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☆风险因素☆ ◇600900 长江电力 更新日期：2009-11-23◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.资本运作】【2.风险提示】【3.其他事项】
【1.资本运作】
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｜  项目性质  ｜公告日期      ｜ 交易金额(万元) ｜     是否关联交易     ｜
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｜  收购兼并  ｜2009-11-13    ｜10731543.67     ｜          是          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司拟采取承接债务、非公开发行股份和支付现金的方式向｜
｜            ｜公司控股股东中国长江三峡工程开发总公司收购其拥有的三峡工｜
｜            ｜程9#至26#共18台单机容量为70万千瓦、合计装机容量为1,260万｜
｜            ｜千瓦的发电机组及对应的大坝、发电厂房、共用发电设施（含装｜
｜            ｜机容量为2×5万千瓦的电源电站）等主体发电资产，与发电业务｜
｜            ｜直接相关的生产性设施（包括坝区通讯调度大楼、西坝办公大楼｜
｜            ｜及三峡坝区供水、供电、仓储和水文站等生产配套设施），以及｜
｜            ｜中国三峡总公司拥有的五家辅助生产专业化公司的股权。      ｜
｜            ｜    根据经国务院国资委核准的资产评估报告，截至评估基准日｜
｜            ｜，目标资产的评估值为人民币10,731,543.67万元。           ｜
｜            ｜    公司将本次交易的对价支付方式公告如下：              ｜
｜            ｜    公司以承接债务方式支付对价约为500亿元(具体数额按照有｜
｜            ｜关审计值确定)；以非公开发行人民币普通股(A股)的方式支付对｜
｜            ｜价金额为20134756405.24元，发行股份价格为人民币12.68元/股｜
｜            ｜，发行数量为1587914543股；扣除非公开发行股份和承接债务之｜
｜            ｜后的交易价格剩余部分，公司以现金约372亿元支付(实际支付价｜
｜            ｜格将根据审计结果确定)。                                 ｜
｜            ｜    截至2009年10月29日，本次交易的目标资产中，5家辅助生 ｜
｜            ｜产专业化公司股权已全部过户至公司名下；就尚未办理房产登记｜
｜            ｜手续的部分房屋，其权益已经交付给公司，且三峡集团已出具相｜
｜            ｜关书面承诺；就公司承接的目标三峡债(三峡集团已发行的本金 ｜
｜            ｜总额为人民币160亿元的99三峡债、01三峡债、02三峡债、03三 ｜
｜            ｜峡债)，公司与三峡集团签署的《三峡债承接协议》的生效条件 ｜
｜            ｜已全部满足，目前已经或正在履行协议的有关条款；就公司承接｜
｜            ｜的外汇借款、人民币借款，目前已全部取得相关债权人的同意。｜
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｜购销商品或劳｜2009-07-21    ｜                ｜                      ｜
｜     务     ｜              ｜                ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    2009年7月17日，中国长江电力股份有限公司(售电方)与华 ｜
｜            ｜中电网有限公司(购电方)签订了《2009年度葛洲坝电站购售电合｜
｜            ｜同》，2009年度葛洲坝电站年合同电量为151.4亿千瓦时。合同 ｜
｜            ｜电量上网电价按照国家发展改革委有关文件精神执行。合同有效｜
｜            ｜期至2009年12月31日。                                    ｜
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｜  企业借贷  ｜2008-12-26    ｜200000.00       ｜          是          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司向三峡财务有限责任公司(与公司受同一法人控制)借入｜
｜            ｜20亿元以补充短期流动资金，借款期限为半年，利率为4.374%( ｜
｜            ｜按中国人民银行规定的现行半年期金融机构人民币贷款基准利率｜
｜            ｜4.86%下浮10%确定)。该事项构成关联交易。                 ｜
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｜  对外投资  ｜2008-02-28    ｜150000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    为抓住资本市场发展机遇，形成主业和非主业投资互补的良｜
｜            ｜好态势，同意公司独资设立投资管理公司——长电创新投资管理｜
｜            ｜有限公司（以工商登记核准为准），注册资本人民币15 亿元； ｜
｜            ｜开展非主业直接股权投资业务，实现投资管理的专业化，控制投｜
｜            ｜资风险。                                                ｜
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｜  对外投资  ｜2008-01-31    ｜64619.50        ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    同意公司以所获湖北省能源集团有限公司（简称"湖北能源"｜
