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☆经营分析☆   ◇港澳资讯600862   更新日期：2009-07-30◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械(行业)              ｜   11509.0｜    1564.2｜ 13.59｜      100.00｜
｜合计(行业)              ｜   11509.0｜    1564.2｜ 13.59｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通机床(产品)          ｜    4077.2｜     533.2｜ 13.08｜       35.43｜
｜数控机床及加工中心(产品)｜    5866.1｜     603.1｜ 10.28｜       50.97｜
｜其他机械及配件(产品)    ｜      67.2｜      15.8｜ 23.45｜        0.58｜
｜加工协作(产品)          ｜    1498.5｜     412.0｜ 27.50｜       13.02｜
｜合计(产品)              ｜   11509.0｜    1564.2｜ 13.59｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏(地区)              ｜    4497.7｜-         ｜-     ｜       39.08｜
｜广东(地区)              ｜     408.6｜-         ｜-     ｜        3.55｜
｜浙江(地区)              ｜    2123.4｜-         ｜-     ｜       18.45｜
｜国内其他地区(地区)      ｜    4479.3｜-         ｜-     ｜       38.92｜
｜合计(地区)              ｜   11509.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械(行业)              ｜   35151.6｜    5505.1｜ 15.66｜       87.12｜
｜电子(行业)              ｜    2543.4｜     481.8｜ 18.94｜        6.30｜
｜贸易(行业)              ｜    1825.5｜      94.0｜  5.15｜        4.52｜
｜合计(行业)              ｜   39520.5｜    6080.9｜ 15.39｜       97.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通机床(产品)          ｜   12347.6｜    3003.8｜ 24.33｜       30.60｜
｜数控机床(产品)          ｜    7873.1｜     725.6｜  9.22｜       19.51｜
｜加工中心(产品)          ｜    9523.8｜     852.1｜  8.95｜       23.60｜
｜其他机床及配件(产品)    ｜    1517.6｜     467.2｜ 30.79｜        3.76｜
｜加工协作(产品)          ｜    3889.5｜     456.3｜ 11.73｜        9.64｜
｜电子产品(产品)          ｜    2543.4｜     481.8｜ 18.94｜        6.30｜
｜贸易(产品)              ｜    1825.5｜      94.0｜  5.15｜        4.52｜
｜合计(产品)              ｜   39520.5｜    6080.9｜ 15.39｜       97.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏(地区)              ｜   14659.3｜-         ｜-     ｜       36.33｜
｜广东(地区)              ｜    5507.1｜-         ｜-     ｜       13.65｜
｜浙江(地区)              ｜    4138.3｜-         ｜-     ｜       10.26｜
｜国内其他地区(地区)      ｜   10780.3｜-         ｜-     ｜       26.72｜
｜国外(地区)              ｜    4435.6｜-         ｜-     ｜       10.99｜
｜合计(地区)              ｜   39520.5｜-         ｜-     ｜       97.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械(行业)              ｜   18436.7｜    3850.7｜ 20.89｜       82.09｜
｜电子(行业)              ｜    1785.5｜     384.5｜ 21.53｜        7.95｜
｜贸易(行业)              ｜    2237.8｜      32.9｜  1.47｜        9.96｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通机床(产品)          ｜    8426.4｜    1987.0｜ 23.58｜       37.52｜
｜数控机床及加工中心(产品)｜    8042.4｜    1208.6｜ 15.03｜       35.81｜
｜其他机械及配件(产品)    ｜    1023.3｜     327.5｜ 32.00｜        4.56｜
｜加工协作(产品)          ｜     944.6｜     327.6｜ 34.68｜        4.21｜
｜电子(产品)              ｜    1785.5｜     384.5｜ 21.53｜        7.95｜
｜贸易(产品)              ｜    2237.8｜      32.9｜  1.47｜        9.96｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏(地区)              ｜    9319.6｜-         ｜-     ｜       41.49｜
｜广东(地区)              ｜    2929.7｜-         ｜-     ｜       13.04｜
｜浙江(地区)              ｜    2933.5｜-         ｜-     ｜       13.06｜
｜国内其他地区(地区)      ｜    5039.4｜-         ｜-     ｜       22.44｜
｜国外(地区)              ｜    2237.8｜-         ｜-     ｜        9.96｜
｜合计(地区)              ｜   22460.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械(行业)              ｜   39599.0｜    8521.6｜ 21.52｜       87.00｜
｜电子(行业)              ｜    3435.8｜     825.4｜ 24.02｜        7.55｜
