鹏博士[600804] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600804 更新日期：2009-08-29◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信服务收入(行业) ｜ 47599.0｜ 18934.9｜ 39.78｜ 55.48｜
｜安防工程收入(行业) ｜ 22085.2｜ 9539.7｜ 43.20｜ 25.74｜
｜广告传媒收入(行业) ｜ 13614.8｜ 1364.4｜ 10.02｜ 15.87｜
｜酒店宽带收入(行业) ｜ 537.5｜ -19.6｜ -3.65｜ 0.63｜
｜钢铁收入(行业) ｜ 1719.2｜ -78.1｜ -4.55｜ 2.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信服务收入(产品) ｜ 47599.0｜ 18934.9｜ 39.78｜ 55.48｜
｜安防工程收入(产品) ｜ 22085.2｜ 9539.7｜ 43.20｜ 25.74｜
｜广告传媒收入(产品) ｜ 13614.8｜ 1364.4｜ 10.02｜ 15.87｜
｜酒店宽带收入(产品) ｜ 537.5｜ -19.6｜ -3.65｜ 0.63｜
｜钢铁收入(产品) ｜ 1719.2｜ -78.1｜ -4.55｜ 2.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 83299.0｜- ｜- ｜ 97.10｜
｜西南地区(地区) ｜ 2256.7｜- ｜- ｜ 2.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(行业) ｜ 1614.1｜ 241.3｜ 14.95｜ 0.98｜
｜冶金（钢锭等）(行业) ｜ 29894.5｜ 887.6｜ 2.97｜ 18.13｜
｜钢材及废钢(行业) ｜ 9557.7｜ 322.0｜ 3.37｜ 5.80｜
｜电信服务收入(行业) ｜ 97945.6｜ 35108.0｜ 35.84｜ 59.40｜
｜传媒收入(行业) ｜ 5423.7｜ 1412.2｜ 26.04｜ 3.29｜
｜安防工程收入(行业) ｜ 16102.1｜ 5126.9｜ 31.84｜ 9.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(产品) ｜ 1614.1｜ 241.3｜ 14.95｜ 0.98｜
｜冶金（钢锭等）(产品) ｜ 29894.5｜ 887.6｜ 2.97｜ 18.13｜
｜钢材及废钢(产品) ｜ 9557.7｜ 322.0｜ 3.37｜ 5.80｜
｜电信服务收入(产品) ｜ 97945.6｜ 35108.0｜ 35.84｜ 59.40｜
｜传媒收入(产品) ｜ 5423.7｜ 1412.2｜ 26.04｜ 3.29｜
｜安防工程收入(产品) ｜ 16102.1｜ 5126.9｜ 31.84｜ 9.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 119471.4｜- ｜- ｜ 72.46｜
｜西南地区(地区) ｜ 32673.1｜- ｜- ｜ 19.82｜
｜华南地区(地区) ｜ 8393.2｜- ｜- ｜ 5.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(行业) ｜ 1062.2｜ 290.3｜ 27.33｜ 1.14｜
｜冶金(钢锭等)(行业) ｜ 25783.4｜ 813.3｜ 3.15｜ 27.76｜
｜钢材贸易(行业) ｜ 4014.5｜ 68.0｜ 1.69｜ 4.32｜
｜电信服务收入(行业) ｜ 49052.0｜ 17551.0｜ 35.78｜ 52.81｜
｜安防项目(行业) ｜ 11011.0｜ 2849.4｜ 25.88｜ 11.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(产品) ｜ 1062.2｜ 290.3｜ 27.33｜ 1.14｜
｜冶金(钢锭等)(产品) ｜ 25783.4｜ 813.3｜ 3.15｜ 27.76｜
｜钢材贸易(产品) ｜ 4014.5｜ 68.0｜ 1.69｜ 4.32｜
｜电信服务收入(产品) ｜ 49052.0｜ 17551.0｜ 35.78｜ 52.81｜
｜安防项目(产品) ｜ 11011.0｜ 2849.4｜ 25.88｜ 11.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 60063.0｜- ｜- ｜ 64.66｜
｜西南地区(地区) ｜ 26845.6｜- ｜- ｜ 28.90｜
｜其他(地区) ｜ 4014.5｜- ｜- ｜ 4.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(行业) ｜ 7065.9｜ 1403.1｜ 19.86｜ 5.39｜
｜冶金(钢锭等)(行业) ｜ 60445.5｜ 3265.3｜ 5.40｜ 46.12｜
｜钢材(行业) ｜ 3292.9｜ -17.4｜ -0.53｜ 2.51｜
｜电信服务收入(行业) ｜ 55711.5｜ 24312.7｜ 43.64｜ 42.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜网络及软件(产品) ｜ 7065.9｜ 1403.1｜ 19.86｜ 5.39｜
｜冶金(钢锭等)(产品) ｜ 60445.5｜ 3265.3｜ 5.40｜ 46.12｜
｜钢材(产品) ｜ 3292.9｜ -17.4｜ -0.53｜ 2.51｜
｜电信服务收入(产品) ｜ 55711.5｜ 24312.7｜ 43.64｜ 42.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 55711.5｜- ｜- ｜ 42.51｜
｜西南地区(地区) ｜ 75283.5｜- ｜- ｜ 57.44｜
｜其他(地区) ｜ 62.6｜- ｜- ｜ 0.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
在2008年出售成都三益特钢有限责任公司股权、剥离了钢铁冶炼业务后， 2009年 4 月，公司进一步剥离了钢材贸易业务，彻底退出了盈利能力较弱的钢铁冶金行业。目前，公司基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务为主的业务格局，彻底转型为以电信增值服务及网络服务为主业的高科技公司。
报告期内，公司实现业务收入 85789.42 万元，较上年同期减少 7.65%；实现净利润 13134.27万元，较上年同期增长 19.17%。
1、电信增值服务业务
公司电信增值服务业务主要由下属全资子公司北京电信通电信工程有限公司经营，报告期内，新建城域网光缆线路 1596公里；新建节点机房 170处；完成 450个节点机房的网络优化和重点光缆线路的隐患排查。报告期内共计完成销售收入 47598.98 万元，其中，宽带接入 37514.56万元，数据中心（IDC）业务10084.42 万元；实现净利润 7145.12 万元。
电信增值业务中社区个人宽带业务增长较快，截至报告期末，已建设完成 130 万户家庭覆盖，在北京地区的市场份额进一步扩大，同时也为公司向北京以外的城市拓展个人宽带业务积累了宝贵经验。
2、安防监控业务
