个股档案

☆港澳分析☆ ◇600884 杉杉股份 更新日期：2009-11-24◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.港澳投资圈点】【3.综合数据分析】
【1.投资评级统计】
  统计日期：2009-11-24
┌────┬───────────┬──────────────┐
｜        ｜       综合评级       ｜          评级分布          ｜
├────┼────┬──────┼──┬──┬──┬──┬──┤
｜ 时间段 ｜综合评级｜综合评级指数｜买入｜增持｜中性｜减持｜卖出｜
├────┼────┼──────┼──┼──┼──┼──┼──┤
｜ 1月内  ｜     1.5｜    增持    ｜   1｜   1｜    ｜    ｜    ｜
｜ 1月前  ｜        ｜            ｜    ｜    ｜    ｜    ｜    ｜
｜ 2月前  ｜       2｜    增持    ｜    ｜   1｜    ｜    ｜    ｜
｜ 3月前  ｜        ｜            ｜    ｜    ｜    ｜    ｜    ｜
｜ 6月前  ｜    2.67｜    中性    ｜    ｜   1｜   2｜    ｜    ｜
└────┴────┴──────┴──┴──┴──┴──┴──┘
评级说明：
评级系数: 1.0=买入  2.0=增持  3.0=中性  4.0=减持  5.0=卖出
综合评级指数：1.00~1.09买入； 1.10~2.09增持；2.10~3.09中性；3.10~4.09减持；4.10~5.00卖出。
(注：本评级统计只作参考之用，不可作为买卖依据)
【2.港澳投资圈点】
【2009-05-04】港澳资讯提供:

杉杉股份（600884）

投资亮点：
1、宁波杉杉创业投资有限公司，注册资本2.5亿元人民币，08年完成对山东蓝海股份公司的投资。该公司是国内第二大、山东省最大的民营酒店管理集团，公司管理12 家四星、五星级的高星级酒店。公司与杉杉创投投资组建上海杉创矿业投资公司，杉杉创投出资999万元，占99.9%。公司经营矿业产品领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。2、公司持有宁波银行（002142）7.16%股权，投资成本1.82亿元，持有新华传媒（600825）111万股，投资成本165万元，并且公司投资1.32亿元（占12%）入股华创证券，
3、公司是国内最大规模的锂离子电池材料综合供应商，其主导产品锂离子电池负极材料CMS项目是国家"863"高科技研究发展计划项目，被列为国家高新技术产业示范工程项目，技术与市场占有率处于国内领先地位；而锂离子电池正极材料已经成为国内最大、世界前三甲。
4、湖南杉杉顺利完成钴酸锂LC420、LC600新产品的开发任务，形成了稳定批量的生产工艺；2007年进入市场的LC500、LM021-HB和三元产品也已形成稳定的批量销售。期间上海杉杉科技有限公司参与研发的“高能量密度、高安全性锂离子电池及其关键材料制造技术”项目荣获2008年度国家科学技术进步二等奖。
5、09年2月5日财政部发布《关于开展节能与新能源汽车示范推广试点工作的通知》，对北京、上海、重庆等13个试点城市在公交、出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域的新能源汽车进行补贴，并制定《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》对新能源汽车示范推广试点工作进行具体管理。



负面因素：
1、公司从事的锂离子电池材料行业属于新材料新能源行业，产品技术含量高，存在技术竞争中落后于国际竞争对手的风险。
2、受国际金融危机的影响，公司服装业务的订单有所下降。


综合评价：
公司主营服装和锂离子电池材料，公司是国内最大规模的锂离子电池材料综合供应商，其主导产品锂离子电池负极材料CMS项目是国家"863"高科技研究发展计划项目，被列为国家高新技术产业示范工程项目，技术与市场占有率处于国内领先地位；而锂离子电池正极材料已经成为国内最大、世界前三甲。目前具有中线的投资潜力，可关注。