｜贸易(行业)              ｜    1987.8｜      31.6｜  1.59｜        4.37｜
｜合计(行业)              ｜   45022.6｜    9378.6｜ 20.83｜       98.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通机床(产品)          ｜   16600.0｜    3610.1｜ 21.75｜       36.47｜
｜数控机床(产品)          ｜    8780.3｜    1671.8｜ 19.04｜       19.29｜
｜加工中心(产品)          ｜    9713.5｜    1986.0｜ 20.45｜       21.34｜
｜其他机床及配件(产品)    ｜    2746.3｜     536.2｜ 19.53｜        6.03｜
｜加工协作(产品)          ｜    4280.4｜     717.5｜ 16.76｜        9.40｜
｜电子产品(产品)          ｜    3435.8｜     825.4｜ 24.02｜        7.55｜
｜贸易(产品)              ｜    3112.9｜      31.6｜  1.01｜        6.84｜
｜小计(产品)              ｜   48669.2｜    9378.6｜ 19.27｜      106.92｜
｜内部抵消(产品)          ｜    3646.7｜       0.0｜  0.00｜        8.01｜
｜合计(产品)              ｜   45022.6｜    9378.6｜ 20.83｜       98.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江苏(地区)              ｜   17179.7｜    3929.5｜ 22.87｜       37.74｜
｜广东(地区)              ｜    5651.4｜    1094.8｜ 19.37｜       12.42｜
｜深圳(地区)              ｜    5191.7｜    1271.7｜ 24.50｜       11.41｜
｜浙江(地区)              ｜    4550.3｜     930.1｜ 20.44｜       10.00｜
｜国内其他地区(地区)      ｜    9859.4｜    2097.2｜ 21.27｜       21.66｜
｜国外(地区)              ｜    2590.0｜      55.3｜  2.14｜        5.69｜
｜合计(地区)              ｜   45022.6｜    9378.6｜ 20.83｜       98.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
   (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析  
   1、报告期内公司经营情况的讨论与分析  
   报告期内，公司实现营业总收入 11509.04 万元，利润总额 5499.75 万元，归属于母公司所有者的净 利润 4216.01 万元。   
   （1）机床业务：进入 2009 年以来，我国机床工具行业经济运行总体上延续去年第四季度的下滑趋势。市场需求结构变化明显，普通、低档机床需求量大幅度萎缩，大、重型和高档数控机床仍保持稳定需求。多年高速增长已使普通、低档产品产能过剩，致使部分企业运营质量下降，效益锐减，部分企业流动资金发生问题。工业总产值和销售收入同比出现了多年来未见的下降局面，上半年国内机床行业市场形势依然严峻 。 
    报告期内，公司实现机床产值 12569.04 万元，同比下降 37.19 %，其中实现数控机床产值 7814.19万元，同比下降 17.91 %，数控机床产值化率 65.88%，比去年同期上升 15.01 个百分点，实现机床销售收入 11509.04 万元，同比下降 37.58%，其中:普通机床下降 51.61%，数控机床下降 27.06%。数控机床产值化率的提高以及数控机床销售收入下降幅度相对较小，充分证明公司近几年加快产品研发、调整产品结构、快速适应市场需求的战略举措是完全正确的。  
    面对危机，我们要客观分析，积极应对。既要看到不利的一面，也要看到有利的一面，从上半年各项主要统计数据走势看，行业各项指标下滑速度逐渐趋缓，国内订单数量开始回升，产值逐月增长。普通机床需求大幅度下降，数控机床需求数量虽有下降，但大型和高档数控机床的需求相对旺盛。为此我们一定要根据市场需求变化，加速进行产品结构调整；同时要结合新厂区的建设进一步加大技术改造投入，提高机床自身的制造工艺装备水平；要积极研发制造新产品，满足国内高端市场需求，替代进口，实现重大技术装备自主化。  
   (二) 公司主营业务及其经营状况  
1、主营业务分行业、产品情况表  
   单位:元 币种:人民币  
                                                  营业利润  
  分行业或                                                  
                 营业收入          营业成本           率    
   分产品                                                   
                                                     (%)    
 分行业  
 机械         115,090,453.87  99,448,718.33           13.59 
 合计         115,090,453.87  99,448,718.33           13.59 
 分产品  
 普通机床    40,772,361.45  35,439,916.33             13.08 
 数控机床 
 及加工中      58,660,965.88  52,629,497.22           10.28 
 心   
 其他机械                                                   
                  672,160.03        514,524.49        23.45 
 及配件                                                     
 加工协作    14,984,966.51  10,864,780.29             27.50 
 合计         115,090,453.87  99,448,718.33           13.59 

接上表：

              营业收入    营业成本 
  分行业或                           营业利润率比 
              比上年增    比上年增 
   分产品                             上年增减(%) 
               减(%)        减(%)  
 分行业  
                                      减少 7.30 个 
 机械          -37.58       -31.82  
                                            百分点 
                                      减少 7.30 个 
 合计          -37.58       -31.82  