公司安防监控业务主要由下属全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司经营，报告期内，安防公司根据公司对安防业务的定位和战略目标，确定了未来发展的主攻方向：围绕全国范围内的平安城市建设项目开展投资建设和运营服务及其在此基础上的业务拓展；围绕以自主开发产品和独家代理产品为核心的产品体系的建设、销售和提供运营服务；运用大安防的概念，拓宽安防业务渠道。并按照这一主攻方向开展了大量业务活动。
报告期内，公司在全国范围内跟进洽谈了大量项目，签订并建设完成东城区图像监控系统三期项目、通州区图像监控系统三期、民航空管集群等项目。累计结转收入22085.23万元，实现净利润7835.19万元。同时，公司在北京推出“商铺安防”业务，目前市场反映良好，公司计划在北京试点成功后在其他城市进行推广。
3、传媒业务
公司传媒业务目前主要集中在控股子公司北京都伦传媒广告有限公司从事的成都商报和成都电视台的广告代理业务。报告期内共实现业务收入 13614.83 万元，净利润 681.18 万元。广告投放重点集中于汽车及用品、化妆品、钟表珠宝/奢侈品、数码 IT 及食品酒饮五大行业。根据广告传媒行业特点，传媒业务利润将主要体现在下半年。
困难与对策：
报告期内，国际金融危机和国内需求乏力对公司业务发展所带来的不利影响依然存在，安防监控业务的市场拓展进展缓慢，公司跟进洽谈的多个项目因各种原因未能按计划签订或达成合作，导致安防业务收入、利润和回款情况未达预期。
面对严峻的市场环境，公司采取了以下措施稳固业务发展：1、提升服务质量，维持客户稳定；2、控制采购成本，拓宽利润空间；3、不断发掘业务内容，寻找新的利润增长点；4、完善薪酬提成考核等内部制度，提高员工积极性，营造和谐的工作环境。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润
分行业或
营业收入 营业成本 率
分产品
(%)
分行业
电信服务
475,989,849.75 286,640,545.22 39.78
收入
安防工程
220,852,343.14 125,454,925.62 43.20
收入
广告传媒
136,148,288.13 122,504,565.22 10.02
收入
酒店宽带
5,374,993.67 5,571,042.42 -3.65
收入
钢铁收入 17,192,340.51 17,973,793.36 -4.55
分产品
电信服务
475,989,849.75 286,640,545.22 39.78
收入
安防工程
220,852,343.14 125,454,925.62 43.20
收入
广告传媒
136,148,288.13 122,504,565.22 10.02
收入
酒店宽带
5,374,993.67 5,571,042.42 -3.65
收入
钢铁收入 17,192,340.51 17,973,793.36 -4.55
续上表:
营业收入 营业成本
分行业或 营业利润率比
比上年增 比上年增
分产品 上年增减(%)
减(%) 减(%)
分行业
电信服务 增加 4.00 个
-2.96 -9.01
收入 百分点
安防工程 增加 17.32个
100.57 53.71
收入 百分点
广告传媒
收入
酒店宽带 减少 30.97个
-49.40 -27.83
收入 百分点
减少 7.50 个
钢铁收入 -94.23 -93.78
百分点
分产品
电信服务 增加 4.00 个
-2.96 -9.01
收入 百分点
安防工程 增加 17.32个
100.57 53.71
收入 百分点
广告传媒
收入
酒店宽带 减少 30.97个
-49.40 -27.83
收入 百分点
减少 7.50 个
钢铁收入 -94.23 -93.78
百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 1,178.51 万元。
1)安防工程收入同比增长较多，主要原因是公司2008年开始的东莞出租屋视频监控项目在2009年1-6月结转收入 1.66 亿元，该业务毛利相对较高。
2）钢铁收入同比减少较多，主要原因是公司从 2008 年起陆续剥离钢铁业务。2008年5 月完成转让三益特钢公司，2009年 6月完成转让鹏博士实业公司和鹏博士物贸公司。
3）广告传媒收入为公司于 2008 年9月收购北京都伦传媒广告公司的新增收入。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 832,990,481.02 38.69
西南地区 22,567,334.18 -91.81
1）公司电信服务、安防监控、广告传媒业务按公司所在地归属在华北地区，报告期内业务与去年同期增长较多。
2）西南地区业务减少，主要是因为公司陆续剥离了钢铁业务。
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年 募集方 募集资 本报告期已使用 已累计使用募
份 式 金总额 募集资金总额 集资金总额
非公开
2007 117,000 215.19 96,487.56
发行
合计 / 117,000 215.19 96,487.56
续上表:
尚未使用募集
募集年 尚未使用募
资金用途及去
份 集资金总额
向
尚未使用的募
集资金全部存
放于公司募集
2007 17,739.69 资金专户，将继
续用于"平安北
京"和"酒店多
媒体"项目
合计 17,739.69 /
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]96 号文核准，公司于 2007 年5 月9日采用向特定对象非公开发行股票的方式，发行人民币普通股（A 股）15000 万股，发行价 7.8 元/股，均为现金认购；募集资金总额 117000 万元，扣除本次发行费用合计 2771.50 万元，实际募集资金净额 114228.50万元。
募集资金于 2007 年5 月9 日到位，经四川君和会计师事务所有限责任公司验证，并出具君和验字
（2007）第1005 号验资报告。
2007 年度，公司使用募集资金 84633.27 万元，其中用于收购北京电信通电信工程有限公司 100%股权 70000万元，“平安北京”城市安防监控网络项目 10557.43 万元，“酒店多媒体”项目 4075.84万元。
2008 年度，公司使用募集资金 11639.10 万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目11378.01 万元，“酒店多媒体”项目 261.09 万元。
2009年1-6 月，公司使用募集资金 215.19 万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目106.95 万元，“酒店多媒体”项目 108.24 万元。
截止2009年6月30日，公司募集资金专户余额合计为18810.82万元，其中募集资金本金17739.69万元，利息收入 1071.13 万元。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否
是否
承诺项目名 拟投入 实际投入 符合 项目 预计
变更
称 金额 金额 计划 进度 收益
项目
进度
收购北京电
已实
信通电信工
否 70,000 70,000 是 施完 7,000
程有限公司
毕
股权
“平安北 正在
京”城市安 否 30,000 22,042.39 否 实施
防监控网络 中
项目
正在
“酒店多媒
否 15,000 4,445.17 否 实施