【3.综合数据分析】
【微观基本面情况】
┌─────┬──────┬───────┬───────┐
｜ 发生日期 ｜  行为性质  ｜涉及金额(万元)｜ 是否关联交易 ｜
├─────┼──────┼───────┼───────┤
｜2009-11-20｜  对外担保  ｜          2000｜              ｜
｜2009-07-22｜  资产出售  ｜      18584.27｜      是      ｜
｜2009-06-20｜  银行借贷  ｜         20000｜              ｜
｜2009-06-20｜  对外担保  ｜          8500｜              ｜
｜2009-03-20｜  收购兼并  ｜          5000｜      是      ｜
｜2009-01-06｜  政策优惠  ｜              ｜              ｜
｜2008-12-02｜  收购兼并  ｜         32000｜      是      ｜
｜2008-08-16｜  对外担保  ｜          9500｜              ｜
｜2008-07-19｜  收购兼并  ｜              ｜              ｜
｜2008-07-19｜  对外担保  ｜          2000｜              ｜
｜2008-06-28｜  对外担保  ｜         34000｜              ｜
｜2008-05-24｜  对外担保  ｜         17200｜              ｜
└─────┴──────┴───────┴───────┘

【财务状况】
┌──────────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\年份           ｜      2008｜      2007｜      2006｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)  ｜ 249141.33｜ 218407.84｜ 159542.32｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜增长率(%)           ｜     14.07｜     36.90｜     28.52｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       474｜       481｜       557｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜         6｜         7｜         7｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜净利润(万元)        ｜   9603.32｜  11269.63｜   9274.58｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜增长率(%)           ｜    -14.79｜     21.51｜     23.43｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       581｜       575｜       472｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜         7｜         6｜         5｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜利润总额(万元)      ｜  16363.84｜  19594.37｜  12513.78｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜营业利润(万元)      ｜   6627.37｜  12635.67｜   9292.06｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润占利润总额比｜      40.5｜     64.49｜     74.25｜
｜(%)                 ｜          ｜          ｜          ｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       752｜       606｜       583｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜        11｜         9｜         7｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜投资收益(万元)      ｜   4841.73｜   5977.52｜   1846.41｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益占利润总额比｜     29.59｜     30.51｜     14.76｜
｜(%)                 ｜          ｜          ｜          ｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       263｜       267｜       309｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜         4｜         6｜         7｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜流动资产(万元)      ｜ 209730.39｜ 194881.89｜ 174475.37｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜货币资金(万元)      ｜  69759.98｜  75557.27｜  40574.62｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金占流动资产比｜     33.26｜     38.77｜     23.26｜
｜(%)                 ｜          ｜          ｜          ｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       368｜       314｜       455｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜         4｜         4｜         6｜
├──────────┴─────┴─────┴─────┤
｜                                                        ｜
├──────────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营活动产生现金流量｜  11228.67｜   9421.78｜     16902｜
｜(万元)              ｜          ｜          ｜          ｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜上市公司排名        ｜       704｜       716｜       481｜
├──────────┼─────┼─────┼─────┤
｜行业排名            ｜        11｜         7｜         4｜
└──────────┴─────┴─────┴─────┘

【主力情况】
┌─────┬────┬────┬────┬─────────┐
｜ 截至日期 ｜流通股持｜持有股份｜股份变化｜       结论       ｜
｜          ｜有机构数｜ (万股) ｜ (万股) ｜                  ｜
├─────┼────┼────┼────┼─────────┤
｜2009-09-30｜   5    ｜2357.46 ｜ 513.29 ｜ 机构继续看好该股 ｜
└─────┴────┴────┴────┴─────────┘

【股东户数】
┌─────┬───┬───┬──────┬─────────┐
｜ 截至日期 ｜股东总｜户均持｜ 筹码集中度 ｜    与上期比较    ｜
｜          ｜ 户数 ｜股(股)｜            ｜                  ｜
├─────┼───┼───┼──────┼─────────┤
｜2009-09-30｜71716 ｜ 4177 ｜ 筹码较集中 ｜较上期而言趋向集中｜
└─────┴───┴───┴──────┴─────────┘

