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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600815   更新日期：2009-08-31◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整机销售(产品)          ｜  227845.8｜   29264.7｜ 12.84｜       92.55｜
｜配件销售(产品)          ｜    6808.4｜     770.5｜ 11.32｜        2.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  238524.9｜-         ｜-     ｜       96.89｜
｜国外(地区)              ｜    7668.4｜-         ｜-     ｜        3.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整机销售(产品)          ｜  536001.6｜   83188.6｜ 15.52｜       90.99｜
｜配件销售(产品)          ｜   17780.5｜    1697.2｜  9.55｜        3.02｜
｜材料销售(产品)          ｜   34760.1｜    1897.9｜  5.46｜        5.90｜
｜租赁收入(产品)          ｜      79.1｜      33.9｜ 42.91｜        0.01｜
｜托管收入(产品)          ｜     130.7｜-         ｜-     ｜        0.02｜
｜其他(产品)              ｜     324.3｜     195.9｜ 60.40｜        0.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  554108.0｜-         ｜-     ｜       94.06｜
｜国外(地区)              ｜   34968.0｜-         ｜-     ｜        5.94｜
｜合计(地区)              ｜  589076.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业(行业)            ｜  355864.4｜   59120.6｜ 16.61｜       91.01｜
｜商品流通业(行业)        ｜   18669.7｜    1119.2｜  5.99｜        4.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整机销售(产品)          ｜  355062.5｜   58986.8｜ 16.61｜       90.80｜
｜配件销售(产品)          ｜    9172.3｜     912.4｜  9.95｜        2.35｜
｜材料销售(产品)          ｜   10299.3｜     340.6｜  3.31｜        2.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  359299.7｜-         ｜-     ｜       91.88｜
｜国外(地区)              ｜   15234.4｜-         ｜-     ｜        3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整机销售(产品)          ｜  447228.0｜   74786.0｜ 16.72｜       88.17｜
｜配件销售(产品)          ｜   13596.0｜    2448.0｜ 18.01｜        2.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜  489582.0｜-         ｜-     ｜       96.52｜
｜国外(地区)              ｜   17628.0｜-         ｜-     ｜        3.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析  
     1、管理层讨论与分析  
     2009年，受国家宏观经济刺激政策影响，国内经济见底回升，工程机械产品市场需求逐步恢复。根据中国工程机械行业协会统计，上半年国内装载机行业总销售量66992台，同比下降 30.6%；挖掘机行业销量同比去年下降 7%；海外市场持续低迷，全行业出口下降幅度较大。  