体”项目
中
合计 / 115,000 96,487.56 / / 7,000
续上表:
变更
未达 原因
是否 到计 及募
承诺项目名 产生收 符合 划进 集资
称 益情况 预计 度和 金变
收益 收益 更程
说明 序说
明
收购北京电
信通电信工
7145 是
程有限公司
股权
"平安北 见下
京"城市安 728.69 文说
防监控网络 明
项目
见下
"酒店多媒
-32 否 文说
体"项目
明
合计 / / / /
（1）2009年 1-6 月，公司募集资金主要用于“平安北京”项目和“酒店多媒体”项目。
（2）“收购北京电信通 100%股权”项目，全年预计实现收益 15000 万，其中上半年完成 7000 万，下半年完成 8000 万。根据公司非公开发行文件，"平安北京"项目当时设计由北京电信通电信工程有限公司实施，而收购北京电信通电信工程有限公司本就是非公开发行的募集资金项目之一，在计算"收购北京电信通电信工程有限公司 100%股权项目"经济效益时已经包含了"平安北京"项目的效益，而对于"平安北京"项目的效益未单独预计。
（3）“平安北京”项目未达到计划进度原因：1）计划进度是以公司募集资金能于 2007 年2 月到位为基础的，因公司 2007 年5 月才实施定向增发事宜，募集资金到位有所推迟，致使项目进度相应延后。
2）按照北京市政府规定，2008年 7-9 月，公司在北京地区的光纤铺设和网络监控业务等大部分建设施工处于停滞状态，推迟了进度。3)受金融危机的影响，政府投资计划调整，项目进度推迟，预计今年下半年项目将陆续展开，进度将会加快。
（4）“酒店多媒体”项目未达到计划进度原因：1）2007 年公司业务转型后，根据市场需求的变化，对酒店多媒体项目的商业模式和市场定位进行了调整，新产品的研发和新市场的拓展使项目进度有所延缓；2）受金融危机的影响，高端酒店市场需求减少，市场拓展难度加大；电子产品价格的大幅下降，压缩了项目利润，为规避风险，公司主动控制了项目进度。公司将在经济形势好转的情况下加快进度。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年 募集方 募集资 本报告期已使用 已累计使用募
份 式 金总额 募集资金总额 集资金总额
非公开
2007 117,000 215.19 96,487.56
发行
合计 / 117,000 215.19 96,487.56
续上表:
尚未使用募集
募集年 尚未使用募
资金用途及去
份 集资金总额
向
尚未使用的募
集资金全部存
放于公司募集
2007 17,739.69 资金专户，将继
续用于"平安北
京"和"酒店多
媒体"项目
合计 17,739.69 /
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]96 号文核准，公司于 2007 年5 月9日采用向特定对象非公开发行股票的方式，发行人民币普通股（A 股）15000 万股，发行价 7.8 元/股，均为现金认购；募集资金总额 117000 万元，扣除本次发行费用合计 2771.50 万元，实际募集资金净额 114228.50万元。
募集资金于 2007 年5 月9 日到位，经四川君和会计师事务所有限责任公司验证，并出具君和验字
（2007）第1005 号验资报告。
2007 年度，公司使用募集资金 84633.27 万元，其中用于收购北京电信通电信工程有限公司 100%股权 70000万元，“平安北京”城市安防监控网络项目 10557.43 万元，“酒店多媒体”项目 4075.84万元。
2008 年度，公司使用募集资金 11639.10 万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目11378.01 万元，“酒店多媒体”项目 261.09 万元。
2009年1-6 月，公司使用募集资金 215.19 万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目106.95 万元，“酒店多媒体”项目 108.24 万元。
截止2009年6月30日，公司募集资金专户余额合计为18810.82万元，其中募集资金本金17739.69万元，利息收入 1071.13 万元。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否
是否
承诺项目名 拟投入 实际投入 符合 项目 预计
变更
称 金额 金额 计划 进度 收益
项目
进度
收购北京电
已实
信通电信工
否 70,000 70,000 是 施完 7,000
程有限公司
毕
股权
“平安北 正在
京”城市安 否 30,000 22,042.39 否 实施
防监控网络 中
项目
正在
“酒店多媒
否 15,000 4,445.17 否 实施
体”项目
中
合计 / 115,000 96,487.56 / / 7,000
续上表:
变更
未达 原因
是否 到计 及募
承诺项目名 产生收 符合 划进 集资
称 益情况 预计 度和 金变
收益 收益 更程
说明 序说
明
收购北京电
信通电信工
7145 是
程有限公司
股权
"平安北 见下
京"城市安 728.69 文说
防监控网络 明
项目
见下
"酒店多媒
-32 否 文说
体"项目
明
合计 / / / /
（1）2009年 1-6 月，公司募集资金主要用于“平安北京”项目和“酒店多媒体”项目。
（2）“收购北京电信通 100%股权”项目，全年预计实现收益 15000 万，其中上半年完成 7000 万，下半年完成 8000 万。根据公司非公开发行文件，"平安北京"项目当时设计由北京电信通电信工程有限公司实施，而收购北京电信通电信工程有限公司本就是非公开发行的募集资金项目之一，在计算"收购北京电信通电信工程有限公司 100%股权项目"经济效益时已经包含了"平安北京"项目的效益，而对于"平安北京"项目的效益未单独预计。
（3）“平安北京”项目未达到计划进度原因：1）计划进度是以公司募集资金能于 2007 年2 月到位为基础的，因公司 2007 年5 月才实施定向增发事宜，募集资金到位有所推迟，致使项目进度相应延后。
2）按照北京市政府规定，2008年 7-9 月，公司在北京地区的光纤铺设和网络监控业务等大部分建设施工处于停滞状态，推迟了进度。3)受金融危机的影响，政府投资计划调整，项目进度推迟，预计今年下半年项目将陆续展开，进度将会加快。
（4）“酒店多媒体”项目未达到计划进度原因：1）2007 年公司业务转型后，根据市场需求的变化，对酒店多媒体项目的商业模式和市场定位进行了调整，新产品的研发和新市场的拓展使项目进度有所延缓；2）受金融危机的影响，高端酒店市场需求减少，市场拓展难度加大；电子产品价格的大幅下降，压缩了项目利润，为规避风险，公司主动控制了项目进度。公司将在经济形势好转的情况下加快进度。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2008年年报】
(一) 管理层讨论与分析
报告期内总体经营情况及各项业务进展情况
一、2008年公司总体经营情况
公司既2007年5月收购北京电信通电信工程有限公司，快速切入电信网络增值服务领域之后，2008年5月，公司又实施完成了原有特钢冶炼业务的剥离，公司主营业务进一步突出和清晰，基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务为主的业务格局，使公司彻底转型为以网络基础和电信增值服务为主业的高科技公司。
