个股档案

☆最新提示☆ ◇600881 亚泰集团 更新日期：2009-11-24◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】
【1.最新提醒】
【港澳资讯 股票市场关注度】
 统计时间：2009-11-23
 600881亚泰集团 在所有A股(1651支)中市场关注度排名第77位
 较前日无变化    关注度等级：★★★★★
说明：关注度是基于机构研究报告以及各大财经网站个股关注数据经过计算得出。

【最新简要】
┌─────────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜★最新主要指标★  ｜09-09-30｜09-06-30｜09-03-31｜08-12-31｜08-09-30｜
｜每股收益(元)      ｜0.3000  ｜0.1800  ｜0.0400  ｜0.2600  ｜0.2100  ｜
｜每股净资产(元)    ｜3.5900  ｜3.4700  ｜5.0800  ｜4.2200  ｜4.1900  ｜
｜净资产收益率(％)  ｜8.4600  ｜5.2100  ｜0.8800  ｜6.1800  ｜4.9300  ｜
｜总股本(亿股)      ｜18.9473 ｜18.9473 ｜12.6315 ｜12.6315 ｜12.6315 ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜18.9473 ｜17.7156 ｜11.8104 ｜11.8104 ｜10.7688 ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜-       ｜1.2317  ｜0.8212  ｜0.8212  ｜1.8628  ｜
├─────────┴────┴────┴────┴────┴────┤
｜★最新公告:11-03刊登关于荣获2008年度行业评选奖项的公告(详见后)      ｜
｜★最新报道:11-18访亚泰集团(600881)董事长兼总裁宋尚龙:反周期扩张初显 ｜
｜效(详见后)                                                          ｜
├──────────────────────────────────┤
｜★最新分红扩股和未来事项:                                           ｜
｜【分红】2009中期 中期利润不分配(实施)                               ｜
｜【分红】2008年度 10送5派1(含税)(实施) 股权登记日:2009-05-25 除权除息｜
｜日:2009-05-26                                                       ｜
├──────────────────────────────────┤
｜★特别提醒：                                                        ｜
├──────────────────────────────────┤
｜09-09-30 每股资本公积: 1.814 主营收入(万元): 522576.49同比增28.12%  ｜
｜09-09-30 每股未分利润: 0.662   净利润(万元):  57488.52同比增120.61% ｜
└──────────────────────────────────┘
近五年每股收益对比：
┌──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜年度        ｜    年度    ｜    三季    ｜    中期    ｜    一季    ｜
├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜2009        ｜           -｜      0.3000｜      0.1800｜      0.0400｜
｜2008        ｜      0.2600｜      0.2100｜      0.1500｜      0.0600｜
｜2007        ｜      0.4600｜      0.4020｜      0.2621｜      0.0840｜
｜2006        ｜      0.1000｜      0.0700｜      0.0506｜      0.0100｜
｜2005        ｜      0.0710｜      0.0800｜      0.0600｜      0.0100｜
└———───┴──────┴──────┴──────┴──────┘

【最新公告】
【2009-11-03】刊登关于荣获2008年度行业评选奖项的公告
    亚泰集团公告
    根据国家统计局中国行业企业信息发布中心2009年10月24日发布的"2008年度全国工业重点行业'效益十佳'企业名单"，吉林亚泰(集团)股份有限公司荣列2008年水泥制造行业效益十佳企业前五名；公司董事长、总裁宋尚龙荣获"2009年度中国工业水泥制造行业杰出人物"称号。

