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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600785   更新日期：2009-08-26◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售(行业)          ｜  148921.7｜   24246.0｜ 16.28｜       96.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售(产品)          ｜  148921.7｜   24246.0｜ 16.28｜       96.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售(产品)          ｜  274414.3｜   40966.4｜ 14.93｜       97.15｜
｜租赁收入等(产品)        ｜    8044.9｜    7863.8｜ 97.75｜        2.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售(行业)          ｜  135047.4｜   19662.1｜ 14.56｜       96.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售(产品)          ｜  135047.4｜   19662.1｜ 14.56｜       96.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品批发及零售(产品)    ｜  223758.1｜   36439.1｜ 16.29｜       88.81｜
｜工业奶制品(产品)        ｜   22325.3｜    5684.9｜ 25.46｜        8.86｜
｜租赁收入等(产品)        ｜    5855.4｜    5492.8｜ 93.81｜        2.32｜
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｜区内商业(地区)          ｜  229613.5｜-         ｜-     ｜       91.14｜
｜区内乳业(地区)          ｜    9508.6｜-         ｜-     ｜        3.77｜
｜区外乳业(地区)          ｜   12816.7｜-         ｜-     ｜        5.09｜
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【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】 
    (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
    1、报告期内，公司经营继续保持平稳、健康发展态势。随着国家刺激消费、扩大内需政策的逐步显效，消费市场在逐步回暖，公司紧抓有利时机，一方面总公司及子公司所属各百货店积极调整经营策略、优化品牌结构，通过开展形式多样的营销方案，促进各店面销售额的增长，尤其是本报告期，合理控制营销费用，有效提高了各百货店的盈利水平；连锁超市公司各主力店继续保持稳定的销售增长，同时多家超市便利店的开业，使市区内的便利店发展初具规模；新百东桥电器公司坚持以预算目标达成为先，紧抓国家对家电下乡产品的消费政策，不断创新营销理念，加强营销网络的建设，市场占有率不断提升；另一方面，公司继续深化全面预算管理与考核，挖掘企业管理效益；通过全员绩效考核的不断细化、完善，使企业整体管理水平得到有效提升。  
    2、公司总体经营情况  
    报告期内，集团内各店铺及各子公司通过强化各项经营预算指标的达成考核，使公司整体经营业绩得到进一步提高，上半年公司实现营业收入 154,118.57 万元,同比增长 10.62%,归属于母公司股东的净利润 9,386.40 万元,同比增长 48.54%。  
    3、下半年工作重点安排  
    为适应公司整体战略发展的需要，公司将对百货业态实施管理变革，公司吸收合并全资子公司银川新华百货购物中心有限公司及银川新华百货老大楼有限公司（包括两公司全部资产、人员）进入银川新华百货商店股份有限公司母公司； 通过此次合并，将有利于公司对百货业态的整合，强化统筹与控制能力，集中配置资源，提高市场竞争力，通过优化企业组织架构，提高公司组织管理体系的科学性、规范性、实用性，从而降低企业各项运营成本，提高管理效率，增强企业内部合力，充分发挥各百货店的协同经营效益。  
    (二) 公司主营业务及其经营状况  
    1、主营业务分行业、产品情况表  
    单位:元 币种:人民币  
  分行业                                            营业利   
  或分产         营业收入             营业成本        润率   
     品                                                (%)   
 分行业  
 百货零                                                      
             1,489,216,929.59  1,246,756,983.45      16.28   
 售                                                          
 分产品  
 百货零      1,489,216,929.59  1,246,756,983.45      16.28   
 售                                                          
续上表
  分行业      营业收     营业成     营业利润率 
              入比上     本比上 
  或分产                            比上年增减 
              年增减     年增减 
     品         (%)        (%)           (%)  
 分行业  
 百货零                              增加 1.72 个 
             10.27       8.05  
 售                                        百分点 