     上半年，受市场销量萎缩和去库存影响，公司生产经营面临了较大的压力，毛利率同比下滑，经营业绩有所下降。报告期内，公司实现营业收入246,193万元，同比降低37%；净利润5,021万元，同比降低64.47%。从环比角度看，09年一季度比08年四季度销售收入环比增39.7%，净利润增32%，二季度比一季度销售收入增32.4%，净利润增308%。公司挖掘机机产品销售同比增长39%；公司托管经营的厦工三重上半年销售路面机械突破700台，同比增长近30%。公司上半年出口业务同比下降50%；但通过积极的海外市场开拓，下半年公司出口订单情况已经出现明显好转。  
     上半年主要工作如下：  
     (1)加强团队建设，强化企业核心价值观，增强员工凝聚力。品牌成长势头强劲，品牌价值由2008年的86.75亿元人民币提升至93.14亿元人民币。2009年6月16日， “厦工”品牌价值再次荣膺“中国500最具价值品牌”，位列第68位，成为中国工程机械行业最具增值潜力的品牌之一。  
     (2) 参与厦门市重大科技项目“工程机械研发平台”建设，建设液压、传动和电气试验室，增强公司技术研发实力。调整产品结构，推出新品开拓市场。公司已于2008年开发了适应西部和重载市场的956-2等重载机型，经过近一年市场培育，用户对新产品满意度较高，销量提升，有效巩固公司的市场地位。  
     (3)推进企业信息化建设,优化公司制度流程,提高企业管理水平。上半年，公司积极筹备上线SAP软件ERP系统，目前ERP项目已进入测试、开发、培训阶段，9月份公司ERP将上线试运行 。  
     (4)加强供应链管理，引入新供方，加大力度推行寄存、第三方托管、直送等措施，减少原材料存货资金占用；实施工程更改提高原材料利用率，降低原材料消耗；开展生产资金管控，压缩在制品的周转量，科学组织生产，降低在产品资金占用，有效地控制生产成本，提升运行效益。  
     2、下半年的经营工作  
     公司传统装载机产品结构多为中短轴距，具有灵活、高效、节能优势，在煤、铁矿、钢厂、房地产等行业竞争力强，这些行业2009年一季度表现相对低迷，到二季度开始逐步好转；通过产品结构调整上半年公司重载型产品比例提升。  
     下半年，公司将以“品质经营”为核心经营方针，围绕“提升品牌形象，优化管理模式”的经营目标，重点做好以下工作：  
    （1）提升品牌形象：开展放心工程，完善售后服务体系和提高服务质量；整顿产品质量，严肃质量责任制；研发新品，加速技术升级，开发装载机中高档新品；快速改善和提升中大挖产品，加速小挖新品研发；梳理产品战略，制定中长期研发规划。  
    （2）优化管理模式，提高组织效率、运营效率和工作效率。公司积极调整产品结构，对供应、营销、产品开发、质量管理、生产制造、内部管理等方面进行系统性优化整合。  
    （3）积极应对日趋激烈的市场竞争，努力降本增效，提升公司经营业绩：①实施经营管理降本增效项目80项；②调整库存结构，减少30%存货资金占用；③提升整体运营效率，大力减少三项资金周转天数。  
   (二)公司主营业务及其经营状况  
  1、主营业务分行业、分产品情况表   
单位:元 币种:人民币  
                                                         毛利 
 分行业或          营业收入             营业成本           率  
  分产品                                                  (%)  
分产品  
整机销售      2,278,458,079.37  1,985,811,392.75  12.84        
配件销售       68,084,131.75    60,378,652.57     11.32        
续上表:
              营业收  营业成                               
 分行业或    入比上  本比上     毛利率比上 
  分产品     年增减  年增减      年增减(%)  
              (%)      (%)  
分产品  
                               减少3.77个 
整机销售     -35.83   -32.93  
                                     百分点 
                               增加1.37个 
配件销售     -25.77  -26.90  
                                     百分点 
  其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额96.93万元。  
  2、主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
地区      营业收入             营业收入比上年增减（％） 
国内      2,385,248,610.54      -36.53  
国外      76,684,292.22         -49.66  
   (三)公司投资情况  
       1、募集资金总体使用情况  
