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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600860   更新日期：2009-07-28◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶版印刷机销售(产品)    ｜   23148.2｜    2741.6｜ 11.84｜       60.37｜
｜凹版印刷机销售(产品)    ｜   12077.8｜    1815.7｜ 15.03｜       31.50｜
｜表格机销售(产品)        ｜    1652.5｜     316.8｜ 19.17｜        4.31｜
｜合计(产品)              ｜   36878.5｜    4874.1｜ 13.22｜       96.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   34820.5｜-         ｜-     ｜       90.82｜
｜国外(地区)              ｜    2058.0｜-         ｜-     ｜        5.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印机系列(产品)        ｜   43835.6｜    6418.3｜ 14.64｜       57.75｜
｜凹版印刷机系列(产品)    ｜   20625.2｜    2054.9｜  9.96｜       27.17｜
｜表格机系列(产品)        ｜    4371.6｜     502.6｜ 11.50｜        5.76｜
｜合 计(产品)             ｜   68832.5｜    8975.9｜ 13.04｜       90.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国 内(地区)             ｜   61782.8｜-         ｜-     ｜       81.39｜
｜国 外(地区)             ｜    7049.7｜-         ｜-     ｜        9.29｜
｜合 计(地区)             ｜   68832.5｜-         ｜-     ｜       90.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶版印刷机销售(产品)    ｜   23677.2｜    5074.2｜ 21.43｜       59.25｜
｜凹版印刷机销售(产品)    ｜   10616.5｜    2385.6｜ 22.47｜       26.57｜
｜表格机销售(产品)        ｜    2079.0｜     359.8｜ 17.31｜        5.20｜
｜印刷业务(产品)          ｜    1706.6｜     434.3｜ 25.45｜        4.27｜
｜备品备件(产品)          ｜    1196.2｜    -489.8｜-40.94｜        2.99｜
｜其他(产品)              ｜     117.8｜      29.0｜ 24.60｜        0.29｜
｜合计(产品)              ｜   39393.3｜    7793.2｜ 19.78｜       98.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   36668.7｜-         ｜-     ｜       91.76｜
｜国外(地区)              ｜    2724.6｜-         ｜-     ｜        6.82｜
｜合计(地区)              ｜   39393.3｜-         ｜-     ｜       98.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜胶印机系列(产品)        ｜   77759.9｜   16737.7｜  1.01｜       72.57｜
｜凹版印刷机系列(产品)    ｜   18723.2｜    5000.6｜ -0.74｜       17.47｜
｜表格机系列(产品)        ｜    4262.0｜     923.6｜  1.13｜        3.98｜
｜印刷业务(产品)          ｜    2568.1｜     669.4｜  3.39｜        2.40｜
｜合计(产品)              ｜  103313.2｜   23331.3｜  0.76｜       96.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   97759.9｜-         ｜-     ｜       91.24｜
｜国外(地区)              ｜    5553.2｜-         ｜-     ｜        5.18｜
｜合计(地区)              ｜  103313.2｜-         ｜-     ｜       96.42｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
    （一）报告期内整体经营情况讨论与分析  
     报告期内受全球金融危机影响，资产价格缩水、投资规模下降、经济增长放缓、出口受阻，市场需求急骤下滑。虽然国家出台了十大措施以及两年四万亿元的刺激经济方案，但由于受金融危机蔓延的影响，下游印刷企业生产经营仍然困难，特别是一些以出口为主导的印刷企业有些甚至出现停产、半停产状态。受此影响印刷机械行业市场需求仍未出现反弹性增长，直接影响了公司的经营业绩，截止六月底，公司按中国会计准则编制的营业收入为人民币 38,340.98万元，净亏损为人民币 3,567.77 万元；按香港财务报告准则编制的营业额为人民币 37,588.2万元，净亏损为人民币 3,559.5 万元。  
     （二）上半年主要工作回顾  
     1、报告期内面对外部市场环境发生的巨大变化，公司重新修订战略规划，深入开展产业调研，组织专家研讨会，结合市场及客户需求确定了产品发展定位。同时利用价值链分析法将公司生产经营的主体活动与支持活动的关键环节进行系统分析，从而确定公司近期及远期将采取的主要管理措施。  
     2、为建立快速市场反应机制，报告期公司调整完善了组织结构，实现了分公司全面进市场的运营模式，提高了分公司参与市场竞争的积极性，减少了管理环节，降低了管理成本。  
     3、报告期公司按照财政部会同证监会等五部委发布的《企业内部控制基本规范》要求，重新梳理了业务流程，完成公司的《内部控制制度》，其中包括控制分册、信息与沟通分册、内控框架分册、控制环境分册、监控分册、风险评估分册，并拟于下半年开始实施。  
     4、报告期公司面对金融危机，积极采取措施，努力提高管理水平。（1）生产、销售方面：公司积极推进 ERP、CRM科学管理方法，合理投入生产，降低生产成本，及时准确地了解客户信息，满足客户对商品的要求。（2）技术方面：对现有产品进行改进，并实施研发项目承包管理制，完善产品研发机制，将产品从设计到生产到销售有机挂钩。（3）财务方面：报告期公司加强资金管理与预算管理的过程控制，加大预算执行和控制力度，及时按季度分析和反馈预算执行情况。（4）加大力度管理库存及应收账款等薄弱环节并初见成效，上半年公司存货原值降低8,968.62 万元，应收帐款原值降低 1,340.59 万元。  
    (三)公司主营业务及其经营状况  
    1、公司主营业务的范围：开发、设计、生产、销售印刷机械、包装机械、商用表格印刷机、商用轮转印刷机、商用柔性版印刷机、凹印机、前述机械设备的零配件；技术咨询、技术服务；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。  
    2、主营业务分行业、分产品情况表      单位:元 币种:人民币  
