与市场化，报告期内，公司的叉车变速箱、属具等配件新品的开发和市场推进工作进展良好，特别是新研发的装载机变速箱的质量、技术水平达到业内领先地位。公司全年共获得12项技术专利，并顺利通过“国家高新技术企业”重新认定。
    （2）迎难而上力拓两大市场
    2008年上半年，公司在频繁的自然灾害面前积极进取，努力克服原材料大幅涨价带来的困难，实现了平稳增长。下半年起，受金融危机影响，国际贸易快速下滑，沿海地区出口型企业开工不足甚至出现关停, 市场需求严重不足，使得公司内、外销订单急剧下降，销售工作面临严峻考验。面对困难，公司及时调整营销策略，提出了一系列的应对方案，努力降低受影响程度。
    国内市场方面，公司一方面分析市场格局及竞争态势，积极制订应对策略，努力改善产品质量及服务，努力争取增加中西部的销量来弥补沿海地区销量的下降；另一方面加强销售网络建设，提高政策执行力，增强其抗风险能力。
    国际市场方面，公司一方面加大新产品、高附加值产品的推介力度，加大新兴市场的开拓力度；另一方面加强资金管理，确保收汇安全及货款回笼，产品出口突破万台大关。报告期内，子公司安徽合力工业车辆进出口有限公司荣获“安徽省重点进出口企业”荣誉称号，“合力”（HELI）品牌被评为2008-2009年度“安徽出口名牌”。目前，“合力”（HELI）商标海外注册已达59个国家和地区，产品遍布130多个国家和地区。
    （3）技改项目建设有序实施
    面对复杂严峻的外部经营环境，公司审慎有序地推进技改规划的实施，精心打造适合公司发展要求的现代化生产和物流格局，为公司应对危机、做优做强奠定良好的产业基础。
    公司2006年定向增发募集资金净额5.21亿元，用于兴建合力工业园大型装运产品建设项目、桥箱事业部建设项目、重型装备事业部一期项目，截止2008年末，公司上述募集资金已全部投入完毕。
    2008年，公司公开增发申请未获批准，但围绕产业规划，公司严格内部控制，多方筹集建设资金，保证了拟募投项目按照既定计划有序开展。
    （4）扎实推进各项管理工作
    立足精品新品，聚焦质量提升，积极推动企业管理进步，促进公司健康稳定发展。报告期内，公司狠抓内部管理、严格考核，循序渐进，取得较好成效：
    一是以推进精益生产为抓手，持续强化事业部能力建设和班组建设，重点围绕提高劳动生产率开展管理改善，加强组织引导全员开展持续改善活动；二是不断完善质量管理体系，实施供产销全方位质量跟踪，定期组织企业内外部的质量评审，与供应商共商应对金融危机策略，严格落实质量责任制；三是认真落实安全生产、节能减排方针目标，公司已连续17年无重大安全责任事故发生，2008年被评为安徽省AAA级安全诚信企业；四是强化预算管理，及时出台恶劣市场环境下的企业运营管控措施，重点控制在制品、库存及应收账款等资金占用，减少经营风险；五是加强信息化建设，拓展信息研发和应用能力，进一步提升信息技术在技术开发、集团财务、综合管理、分子公司建设等领域的应用水平，报告期内“安徽合力信息化综合集成应用平台”被列入安徽省重大科技攻关项目；六是构建月度重点工作督查体系，树立推进标杆，完善目标分解、绩效考核程序；七是积极开展公司治理工作，不断完善内部控制制度，优化投资者关系管理，报告期内，公司分别入选上海证券交易所首批“上证公司治理”指数样本股、《证券时报》“中国上市公司价值百强”、深圳证券信息有限公司“巨潮治理”指数样本股、《投资者报》“投资者报50”（TZ50）指数样本股。
    （5）积极履行企业社会责任
    公司坚持经济效益与社会效益并重，在全力促进企业发展的同时，树立企业、股东、员工、客户、债权人等社会利益相关者共同发展的理念，充分履行社会职责，奉献爱心。“5.12”汶川特大地震灾害发生后，公司迅速行动起来，党员领导干部带头、广大员工积极响应，捐赠约322万元款物，公司全体党员还以特殊党费的方式缴纳约40万元党费。同时各分子公司也积极参加了当地抗震救灾工作并踊跃捐款捐物，支援灾区人民及灾后重建。
    2、公司主营业务及其经营状况
    （1）主营业务分行业、分产品情况表
    单位：万元 币种：人民币
 分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）   
    分产品 　
    叉车 274,725.09 225,187.68 17.64
    装载机 3,280.89 4,161.45 -27.23
    其他产品 81,466.38 64,873.38 19.97
分行业                                  营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）   
    分产品 　
    叉车  10.48 16.31         -4.07
    装载机   -36.29 -36.75 0.97
    其他产品  -0.63 12.08   -9.00
    （2）主营业务分地区情况
    单位：万元 币种：人民币
    地 区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
    国内 245,851.82 0.76