       公司于2007年通过非公开发行募集资金42,925.08万元，已累计使用38800.22万元，其中本年度已使用 2757.24万元，尚未使用4124.86万元。  
       2、非募集资金项目情况  
        （1）公司于2007年7月设立了全资子公司厦工机械(焦作)有限公司,建设厦工北方（焦作）装备制造基地项目，生产厦工装载机等工程机械产品。第一期基本形成5000台的生产能力,第二期的产能扩张和配套关键零部件生产能力的建设正在运作中。截止本报告期末,本公司前期投入厦工机械（焦作）有限公司建设资金 31954.13 万元，其中：固定资产及无形资产投入20065.96万元，流动资金投入11888.17万元。  
        （2）海外网络建设投资情况   
         ①厦工机械（香港）有限公司，已注册，注册资本 100 万美元，香港公司当前将主要用于贸易平台和开展NDF业务。   
         ②厦工国际贸易有限公司（埃塞俄比亚）子公司，已注册开始运作，注册资本11万美元，当前投资总额45万美元，今后投资总额拟增加至100万美元。埃塞公司主要作为厦工在埃塞的产品售后服务中心，执行配件中心、维修中心、培训中心功能。  
         ③厦工国际贸易有限公司（阿联酋）保税区公司（暂定名称），注册手续正在办理。注册资本28万美元，投资总额70万美元。  
         ④厦工俄罗斯物流中心、厦工印度物流中心目前正在做设立前期准备工作。

投资情况说明：
公司投资情况  
       1、募集资金总体使用情况  
       公司于2007年通过非公开发行募集资金42,925.08万元，已累计使用38800.22万元，其中本年度已使用 2757.24万元，尚未使用4124.86万元。  
       2、非募集资金项目情况  
        （1）公司于2007年7月设立了全资子公司厦工机械(焦作)有限公司,建设厦工北方（焦作）装备制造基地项目，生产厦工装载机等工程机械产品。第一期基本形成5000台的生产能力,第二期的产能扩张和配套关键零部件生产能力的建设正在运作中。截止本报告期末,本公司前期投入厦工机械（焦作）有限公司建设资金 31954.13 万元，其中：固定资产及无形资产投入20065.96万元，流动资金投入11888.17万元。  
        （2）海外网络建设投资情况   
         ①厦工机械（香港）有限公司，已注册，注册资本 100 万美元，香港公司当前将主要用于贸易平台和开展NDF业务。   
         ②厦工国际贸易有限公司（埃塞俄比亚）子公司，已注册开始运作，注册资本11万美元，当前投资总额45万美元，今后投资总额拟增加至100万美元。埃塞公司主要作为厦工在埃塞的产品售后服务中心，执行配件中心、维修中心、培训中心功能。  
         ③厦工国际贸易有限公司（阿联酋）保税区公司（暂定名称），注册手续正在办理。注册资本28万美元，投资总额70万美元。  
         ④厦工俄罗斯物流中心、厦工印度物流中心目前正在做设立前期准备工作。


经营情况评述：
【2008年年报】
    (一) 管理层讨论与分析
    一）报告期内公司经营情况回顾：
    1、报告期内总体经营情况：
    2008年国际、国内经济形势风云变幻，公司的经营发展遭遇到了前所未有的严重困难，经营不确定性因素显著增多。从2007年下半年开始至2008年8月，钢材、铸铁成本快速攀升，轮胎等原辅助材料和配套件价格持续上涨，企业的生产运营成本大幅度增加。9月份后市场需求急剧萎缩。
    公司致力于发展工程机械主业，直面严峻的外部经营环境，及时调整经营策略，加强风险管控，增强了企业抵御风险的能力，确保公司平稳运营。报告期公司实现营业收入58.9亿元，同比增长16.14%，实现净利润1.86亿，同比下降12.23%。公司主要工作如下：
    (1)厦工北方基地建设项目（一期）建成投产。厦工北方基地建设项目（一期）在河南省焦作市建成，形成年产5000台装载机的生产能力。初步缓解了运输瓶颈并降低了营运成本，确保了厦工装载机对北方重点市场的供应。未来厦工北方基地将成为厦工在北方的整机制造、配件、服务及培训基地。
    (2)运用募集资金投资项目实施技改，提升产能及装备水平，关键部件自制率提高。募集资金投入桥箱、挖掘机、小型机械等重大技改项目，提升了挖掘机等战略产品和驱动桥、变速箱等关键零部件的产能和技术水平，主导产品装载机升级。
    (3)海外营销初显成效。打造厦工国贸海外营销团队，加快海外市场布局，新发展了近20个国外代理商，独联体、中东、北非、中南非等重点海外市场营销网络得到巩固和扩张，全年工程机械产品出口同比增长100%，推动厦工海外市场的拓展。
    (4)开展融资租赁业务。设立厦工融资租赁有限公司并取得融资租赁资质，组建了经营团队并开始运作，为实现销售模式转型走出了具有战略意义的重要一步。
    (5)通过了国家高新技术企业认定。公司通过了第三批国家高新技术企业认定，根据税法有关规定，公司2008—2010年将继续执行15%的所得税收政策。公司加大技术研发投入，初步完成液压实验室、传动实验室、电气实验室等研发平台建设，新产品开发提速。
    (6)加强品牌宣导，厦工品牌价值提升。厦工品牌价值从2005年的41.39亿元成长到2008年的86.75亿元，并获评为 “亚洲品牌500强”、“2008年中国最佳品牌建设案例奖”等。厦工品牌知名度和美誉度提高。