｜            ｜）减资资金64,619.50万元人民币与湖北省国有资产监督管理委 ｜
｜            ｜员会、中国国电集团公司共同出资发起设立湖北鸿信资产管理有｜
｜            ｜限责任公司（准确名称以工商登记为准，简称"湖北鸿信"）。公｜
｜            ｜司拥有湖北鸿信41.69%的股权，并授权董事长办理公司发起设立｜
｜            ｜湖北鸿信相关事宜。该公司将收购湖北能源的非主业资产。    ｜
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｜购销商品或劳｜2008-01-15    ｜                ｜                      ｜
｜     务     ｜              ｜                ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    根据国家发展和改革委员会有关通知精神，按照中国长江电｜
｜            ｜力股份有限公司于2006年12月28日与国家电网公司(下称：电网 ｜
｜            ｜公司)签订的《2006-2010年度三峡水电站购售电合同》的相关约｜
｜            ｜定，公司近日与电网公司签订了《2007年度三峡水电站购售电补｜
｜            ｜充协议》，补充约定2007年度三峡水电站计划送电网公司合约电｜
｜            ｜量为483.9亿千瓦时，三峡送电到省电量的分配原则按国家批准 ｜
｜            ｜的三峡十一五消纳方案执行，合约电量执行国家批准的送电到上｜
｜            ｜海、江苏、浙江、安徽、湖北、湖南、河南、江西和重庆的上网｜
｜            ｜电价；超合约电量的上网电价按合约电价的80%计算。按照长期 ｜
｜            ｜合同的约定，除不可抗力原因外，当合同一方未完成合约电量且｜
｜            ｜超过合同约定的2%免责区间时，责任方将承担相应的有限经济补｜
｜            ｜偿责任。                                                ｜
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｜  对外投资  ｜2007-12-03    ｜285000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    董事会审议通过公司以现金人民币28.5亿元通过存量收购与｜
｜            ｜增资扩股相结合的方式战略投资参股安徽省能源集团有限公司( ｜
｜            ｜下称：皖能集团)的议案，获得皖能集团约34%的股权；另外，根｜
｜            ｜据公司与安徽省有关企业战略合作的进展情况，公司可再次向皖｜
｜            ｜能集团增资，具体方案另行审定。                          ｜
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｜  收购兼并  ｜2007-07-13    ｜70068.40        ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    同意公司以人民币700683955元收购上海华东电力发展公司 ｜
｜            ｜持有的上海电力股份有限公司156350500股股份(占其总股本的10｜
｜            ｜%)。上述事项已经国家电力监管委员会批准。                ｜
｜            ｜    2007年7月13日公告,公司收购上海华东电力发展公司持有的｜
｜            ｜上海电力股份有限公司156350500股流通股，已于2007年7月10日｜
｜            ｜完成过户登记手续。至此，公司持有上海电力有限售条件流通股｜
｜            ｜股份156350500股，继续履行上海电力股权分置改革方案中有关 ｜
｜            ｜限售股份的锁定安排和承诺义务；并在2008年7月10日之前不转 ｜
｜            ｜让收购的上海电力股份。                                  ｜
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｜  收购兼并  ｜2007-05-31    ｜1044203.00      ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    根据中国长江电力股份有限公司二届十三次董事会决议，公｜
｜            ｜司与控股股东中国长江三峡工程开发总公司(下称：三峡总公司)｜
｜            ｜于2007年5月25日签署了《三峡工程7＃、8＃发电机组资产收购 ｜
｜            ｜协议》，公司将以人民币10442029963.87元向三峡总公司收购三｜
｜            ｜峡工程7＃、8＃发电机组。该交易价格以业经国务院国有资产管｜
｜            ｜理委员会核准的标的资产在评估基准日的评估价值扣除评估基准｜
｜            ｜日至交割日期间计提的折旧确定。该协议待公司股东大会审议通｜
｜            ｜过《关于收购三峡工程7#、8#发电机组的议案》后正式生效。  ｜
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｜  收购兼并  ｜2007-05-15    ｜1044203.00      ｜          是          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司拟向控股股东中国长江三峡工程开发总公司收购三峡工｜
｜            ｜程已投产发电、单机容量为70万千瓦的7#、8#发电机组，以资产｜
｜            ｜评估价值为基础，扣除评估基准日(2006年12月31日)至交割日的｜
｜            ｜折旧作为此次机组收购的最终交易价格，按照资产交割日为2007｜
｜            ｜年5月31日计算，收购价款预计总计人民币10442029963.87元， ｜
｜            ｜资金主要来源为公司发行认股权证将于2007年5月下旬募集的资 ｜