【异动上榜】
┌────────────────────────┬─────┐
｜                   营业部名称                   ｜ 出现次数 ｜
├────────────────────────┼─────┤
｜机构专用                                        ｜    4     ｜
｜国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部      ｜    2     ｜
｜光大证券股份有限公司金华双溪西路证券营业部      ｜    2     ｜
｜国信证券股份有限公司客户资产管理部              ｜    1     ｜
｜方正证券有限责任公司宁波镇明路证券营业部        ｜    1     ｜
｜国元证券股份有限公司上海复兴西路证券营业部      ｜    1     ｜
｜东吴证券有限责任公司杭州文晖路证券营业部        ｜    1     ｜
｜国信证券股份有限公司深圳深南中路证券营业部      ｜    1     ｜
｜国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部    ｜    1     ｜
｜第一创业证券有限责任公司佛山季华四路证券营业部  ｜    1     ｜
｜国联证券股份有限公司南京太平南路证券营业部      ｜    1     ｜
｜华泰证券股份有限公司苏州何山路证券营业部        ｜    1     ｜
｜财通证券经纪有限责任公司宁波天童北路证券营业部  ｜    1     ｜
｜长城证券有限责任公司长城证券有限责任公司北京望京｜    1     ｜
｜西路证券营业                                    ｜          ｜
｜中银国际证券有限责任公司南京建邺路证券营业部    ｜    1     ｜
└────────────────────────┴─────┘

【技术走势特征】
┌──────┬───┬────┬───┬─────┬────┐
｜ 周起止日期 ｜周涨幅｜大盘涨幅｜换手率｜周成交金额｜ 收盘价 ｜
｜            ｜ (%)  ｜  (%)   ｜      ｜增减(亿元)｜        ｜
├──────┼───┼────┼───┼─────┼────┤
｜11-23/11-23 ｜  0.40｜    0.92｜  5.78｜      3.02｜   17.59｜
｜11-16/11-20 ｜  2.40｜    3.79｜ 49.44｜     25.43｜   17.52｜
｜11-09/11-13 ｜  3.26｜    0.75｜ 36.24｜     18.49｜   17.11｜
｜11-02/11-06 ｜ 20.68｜    5.61｜ 55.36｜     26.38｜   16.57｜
｜10-26/10-30 ｜ -0.79｜   -1.82｜ 21.76｜      8.90｜   13.73｜
｜10-19/10-23 ｜ 10.99｜    2.51｜ 22.59｜      9.10｜   13.84｜
｜10-12/10-16 ｜  0.16｜    2.23｜ 10.94｜      4.11｜   12.47｜
｜10-09/10-09 ｜  4.89｜    4.76｜  2.27｜      0.84｜   12.45｜
｜09-28/09-30 ｜ -2.63｜   -2.09｜  5.93｜      2.08｜   11.87｜
｜09-21/09-25 ｜ -8.41｜   -4.18｜ 13.81｜      5.33｜   12.19｜
｜09-14/09-18 ｜ -0.52｜   -0.91｜ 27.43｜     11.37｜   13.31｜
｜09-07/09-11 ｜  4.61｜    4.48｜ 31.14｜     12.21｜   13.38｜
｜08-31/09-04 ｜ 10.74｜    0.03｜ 19.31｜      6.84｜   12.79｜
｜08-24/08-28 ｜  4.52｜   -3.38｜ 20.43｜      7.36｜   11.55｜
｜08-17/08-20 ｜-12.16｜   -2.83｜ 12.65｜      4.31｜   11.05｜
｜08-10/08-14 ｜-14.36｜   -6.55｜ 11.93｜      4.86｜   12.58｜
｜08-03/08-07 ｜ -0.41｜   -4.44｜ 28.44｜     13.06｜   14.69｜
｜07-27/07-31 ｜ -4.47｜    1.17｜ 28.09｜     12.60｜   14.75｜
｜07-20/07-24 ｜  3.55｜    5.73｜ 52.97｜     25.27｜   15.44｜
｜07-13/07-17 ｜      ｜        ｜ 29.07｜          ｜   14.91｜
└──────┴───┴────┴───┴─────┴────┘
由表格可看出，在大盘最近20周内，该股有10次超过大盘