    (7)整合工程机械平台，托管厦门厦工宇威重工有限公司全资子公司厦工（三明）重型机器有限公司。
    (8)公司和职工踊跃为四川地震灾区奉献爱心。5.12汶川地震发生后,公司第一时间派出机械救援队参与灾区救援,同时组织捐款捐物价值1000多万元，充分体现了企业的社会责任意识。
    2、公司主营业务及其经营状况：
    公司主营业务为装载机、挖掘机、叉车等工程机械产品及其配件制造、加工和销售。报告期营业收入构成占比未发生重大变化。
    （1）主营业务分行业、产品情况表：单位：（元）
    分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
    分产品
    整机销售 5,360,015,718.97 4,528,129,463.38 15.52
    配件销售 177,804,515.23 160,832,655.33 9.55
    材料销售 347,601,021.40 328,622,343.48 5.46
    租赁收入 790,731.08       451,412.12      42.91
    托管收入 1,307,497.32 　 　 　 　 　
    其他        3,242,706.15 1,283,953.34 60.40
   接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
  或分产      比上年增      比上年增    上年增减(%)
     品       减(%)         减(%)
    分产品
    整机销售  19.85   21.58  减少1.20个百分点
    配件销售 30.77       44.28       减少8.47个百分点
    材料销售 -24.09 -28.89 增加6.39个百分点
    租赁收入     -68.74       -58.61 减少13.97个百分点
    托管收入  　 　 　 　 　
    其他    -5.85  -0.23   减少2.23个百分点
    （2）主营业务分地区情况表：
    单位：（万元）
    地    区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
    国    内 554108 13.18
    国    外 34968 98.37
    合    计 589076 16.14
      二）对公司未来发展的愿望
    1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
    面对经济危机的影响，我国相继出台包括“国十条”、装备制造业的振兴计划等，增投计划中很大一部分投向公路、铁路、电力、水利等基建项目，对工程机械市场需求具有良好的刺激作用，但其效应总体而言存在一定的滞后期，而且采矿业、房地产业持续低迷。因此我们预计2009年整个行业增长将总体放缓。但中长期看，我国宏观经济发展形势向好，经济建设对工程机械的需求将在较长的阶段保持旺盛的需求，装载机、路面机械产品的海外市场有很大的潜力。但工程机械市场结构和产品结构将产生变化，产品更新和产品升级已是大势所趋，商业模式正在逐步变革，企业面临很多不确定性的挑战。
    公司面临的外部竞争环境严峻，国有、外资、民营资本进军工程机械，中国工程机械行业呈现全球化竞争格局，也加速了“中国制造”工程机械的技术、管理的提升。
    2、未来公司发展战略，以及拟开展的新业务、拟开发的新产品；
    公司将以创建、敢为、协动、超越为核心价值观，致力于工程机械主业的发展，争取3吨以上装载机国内市场占有率17.5%以上，挖掘机、路面机械、叉车产品快速增长，海外销售收入达到公司主营收入10%以上。成为在工程机械领域为客户提供系统解决方案的中国领跑者。
    3、公司新年度的经营计划、收入、费用成本计划，资金需求及使用计划，以及资金来源情况：
    （1）2009年度争取实现营业收入同比增加20%，费用成本计划控制在营业收入的96.2%以内。
    （2）资金使用计划：根据公司2009年经营计划，资金需求约13.5亿元，流动资金12亿，资金来源银行贷款；投资约1.5亿元，资金来源于前次增发募集资金、自筹资金和银行融资。
    4、公司对未来发展的战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素，采取的对策和措施：
    （1）宏观政策和市场经营风险：
    金融海啸对实体经济影响程度加深，世界发达经济体已陷入经济衰退，导致全球经济增长明显放缓。为应对全球经济危机影响，国家2009年实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台了一系列保增长、扩内需、调结构的措施，包括4万亿投资计划。国家投资计划的实施进展情况将对国内工程机械市场需求产生重要影响。
