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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600814   更新日期：2009-07-30◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售业务(行业)      ｜   79160.1｜   13255.0｜ 16.74｜       95.98｜
｜旅游饮服业务(行业)      ｜     229.2｜     220.7｜ 96.30｜        0.28｜
｜广告业务(行业)          ｜     179.1｜     108.5｜ 60.59｜        0.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区)          ｜   73448.2｜-         ｜-     ｜       89.05｜
｜金华地区(地区)          ｜    6120.2｜-         ｜-     ｜        7.42｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售业务(行业)      ｜  162860.5｜   25414.0｜ 15.60｜       95.05｜
｜旅游饮服业务(行业)      ｜    2022.8｜    1960.9｜ 96.94｜        1.18｜
｜广告业务(行业)          ｜     363.5｜     110.1｜ 30.28｜        0.21｜
｜合计(行业)              ｜  165246.8｜   27484.9｜ 16.63｜       96.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区)          ｜  151844.5｜-         ｜-     ｜       88.62｜
｜金华地区(地区)          ｜   13402.3｜-         ｜-     ｜        7.82｜
｜合计(地区)              ｜  165246.8｜-         ｜-     ｜       96.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售业务(行业)      ｜   80211.5｜   12768.8｜ 15.92｜       95.49｜
｜旅游饮服业务(行业)      ｜    1021.6｜     998.6｜ 97.75｜        1.22｜
｜广告业务(行业)          ｜     219.1｜      78.1｜ 35.66｜        0.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区)          ｜   74146.3｜-         ｜-     ｜       88.27｜
｜金华地区(地区)          ｜    7305.9｜-         ｜-     ｜        8.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售业务(行业)      ｜  144984.8｜   22265.4｜ 15.36｜       94.71｜
｜旅游饮服业务(行业)      ｜    2281.6｜    2226.4｜ 97.58｜        1.49｜
｜广告业务(行业)          ｜     418.1｜     156.7｜ 37.48｜        0.27｜
｜合计(行业)              ｜  147684.6｜   24648.5｜ 16.69｜       96.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区)          ｜  133660.5｜-         ｜-     ｜       87.31｜
｜金华地区(地区)          ｜   14024.1｜-         ｜-     ｜        9.16｜
｜合计(地区)              ｜  147684.6｜-         ｜-     ｜       96.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     本报告期，公司面对金融危机所带来的不利影响，以及杭州商业竞争格局的新变化，立足企业长远发展，积极应对，在充分挖掘企业自身潜力的同时在对外拓展上迈出坚实的步伐，上半年，公司紧紧围绕“抓项目、增实力；抓经营、增效益；抓管理、增效率”这条主线积极开展工作，在经营场地大幅调整的情况下，仍保持了较好的经济效益，1-6 月实现营业收入 824,756,092.86元，利润63,323,900.43 元。  
    1、抓住契机，扩大经营规模、提升百货品质。一是启动杭州新世纪商厦大酒店的改建工作，该项目经过设计、报批、招标等阶段，目前已进入施工阶段，预计整个工程在 9 月末结束，可以增加百货经营面积约 1 万平方米。二是自 2008年下半年起对义乌解百营业场地的扩大、调整和品牌提升，商场营业面积增加近一倍，整个工作于 09年 4 月末全面完成，实现了向精品百货的转型。三是做好元华营业用房的购买和租赁工作，目前解百元华店已投入试营业，公司将在下半年对解百元华店进行全面调整升级。四是积极沟通，抓紧 AB 楼改建的规划报批。  
    2、继续实行强势营销，确保经营业绩。期间成功举办“第五届休休闲男女魅力行·达人汇”等40 余场次的大型促销活动，提升企业影响力；继续深化 VIP 客户维护，通过“解百 VIP 休闲风尚俱乐部”平台，加强与客户的情感沟通，传递品质、时尚的生活理念。  
    3、内部管理持续提升。顺利通过商务部“金鼎百货”的评审；认真对照五部委的关于内控规范的要求，完善健全公司内部管理制度；整合公司人力资源，加强员工教育培训，提升员工素质。  
  (二) 公司主营业务及其经营状况  
  1、主营业务分行业、产品情况表  
     单位:元 币种:人民币  
  分行业或分                                   营业利润率  
                 营业收入         营业成本                 
     产品                                          (%)     
                                                           