报告期内，公司综合竞争实力进一步增强。截至2008年年底，公司在北京地区的光纤网络超过13000公里，为公司电信增值业务的快速持续发展提供了基础保障；公司拥有超过200万个IP地址，建成了四个国际A级标准的数据中心（IDC），已成为国内市场具有一定影响力的互联网服务提供商；公司拥有行业领先的网络加速技术（CDN）和系统的城市安防解决方案，业务逐渐由区域向全国扩展；公司各项业务之间具有较高的资源相互利用率,全新的业务模式使公司网络价值随着承载业务的不断增加而不断增值；公司业务符合国家创新战略和构建和谐社会的大政方针，公司整体业务受国际经济危机和外部环境的影响相对较小，具备较强的抗风险能力。
报告期内，公司对组织机构和业务管理进行了重新梳理并已全部落实到位，三大业务板块按照电信增值、安防监控、网络传媒分别由资深的管理团队进行专业化、精细化管理，通过人才引进和内部培养相结合的方式完成团队建设。目前基本形成由北京电信通电信工程有限公司经营电信增值业务、由北京鹏博士安全信息技术有限公司经营安防监控业务、由北京鹏博士网络媒体技术有限公司（含北京都伦传媒广告有限公司）经营网络传媒业务的业务管理格局。
报告期内，公司实现营业总收入164889.09万元，比上年同期增长25.81%；实现净利润17369.52万元，比上年同期增长6.07%。
二、2008年公司各项业务进展情况
1、电信增值服务业务
报告期内，公司重点加大了对北京郊区县光纤网的投资力度，进一步补充和扩大公司城域网覆盖范围；同时，根据北京政府相关部门的要求，公司投入较大资金，对北京部分城区架空光纤进行入地改造，使光纤铺设更加安全和规范。
宽带接入业务：公司一方面稳定发展高端商业客户专线接入、网吧专线接入、驻地网业务，一方面大力拓展社区个人宽带接入业务。报告期内，依靠公司自有的光纤网络和北京专线市场较高的市场占有率，公司大客户、网吧等专线接入业务呈现稳定增长趋势，实现业务收入58724万元；而随着“平安北京”安防项目的不断推进，公司的光纤网络已经深入社区，为公司发展社区个人用户提供了硬件基础。2008年，社区个人业务工程建设完成100万户家庭覆盖，缴费用户达到12.4万户，实现业务收入9093万元。
IDC业务：报告期内，公司建设完成海淀大厦数据中心，同时对三元桥数据中心（IDC）二期进行了改造，共新增机柜800个，为后期IDC业务的平稳增长奠定了基础。在业务模式上，充分利用上海帝联的网络加速技术，在全国范围内开展分布式IDC业务。全年实现业务收入23674 万元。
2、安防监控业务
报告期内，公司安防监控业务采取建设加运营的模式，在平稳推进“平安北京”项目的同时，积极拓展北京地区以外市场，2008年4月，成功签订东莞市出租屋视频监控系统项目，使安防监控业务范围得以扩大，开始了公司“平安中国”战略规划的第一步。
报告期内，安防监控业务实现销售收入17775万元，实现净利润4771万元。“平安北京”项目在网络改造、软件升级、各平台互通以及基础设施的建设方面基本按预期进行；报告期内完成奥运场馆监控项目、北京市公安局内保防控网系统建设、监控视频传输网改造、垃圾处理监控项目、民防安防监控项目等；东莞市出租屋视频监控项目已部分建成投入使用。
3、网络传媒业务
报告期内，公司收购了北京市海淀区有线广播电视网络信息有限公司，为开展网络视频业务做好准备；对北京吉芙德信息技术有限公司业务及资源进行调整；继续托管北京都伦传媒广告公司并于2008年9月完成收购；对北京地铁信息技术有限公司进行调查并洽谈收购事宜，达成初步意向。
目前网络传媒业务仍处于业务整合阶段，对公司净利润贡献有限。报告期内，传媒业务主要集中在传统的广告代理业务方面，即北京都伦传媒广告公司从事的业务。都伦传媒2008年实现业务收入16885万元，实现净利润2797万元。因公司广告传媒业务的主要发布媒体在四川，受四川大地震的影响较为严重，加上国际金融危机的冲击，收入和利润较正常情况有所降低。
4、特钢冶炼与钢材贸易业务
根据公司业务发展规划，公司特钢冶炼业务于2008年5月底完成剥离，2008年1-5月特钢冶炼业务仍纳入公司合并报表范围。2008年1-5月，特钢冶炼业务实现业务收入25783.35万元，净利润8.49万元。
在国际有色金属价格不稳定和国际金融危机影响下，公司钢材贸易业务面临困难，缺乏竞争力。2008年，成都鹏博物贸易有限公司实现销售收入8570.60万元，净利润7.49万元；深圳市鹏博士实业有限公司实现销售收入8393.20万元，净利润29.70万元。根据业务发展规划，公司将于2009年全部剥离钢材贸易业务，不再从事此项业务。
5、公司未充分预计到2008年北京奥运会对公司经营业务的影响，因奥运前光纤线路入地改造、奥运期间封网及营销限制、奥运期间为应对网络视频业务量的增加而进行的带宽储备、增加奥运安保项目服务人员及措施以及东莞出租屋视频监控项目暂未结转等因素，直接影响到公司2008年全年经营业绩，未能完成年初预定的经营目标。
对公司未来发展的展望
一、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1、宽带接入业务
随着我国经济的快速发展，我国互联网产业面临良好的发展环境。
我国城乡人均收入已超过1500美元，国际比较发现，在温饱问题得以解决的基础上，人们在精神文化领域的需求呈现了相比更为快速的增长，而在我国，互联网已成为主流媒体之一，提供了其他媒体所不具备的强大互动能力，其吸引力具有明显的群体扩散效应。根据中国互联网络信息中心的统计，截止2008年年底，我国网民规模已达2.98亿人。满足上网需求已经成为人们工作生活中必不可少的一部分。尽管我国的网民规模和普及率持续快速发展，但是由于我国的人口基数大，互联网普及率只有22.6%，在全球各个国家和地区中只能排在第87位，还有很大的成长空间，未来发展潜力巨大。
按照工业和信息化部公布的数据，宽带接入业务在整个通信行业中的增长速度是最快的，从行业层面上讲，宽带接入业务的高速增长未来仍可持续。
从国家产业政策来看，国家鼓励在规范发展下的三网合一，长期以来的电信、广电分业经营的格局必将被打破，这将为互联网公司的业务扩张创造条件。目前，我国宽带接入方式以xDSL（以铜电话线为传输介质的点对点传输技术）为主，但随着互联网、通信网、广电网的逐步融合，宽带接入将同时完成IPTV、高速上网、视频电话、VOIP等多项业务，因此，未来家庭对宽带接入的需求程度将越来越高，光纤接入必将成为宽带上网的主要方式。
我国互联网业务的高速发展，人均带宽需求的高增长态势，将为公司宽带接入业务的持续增长提供良好的发展动力和保障。
2、互联网数据中心业务
互联网数据中心业务处于快速发展中。
互联网数据中心(IDC)主要是利用互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机房环境，为企业、政府部门提供服务器托管、租用、专线接入、网络管理等全方位服务。
企业信息化、网络娱乐、电子商务的发展使得我国互联网数据中心业务在过去十年得到持续迅速地发展。根据赛迪顾问及中国市场情报中心关于中国IDC产业发展的研究报告显示，2007年中国IDC市场规模为34.6亿，2008年受金融危机的影响，增速有所减缓，但仍达到48.7亿，处于快速增长状态。据专家预测，到2010年，我国IDC市场规模预计将达到100亿元。
我国的各类企业数以千万计，要实现信息化都离不了IDC；而随着通信3G网络的建设，通信网和互联网的融合将进一步推动我国SP/CP的发展。在政府支持、需求驱动和技术趋势的共同推动下，我国IDC必将迎来一个新的发展契机。未来，支撑我国IDC产业快速发展的因素主要有以下几点：互联网用户增长迅速，互联网网站数量增长迅速，政府类网站增多，流媒体、在线游戏、电子商务等等互联网业务使访问流量增长，企业信息化等使行业应用需求旺盛，客户对IDC服务的需求提高。基于以上因素，可以判断，IDC产业未来市场空间依然很大，其在我国的快速发展是可以期待的。