    主要应对措施：2009年是公司变革管理之年，公司提出“练内功、调结构、抢市场、抓机遇，争取在经济寒冬里实现弯道超越”的年度战略，进一步明确公司战略规划，调整组织管控，优化管理制度流程，运用科学先进的管理手段；强抓国内市场营销,加强营销渠道和服务体系建设,海外销售利用中信保等多种方式降低结算风险；加强内部管理整合和加快技术开发，调整产品结构，提高产品质量，降低成本费用，不断提高产品和业务的市场竞争力；通过加强团队建设，提高领导力和执行力，打造一支忠诚企业、爱岗敬业、能打硬仗的经理人团队；通过实施与主业强关联的投资项目和资本运作，培育现金流和效益的新增长点，积蓄发展后劲，推进公司可持续发展。
    （2）主要原材料价格波动对成本的影响：
    主要应对措施：加强产、销、存协调，提高生产计划的准确性，降低在制品库存。理顺采购体系，做到供应及时、价格低廉、确保质量。变革物流管理模式，拟定并实施第三方物流管理模式的方案，着力降低库存成本；
    在技术质量方面：加快整合技术研发平台，加快产品升级换代和提高附加值，提高现有产品性价比。
    （3）汇率变动风险：
    外汇汇率的波动，以及对人民币升值的预期，将直接影响到公司产品出口的盈利。
    针对汇率变动的风险，公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，选择最有利的贷款结算币种和结算方式，同时积极利用其他金融工具规避汇率风险，努力降低汇率波动对公司经营成果的影响。
    (4) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
    (二) 公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况
    单位:万元 币种:人民币
    募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
    2007年11月 非公开发行 42,925 28,369 36,043 6,882 剩余资金将按承诺项目的实施进度适时投入。
    2、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币
 承诺项目名称  是否变 拟投入  实际投 是否符合 项目进度
               更项目   金额   入金额    计划进度
驱动桥及变速
箱扩大生产规
模技术改造项目 否 13,150 12,220 是 已完工注1
液压挖掘机扩
大生产规模技
术改造项目   否 17,395 15,058 是 已完工注1
小型工程机械
技术改造项目 否 7,634      3,765     否 尚未完工注2 515.98
补充流动资金 否 5,000  5,000       是 已完工  
    合计       / 43,179  36,043 / /  
接上表:
    承诺项目名称  预计收益 产生收 是否符合 未达到计划进
                              益情况 预计收益   度和收益说明
驱动桥及变速
箱扩大生产规
模技术改造项目  843.36 400.34 否 注3
液压挖掘机扩
大生产规模技
术改造项目    869.02 412.91 否 注4
小型工程机械
技术改造项目  515.98 433.76 否
补充流动资金  373.50 373.50 是 注5
    合计   /       /       /
    注1：驱动桥及变速箱扩大生产规模技术改造项目与液压挖掘机扩大生产规模技术改造项目的设备购置安装已基本完工，但均留有工程保证金，并有部分工程尾款未付。
    注2：2008年，由于小型机公司所处C1地块的产权过户问题，部分规划中的技改项目未能如期实施，因此本项目尚未达到目标产能，因而2008年未能达到预期的效益。2009年小型机项目计划投资4140万元，使用募集资金约3700万元。技改完成后可满足小装4000台的生产纲领，该项投资拟在2009年二季度启动实施。
    注3：驱动桥及变速箱扩大生产规模技术改造项目2008年度未能达到预期的效益，其主要原因是：母公司与桥箱公司产品销售定价在每年年初确定，2008年钢材价格上涨较快，导致桥箱公司成本增加；另外，由于项目是在2008年年底达到设计产能的，2008年度实际产能利用率为86%。以上两方面原因导致2008年度未能达到预期的效益。
    注4：液压挖掘机扩大生产规模技术改造项目2008年度未能达到预期的效益，其主要原因是：液压挖掘机2000台有效产能是在2008年年底形成的；此外，由于挖掘机业务2008年仍处于市场开拓阶段，公司挖掘机产品的品牌知名度和用户接受度都在逐渐积累的过程中，加之2008年9月以来的国际金融危机对工程机械市场造成较大冲击，使得挖掘机的销售量未能达到经济规模，以上两方面原因导致本项目2008年度未能达到预期的效益。
    注5、补充流动资金预计的年收益系按1年期的银行贷款利率7.47%测算。
    2、非募集资金使用情况
    （1）与关联方共同投资设立厦门厦工租赁有限公司。公司与厦门机电集团有限公司、厦门航空工业有限公司、厦门海德有限公司、厦门海翼汽车工业城开发有限公司以货币资金共同投资设立厦门厦工租赁有限公司，注册资金20000万元，其中：本公司出资7000万元，占合营公司注册资本的35%。。