                                            百分点 
 分产品  
                                     减少 10.50个 
 普通机床      -51.61       -44.96  
                                            百分点 
 数控机床 
                                      减少 4.75 个 
 及加工中      -27.06       -22.99  
                                            百分点 
 心   
 其他机械                             减少 8.55 个 
               -93.43       -92.61  
 及配件                                     百分点 
                                      减少 7.18 个 
 加工协作       58.64        76.08  
                                            百分点 
                                      减少 7.30 个 
 合计          -37.58       -31.82  
                                            百分点
 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 175.22 万元。  
2、主营业务分地区情况  
    单位:元 币种:人民币  
  地区             营业收入          营业收入比上年增减（％）  
 江苏              44,977,349.37     -51.74 
 广东              4,085,711.11      -86.05 
 浙江              21,234,188.74     -27.62 
 国内其他地区      44,793,204.65     -11.11 
 合计              115,090,453.87    -48.76 
(三) 公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述：
【2008年年报】
 (一) 管理层讨论与分析  
     2008 年，在公司董事会的正确决策和领导下，经营层带领全体干部职工克服了全球金融危机、国内宏观经济增长放缓等不利因素的影响，紧紧围绕年度的工作目标和任务，上下一心、迎难而上，虽然没能全面完成年初制定的目标任务，但基本形成了健康的发展态势。  
    全年的工作基本可以概括为：以股票“去星摘帽”为标志，公司的资产重组及股权分置改革工作取得圆满成功；机床研制、房地产开发、创业风险投资“两业一平台”的发展格局初具规模，为公司快速发展和规范化运作奠定了坚实的基础。  
一、总体经营情况  
1、报告期内公司经营情况的讨论与分析  
    报告期内，公司实现营业总收入 40349.03 万元，利润总额 6276.82 万元，归属于母公司所有者的净利润 4833.50 万元。   
    （1）机床业务：报告期内，实现机床产值 37943.27 万元，同比下降 5.23 %，其中实现数控机床产值 19115.18 万元，同比下降 10.89 %，机床产量 4056 台，同比下降 17.54%，实现机床销售收入 35151万元，同比下降 11.23%，回笼资金 42335.69 万元，同比下降 5.71 %。  
    （2）房地产业务：报告期内，“万通城”项目共完成房源销售 733 套 ，其中一期累计销售 688套，二期累计销售 45 套；已销售面积共计 67463.10 平方米，实现商品房预售收入 30054.80 万元，预售资金回笼 27557.16 万元，由于房屋未能交付使用，相关销售收入在 2008 年年度未能计入。  
    （3）创投业务：报告期内，参股公司成都新兴创业投资有限公司投资的四川升达林业产业股份有限公司、成都卫士通信息产业股份有限公司均通过证监会发行审核委员会的审核，现两公司股票均已在深交所成功上市。  
2、公司主营业务及其经营状况  
        (1) 主营业务分行业、产品情况  
单位:元 币种:人民币  
                                                      营业利润  
  分行业或                                                      
                  营业收入            营业成本            率    
   分产品                                                       
                                                          (%)   
 分行业  
 机械         351,515,770.17  296,464,413.13          15.66 
 电子           25,434,001.99       20,616,094.80     18.94
 贸易           18,255,112.83      17,314,914.64      5.15
 合计         395,204,884.99  334,395,422.57          15.39 
 分产品  
 普通机床   123,475,521.52         93,437,142.14      24.33 
 数控机床       78,731,098.37      71,475,022.70      9.22
 加工中心      95,238,461.49       86,717,209.98      8.95 
 其他机床                                                       
                15,175,503.68      10,503,061.83      30.79 
 及配件                                                         
 加工协作      38,895,185.11       34,331,976.48      11.73 
 电子产品       25,434,001.99   20,616,094.80         18.94 
 贸易           18,255,112.83      17,314,914.64      5.15
 合计         395,204,884.99  334,395,422.57          15.39 
续上表：
              营业收入     营业成本 
  分行业或                            营业利润率比 
             比上年增     比上年增 
   分产品                             上年增减（%） 
             减（％）     减（％）  
 分行业  
                                       减少 5.86 个 
 机械          -11.23        -4.60  
                                              百分点 
                                       减少 5.08 个 