【2.最新报道】
【2009-11-18】访亚泰集团(600881)董事长兼总裁宋尚龙:反周期扩张初显效
　　亚泰集团上月公告称，将投资2.5亿元设立亚泰沈阳建材有限公司，拓展东北最大城市的商品混凝土市场。自国际金融危机一年多来，在许多企业瑟瑟发抖时，亚泰集团已先后进行了近十次的收购投资活动，反周期扩张战略运用得精准娴熟，新一轮的扩张将为公司带来哪些方面的影响？本报记者采访了公司董事长兼总裁宋尚龙。
　　记者：金融危机期间，亚泰集团为何敢于逆势收购？
　　宋尚龙：我们主要是想利用经济周期性波动规律，在行业低谷时收购扩张，在行业景气时发展壮大。国际金融危机期间，是本公司历史上收购扩张、投资发展最活跃的时期之一。在金融领域，2009年初先后投资参股江海证券30%多的股权和吉林银行近10%的股权；在水泥领域，2009年完成了对通化特水99.83%和吉林金圆水泥100%股权的收购，在珲春地区与俄罗斯金雕公司成立了合资公司，为未来进入俄罗斯水泥市场奠定了基础，在沈阳、哈尔滨设立建材公司，发展商品混凝土等水泥下游产品。此外，公司还与通化和图们市政府签订合作意向，进行全方位的合作。通过这些投资和扩张，实现公司产业战略升级。
　　记者：目前这一轮收购扩张效果如何？
　　宋尚龙：公司目前对东北证券、江海证券和吉林银行的投资已超过20亿元，这些参股的金融公司也为公司创造了可观的投资收益，公司2009年1-9月实现投资收益2.4亿元，占公司当期净利润近一半，金融产业的投资为公司创造了良好的收益。从水泥产业看，2009年，公司亚泰水泥、亚泰明城、亚泰哈水三条水泥熟料生产线已竣工投产，加上收购通化特水、金圆水泥新增的产能，公司年水泥、熟料生产能力接近翻了一倍，公司不仅不会受将水泥产业26%股权转让给CRH带来的权益减少的影响，反而借股权转让获得的资金实现了规模的进一步扩张，将"减法"变成了"加法"。
　　还有一点体会就是水泥业是资源型行业，要想实现持续、健康发展，就必须要占领资源。目前公司控制的石灰石资源已有双阳、明城、哈尔滨、阿城等4座石灰石矿山，拥有的石灰石储量占东北三省已探明储量的32%，石灰石储量大而且品位好，预计可供服务60年。
　　记者：公司在收购兼并后一般是如何进行整合的？
　　宋尚龙：企业收购完成后，我们实施的策略是"四注入、两稳定、一改变"，即对收购的企业通过注入机制、注入管理、注入资金、注入品牌，保持经营班子稳定、保持员工队伍稳定，改变员工的思想观念，将亚泰的机制、亚泰的理念注入到新企业中，使企业能够跟上亚泰发展的步伐，焕发新的活力。
　　记者：资本运作如何体现企业的高成长上？
　　宋尚龙：是"复制"和"提升"，即通过产业扩张覆盖新市场、提升产业水平。水泥产业有300-500公里的市场半径限制，因此水泥产业的扩张基本上是通过一个区域一个区域的收购、重组来完成的，类似于连锁店的"复制"。"复制"完成后，下一步就是提升，这也是非常重要的一点，企业只有规模没有质量是不行的。

【3.最新异动】
┌──────┬────────────┬───────┬───────┐
｜  异动时间  ｜       2007-08-27       ｜ 成交量(万股) ｜      14293.19｜
├──────┼────────────┼───────┼───────┤
｜  异动类型  ｜   日跌幅偏离值达到7%   ｜成交金额(万元)｜     450503.71｜
├──────┴────────────┴───────┴───────┤
｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜国泰君安证券股份有限公司长春大马路证券｜       6695.85｜              ｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
｜东北证券有限责任公司长春人民大街证券营｜       6588.45｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜东北证券有限责任公司长春同志街第二证券｜       4803.91｜              ｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
｜方正证券有限责任公司台州解放路证券营业｜       4611.46｜              ｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜国信证券有限责任公司深圳泰然九路证券营｜       3907.70｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
├───────────────────┴───────┴───────┤
｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜方正证券有限责任公司台州解放路证券营业｜              ｜      36944.94｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜中信金通证券有限责任公司温岭东辉北路证｜              ｜      13357.08｜
｜券营业部                              ｜              ｜              ｜
｜东北证券有限责任公司深圳百花四路证券营｜              ｜       8856.11｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜东北证券有限责任公司长春人民大街证券营｜              ｜       6730.01｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜海通证券股份有限公司杭州环城西路证券营｜              ｜       5328.05｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
└───────────────────┴───────┴───────┘