    国外 113,620.53 23.76
      (二)公司对未来发展的展望
        1、行业发展趋势及机遇
       （1）行业发展趋势分析：
    据中国工业车辆行业协会统计数据显示，2008年中国工业车辆全行业国内销售较2007年下降2.68%，出口较2007年增长25%。其中，占总量一半以上的行业前三名企业小幅增长。从以上数据可以看出，我国叉车行业2008年的增长主要得益于出口市场的快速扩大。
    面对全球金融危机的影响，2009年国家相继出台了振兴计划，这对于工业车辆的市场需求具有良好的刺激作用，但其效应总体而言存在着一定滞后期。因此我们预计2009年全行业销量将总体下滑。
    国内市场上，叉车需求不旺，市场总量减少，使得国内叉车销售的发展受到严重约束，多年来国内市场叉车销售的持续、高速增长的局面将很难继续保持，竞争势必异常激烈，产品的盈利空间将逐步压缩。
    国际市场上，金融危机还在蔓延，欧美经济衰退已经显现，市场需求低迷，市场信心的恢复尚待时日，这将给国内叉车企业多年来高速增长的产品出口形成障碍，国内叉车企业的国际化进程将显著放缓。
    （2）机遇分析：
    从长期看，中国经济发展的基本面和长期趋势向好。中央经济工作会议确立了“保增长、扩内需、调结构”的方针政策，明确了2009年实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。随着政府4万亿拉动内需投资计划的逐步实施，可以预计2009年国内的经济形势会好于国外，这将在一定程度上有利于国内叉车企业的发展。
    从市场看，经济下行周期也是新一轮行业“洗牌”的开始，这将有利于行业的健康发展。
    从竞争看，残酷的市场竞争必然会导致企业更加注重产品质量，更加注重新品研发，更加注重售后服务；严峻的外部环境必然要求企业改善自身管理，控制经营风险，减少资金占用，降低生产成本，提高运营效率，这些措施无疑会全面提高企业的综合素质。
    2、目标及战略
    公司发展目标：成为全球工业车辆的一流制造企业。
    公司发展战略：国内市场的领导者，国际市场的挑战者。
    (三)公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    公司于2006年通过非公开发行募集资金净额为52,126.00万元，加上利息收入259.92万元，募集资金本息共计为52,385.92万元，已累计使用52,510.91万元，其中本期已使用10,779.33万元（含铺底流动资金2,400万元），超募集资金124.99万元。公司2006非公开发行募集资金已全部使用完毕。
    2、募集资金承诺项目情况
        单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入  是否变 实际投 预计收益   产生收  是否符合 是否符合
             金额    更项目   入金额                 益情况 计划进度  预计收益
大型装运产
品建设项目 36,000.00 否 32,321.49 - - 是 -
桥箱事业部
建设项目 17,039.00 否 15,453.67 - - 是 -
重型装备事
业部一期项目 4,978.00 否 4,735.75 - - 是 -
    合  计 58,017.00 - 52,510.91 - - - -
    3、非募集资金项目情况
    （1）合力工业园其他建设项目的使用情况
    ①2000台轮式装载机一期项目
    该项目计划固定资产投资7,000万元，累计完成投资5,973万元，本期投资173万元，主要用于工程尾款。该项目已建成投产。
    ②工业园北区公用建设项目
    该项目计划固定资产投资1,500万元，累计完成投资2,031万元，本期投资153万元，主要用于工程尾款。该项目已建成并投入使用。
    ③园区土地购置费
    该项目计划投资3,272万元，累计投资2,217万元，本期投入563万元，主要用于北区土地购置费。
    ④万台电动车辆建设项目
    该项目计划固定资产投资4,500万元，累计完成投资3,692万元，本期投资315万元，主要用于完善设施、支付工程及设备的尾款。该项目已建成投产。
    ⑤装备事业部建设项目
    该项目计划固定资产投资1,976万元，累计完成投资1,591万元，本期投资1,317万元，主要用于厂房土建、钢结构安装及设备进度款。该项目已建成投产。
    ⑥门架事业部建设项目
    该项目计划固定资产投资3,348万元，累计完成投资1,594万元，本期投资1,594万元，主要用于厂房土建、钢结构的进度款以及设备的进度款等。该项目于2008年5月30日开工建设，土建及钢结构主体工程基本完成，设备基础等正在建设中。
    （2）合力铸造中心项目
    该项目计划固定资产投资39,900万元，项目累计投资21,918万元，本期投资6,939万元，主要用于支付土地购置费、土建及设备进度款等。
    ①V法铸造（一期）工程项目
    该项目计划固定资产投资10,000万元，累计投资12,495万元，本期投资1,859万元，主要用于土建及设备进度款等，项目已经建成投产。