 分行业  
 商品销售业 
              791,601,472.88  659,051,665.48         16.74 
 务  
 旅游饮服业 
                2,292,222.56        84,912.05        96.30 
 务  
 广告业务       1,790,812.94       705,789.30        60.59 
接上表：
                  营业收入比   营业成本比 
  分行业或分                                营业利润率比上年增 
                  上年增减     上年增减 
     产品                                      减(%)  
                  (%)           (%)  
 分行业  
 商品销售业 
                     -1.31        -2.28     增加0.82个百分点 
 务  
 旅游饮服业 
                   -77.56       -63.12      减少1.45个百分点 
 务  
 广告业务          -18.28       -49.94      增加24.93个百分点  
2、主营业务分地区情况  
  单位:元 币种:人民币  
  地区          营业收入         营业收入比上年增减（％）  
 杭州地区       734,482,482.90   -0.94 
 金华地区       61,202,025.48    -16.23 
  (三) 公司投资情况  
  1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
  2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
  1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
  2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】 
     (一) 管理层讨论与分析  
     公司主要从事百货零售、批发，以及酒店、进出口业务等。  
     2008 年是不平凡的一年，面对自然灾害、全球金融危机的影响以及杭州百货业竞争格局的新变化，公司紧紧围绕“做大规模、提高效益、促进发展”这条主线，积极应对各种压力和挑战。尽管受宏观经济形势变化的影响，销售呈现出“前高后低、增幅回落”的现象，但通过创新营销、强化成本控制、优化治理结构、完善内控机制，仍取得了良好的经营业绩。2008 年度，公司实现营业收入 17.135 亿元，同比增长 11.93%，利润总额 10544.96 万元，同比增长 12.17%。同时，公司的社会效益也持续提升，获得了“中国服务业 500 强企业”、“中国商业 3A 级信用企业”、“全国服务业先进企业”、“全国商业顾客满意企业”、“浙江省节能先进集体”、“杭州市社会治安综合治理先进单位”、“杭州商贸特色企业品牌单位”、杭州商业资产经营（有限）公司系统“和谐劳动关系先进企业”等一系列荣誉称号，并被授予首批“浙江老字号”企业，入选“我心目中的杭州品牌 30 强”，彰显了企业综合实力。  
    （1）立足主业规模扩张，奠定可持续发展基础。一是启动 A、B 楼改建项目，该项目的启动，得到了杭州市委、市政府主要领导的充分肯定和大股东——杭州商业资产经营（有限）公司的全力支持，公司遵循高起点规划、高标准建设的思路，着手 A、B 楼改建方案及商场整体外立面效果方案的初步设计和改建项目的报批工作。二是推动元华项目的相关洽谈工作，为公司规模扩大创造条件。三是做好“义乌解百”向精品百货提升和规模扩大工作，为后续开展差异化竞争奠定基础。  
    （2）继续坚持营销创新，着力提升现代百货品质。一是公司围绕“名品、名人、名店”这一主线，加强对市场形势及竞争对手的研究分析，在坚持强势营销的同时，运用理念营销、体验营销、结合营销等多种创新手段开展销售活动，全年公司共开展营销活动 89 次，无论是营销的力度、频率还是投入，都为历年之最。本报告期，公司成功举办“华彩·惊艳—2008 解百WHY春夏流行趋势发布会”、 “印象·生活 2008 解百女装节暨生活时尚展”、 “玩转婚尚购物季”、以及年末购物“饕餮盛宴”等一系列活动，推广了年轻、时尚的现代百货形象。同时，公司持续做好 VIP 客户的拓展维护，创刊《解风情》杂志，诠释公司“精致生活，休闲人生”的理念。二是深化实施品牌战略。本报告期，公司开展了精细化的品牌管理，全年共引进新品牌 422个,主要有 PAL ZILERI、PLUSIT、MCQ、TOMMY HILFIGER、FION、菲仕乐、六福、G-STAR 等，进一步调整、提升品牌档次。三是探索新的盈利模式。本报告期司对盈利模式进行创新，并以制度的形式予以固化，进一步开创了与供应商合作双赢的良好新局面。  
    （3）运用现代工具，持续提升内部管理。一是遵循 ISO 管理体系的思想，通过 PDCA 的管理模式，做到不断持续改进，提升公司的服务质量、环境质量，确保公司更加规范、高效运营。二是加强财务管理和计算机系统管理。本报告期，公司合理安排做好资金筹划，提高了资金利用率；在“必需、合理、节约”的原则下，利用计算机系统进行监控、管理，合理支出各项成本费用；对公司 OA 办公自动化系统进行功能升级，为多种营销组合的实现提供技术支持。三是落实节能降耗和安全管理措施。公司积极响应杭州市政府“万元零售额能耗下降 4%”的节能目标，认真落实各项节能降耗措施，在满足消费者对高品质商场环境要求的前提下，降低企业运行成本。同时，积极做好安全防范工作，为社会安定和企业安全运行提供保障。  
    （4）分子公司取得较好经济效益。本报告期，义乌解百实现营业收入 1.39 亿元；杭州新世纪大酒店实现收入 2031.59万元；杭州解百商盛公司实现营业收入 471.8万元；久牛贸易公司实现营业收入 283.5 万元；杭州解百广告有限公司实现营业收入 436.08 万元。    
     1、公司主营业务及其经营状况  
     (1) 主营业务分行业、产品情况表  
     单位:元 币种:人民币  

                                                   营业利润  
 分行业或分                                                  
                  营业收入          营业成本          率     
    产品                                                     
