个股档案

☆百家争鸣☆   ◇港澳资讯600804   更新日期：2009-09-13◇   灵通V4.0
【2009-09-12】  
目前公司基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务为主的业务格局，使公司彻底转型为以网络基础和电信增值服务为主业的高科技公司。公司即将非公开发行股票，预计募集资金约14亿元，将用于宽带互联网接入服务项目固定资产投资11.84亿元。据悉，宽带接入项目为鹏博士面向家庭用户和中小企业客户提供的集高速互联网接入和先进的宽带内容服务为一体的项目，将会使公司的电信增值业务获得进一步发展，市场份额进一步扩大，公司核心竞争力进一步增强。
    经过连续调整之后该股有望震荡走高，逢低可适当关注。
【出处】中信金通  【作者】钱向劲

【2009-07-15】  
鹏博士（600804):公司目前基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务为主的业务格局，使公司彻底转型为以网络基础和电信增值服务为主业的高科技公司；通信网络“光进铜退”已是大势趋势，公司是全光纤网络，不存在线路改造的难题。公司的宽带接入业务集中在经济发达的北京地区，已在区域市场上占得先机，网络覆盖北京城区和18个区县，未来宽带接入业务的市场前景广阔。二级市场上，该股放量强势涨停，逢低值得关注。
【出处】港澳资讯

【2009-05-13】  
业务：布局走向全国公司。
    通过2007年资产重组与增发，继承北京电信通在北京的光纤网，形成在北京地区政府、企业、网吧以及社区的互联网接入网络，并且成就公司已有投资价值。但公司在互联网接入领域的成长性和未来发展空间，除了寄希望于在北京地区的精耕细作外，还需要各项业务走向全国。
    由于在公司最近跟踪报告中，我们已经预期到公司盈利变化的因素，所以，维持公司09年盈利预测，略微提高2010年的盈利预测，同时考虑到公司业务拓展的方向和可能性，我们提高公司目标价到20元。考虑公司商业模式特质，与业绩存在向上修正的可能，我们继续把公司作为中信传媒的重点关注对象。鹏博士(09/10年EPS0.65/0.88元，09/10年PE25/19倍，目标价20元，维持增持评级)。如果考虑送配后除权，鹏博士09/10年EPS为0.36/0.49元，对应目标价位11.1元。
【出处】中信证券  【作者】

【2009-05-12】  
鹏博士（600804）：公司目前基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒三大业务为主的业务格局，使公司彻底转型为以网络基础和电信增值服务为主业的高科技公司；通信网络“光进铜退”已是大势趋势，公司是全光纤网络，不存在线路改造的难题。公司的宽带接入业务集中在经济发达的北京地区，已在区域市场上占得先机，网络覆盖北京城区和18个区县，未来宽带接入业务的市场前景广阔；建议短线观望，中线逢低关注。
【出处】港澳资讯

【2009-03-28】  
　　2008年公司实现营业收入16.49亿元，归属于母公司的净利润1.74亿元，同比分别增长25.8%、6.1%，每股收益为0.27元。公司业绩低于我们此前预期较多，主要是因为年底东莞安防项目结算到09年所致，预计公司09年第一季度业绩同比增长100%左右。首次给予“买入”评级。
　　公司是新兴的电信传媒综合服务提供商，收入主要来自电信增值、安防、传媒三方面。08年，公司电信增值业务——宽带接入、IDC和收购的上海帝联CDN业务都出现快速增长，但是为奥运进行的投入未能收到理想回报；“平安北京”项目大获成功，使公司在国内安防领域声名鹊起，东莞出租屋监控项目成为新的样板工程，公司在安防运营服务方面已经成为国内的标杆；公司积极整合传媒领域资源，为将来酒店多媒体、3G增值业务、宽带用户IPTV积聚力量。
　　公司利用在北京的全覆盖光纤资源，坚持“顺势而为”的原则与电信运营商交往，作为运营商的大客户批发带宽资源，然后用于发展自己的集团接入、社区个人宽带接入、IDC等业务，公司既是运营商的大客户又是某种意义上的小竞争对手，但是总体上“合”大于“竞”，这样就确保了公司在电信增值业务上游刃有余，我们预计公司在北京市的社区个人宽带接入、IDC业务未来两年将保持30%以上的增速。
【出处】光大证券  【作者】陈勇 周励谦

【2009-01-22】  
异动原因：
    鹏博士盘中一度快速下砸，老鼠仓迹象明显。该股目前快速上拉。上港集团1月16日也出现老鼠仓，第二天该股涨停。
    投资亮点：
    1、公司是一家主要以电信增值业务为主要盈利点的企业，该行业未来的发展潜力较大。公司并拥有光纤网络，有效的支撑了主要业务的发展；
    电信增值业务：公司拥有的城域光纤网已超过10000公里，覆盖整个北京城区与18个区县。公司的IDC业务拥有资源优势在成本上比专业IDC公司相比有较大优势。
    风险提示：
    1.技术风险：公司主要以电信服务为主，该行业技术要求高，面临着电子信息技术不断发展所引发的技术升级风险。
    2.政策风险：公司的"平安北京"城市安防监控网络项目为政府项目，受政策影响大。
    相关板块：
    计算机
【出处】顶点财经  【作者】