    ②区域公用系统一期项目
    该项目计划固定资产投资2,300万元，累计投资1,369万元，本期投资278万元，主要用于道排建设等。
    ③土地购置费
    该项目计划投资3,500万元（含土地平整费等），累计投资4,877万元，本期投资1,626万元，主要用于支付铸造中心土地费。
    ④砂铸工程项目
    该项目计划投资18,000万元，累计投资1,368万元，本期投资1,368万元，主要用于砂铸生产线进度款。
    ⑤V法铸造（二期）工程
    该项目计划投资3,000万元，累计投资1,243万元，本期投资1,243万元，主要用于设备基础及设备进度款。该项目预计2009年上半年投入使用。
    ⑥木模金属模、废钢库项目
    该项目计划投资1,800万，累计投资565万元，本期投资565万元，主要用于木模金属模车间、废钢库土建，钢结构厂房的进度款。
    （3）扩大油缸生产能力技改项目
    该项目计划固定资产投资2,717万元，累计完成投资2,477万元，本期投资50万元，主要用于设备进度款。该项目已建成投产。
    （4）扩大油缸生产能力三期技改项目
    该项目计划固定资产投资3,250万元，累计完成投资1,401万元，本期投资1,401元，主要用于支付土建、钢构及设备进度款。
    （5）扩大叉车转向桥生产能力项目（二期）
    该项目计划固定资产投资1,854万元，累计完成投资1,823万元，本期投资151万元，主要用于设备尾款等。
    （6）安庆扩大车桥生产能力项目（三期）
    该项目计划固定资产投资2,500万元，累计完成投资1,237万元，本期投资702万元，主要用于支付设备尾款等。
    （7）月山机械厂工程车辆结构件工程技改项目
    该项目计划固定资产投资1,800万元，累计完成投资719万元，本期投资689万元，主要用于支付土建、设备进度款。
    （8）宝鸡渭滨工厂大吨位叉车及特种车辆项目
    该项目计划固定资产投资10,675万元，累计完成投资5,190万元。其中，一期项目计划固定资产投资5,500万元，累计完成投资5,190万元，本期投资3,585万元，主要用于支付工程进度款及设备进度款。
    （9）合力工业车辆南方（衡阳）生产基地项目
    该项目计划固定资产投资9,800万元，累计完成投资2,845万元。其中，一期项目计划固定资产投资6,000万元，累计完成投资2,845万元，本期投资2,190万元，主要用于土地款、厂房土建工程款及钢结构工程材料预付款等。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    公司于2006年通过非公开发行募集资金净额为52,126.00万元，加上利息收入259.92万元，募集资金本息共计为52,385.92万元，已累计使用52,510.91万元，其中本期已使用10,779.33万元（含铺底流动资金2,400万元），超募集资金124.99万元。公司2006非公开发行募集资金已全部使用完毕。
    2、募集资金承诺项目情况
        单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入  是否变 实际投 预计收益   产生收  是否符合 是否符合
             金额    更项目   入金额                 益情况 计划进度  预计收益
大型装运产
品建设项目 36,000.00 否 32,321.49 - - 是 -
桥箱事业部
建设项目 17,039.00 否 15,453.67 - - 是 -
重型装备事
业部一期项目 4,978.00 否 4,735.75 - - 是 -
    合  计 58,017.00 - 52,510.91 - - - -
    3、非募集资金项目情况
    （1）合力工业园其他建设项目的使用情况
    ①2000台轮式装载机一期项目
    该项目计划固定资产投资7,000万元，累计完成投资5,973万元，本期投资173万元，主要用于工程尾款。该项目已建成投产。
    ②工业园北区公用建设项目
    该项目计划固定资产投资1,500万元，累计完成投资2,031万元，本期投资153万元，主要用于工程尾款。该项目已建成并投入使用。
    ③园区土地购置费
    该项目计划投资3,272万元，累计投资2,217万元，本期投入563万元，主要用于北区土地购置费。
    ④万台电动车辆建设项目
    该项目计划固定资产投资4,500万元，累计完成投资3,692万元，本期投资315万元，主要用于完善设施、支付工程及设备的尾款。该项目已建成投产。
    ⑤装备事业部建设项目
    该项目计划固定资产投资1,976万元，累计完成投资1,591万元，本期投资1,317万元，主要用于厂房土建、钢结构安装及设备进度款。该项目已建成投产。
    ⑥门架事业部建设项目
    该项目计划固定资产投资3,348万元，累计完成投资1,594万元，本期投资1,594万元，主要用于厂房土建、钢结构的进度款以及设备的进度款等。该项目于2008年5月30日开工建设，土建及钢结构主体工程基本完成，设备基础等正在建设中。