                                                      (%)    
 分行业  
 商品销售业 
              1,628,605,494.66  1,374,465,815.57      15.60  
 务  
 旅游饮服业 
                 20,227,568.54        618,510.37      96.94  
 务  
 广告业务         3,634,933.72      2,534,342.39      30.28  
 合计         1,652,467,996.92  1,377,618,668.33      16.63  
    接上表:
              营业收入比   营业成本比 
 分行业或分                           营业利润率比上年 
              上年增减     上年增减 
    产品                                  增减（%）  
               （％）       （％）  
 分行业  
 商品销售业 
                  12.33        12.00  增加0.24个百分点 
 务  
 旅游饮服业 
                 -11.34        12.12  减少0.64个百分点 
 务  
 广告业务        -13.07       -3.05  减少7.20个百分点 
 合计             11.89        11.97  减少0.06个百分点 
    (2) 主营业务分地区情况表  
    单位:元 币种:人民币  
 地区        营业收入         营业收入比上年增减（％）  
 杭州地区  1,518,444,720.42   13.60 
 金华地区    134,023,276.50   -4.43 
 合计      1,652,467,996.92   11.89 
    （3）占营业收入或营业利润总额 10%以上的业务  
     单位:元 币种:人民币  
分行业或分产品  营业收入           营业成本         营业利润率(%)  
商品销售业务    1,628,605,494.66   1,374,465,815.57 15.60  
    3、对公司未来发展的展望  
    (1) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否  
    (二) 公司投资情况  
    单位:万元 币种:人民币  
 报告期内公司投资额               700 
 报告期内公司投资额比上年增减数   700 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)    100 
    被投资的公司情况  
    被投资的公司名称                主要经营活动         占被投资公司            
                                                         权益的比例(%)
 义乌解百购物中心有限      主要从事百货高档国际品牌的 
                                                              70    
 公司                      引入及商场的管理服务。  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司与温州崇高百货有限公司（以下简称：崇高百货）共同出资在义乌市注册成立义乌解百购物中心有限公司。 该公司注册资金为人民币 1000万元，本公司以自有资金出资 700万元，崇高百货出资 300 万元。成立后的义乌解百购物中心有限公司将主要从事百货高档国际品牌的引入及商场的管理服务。

投资情况说明：
    (二) 公司投资情况  
    单位:万元 币种:人民币  
 报告期内公司投资额               700 
 报告期内公司投资额比上年增减数   700 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)    100 
    被投资的公司情况  
    被投资的公司名称                主要经营活动         占被投资公司            
                                                         权益的比例(%)
 义乌解百购物中心有限      主要从事百货高档国际品牌的 
                                                              70    
 公司                      引入及商场的管理服务。  
     1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
     2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司与温州崇高百货有限公司（以下简称：崇高百货）共同出资在义乌市注册成立义乌解百购物中心有限公司。 该公司注册资金为人民币 1000万元，本公司以自有资金出资 700万元，崇高百货出资 300 万元。成立后的义乌解百购物中心有限公司将主要从事百货高档国际品牌的引入及商场的管理服务。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜杭州解百商盛贸易有限公司  ｜              ｜       33.05｜      415.65｜
｜义乌解百购物中心有限公司  ｜              ｜       -1.58｜      998.42｜
｜杭州解百义乌商贸有限责任公｜              ｜       68.29｜     4302.72｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜杭州久牛贸易有限公司      ｜              ｜       10.21｜       80.04｜
｜杭州解百商盛贸易有限公司  ｜              ｜       -6.47｜      108.87｜
｜杭州解百广告有限公司      ｜              ｜       33.05｜      415.65｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