【2008-11-22】  
鹏博士(600804)公司是去年通过非公开增发后转型为提供电信增值业务和安防业务为主的电信企业。公司主要在北京地区提供光纤宽带接入、IDC（数据中心）和安防网络等业务。目前公司公布的安防业务签单金额已达17.21亿元，预计公司全年仍有可能完成08年的收入计划，并完成1亿元的利润指标。08年受奥运影响前三季度成本压力较大，导致该项业务盈利能力下降。同时，安防业务结算方式不同，最终收入确认仍有较大不确定性，因此我们下调了公司的盈利预测。预计08、09年的每股收益分别为0.52元、0.95元，建议适当关注。（中原证券 张刚）
【出处】中原证券  【作者】张刚

【2008-11-14】  
鹏博士（600804）：公司是一家主要以电信增值业务为主要盈利点的企业，该行业未来的发展潜力较大。公司并拥有光纤网络，有效的支撑了主要业务的发展。目前该业务处于快速发展的阶段。该股估值水平合理，建议中线持有。
【出处】港澳资讯

【2008-11-06】  
鹏博士发布三季报，08 年1-9 月，公司实现营业收入13.36 亿元，比上年同期增长60.77%;实现净利润1.78 亿元，同比增长80.92%;基本每股收益0.28 元，净资产收益率10.59%;经营情况略高于我们的预期。
    电信增值业务优势明显：公司电信增值服务主要集中在北京。截至9 月30 日，公司拥有的城域光纤网达到12000 公里，覆盖北京城区和18 个区县，是北京市主要的"最后一公里"网络运营商。公司在北京市高端商业客户互联网专线接入的市场份额已达50%，网吧专线接入市场份额接近100%，显示出强大的竞争实力。
    金融危机导致增速减缓：08 年1-9 月，公司实现营业收入13.36亿元，比上年同期增长60.77%;但是第三季度的增速较前两季度有所放缓，主要原因金融危机席卷全球，我国经济亦受到影响;奥运会期间停工的项目，如公司在北京地区的光纤铺设、社区宽带接入建设、网络监控业务等在建项目并没有及时开工，结算进度推迟，08 年业绩将受到一定影响。但是由于公司前三季度公司取得了良好的业绩，预计08 年公司净利润与上年同期相比仍将有一定的上升，盈利预期依然较好。
【出处】西南证券  【作者】

【2008-09-23】  
从目前我国宽带互联网业务的发展态势来看，电信增值服务业务的市场前景相当广阔。我国宽带互联网业务的迅猛发展为公司现有各项业务的快速发展奠定了坚实的基础，经过多年的市场实践，宽带互联网业务不仅在运营上，而且在互联网实际应用上已经形成了具有广泛客户群的各种盈利模式，满足上网需求已经成为人们工作与生活中必不可少的一部分，而宽带上网已经成为上网的主要方式。
    由于光纤网络具有强大的承载能力，其可承载的内容和可容纳的带宽是以往任何网络所无法比拟的，而且在技术上目前仍然呈现不可替代性，从而使其成为宽带网络发展的明确方向。鹏博士拥有的是一张电信级别的全光纤网络，这张网络正是公司得以长期高速发展最为基础的保证，而随着业务的不断发展，公司的网络价值将随着其可承载业务的不断增加而不断增值。  
    网络监控业务方面，公司作为拥有自己的城域光纤网的增值服务提供商，大容量、低成本的城域网和光纤接入网为全城范围内的实时视频监控提供了优良的基础设施。与竞争对手相比，公司具有基础设施完善、网络使用成本低、网络和信息安全有保障等明显优势，同时公司拥有大型综合性城市安防项目建设及运营经验。  
    作为"平安北京"城市安防项目的承建商和运营商，公司不但在技术和运营模式上积累了丰富经验，同时，利用承建"平安北京"项目进一步扩展和完善了公司城域光纤网的拓扑结构和覆盖范围。在成功完成"平安北京"项目后，公司将充分利用自身优势，作为城市安防体系框架的搭建者，继续拓展其他领域和地区的专项安全防护监控项目和业务。长期来看，公司网络监控业务必将走出北京，扩展为"平安中国"项目。  
    网络传媒业务是公司四大重点发展业务之一，发展潜力和盈利前景良好。相对于传统的有线电视，网络媒体具有很多优势，它可以随意点播，在带宽允许的情况下，可以向用户提供清晰度远高于有线电视的影视节目，带来更完美的视觉享受。诸多电信商，电视商、内容商对之青睐有加，被称为宽带应用的下一个"金矿"。 目前在国内已经有较多的公司开始了该项业务服务，但规模尚不很大。发展空间非常广阔。
    二级市场上，该股受到短期均线的有效支撑，反弹行情有望随即展开，投资者可积极关注。
【出处】大富投资   【作者】