┌──────┬────────────┬───────┬───────┐
｜  异动时间  ｜ 2007-05-30至2007-06-01 ｜ 成交量(万股) ｜      25695.48｜
├──────┼────────────┼───────┼───────┤
｜  异动类型  ｜     累计跌幅达20%      ｜成交金额(万元)｜     584538.29｜
├──────┴────────────┴───────┴───────┤
｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜恒泰证券有限责任公司上海祥德路证券营业｜       9496.30｜              ｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜方正证券有限责任公司台州解放路证券营业｜       8478.63｜              ｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜东吴证券有限责任公司杭州湖墅南路证券营｜       8127.89｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜金通证券股份有限公司温岭东辉北路证券营｜       8122.20｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营｜       7030.76｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
├───────────────────┴───────┴───────┤
｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
├───────────────────┬───────┬───────┤
｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
├───────────────────┼───────┼───────┤
｜国元证券有限责任公司上海东方路证券营业｜              ｜       9589.35｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜方正证券有限责任公司台州解放路证券营业｜              ｜       8287.29｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营｜              ｜       7386.07｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业｜              ｜       7342.02｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜东方证券股份有限公司上海鸿兴路证券营业｜              ｜       6233.14｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
└───────────────────┴───────┴───────┘
【4.最新运作】
【公告日期】2009-09-30【类别】收购兼并
【简介】    根据吉林亚泰(集团)股份有限公司2009年第一次董事会临时会议的授权，现公司控股子公司-吉林亚泰集团水泥投资有限公司的全资子公司-吉林亚泰明城水泥有限公司(下称：明城水泥)以每股3元的价格受让了李国昌等16名自然人股东持有的亚泰集团通化水泥股份有限公司(原名：吉林省通化特种水泥集团股份有限公司，简称：通化水泥)23380575股股份，受让总价款为70141725元。目前，相关工商变更手续已全部办理完毕。
    股权受让完成后，明城水泥持有通化水泥共计47628233股股份，占其股份总额4770.8万股的99.83%。

【公告日期】2009-09-29【类别】收购兼并
【简介】    公司决定由所属子公司--吉林亚泰集团水泥投资有限公司的全资子公司--吉林亚泰水泥有限公司收购鲍维江持有的吉林金圆水泥有限公司（以下简称"金圆水泥"）6,300万元股权、浙江金圆水泥有限公司持有的金圆水泥3,000万元股权、金华金圆热电有限公司持有的金圆水泥3,000万元股权，股权收购价格分别为159,621,956.48元、76,010,455.46元和76,010,455.46元。
    股权转让后，吉林亚泰水泥有限公司将持有金圆水泥12,300万元股权，占金圆水泥注册资本的100%。
    上述事项不属于关联交易。
【公告日期】2009-09-29【类别】对外投资
【简介】    公司的控股子公司--吉林亚泰集团水泥投资有限公司的全资子公司--吉林亚泰明城水泥有限公司的控股子公司亚泰集团通化水泥股份有限公司继续投资建设"两渣一灰"综合利用日产4,000吨特种水泥熟料项目。
    该项目计划总投资48,300万元，建成投产后预计年可实现销售收入31,531万元，实现利润8,665万元，税金3,371万元，投资利润率17.19%，投资回收期6.73年（上述指标目前仍适用）。此外该项目预计于2010年10月竣工投产。
    该项目于2007年4月由当时的吉林省通化特种水泥集团股份有限公司开工建设，但由于资金短缺，2007年末项目基本停工，当时项目烧成系统、石灰石输送过江桥、煤磨厂房主体结构已完成，熟料库及生料库基础土方已完成，并已投入资金4,868万元，后续将继续建设矿山、烧成系统、水泥粉磨工程的建设。此议案尚须提交股东大会审议。
    此项目资金来源全部为通化水泥的自有资金。
【公告日期】2009-09-29【类别】对外投资
【简介】    松原亚泰房地产开发有限公司投资建设松原项目，松原项目位于吉林省松原市宁江区东部，项目规划总占地面积24.46万平方米，容积率1.31，总建筑面积33.47万平方米，其中住宅面积29.04万平方米，公建面积4.43万平方米。根据公司制订的项目可研报告，此项目预计总投资103,152万元，预计实现销售收入119,898万元，实现利润总额16,745万元，净利润12,559万元，投资利润率为16.23%，销售净利率为10.47%。此项目的开发策略为五年建设六年销售，项目建设期为2009年至2013年。此项目尚需提交公司股东大会审议。
    资金来源：自有资金。
【公告日期】2009-09-29【类别】对外投资
【简介】    吉林亚泰房地产开发有限公司投资建设亚泰花园桂花苑项目,亚泰花园桂花苑项目位于吉林省长春市二道区，项目规划总占地面积15.92万平方米，容积率1.49，总建筑面积25.06万平方米，其中住宅面积19万平方米，公建面积6.06万平方米。根据公司制订的项目可研报告，此项目预计总投资78,005万元，预计实现销售收入89,836万元，实现利润总额11,831万元，净利润8,873万元，投资利润率为15.2%。此项目的开发策略为两年建设三年销售，项目建设期为2009年至2011年。此项目尚需提交公司股东大会审议。
    资金来源：自有资金。
【公告日期】2009-07-30【类别】对外投资
【简介】    2009年7月28日，吉林亚泰(集团)股份有限公司控股子公司-吉林亚泰集团水泥投资有限公司的全资公司-亚泰集团图们水泥有限公司(下称：图们水泥)与俄罗斯金雕有限公司签订了意向书，双方将共同出资组建亚泰集团珲春水泥有限公司(以工商注册为准，简称：珲春水泥)，拟定注册资本为人民币5000万元(以工商注册为准)，其中图们水泥出资2550万元，占珲春水泥注册资本的51%。