3、安防监控业务
安防监控业务需求强劲，市场潜力巨大。
我国安防行业仍处于起步阶段。随着城市现代化建设的加速发展，城市治安管理的日常防控和应对重大恐怖、灾害等特殊突发公共事件的安全防范压力愈来愈大，国内很多城市的治安视频监控系统的建设规模及管理方式并不能满足日常指挥调度和技术防范要求以及应对突发公共事件和组织重大保卫警卫活动的需求，建设城市社会治安监控系统被列入到很多城市的建设规划中。平安城市等安防项目适应了国家建设和谐社会的要求, 随着各地政府将建设安防网络提上城市规划，未来必将有力地促进公安及社会各方面对安防产品需求的升温。
我国的安防产业始于80年代，最初的使用者主要是政府、金融机构、运输行业以及超大型企业。随着经济的高速发展，机场、车站、口岸、超市、广场等公共场所对安全管理的需求不断提升，安防监控系统在应对突发事件中所表现出来的巨大优越性越来越被人们所认可和接受，安防产业取得了快速的发展。《中国安防行业“十一五”发展规划》指出，“十一五”期间安防产业发展目标是：保持快速的发展势头，年增长率达到20%以上。根据中国安防协会的预测，至2010年，中国安防产品和服务的总市场将达到1600亿美元。而即将到来的上海世博会和广州亚运会都将对国内安防市场形成持续的刺激效应。目前，我国目前安防产业的收入主要来自于政府机构及大型金融企业、交通企业、旅店企业等。未来除这些传统行业的需求外，学校、场馆等非营利组织，以及社区、家庭等对安防产品的需求也将快速增长。
总之，安防产业的发展不仅是我国建设“和谐社会”的战略要求，也是应对严峻的国际反恐形势、满足社会大众不断强烈的对家庭、财产、人身等各方面安全需求的需要。安防建设和运营的市场空间非常巨大。
4、网络传媒业务
随着3G时代的到来及互联网的高速发展， 内容服务将是下一代互联网发展新的机会。公司前期已通过收购北京吉芙德和北京海淀广播，获得了网络视听许可，具备了通过网络进行内容传输的基本条件。未来公司将依托北京的城域光纤网和IDC资源，逐步考虑在宽带接入的基础上提供内容传输服务，抓住国家鼓励在规范基础上推进互联网、电信、广电三网合一的契机，发展网络传媒业务。
虽然国家正在积极推进三网融合，但鉴于网络融合的过程涉及到多方利益冲突的问题，而且无论在通信网还是在广电网，都存在行业内寡头的激烈竞争，因此政策的制定和推行存在一定困难，所以IPTV等业务发展还存在很大的政策不确定性，预计近两年内公司的传媒业务仍然主要集中在传统的广告代理业务方面。
二、公司的优势和风险
1、公司拥有一支在互联网领域具有丰富运营经验的专业化团队。
2、自有光纤和高网络复用率使公司业务成本较单一互联网服务提供商具备明显优势。公司拥有的是一张全光纤网络，这张网络正是公司得以持续高速发展最为基础的保证，随着业务的不断发展，公司的网络价值将随着其可承载业务的不断增加而不断增值。公司的互联网专线接入、数据中心、监控和传媒业务的开展都有赖于公司的光纤网络。各项业务之间资源利用率较高，具有明显的互相融合互为促进的特点，网络成本被有效分摊。
3、公司在剥离了原有的钢铁业务之后，收入来源主要集中在基于光纤网络的宽带接入业务及在全国范围内开展的安防监控业务上。这两项业务受到国际金融危机的影响相对较小。
4、光纤网络在传输速率、抗干扰性等方面具有的相对优势，使其成为宽带接入方式的发展方向。通信网络“光进铜退”已是大势趋势，公司是全光纤网络，不存在线路改造的难题。公司的宽带接入业务集中在经济发达的北京地区，已在区域市场上占得先机，网络覆盖北京城区和18个区县，未来宽带接入业务的市场前景广阔。
5、公司拥有CDN内容分发网络技术，能够在技术上解决网络拥塞状况，提高用户访问网站的响应速度。公司目前在惠普大厦、中关村科技大厦、三元大厦、海淀大厦拥有四个大型互联网数据中心，可为客户提供服务器托管、虚拟主机、机位出租、专线接入等多项服务，能为客户提供充足的带宽和丰富的IP地址等资源。而依托自身的光纤网络，公司可以从客户的需求出发，提供全面、系统的解决方案。
6、公司在大型综合性城市安防建设方面具有丰富的运营经验和较好的知名度，使公司在国内安防市场上承揽项目具有一定的优势。“平安北京”已获初步成功，成为国内安防系统的样板工程，其模式具有较强的复制性，能够在全国范围推广。公司在北京地区的光纤城域网已经进入到社区，未来北京地区的社区及家庭安防业务将可能成为公司安防业务的又一增长点。
7、公司的风险主要体现在管理风险上。公司实现业务转型不久，且业务规模在近两年迅速扩大，这对公司的管理能力提出了严峻挑战。公司大部分业务集中在下属子公司经营，地域分散，对分处各地的下属公司的风险控制、人员管理、业务指导的难度加大，现有人才储备无法满足业务发展对高素质人才的需求，管理不力将导致公司成本上升、利润下降，从而影响公司发展。
公司将针对实际情况的变化，对业务管理模式相应进行调整和完善，以下属公司管理制度为基础，加大对下属公司的管控力度，减少中间环节，实行扁平化管理，同时，有计划地培养业务骨干和核心人才，降低管理风险。
三、2009年工作计划
2009年，公司将继续依托光纤网络资源，稳定发展光纤接入和互联网数据中心业务，顺利完成“平安北京”城市安防监控项目，大力推进“平安中国”网络监控及相关安保业务，逐步拓展网络传媒业务，剥离钢材贸易业务，继续打造公司基于网络基础的电信增值服务和系统集成服务的优势地位和市场主导地位。同时，夯实管理，控制成本，审慎投资，规避风险，不断提升公司规范运作的意识和可持续发展的能力。
1、2009年是公司的管理服务年。
公司认为，为用户服务是公司存在的唯一价值和理由。面对经济寒冬和巨大的市场竞争压力，公司必须将为用户服务放在首位，全员树立“后台为前台服务，上级为下级服务，全公司为用户服务”的工作理念。通过优化管理来提高服务质量和响应速度，通过规范管理以降低成本提高效益，通过强化管理放开经营拓展业务。公司将根据业务需要进行适度的体制改革，规范流程，加强团队建设，建立健全用人体制，进行绩效考核改革，实行末位淘汰制度，奖优罚劣，激发员工积极性。公司将大力加强成本控制，降低各项业务的费用支出，狠抓已建成光缆和既有设备的利用率，特别是严格控制集团公司及下属各公司采购成本，规范采购流程，增加采购透明度，公司将选派专业人员组成采购小组，通过组织招标、竞争性谈判等手段不断降低采购成本，为公司提供非销售收入利润来源。公司将为全体员工创造和谐的工作环境，增强企业凝聚力，让员工快乐工作，快乐生活。
2、2009年是公司业务稳步推进年。
电信增值业务方面，一方面继续巩固北京地区商用接入、专网接入和网吧接入等优势业务，另一方面，加大北京地区社区个人宽带接入业务的投资力度，使社区个人宽带用户工程建设竣工达到160万户，实现新增缴费用户10万；同时，积极寻求新的渠道和方式，努力拓展并扩大宽带接入业务的地域范围和用户规模。继续加大数据中心业务的投入，利用内容分发网络（CDN）技术，在全国范围内发展分布式IDC业务，形成协同效应。
安防监控业务方面，继续配合北京市公安部门，建设“平安北京”城市安防监控网络项目，同时，以“平安北京”项目为模板，本着服务奥运的高标准，拓展全国范围的安防业务，以珠三角及沿海地区为切入点，大力发展和推广公司具有核心知识产权的安防产品，拓宽安防业务渠道，进军森林防火、危化品运输、危险及易爆产品生产等领域，延伸公司安防业务产品线，推动公司“平安中国”业务发展战略目标的实现。