｜            ｜金，其余通过债务融资和自有资金等方式解决。收购完成后，公｜
｜            ｜司的权益装机容量将增加140万千瓦。目前公司尚未签署与收购 ｜
｜            ｜有关的协议。                                            ｜
｜            ｜    上述交易构成关联交易。                              ｜
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｜  资产出售  ｜2007-05-09    ｜160000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    2007年4月12日，公司与Reca Investment Limited（益嘉投｜
｜            ｜资有限公司）签订协议，以总金额16亿港元转让公司持有的前述｜
｜            ｜董事会授权范围内的4亿股建设银行H  股股票，在中华人民共和｜
｜            ｜国境内以人民币转帐支付，汇率以中国人民银行公布的银行间外｜
｜            ｜汇市场交易中间价为准。本次交易不属于关联交易。          ｜
｜            ｜    2007年5月7日，中国长江电力股份有限公司接到香港中央证｜
｜            ｜券登记有限公司通知，公司持有的中国建设银行股份有限公司( ｜
｜            ｜下称：建设银行)40000万股H股股票已于2007年5月3日转让到益 ｜
｜            ｜嘉投资有限公司名下，完成了过户登记手续。此前，公司已收到｜
｜            ｜本次股份转让全部价款。                                  ｜
｜            ｜    至此，公司持有的建设银行股份为120000万股H股。       ｜
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｜购销商品或劳｜2007-03-13    ｜                ｜                      ｜
｜     务     ｜              ｜                ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    2007年3月12日，中国长江电力股份有限公司作为售电方， ｜
｜            ｜与购电方华中电网有限公司签订了《2007年度葛洲坝水电站购售｜
｜            ｜电合同》，2007年度葛洲坝水电站年合同电量为154.1亿千瓦时 ｜
｜            ｜。合同电量上网电价按照国家发展改革委有关文件精神执行。合｜
｜            ｜同有效期至2007年12月31日。                              ｜
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｜  对外投资  ｜2007-02-14    ｜310000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜经中国长江电力股份有限公司与湖北省人民政府、湖北省人民政｜
｜            ｜府国有资产监督管理委员会(下称：湖北省国资委)协商，公司于｜
｜            ｜2007年2月13日与湖北省国资委签署了《关于战略投资湖北省能 ｜
｜            ｜源集团有限公司(系湖北省国资委出资的国有独资公司，注册资 ｜
｜            ｜本人民币35亿元，下称：湖北能源)的协议》，公司将以现金31 ｜
｜            ｜亿元人民币战略投资湖北能源，获得其45%的股权；湖北省国资 ｜
｜            ｜委以有关《资产评估报告书》(尚待湖北省国资委核准)中列明的｜
｜            ｜，截至2006年12月31日湖北能源所有资产和负债(其中已包括本 ｜
｜            ｜次湖北省国资委向湖北能源进行增资的价值)对应的净资产占有 ｜
｜            ｜湖北能源55%的股权。                                     ｜
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｜  资产出售  ｜2006-12-25    ｜124000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司于2006年12月5日与益嘉投资有限公司签订协议，以总 ｜
｜            ｜金额人民币12.4亿元转让公司持有的4亿股中国建设银行股份有 ｜
｜            ｜限公司(简称：建设银行)H股股票。本次交易不属于关联交易。 ｜
｜            ｜    公司于2006年12月19日接到香港中央证券登记有限公司通知｜
｜            ｜，公司持有的中国建设银行股份有限公司(下称：建设银行)4000｜
｜            ｜0万股H股股票，已于2006年12月15日转让到益嘉投资有限公司名｜
｜            ｜下，完成了过户登记手续。此前公司已收到本次股份转让全部价｜
｜            ｜款。过户登记完成后，公司持有的建设银行股份为160000万股H ｜
｜            ｜股。                                                    ｜
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｜  收购兼并  ｜2006-10-23    ｜105983.21       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司于2006年10月9日分别与广州发展实业有限公司和广州 ｜
｜            ｜发展集团有限公司签署了《股权转让协议》和《公司与发展集团｜
｜            ｜战略合作协议》，发展集团全资子公司发展实业向公司转让其持｜
｜            ｜有的广州控股230398284股非限售流通股股份(占广州控股总股本｜
｜            ｜的11.189%)，转让价格为4.60元/股，股权转让的总价款为人民 ｜
｜            ｜币1059832106.40元。                                     ｜