 分产品  
 百货零       10.27       8.05  增加 1.72 个
 售                                         百分点 
    2、公司在经营中出现的问题与困难  
    （1）外来大型零售商户扩张步伐向本区域的不断挺进，促使商业零售的竞争态势逐步加剧；  
    （2）现代零售业对店面管理的高度专业化、特色化，在资源整合、经营管理、市场开拓等方面对公司提出了更高的要求，增加了管理难度，同时专业管理人才的不足将是公司寻求进一步扩张所面临的首要问题；  
    （3）较好商流经营场地资源的争夺导致商业地产价格成本的急剧上升，加大了企业对外扩张的风险。  
    (三) 公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    1、报告期内公司整体经营情况：
    2008年公司经营继续保持健康良好的发展态势。面对金融危机急剧变化等不利因素所带来的影响，用科学发展观总揽全局，加快企业整体发展，强化预算管理的实效性，坚持效益为先，深入推动企业的精细化运营管理，继续整合现有营销资源，创新营销方式，优化商场布局和品牌结构，主动迎合市场变化趋势，进一步挖掘公司整体增长潜力，较好的完成了本年的经营和发展目标。报告期内公司整体发展呈现平稳向上的态势。
    报告期内公司实现营业收入282,459万元,同比增长12.11% ，归属于上市公司股东的净利润10,804万元,同比增长41.07%。
    报告期内,公司总部及各子公司取得了良好业绩：
    （1）总公司所属各店通过商品结构优化调整，不断提升服务内涵，激励员工加强提升业务技能与服务意识，通过积极探索并不断丰富VIP高端客户专项服务的内容和形式，有效促进了公司VIP客户群体的维护，并取得了较为满意的经营效果；其中总店加大名优品牌商品的引进力度，实施精品百货店的发展战略，自4月份开始陆续进行装修改造，10月初正式重装开业，开业以来经营状况取得了预期效果，同时该店目前已通过了国家商务部推行的“百货业分等定级”审核验收工作，被评定为全国74家金鼎百货店之一，在经过必要的培育期后，总店将逐步发挥出高端店的经营优势；东方红店经过有效的商品结构调整与加强现场经营管理的实效性，通过自身积极创新营销和服务升级,经营业绩稳步提高，该店现已步入成熟期，成为公司利润来源的主力店之一。
    （2）银川新华百货老大楼有限公司继续发扬“诚信经营，追求卓越”的经营理念，以关注顾客需求为出发点和落脚点，全方位打造老大楼服务品牌，坚持以“成本效益”为发展主线，经营业绩逐步上升。本年度实现净利润 2,647万元。
    (3)银川新华百货购物中心有限公司结合自身经营特点，因地制宜不断改善卖场环境氛围、增加服务功能，提升服务质量。本年度经营业绩有较大改观，共计实现净利润1,660万元。
    (4)银川新华百货连锁超市有限公司紧抓市场变化的有利时机，适时出击，坚持以设立中型综合超市与便利店为主的发展思路,稳步推进新开店铺，由于本年度所属店面多数步入成长期，业绩大幅提升,共计实现净利润2,653万元。
    （5）银川新华百货东桥电器有限公司积极应对宏观经济调整所导致的间接不利因素,紧紧围绕各项预算目标，优化资源配置，创新营销理念，不断完善营销网络的建设。本年度实现净利润2,542万元。
    2、对公司未来发展的展望：
    消费市场目前已受到金融危机的影响与冲击，零售市场发展面临考验，但国家关于刺激消费拉动内需的政策将促使消费市场逐步回暖。公司将坚定信心促发展，通过采取灵活多变的经营思路，克服不利因素，突出经营特色，继续深入强化本公司区域强势商业店品牌的打造。
    3、公司主营业务及其经营状况
    主营业务分行业、产品情况
    单位:元 币种:人民币
    分行业或 营业收入      营业成本     营业 营业收 营业成 营业利润
    分产品                              利润 入比上 本比上 率比上年
                                        率(%)年增减 年增减 增减(%)
    分产品                                   (%)    (%)
    商业零售 2744143068.55 2334479331.79 14.93 11.51 14.46  减少2.19
                                                            个百分点
    租赁收入 80449112.42   1810692.62    97.75 37.39 -50.07 增加3.94
    等                                                      个百分点
    4、与公允价值计量相关的项目
    公司不存在与公允价值计量相关的项目。
    5、持有外币金融资产、金融负债情况
    公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
    6、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    (二) 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。
     (三) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
    报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜银川新华百货购物中心有限公｜              ｜     1660.42｜    16536.38｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜银川新华百货老大楼有限公司｜              ｜     2647.06｜    19511.80｜
｜银川新华百货东桥电器有限公｜              ｜     2542.82｜    26110.43｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜宁夏寰美乳业发展有限公司  ｜              ｜     2077.78｜    60156.11｜
｜银川新华百货连锁超市有限公｜              ｜     2653.81｜    22598.64｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
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