传媒业务方面，采取稳步发展和创新思路的策略，以都伦传媒为主体，努力克服全球经济危机带来的负面影响，在稳固成都电视台、成都商报原有广告代理业务的同时，积极扩大与成都电视台的合作范围和方式，介入节目内容的制作，把广告业务与内容发布相结合，加强与四川各地市州电视台的联盟与合作，扩大业务范围，整合北京海淀广播和北京吉芙德在网络视频业务方面的资源，创造和寻求新的业务模式和利润增长点，为未来走向与公司宽带接入联动发展的网络传媒与内容服务业务做好准备。
3、2009年资金需求和使用计划
为完成2009年的经营计划和工作目标，预计公司2009年的资金需求量较大。资金来源的主要渠道包括：公司自有资金及业务回笼资金；银行贷款；条件成熟时，通过资本市场融资。
公司商用宽带接入、数据中心、传媒业务在保持现有业务平稳发展的基础上，基本能够依赖自身业务回笼资金，实现滚动投入滚动发展，对新增资金的需求相对较小。
社区宽带接入业务和安防监控业务作为公司成长性最快的业务在2009年将加快投入发展，业务的迅速拓展将对公司资金链形成压力，公司将多方面拓宽融资渠道，采取自有资金投入、银行贷款等方式筹集资金，如果条件允许，也将通过资本市场进行融资，以保证社区宽带接入和安防监控业务在全国市场的顺利拓展。
4、2009年，公司发展还存在以下困难和不确定性：
（1）根据北京市政府城市建设要求，公司在北京地区的部分光纤仍需进行入地改造，预计将增加建设成本。
（2）公司安防监控业务要走出北京，目前主要采取和当地电信运营商合作的方式或直接租用其光纤资源，这使项目在成本控制方面存在一定的不确定性，影响公司盈利能力。且安防业务招标结果和结算时间存在一定的不确定性。
（3）安防监控项目采取运营服务的模式，垫资建设，分期回款，项目大规模扩展将对公司资金造成较大压力。
（4）公司部分下属公司税收优惠期结束，新的税收筹划正在进行中，税收的缴纳比例存在不确定性。
（5）受国际金融危机的影响，公司广告传媒业务因部分国际客户需求降低，可能会对广告业务产生一定冲击。
面对困难和不利因素，公司将继续秉承顽强拼搏的精神，一手抓市场，一手抓管理，从深度和广度两方面开展工作，挖掘潜力，提高盈利能力。进一步加大市场拓展力度，增加用户规模，提高网络利用率；下大力气提高公司网络接入的技术水平、服务质量和运营维护能力，优化资源配置，控制成本，降低风险，向管理要效益；密切关注行业发展动态，跟踪接入技术的不断发展和用户需求的不断变化，积极适应新需求，增强自身综合竞争力。同时，积极寻找机会，物色优质网络资源，在业务需要或条件成熟之际，采取合适的方式使公司光纤网络从区域走向全国，为公司在全国范围内开展业务创造条件。
总之，公司希望通过不断的努力，诚实守信，规范运作，把公司发展成为一家具有专业优势、服务良好、业绩优良的综合性电信增值服务商。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：是
公司在《2007年年度报告》的“公司2008年经营计划”中，提出2008年计划实现主营业务收入20亿元，净利润比2007年度增长100%以上。经审计,2008年公司实际实现主营业务收入16.49亿元，净利润17369.52万元。
造成以上差异的原因如下：
1、2008年，根据北京市政府相关部门的要求，公司对部分影响市内景观的架空光纤进行了入地改造，使当期成本及费用增加。
2、按照政府规定，2008年7-9月，公司的光纤铺设、宽带接入建设、网络监控等业务的建设施工和市场营销处于封网停滞状态，业绩受到一定影响。
3、为应对奥运期间网络流量的增加，确保奥运期间的网络畅通，公司需要提前预留带宽，带宽采购成本上升。与去年同期相比，因增加带宽储备使公司在2008年3-10月的带宽总成本超出约7500万元，致使公司电信增值服务业务的营业成本增长较大。
4、因公司与甲方在项目进度的确认上存在差异，为谨慎起见，东莞出租屋视频监控项目收入未确认入2008年度，使公司业绩受到一定影响。目前公司正加紧与甲方进行协调，以便尽快达成一致。
5、受经济危机的影响，公司部分客户在需求及资金方面受到一定冲击，从而影响到公司的业务拓展和利润增长。
1、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分行业或分 营业收入 营业成本 营业利
产品 润率(%)
分行业
网络及软件 16,140,916.64 13,728,229.86 14.95
冶金(钢锭等) 298,944,900.62 290,069,142.97 2.97
钢材及废钢 95,576,756.94 92,356,296.44 3.37
电信服务收入 979,455,635.53 628,375,251.67 35.84
传媒收入 54,237,466.04 40,115,889.32 26.04
安防工程收入 161,021,222.69 109,751,782.49 31.84
分产品
网络及软件 16,140,916.64 13,728,229.86 14.95
冶金(钢锭等) 298,944,900.62 290,069,142.97 2.97
钢材及废钢 95,576,756.94 92,356,296.44 3.37
电信服务收入 979,455,635.53 628,375,251.67 35.84
传媒收入 54,237,466.04 40,115,889.32 26.04
安防工程收入 161,021,222.69 109,751,782.49 31.84
续上表：
分行业或分 营业收入比 营业成本比 营业利润率
产品 上年增减(％) 上年增减(％) 比上年增减(%)
分行业
网络及软件 -77.16 -75.76 减少4.91个百分点
冶金(钢锭等) -50.54 -49.27 减少2.43个百分点
钢材及废钢 190.25 179.00 增加3.90个百分点
电信服务收入 75.81 100.13 减少7.80个百分点
传媒收入
安防工程收入
分产品
网络及软件 -77.16 -75.76 减少4.91个百分点
冶金(钢锭等) -50.54 -49.27 减少2.43个百分点
钢材及废钢 190.25 179.00 增加3.90个百分点
电信服务收入 75.81 100.13 减少7.80个百分点
传媒收入
安防工程收入
(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 1,194,714,324.26 114.45
西南地区 326,730,616.87 -53.28
华南地区 83,931,957.33 870.61
与公允价值计量相关的项目：公司不存在与公允价值计量相关的项目。
持有外币金融资产、金融负债情况：公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否。
(二) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 17,196
报告期内公司投资额比上年增减数 -78,671
报告期内公司投资额增减幅度(%) -457.50
报告期内公司投资额比去年同期大幅度下降，主要因为2007年，公司投资7.7亿元收购了北京电信通电信工程有限公司100%股权，进行了重大资产重组。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权
益的比例(%) 备注
北京市海淀区有线广
播电视网络信息有限公司 网络维护、网络技术开发；
计算机信息网络国际联网
业务；通讯网络数据处理；
技术服务；有线电视台、
站及公用天线设计安装；
互联网信息服务等 30 2007年12月3日公
司已通过股权转让
的方式获得海广公
司40％股权，本次
收购海广公司30%
股权后，公司目前
持有海广公司70%
股权
北京都伦传媒广告有
限公司 设计、制作、代理、发布广