【公告日期】2009-07-14【类别】对外投资
【简介】    根据公司发展的需要，公司决定出资5,000 万元设立吉林亚泰投资有限公司。吉林亚泰投资有限公司经营范围为利用自有资金对外投资（以工商注册为准），主要负责本公司金融产业股权管理和对外投资业务，注册资本拟定为5,000 万元，本公司持有其100%股权。
【公告日期】2009-05-13【类别】对外担保
【简介】    同意为公司控股子公司——吉林亚泰集团水泥投资有限公司的全资子公司——亚泰集团哈尔滨水泥有限公司在国家开发银行黑龙江省分行申请的两笔贷款提供连带责任担保，分别为资源综合利用技术改造工程项目贷款，贷款金额
为3 亿元，期限为10 年；资源综合利用（节能）及处置工业废弃物技术改造工程项目贷款，贷款金额为3 亿元，期限为10 年。
    上述担保生效后，公司及控股子公司对外担保金额累计为299865万元。
【公告日期】2009-05-08【类别】收购兼并
【简介】    公司2008年第一次董事会临时会议通过公司受让吉林银行1.8亿股股权，公司2008年第七次董事会临时会议通过公司向吉林银行增资事宜，现公司决定再次增持吉林银行股权，即分别受让吉林亚泰生物药业股份有限公司、长春长泰热力经营有限公司、长春吉盛投资有限责任公司持有的吉林银行120974935.4股、50892486.3股、90000000股股权，转让价格均为每股1.5元，转让总价款分别为181462403.1元、76338729.45元、135000000元。
    上述增资及受让股权事宜完成后，公司将合计持有吉林银行641867421.7股股权(占吉林银行增资后总股本65.67亿股的9.77%)。
    吉林银行于2009年5月6日收到中国银监会吉林监管局关于公司参股吉林银行事宜的批复。截止目前，公司分别受让长春市融兴经济发展有限公司、长春长泰热力经营有限公司、长春吉盛投资有限责任公司持有的吉林银行1.8亿股、50892486.3股、9000万股股权及认购吉林银行增资扩股的2亿股股权事宜已获得批准。目前，公司合计持有吉林银行520892486.3股股份。
    关于公司受让吉林亚泰生物药业股份有限公司持有的吉林银行120974935.4股股权事宜，目前仍在审批之中。
【公告日期】2009-04-22【类别】银行借贷
【简介】    根据公司经营需要，公司决定在中国民生银行长春分行申请30,000万元流动资金借款，期限为1年。
【公告日期】2009-03-25【类别】重要合同
【简介】    吉林亚泰(集团)股份有限公司于2009年3月23日收到哈大铁路客运专线有限责任公司(下称：哈大客运)致公司的三份《中标通知书》，哈大铁路客运专线项目甲供物资竞争性谈判采购经谈判委员会评审推荐并经哈大客运确认，公司被确定为中标人。中标物资名称为普通(含低碱)硅酸盐水泥，中标数量合计为1456390吨，中标金额为617873338元。
【公告日期】2009-02-24【类别】重要合同
【简介】    吉林亚泰(集团)股份有限公司于2009年2月20日收到有关《中标通知书》，哈大铁路客运专线项目甲供物资招标(招标编号：jw2008-034，b06包件)，经评标委员会评审推荐并经哈大铁路客运专线有限责任公司确认，公司被确定为中标人。中标物资名称为普通(含低碱)硅酸盐水泥，中标数量为266255吨，中标金额为111210310元。

【公告日期】2009-02-24【类别】对外投资
【简介】    随着公司的不断发展壮大，公司对原燃材料、设备备件的需求量也越来越大。为了充分发挥集中采购的规模优势，有效降低采购成本，保障公司获得长期稳定、优质可靠的资源，公司决定投资3,000万元设立吉林亚泰集团物资贸易有限公司。