    （2）合力铸造中心项目
    该项目计划固定资产投资39,900万元，项目累计投资21,918万元，本期投资6,939万元，主要用于支付土地购置费、土建及设备进度款等。
    ①V法铸造（一期）工程项目
    该项目计划固定资产投资10,000万元，累计投资12,495万元，本期投资1,859万元，主要用于土建及设备进度款等，项目已经建成投产。
    ②区域公用系统一期项目
    该项目计划固定资产投资2,300万元，累计投资1,369万元，本期投资278万元，主要用于道排建设等。
    ③土地购置费
    该项目计划投资3,500万元（含土地平整费等），累计投资4,877万元，本期投资1,626万元，主要用于支付铸造中心土地费。
    ④砂铸工程项目
    该项目计划投资18,000万元，累计投资1,368万元，本期投资1,368万元，主要用于砂铸生产线进度款。
    ⑤V法铸造（二期）工程
    该项目计划投资3,000万元，累计投资1,243万元，本期投资1,243万元，主要用于设备基础及设备进度款。该项目预计2009年上半年投入使用。
    ⑥木模金属模、废钢库项目
    该项目计划投资1,800万，累计投资565万元，本期投资565万元，主要用于木模金属模车间、废钢库土建，钢结构厂房的进度款。
    （3）扩大油缸生产能力技改项目
    该项目计划固定资产投资2,717万元，累计完成投资2,477万元，本期投资50万元，主要用于设备进度款。该项目已建成投产。
    （4）扩大油缸生产能力三期技改项目
    该项目计划固定资产投资3,250万元，累计完成投资1,401万元，本期投资1,401元，主要用于支付土建、钢构及设备进度款。
    （5）扩大叉车转向桥生产能力项目（二期）
    该项目计划固定资产投资1,854万元，累计完成投资1,823万元，本期投资151万元，主要用于设备尾款等。
    （6）安庆扩大车桥生产能力项目（三期）
    该项目计划固定资产投资2,500万元，累计完成投资1,237万元，本期投资702万元，主要用于支付设备尾款等。
    （7）月山机械厂工程车辆结构件工程技改项目
    该项目计划固定资产投资1,800万元，累计完成投资719万元，本期投资689万元，主要用于支付土建、设备进度款。
    （8）宝鸡渭滨工厂大吨位叉车及特种车辆项目
    该项目计划固定资产投资10,675万元，累计完成投资5,190万元。其中，一期项目计划固定资产投资5,500万元，累计完成投资5,190万元，本期投资3,585万元，主要用于支付工程进度款及设备进度款。
    （9）合力工业车辆南方（衡阳）生产基地项目
    该项目计划固定资产投资9,800万元，累计完成投资2,845万元。其中，一期项目计划固定资产投资6,000万元，累计完成投资2,845万元，本期投资2,190万元，主要用于土地款、厂房土建工程款及钢结构工程材料预付款等。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜南京合力叉车有限公司      ｜              ｜       78.70｜     1848.60｜
｜上海合力叉车有限公司      ｜              ｜      999.84｜     7353.42｜
｜上海合力工程车辆有限公司  ｜              ｜      526.85｜     1295.42｜
｜衡阳合力工业车辆有限公司  ｜              ｜     -130.89｜     6607.02｜
｜郑州合力叉车有限公司      ｜              ｜       37.34｜      939.15｜
｜广州合力叉车有限公司      ｜              ｜       20.30｜     1013.05｜
｜山东合力叉车销售有限公司  ｜              ｜      142.23｜     3181.71｜
｜陕西合力叉车有限责任公司  ｜              ｜      128.34｜      897.52｜
｜安徽合力叉车销售有限公司  ｜              ｜      403.78｜     2091.97｜
｜安徽合力工业车辆进出口有限｜              ｜     -131.88｜    12547.57｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜安徽合力物流科技有限公司  ｜              ｜      -47.60｜      511.71｜
｜天津北方合力叉车有限公司  ｜              ｜      389.30｜     5266.05｜
｜深圳市合力叉车销售有限公司｜              ｜      353.09｜     3176.42｜
｜山西合力叉车有限责任公司  ｜              ｜       84.21｜     1200.80｜
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