 电子          -25.97       -21.02  
                                              百分点 
                                       增加 3.56 个 
 贸易           -8.16       -11.49  
                                              百分点 
                                       减少 5.44 个 
 合计          -12.22        -6.18  
                                              百分点 
 分产品  
                                       减少 1.73 个 
 普通机床      -19.16       -17.27  
                                              百分点 
                                       减少 9.82 个 
 数控机床      -10.33          0.55  
                                              百分点 
                                       减少 7.38 个 
 加工中心       -1.95          6.70  
                                              百分点 
 其他机床                              增加 3.11 个 
               -25.81       -29.00  
 及配件                                       百分点 
                                       减少 7.22 个 
 加工协作         2.76        11.92  
                                              百分点 
                                       减少 5.08 个 
 电子产品      -25.97       -21.02  
                                              百分点 
                                       增加 3.56 个 
 贸易           -8.16       -11.49  
                                              百分点 
                                       减少 5.44 个 
 合计          -12.22        -6.18  
                                              百分点 
     (2) 主营业务分地区情况  
单位:元 币种:人民币  
 地区          营业收入         营业收入比上年增减（％）  
 江苏          146,592,974.59    -14.67 
 广东          55,070,848.06     -49.21 
 浙江          41,382,651.38     -9.06 
 国内其他地区  107,802,522.65    9.34 
 国外          44,355,888.31     71.26 
 合计          395,204,884.99    -12.22 
 (二) 公司投资情况  
单位:万元 币种:人民币  
 报告期内公司投资额     9,800 
 报告期内公司投资额比上年增减数 3,300 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)  50.76 
被投资的公司情况  
                                         占被投资公司权益的比例 
    被投资的公司名称        主要经营活动                       备注
                                                 (%)  
                           铸件、锻件、钣金加 
 南通通能精机热加工有 
                           工与销售；金属材料    97.50     
 限责任公司  
                           热处理、金属表面处 
                           理及工艺性协加工； 
                           电器装配、销售；机 
                           械设备制造、销售； 
                           机械零件与模具加 
                           工、修理、销售；金 
                           属材料销售及理化 
                           分析与技术协作  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明：
 公司投资情况  
单位:万元 币种:人民币  
 报告期内公司投资额     9,800 
 报告期内公司投资额比上年增减数 3,300 
 报告期内公司投资额增减幅度(%)  50.76 
被投资的公司情况  
                                         占被投资公司权益的比例 
    被投资的公司名称        主要经营活动                       备注
                                                 (%)  
                           铸件、锻件、钣金加 
 南通通能精机热加工有 
                           工与销售；金属材料    97.50     
 限责任公司  
                           热处理、金属表面处 
                           理及工艺性协加工； 
                           电器装配、销售；机 
                           械设备制造、销售； 
                           机械零件与模具加 
                           工、修理、销售；金 
                           属材料销售及理化 
                           分析与技术协作  
1、募集资金使用情况  
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
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｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳南星电子有限公司      ｜              ｜      708.15｜            ｜
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