    （2）对厦门厦工国际贸易有限公司进行增资（2009年1月份完成）。对厦门厦工国际贸易有限公司增资2000万元，增资后厦门厦工国际贸易有限公司注册资本增加至4000万元。

投资情况说明：
 公司投资情况
    1、募集资金总体使用情况
    单位:万元 币种:人民币
    募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
    2007年11月 非公开发行 42,925 28,369 36,043 6,882 剩余资金将按承诺项目的实施进度适时投入。
    2、承诺项目使用情况
    单位:万元 币种:人民币
 承诺项目名称  是否变 拟投入  实际投 是否符合 项目进度
               更项目   金额   入金额    计划进度
驱动桥及变速
箱扩大生产规
模技术改造项目 否 13,150 12,220 是 已完工注1
液压挖掘机扩
大生产规模技
术改造项目   否 17,395 15,058 是 已完工注1
小型工程机械
技术改造项目 否 7,634      3,765     否 尚未完工注2 515.98
补充流动资金 否 5,000  5,000       是 已完工  
    合计       / 43,179  36,043 / /  
接上表:
    承诺项目名称  预计收益 产生收 是否符合 未达到计划进
                              益情况 预计收益   度和收益说明
驱动桥及变速
箱扩大生产规
模技术改造项目  843.36 400.34 否 注3
液压挖掘机扩
大生产规模技
术改造项目    869.02 412.91 否 注4
小型工程机械
技术改造项目  515.98 433.76 否
补充流动资金  373.50 373.50 是 注5
    合计   /       /       /
    注1：驱动桥及变速箱扩大生产规模技术改造项目与液压挖掘机扩大生产规模技术改造项目的设备购置安装已基本完工，但均留有工程保证金，并有部分工程尾款未付。
    注2：2008年，由于小型机公司所处C1地块的产权过户问题，部分规划中的技改项目未能如期实施，因此本项目尚未达到目标产能，因而2008年未能达到预期的效益。2009年小型机项目计划投资4140万元，使用募集资金约3700万元。技改完成后可满足小装4000台的生产纲领，该项投资拟在2009年二季度启动实施。
    注3：驱动桥及变速箱扩大生产规模技术改造项目2008年度未能达到预期的效益，其主要原因是：母公司与桥箱公司产品销售定价在每年年初确定，2008年钢材价格上涨较快，导致桥箱公司成本增加；另外，由于项目是在2008年年底达到设计产能的，2008年度实际产能利用率为86%。以上两方面原因导致2008年度未能达到预期的效益。
    注4：液压挖掘机扩大生产规模技术改造项目2008年度未能达到预期的效益，其主要原因是：液压挖掘机2000台有效产能是在2008年年底形成的；此外，由于挖掘机业务2008年仍处于市场开拓阶段，公司挖掘机产品的品牌知名度和用户接受度都在逐渐积累的过程中，加之2008年9月以来的国际金融危机对工程机械市场造成较大冲击，使得挖掘机的销售量未能达到经济规模，以上两方面原因导致本项目2008年度未能达到预期的效益。
    注5、补充流动资金预计的年收益系按1年期的银行贷款利率7.47%测算。
    2、非募集资金使用情况
    （1）与关联方共同投资设立厦门厦工租赁有限公司。公司与厦门机电集团有限公司、厦门航空工业有限公司、厦门海德有限公司、厦门海翼汽车工业城开发有限公司以货币资金共同投资设立厦门厦工租赁有限公司，注册资金20000万元，其中：本公司出资7000万元，占合营公司注册资本的35%。。
    （2）对厦门厦工国际贸易有限公司进行增资（2009年1月份完成）。对厦门厦工国际贸易有限公司增资2000万元，增资后厦门厦工国际贸易有限公司注册资本增加至4000万元。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜焦作厦工部件制造有限公司  ｜       6040.10｜     -421.32｜     7767.07｜
｜厦门厦工小型机械有限公司  ｜      26922.40｜      482.73｜    35293.25｜
｜厦门厦工国际贸易有限公司  ｜      48574.00｜     1313.32｜    16101.45｜
｜厦门海翼厦工金属材料有限公｜      84710.27｜      311.14｜    11132.88｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜厦工机械焦作有限公司      ｜      46858.60｜     2448.87｜    45106.50｜
｜厦门厦工叉车有限公司      ｜      14711.25｜      214.72｜    18634.14｜
｜厦门厦工桥箱有限公司      ｜      78543.18｜     1901.77｜    55071.01｜
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