｜            ｜    根据战略合作协议，公司通过上述收购，将成为广州控股的｜
｜            ｜战略投资者，并与发展集团约定，公司完成上述流通股股份过户｜
｜            ｜之日起五年内，不通过二级市场、协议或其他方式转让所持有的｜
｜            ｜该部分股份。                                            ｜
｜            ｜    上述股权收购已于2006年10月18日完成过户登记手续。    ｜
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｜  收购兼并  ｜2006-01-13    ｜                ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    收购宜昌葛洲坝志发电力有限责任公司发电机组。宜昌葛洲｜
｜            ｜坝志发电力有限责任公司装机容量为2万千瓦的水轮发电机组一 ｜
｜            ｜直为葛洲坝水利枢纽提供保安电源服务，并向当地电网供电。为｜
｜            ｜进一步加强葛洲坝水利枢纽生产运行的安全性，同时鉴于该资产｜
｜            ｜收益水平较好，董事会同意公司收购该发电机组；授权总经理在｜
｜            ｜公司《投资、担保、借贷管理制度》规定的决策权限范围内，全｜
｜            ｜权处理与本次资产收购相关事宜；届时若收购价格超过总经理决｜
｜            ｜策权限，由董事会另行决策。                              ｜
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｜  收购兼并  ｜2005-02-01    ｜983741.77       ｜          是          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司拟于2005年3月初向控股股东中国长江三峡工程开发总 ｜
｜            ｜公司收购三峡工程投产发电的单机容量为70万千瓦的1#、4#两台｜
｜            ｜发电机组。其中1#、4#机组收购价格分别为4926226752.45元和4｜
｜            ｜911190909.42元，总计人民币9837417661.87元。交割日拟定为2｜
｜            ｜005年3月5日。                                           ｜
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｜  银行借贷  ｜2005-02-01    ｜950000.00       ｜          是          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司拟向国家开发银行、中国建设银行三峡分行、三峡财务｜
｜            ｜有限责任公司等12家金融机构贷款人民币95亿元收购三峡工程1#｜
｜            ｜、4#发电机组。贷款期限均为5年；贷款利率均在中国人民银行 ｜
｜            ｜公布的同期人民币贷款利率基础上下浮10%。本次贷款合同首次 ｜
｜            ｜执行利率为5.265%；贷款采用信用方式，免担保。            ｜
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｜  对外投资  ｜2004-09-15    ｜200000.00       ｜                      ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    按照国务院的决定，并经中国银行业监督管理委员会批准，｜
｜            ｜中国建设银行将以分立的方式进行重组，分立为中国建设银行股｜
｜            ｜份有限公司和中国建银投资有限责任公司。其中建银投资是中央｜
｜            ｜汇金投资有限责任公司全资拥有的国有独资公司，持有建行股份｜
｜            ｜的部分股份。建行股份注册资本为人民币19423025万元。公司作｜
｜            ｜为建行股份发起人之一，以货币资金共计200000万元向建行股份｜
｜            ｜出资，按1：1的资产折股比例折为200000万股，占股份总数的1.｜
｜            ｜03%。2004年9月6日，公司与其他发起人共同签署了《关于设立 ｜
｜            ｜建行股份的发起人协议书》。本次投资所需资金全部为公司的自｜
｜            ｜有资金。                                                ｜
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｜  银行借贷  ｜2003-11-17    ｜335000.00       ｜          否          ｜
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｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司于2003年11月15日与中国建设银行三峡分行、三峡财务｜
｜            ｜有限责任公司、中国工商银行三峡分行、中国民生银行武汉分行｜
｜            ｜、中国农业银行三峡分行、中国银行三峡分行、交通银行武汉分｜
｜            ｜行、中信实业银行武汉分行、招商银行宜昌支行、广东发展银行｜
｜            ｜武汉分行等十家金融机构签定了银团贷款合同，借入人民币33.5｜
｜            ｜亿元。以下两项借款全部用于收购三峡工程首批投产的2#、3#、｜
｜            ｜5#、6#发电机组，借款期限三年，采用信用方式，借款利率在中｜
｜            ｜国人民银行公布的同期人民币贷款利率基础上下浮10%，首次执 ｜
｜            ｜行利率为4.941%。                                        ｜
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｜  银行借贷  ｜2003-11-17    ｜500000.00       ｜          否          ｜