                                                 营业利润  
   分产品        营业收入         营业成本           率    
                                                     (%)   
 胶版印刷                                                  
             231,482,074.73  204,066,017.42        -12.79  
 机销售                                                    
 凹版印刷                                                  
             120,777,529.76  102,620,647.10         -6.61  
 机销售                                                    
 表格机销                                                  
              16,524,942.37   13,356,711.23          3.45  
 售                                                        
 合  计      368,784,546.86  320,043,375.75        -10.04  
续上表
             营业收入     营业成本    营业利润率比 
   分产品    比上年增    比上年增 
               减(%)       减(%)      上年增减(%) 
 胶版印刷                               减少 2.52 个 
               -5.80         1.59  
 机销售                                       百分点 
 凹版印刷                               减少 6.29 个 
               13.38        24.08  
 机销售                                       百分点 
 表格机销                               增加 2.83 个 
              -29.47       -29.02  
 售                                           百分点 
                                        减少 3.27 个 
 合  计        -1.84         5.84    百分点
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。  
   2、主营业务分地区情况     单位:元 币种:人民币  
 地区    营业收入          营业收入比上年增减（％）  
 国内   348,204,718.23           -0.07 
 国外    20,579,828.63           -24.47 
   (四)公司投资情况  
    1、募集资金项目情况  
    公司首次募集资金已于 1998 年12月31 日全部投入完毕，第二次募集资金也已于 2003 年3月 31 日全部投入完毕，没有募集资金延续到本报告期使用的情形。  
    2、非募集资金项目情况  
   报告期内公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
    1、募集资金项目情况  
    公司首次募集资金已于 1998 年12月31 日全部投入完毕，第二次募集资金也已于 2003 年3月 31 日全部投入完毕，没有募集资金延续到本报告期使用的情形。  
    2、非募集资金项目情况  
   报告期内公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
    （一）报告期公司经营情况
    1、公司主营业务的范围及其经营情况
    (1)报告期公司主营业范围
    开发、设计、生产、销售印刷机械、锻压设备、包装机械、商用表格印刷机、商用轮转印刷机、商用柔性版印刷机、凹印机、前述机械设备的零配件；技术咨询、技术服务；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
    2、公司主营业务经营情况的说明
    报告期内公司主营业务情况,按中国会计准则编制实现营业收入为人民币75,905.08万元，比上年减少29.16%，净亏损为人民币26,314.16万元，比上年减少 2,936.04%；每股人民币-0.62元。按香港会计准则编制的营业额为人民币73,916.1万元，比上年减少 29.80%，净利润亏损为人民币 26,542.6万元，比上年减少5,212.21%，每股人民币-0.629元。
     (二)公司主营业务及其经营状况
    1、主营业务分产品情况表
    单位:元 币种:人民币
   分行业                                营业利    
  或分产品    营业收入      营业成本      润率     
                                         （%）
胶印机系列  8,356,363.12 374,172,896.98 -37.88
凹版印刷机系列 206,252,498.91 185,703,111.91 -28.24
表格机系列    43,715,971.81 38,690,163.02 -41.72
合 计       688,324,833.84 598,566,171.91 -35.24
 接上表:
分行业        营业收入      营业成本    营业利润率比
或分产       比上年增      比上年增    上年增减(%)
品           减(%)         减(%)
胶印机系列     -43.63   -38.68 减少38.89个百分点
凹版印刷机系列  10.16       35.33  减少27.50个百分点
表格机系列   2.57       15.89      减少42.85个百分点
合 计         -31.68 -23.34 减少35.93个百分点
    2、主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地       区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
    国   内  617,827,746.57   -35.10
    国   外  70,497,087.27   26.95
    合   计  688,324,833.84   -31.68
      (三)公司投资情况
    1、募集资金使用情况
        公司首次募集资金已于1998年12月31日全部投入完毕，第二次募集资金也已于2003年3月31日全部投入完毕，没有募集资金延续到本报告期使用的情形。
       2、非募集资金项目情况
        报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况
    1、募集资金使用情况
        公司首次募集资金已于1998年12月31日全部投入完毕，第二次募集资金也已于2003年3月31日全部投入完毕，没有募集资金延续到本报告期使用的情形。
       2、非募集资金项目情况
        报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2009-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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