【公告日期】2009-02-03【类别】收购兼并
【简介】    公司于2009年2月1日召开2009年第一次董事会临时会议，会议审议同意由公司所属子公司-吉林亚泰集团水泥投资有限公司的子公司-吉林亚泰明城水泥有限公司(下称：明城水泥)收购李国昌等189名股东持有的吉林省通化特种水泥集团股份有限公司(注册资本为4770.8万元，截止2008年12月31日经审计的净资产为12223万元，下称：通化特水)共计24247658股股权(占通化特水总股本的50.825%)，转让价格为每股3元，总价款为72742974元。股权转让后，明城水泥持有通化特水24247658股股权。
    同时，董事会授权公司经营班子决定以每股3元的价格继续增持通化特水的股权，最终持股比例不超过99.9%。
【公告日期】2009-02-03【类别】对外投资
【简介】    公司于2008年6月18日与江海证券经纪有限责任公司(目前注册资本为32076.62万元，简称：江海证券)签订股权认购意向书，公司拟以现金方式认购江海证券41000万元新增股权，占其增资扩股后注册资本的42.6%，股权认购款总金额为65600万元。
    江海证券成立于2003年12月15日，控股股东为哈尔滨投资集团有限责任公司，其持有江海证券20,000万元股权，占江海证券注册资本的62.351%。江海证券拥有24家证券营业部，6家证券服务部，2007年8月经中国证监会证券公司分类监管评审，江海证券被评为B类BB级券商。
    待条件成熟时公司将上述事项提交公司董事会和股东大会审议。
    2008年11月19日公告,现由于江海证券向大股东配股事宜已获中国证监会批准，配股后其注册资本由320766152.15元增至553208521.78元，同时由于本次拟参与江海证券增资扩股股东数量增加，致使增资完成后，江海证券注册资本增至1363208521.78元，因此公司认购的江海证券41000万元股权占江海证券增资扩股后注册资本的比例由原42.6%变为30.076%，仍为江海证券的第二大股东，公司的出资金额和认购股权数量未发生变化。公司于2008年11月17日与江海证券、另一增资方黑龙江省大正投资集团有限责任公司签署了《江海证券增资协议》。
    2009年2月3日公告，吉林亚泰(集团)股份有限公司近日收到江海证券经纪有限责任公司(简称：江海证券)转发的中国证监会有关批复文件，核准江海证券注册资本由553208521.78元变更为1363208521.78元。核准江海证券本次变更注册资本中，公司持有江海证券5%以上股权的股东资格和410000000元出资额(占江海证券本次变更后注册资本的30.076%)。
【公告日期】2009-01-16【类别】战略合作
【简介】    吉林亚泰(集团)股份有限公司于2009年1月15日与延边朝鲜族自治州下辖的图们市人民政府(简称：图们市政府)签署了战略合作意向书，公司拟通过控股子公司，在图们市建设日产4000吨水泥熟料生产线、大型水泥粉磨站及大型散装水泥设施，图们市政府将给予公司各项政策支持。

【公告日期】2009-01-15【类别】资产出售
【简介】    吉林亚泰(集团)股份有限公司于2008年1月29日召开2008年第二次董事会临时会议，会议审议通过关于将公司全资子公司-吉林亚泰集团水泥投资有限公司(注册资本为274300万元，下称：亚泰水泥)26%的股权转让给CRH公司全资拥有的CRH中国东北水泥投资有限公司(下称：CRH东北水泥)的议案，总价款为人民币2131945696元。
    CRH东北水泥在完成购买上述26%股权当日后的四至六年期间内，有权继续向公司购买亚泰水泥不超过23%的股权，总价款约为20亿元左右。
    该事项尚需提交公司股东大会审议通过并经有关政府部门批准。
    2008年11月11日公告，近日，本公司收到吉林省商务厅转发的国家商务部商资批[2008]1357号文件《商务部关于同意吉林亚泰集团水泥投资有限公司股权转让相应变更为外商投资企业的批复》，具体内容如下：
    同意本公司将所持吉林亚泰集团水泥投资有限公司26%的股权转让给CRH中国东北水泥投资有限公司，吉林亚泰集团水泥投资有限公司相应变更为中外合资经营企业；同意本公司与CRH中国东北水泥投资有限公司于2008年1月30日签署的《股权购买协议》。CRH中国东北水泥投资有限公司须于吉林亚泰集团水泥投资有限公司换发营业执照之日起60日内以美元现汇方式支付相当于213,194.5696万元人民币的股权转让价款。
    2009年1月15日公告，上述股权转让的工商变更手续已于2009年1月12日全部办理完毕，变更后的亚泰水泥为中外合资有限责任公司，发起人为公司和 crh 公司(荷兰)，注册资本为274300万元。

【公告日期】2008-12-24【类别】银行借贷
【简介】    同意公司以持有的东北证券股份有限公司4500万股股权为质押物，在招商银行股份有限公司长春分行申请3亿元流动资金借款，借款期限为一年半。

───────────────────────────────────
免责条款
1、 本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请
     以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，港澳资讯不对因
     该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、 在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人
     与所评价或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，
     不作为投资决策的依据，港澳资讯不对因据此操作产生的盈亏承担
     任何责任。
───────────────────────────────────