｜            ├───────┴────────┴───────────┤
｜            ｜项目简介：                                              ｜
｜            ｜    公司于2003年11月15日与国家开发银行签定了借款合同，借｜
｜            ｜入人民币50亿元；借款全部用于收购三峡工程首批投产的2#、3#｜
｜            ｜、5#、6#发电机组，借款期限三年，采用信用方式，借款利率在｜
｜            ｜中国人民银行公布的同期人民币贷款利率基础上下浮10%，首次 ｜
｜            ｜执行利率为4.941%。                                      ｜
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【2.风险提示】
【资金占用】
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｜ 截止日期 ｜2004-12-31                                                ｜
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｜序｜   资金占用方   ｜   占用方式   ｜与本公司关系｜期末余额｜占应收账｜
｜号｜                ｜              ｜            ｜ (万元) ｜ 款(％) ｜
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｜1 ｜中国长江三峡工程｜应收账款      ｜母公司      ｜  467.58｜   0.33%｜
｜  ｜开发总公司      ｜              ｜            ｜        ｜        ｜
｜2 ｜中国长江三峡工程｜其他应收款    ｜母公司      ｜ 2381.24｜   1.66%｜
｜  ｜开发总公司      ｜              ｜            ｜        ｜        ｜
｜3 ｜三峡国际招标有限｜预付账款      ｜受母公司实际｜ 1285.13｜   0.89%｜
｜  ｜公司            ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜4 ｜长江三峡实业有限｜应收账款      ｜受母公司实际｜   74.34｜   0.05%｜
｜  ｜公司            ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜5 ｜长江三峡实业有限｜预付账款      ｜受母公司实际｜  145.76｜   0.10%｜
｜  ｜公司            ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜6 ｜长江三峡水电工程｜应收账款      ｜受母公司实际｜    4.44｜   0.00%｜
｜  ｜有限公司        ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜7 ｜宜昌光耀实业有限｜应收账款      ｜受母公司实际｜        ｜        ｜
｜  ｜公司            ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜8 ｜长江三峡技术经济｜其他应收款    ｜受母公司实际｜        ｜        ｜
｜  ｜发展有限公司    ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜9 ｜宜昌光耀实业有限｜其他应收款    ｜受母公司实际｜        ｜        ｜
｜  ｜公司            ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
｜10｜长江三峡水电工程｜其他应收款    ｜受母公司实际｜    0.50｜   0.00%｜
｜  ｜有限公司        ｜              ｜控制        ｜        ｜        ｜
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【3.其他事项】
【价格调整】
┌────┬─────┬──────┬──┬───────┬─────┐
｜公告日期｜2009-11-20｜是否关联交易｜    ｜交易金额(万元)｜          ｜
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｜ 说  明 ｜    根据国家发展和改革委员会有关通知文件，中国长江电力股份｜
｜        ｜有限公司拥有的葛洲坝电站送湖北基数电量上网电价由每千瓦时0.｜
｜        ｜1599元调整为0.18元，其余上网电量执行电价由每千瓦时0.22元调｜
｜        ｜整为0.24元。                                              ｜
｜        ｜    调整后的上网电价自2009年11月20日起执行。              ｜
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【价格调整】
┌────┬─────┬──────┬──┬───────┬─────┐
｜公告日期｜2005-08-16｜是否关联交易｜    ｜交易金额(万元)｜          ｜
├────┼─────┴──────┴──┴───────┴─────┤
｜ 说  明 ｜    根据国家发展和改革委员会有关通知的文件精神，中国长江电｜
｜        ｜力股份有限公司下属葛洲坝电站上网电价除送湖北省外，送湖南、｜
｜        ｜河南、江西、上海、安徽、江苏、浙江各省、市由每千瓦时0.1599｜
｜        ｜元调整为每千瓦时0.22元。葛洲坝电站电价调整后，对有关地区的｜
｜        ｜影响通过降低三峡基金征收标准解决。上述价格调整，自公司股权｜
｜        ｜分置改革方案获得股东大会通过之日起执行。                  ｜
└────┴─────────────────────────────┘