告，广告信息咨询，承办展
览展示，组织文化艺术交流 40 公司同时托管了股东
方所持有的都伦公司
30%的股权
北京鹏博士安全信息技术
有限公司 城市安防网络监控业务的建
设和运维 100 本投资为对全资子公
司增资扩股、增加注
册资本金的行为
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用 已累计使用
募集资金总额 募集资金总额
2007 非公开发行 117,000 11,639.10 96,272.37
合计 / 117,000 11,639.10 96,272.37
续上表：
募集年份 尚未使用募 尚未使用募集
集资金总额 资金用途及去向
2007 17,956.13 尚未使用的募集资金全部存放
于公司募集资金专户里，将继
续用于"平安北京"和"酒店多媒
体"两个募投项目。
合计 17,956.13 /
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]96号文核准，公司于2007年5月9日采用向特定对象非公开发行股票的方式，发行人民币普通股（A股）15,000万股，发行价7.8元/股，均为现金认购；募集资金总额117,000万元，扣除本次发行费用合计2,771.50万元，实际募集资金净额114,228.50万元。
募集资金于2007年5月9日到位，经四川君和会计师事务所有限责任公司验证，并出具君和验字（2007）第1005号验资报告。
2007年度，公司使用募集资金84,633.27万元，其中用于收购北京电信通电信工程有限公司100%股权70000万元，“平安北京”城市安防监控网络项目10557.43万元，“酒店多媒体”项目4,075.84万元。
2008年度，公司使用募集资金11639.10万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目11378.01万元，“酒店多媒体”项目261.09万元。截止2008年末，尚未使用的募集资金金额为17956.13万元。
截止2008年12月31日止，公司募集资金专户余额合计为18810.33万元，其中募集资金本金17956.13万元，利息收入854.20万元。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合 项目进度
收购北京电信 更项目 金额 入金额 计划进度
通电信工程有
限公司100％股
权 否 70,000 70,000 是 已实施完毕
"平安北京"城
市安防监控网
络项目 否 30,000 21,935.44 否 正在实施中
"酒店多媒体"
项目 否 15,000 4,336.93 否 正在实施中
合计 / 115,000 96,272.37 / /
续上表：
承诺项目名称 预计收益 产生收 是否符合 未达到计划 变更原因及募
收购北京电信 益情况 预计收益 进度和收益 集资金变更程
通电信工程有 说明 序说明
限公司100％股
权 13,000 13329.83 是
"平安北京"城
市安防监控网
络项目 1816.99 否 见下文说明(2)
"酒店多媒体"
项目 278.08 否 见下文说明(3)
合计 13,000 / / / /
（1）2008年度，公司募集资金主要用于"平安北京"城市安防监控网络项目和"酒店多媒体"项目。
根据两个项目目前的实际进展来看，“平安北京”城市安防监控网络项目的经济效益与项目的可行性报告基本一致；“酒店多媒体”项目与原计划相比在项目进度上有较大差异，公司将尽快对本项目的实施方案进行调整和完善，结合实际情况加以推进。
（2）“平安北京”城市安防监控网络项目未达到计划进度原因：1）计划进度是以公司募集资金能于2007年2月到位为基础的，因公司2007年5月才实施定向增发事宜，募集资金到位有所推迟，致使项目进度相应延后。2）按照北京市政府规定，2008年7-9月，公司在北京地区的光纤铺设和网络监控业务等大部分建设施工处于停滞状态，推迟了进度。项目延后对2008年度收益造成一定影响，但不影响项目未来整体收益。
（3）“酒店多媒体”项目未达到预期进度和收益的原因：2007年公司业务转型后，根据市场需求的变化，对酒店多媒体项目的商业模式和市场定位进行了调整，新产品的研发和新市场的拓展使项目进度有所延缓；2008年，受金融危机的影响，高端酒店市场需求减少，市场拓展难度加大；电子产品价格的大幅下降，压缩了项目利润，为规避风险，公司主动控制了项目进度。
（4）公司2007年收购北京电信通工程有限公司100%股权完成后，北京电信通电信工程有限公司也同时在经营“平安北京”城市安防监控网络项目和“酒店多媒体”项目，并且只是北京电信通电信工程有限公司经营项目的一部分。因此，在“收购北京电信通电信工程有限公司股权”项目中反映的效益，包含北京电信通电信工程有限公司经营的部分“平安北京”城市安防监控网络项目和“酒店多媒体”项目的效益。
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购北京市海淀区
有线广播电视网络
信息有限公司30%
股权 3,200 已实施完毕 97.00
收购北京都伦传媒
广告有限公司40%
股权 8,896 已实施完毕 567.36
对子公司北京鹏博
士安全信息技术有
限公司进行增资扩股 5,000 已实施完毕 4771.11
（1）2008年1月7日，子公司北京电信通电信工程有限公司收购北京市海淀区有线广播电视网络信息有限公司30%股权，转让价格为人民币3200万元。本次收购经北京电信通于2008年1月7日召开的董事会会议审议通过。2008年1月底完成工商变更登记。因公司已于2007年收购海广公司40%股权，加上本次收购的30%股权，公司共持有海广公司70%股权。报告期内，按权益法核算，海广公司实现净利润97万元。
（2）2008年6月27日，本公司收购北京都伦传媒广告有限公司40%股权，股权转让款为8996万元。本次交易已经公司于2008年7月16日召开的公司2008年第二次临时股东大会审议通过。2008年9月底，完成工商变更登记。报告期内，都伦传媒实现净利润2797.22万元，按权益法核算，本公司合并利润567.36万元。
（3）2008年4月28日，公司2007年度股东大会审议通过了关于对子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司进行增资扩股的议案，同意公司以自有资金向全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司增资5000万元扩大注册资本金。增资后，安全信息公司注册资本由5000万元增加到10000万元。2008年12月完成工商变更登记。报告期内，安防公司实现净利润4771.11万元。
投资情况说明：
公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 17,196
报告期内公司投资额比上年增减数 -78,671
报告期内公司投资额增减幅度(%) -457.50
报告期内公司投资额比去年同期大幅度下降，主要因为2007年，公司投资7.7亿元收购了北京电信通电信工程有限公司100%股权，进行了重大资产重组。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权
益的比例(%) 备注
北京市海淀区有线广
播电视网络信息有限公司 网络维护、网络技术开发；
计算机信息网络国际联网
业务；通讯网络数据处理；
技术服务；有线电视台、
站及公用天线设计安装；
互联网信息服务等 30 2007年12月3日公
司已通过股权转让
的方式获得海广公
司40％股权，本次
收购海广公司30%
股权后，公司目前
持有海广公司70%
股权
北京都伦传媒广告有
限公司 设计、制作、代理、发布广
告，广告信息咨询，承办展
览展示，组织文化艺术交流 40 公司同时托管了股东
方所持有的都伦公司
30%的股权
北京鹏博士安全信息技术
有限公司 城市安防网络监控业务的建
设和运维 100 本投资为对全资子公
司增资扩股、增加注
册资本金的行为
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用 已累计使用
募集资金总额 募集资金总额
2007 非公开发行 117,000 11,639.10 96,272.37
合计 / 117,000 11,639.10 96,272.37
续上表：
募集年份 尚未使用募 尚未使用募集
集资金总额 资金用途及去向
2007 17,956.13 尚未使用的募集资金全部存放
于公司募集资金专户里，将继
续用于"平安北京"和"酒店多媒
体"两个募投项目。
合计 17,956.13 /
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]96号文核准，公司于2007年5月9日采用向特定对象非公开发行股票的方式，发行人民币普通股（A股）15,000万股，发行价7.8元/股，均为现金认购；募集资金总额117,000万元，扣除本次发行费用合计2,771.50万元，实际募集资金净额114,228.50万元。
募集资金于2007年5月9日到位，经四川君和会计师事务所有限责任公司验证，并出具君和验字（2007）第1005号验资报告。
2007年度，公司使用募集资金84,633.27万元，其中用于收购北京电信通电信工程有限公司100%股权70000万元，“平安北京”城市安防监控网络项目10557.43万元，“酒店多媒体”项目4,075.84万元。
2008年度，公司使用募集资金11639.10万元，其中用于“平安北京”城市安防监控网络项目11378.01万元，“酒店多媒体”项目261.09万元。截止2008年末，尚未使用的募集资金金额为17956.13万元。
截止2008年12月31日止，公司募集资金专户余额合计为18810.33万元，其中募集资金本金17956.13万元，利息收入854.20万元。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合 项目进度
收购北京电信 更项目 金额 入金额 计划进度
通电信工程有
限公司100％股
权 否 70,000 70,000 是 已实施完毕
"平安北京"城
市安防监控网
络项目 否 30,000 21,935.44 否 正在实施中
"酒店多媒体"
项目 否 15,000 4,336.93 否 正在实施中
合计 / 115,000 96,272.37 / /
续上表：
承诺项目名称 预计收益 产生收 是否符合 未达到计划 变更原因及募
收购北京电信 益情况 预计收益 进度和收益 集资金变更程
通电信工程有 说明 序说明
限公司100％股
权 13,000 13329.83 是
"平安北京"城
市安防监控网
络项目 1816.99 否 见下文说明(2)
"酒店多媒体"
项目 278.08 否 见下文说明(3)
合计 13,000 / / / /
（1）2008年度，公司募集资金主要用于"平安北京"城市安防监控网络项目和"酒店多媒体"项目。
根据两个项目目前的实际进展来看，“平安北京”城市安防监控网络项目的经济效益与项目的可行性报告基本一致；“酒店多媒体”项目与原计划相比在项目进度上有较大差异，公司将尽快对本项目的实施方案进行调整和完善，结合实际情况加以推进。
（2）“平安北京”城市安防监控网络项目未达到计划进度原因：1）计划进度是以公司募集资金能于2007年2月到位为基础的，因公司2007年5月才实施定向增发事宜，募集资金到位有所推迟，致使项目进度相应延后。2）按照北京市政府规定，2008年7-9月，公司在北京地区的光纤铺设和网络监控业务等大部分建设施工处于停滞状态，推迟了进度。项目延后对2008年度收益造成一定影响，但不影响项目未来整体收益。
（3）“酒店多媒体”项目未达到预期进度和收益的原因：2007年公司业务转型后，根据市场需求的变化，对酒店多媒体项目的商业模式和市场定位进行了调整，新产品的研发和新市场的拓展使项目进度有所延缓；2008年，受金融危机的影响，高端酒店市场需求减少，市场拓展难度加大；电子产品价格的大幅下降，压缩了项目利润，为规避风险，公司主动控制了项目进度。
（4）公司2007年收购北京电信通工程有限公司100%股权完成后，北京电信通电信工程有限公司也同时在经营“平安北京”城市安防监控网络项目和“酒店多媒体”项目，并且只是北京电信通电信工程有限公司经营项目的一部分。因此，在“收购北京电信通电信工程有限公司股权”项目中反映的效益，包含北京电信通电信工程有限公司经营的部分“平安北京”城市安防监控网络项目和“酒店多媒体”项目的效益。
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购北京市海淀区
有线广播电视网络
信息有限公司30%
股权 3,200 已实施完毕 97.00
收购北京都伦传媒
广告有限公司40%
股权 8,896 已实施完毕 567.36
对子公司北京鹏博
士安全信息技术有
限公司进行增资扩股 5,000 已实施完毕 4771.11
（1）2008年1月7日，子公司北京电信通电信工程有限公司收购北京市海淀区有线广播电视网络信息有限公司30%股权，转让价格为人民币3200万元。本次收购经北京电信通于2008年1月7日召开的董事会会议审议通过。2008年1月底完成工商变更登记。因公司已于2007年收购海广公司40%股权，加上本次收购的30%股权，公司共持有海广公司70%股权。报告期内，按权益法核算，海广公司实现净利润97万元。
（2）2008年6月27日，本公司收购北京都伦传媒广告有限公司40%股权，股权转让款为8996万元。本次交易已经公司于2008年7月16日召开的公司2008年第二次临时股东大会审议通过。2008年9月底，完成工商变更登记。报告期内，都伦传媒实现净利润2797.22万元，按权益法核算，本公司合并利润567.36万元。
（3）2008年4月28日，公司2007年度股东大会审议通过了关于对子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司进行增资扩股的议案，同意公司以自有资金向全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司增资5000万元扩大注册资本金。增资后，安全信息公司注册资本由5000万元增加到10000万元。2008年12月完成工商变更登记。报告期内，安防公司实现净利润4771.11万元。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京电信通绿信科技有限公司｜ 287.77｜ -55.55｜ 1125.60｜
｜北京电信通联合通信有限公司｜ 0.00｜ 0.00｜ 657.13｜
｜北京吉芙德信息技术有限公司｜ 528.46｜ -396.06｜ 1176.03｜
｜深圳市安联智能电子有限公司｜ 2.54｜ -4.36｜ 1230.74｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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