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☆公司报导☆   ◇港澳资讯600962   更新日期：2009-09-11◇   灵通V4.0
【2009-09-11】
国投中鲁(600962)扩张步伐加速

　　随着对果汁企业新湖滨公司股权收购的完成，国投中鲁(600962)对外扩张的计划逐步落实，这意味着国投中鲁近年来扩张缓慢的问题有望通过不断的同业收购得以解决。 
　　近日，国投中鲁宣布收购新湖滨公司股权过户完成，而实际上，这桩收购行为持续了1年多的时间。早在2008年7月，国投中鲁宣布将收购在新加坡上市的新湖滨控股近25％股权。前者自称位列浓缩果汁业内第四，后者则被视为国内浓缩果汁业第六大生产商。国投中鲁表示，收购目的在于扩大产能，掌握国际市场定价权。然而，后来双方因为交易价格产生纠纷，股权转让事宜一度诉诸法院。历时一年之后，双方才达成协议，将交易总价款由1225万新加坡元调整为882万新加坡元。 
　　国投中鲁收购新湖滨公司股权，只是该公司对外扩张计划的一部分。 
　　记者查阅资料发现，2008年底，国投中鲁的资产负债率仅为36.98％。今年4月份，公司召开董事会批准了有关公司未来经营策略的中期发展规划。规划中明确，公司未来将以外延式增长为主，将在行业的困难期变被动为主动，变危机为契机，加大整合力度，结束行业无序竞争。 
　　“当前由于销量不足，行业内众多企业都不同程度上存在着资金困难，而国投中鲁背靠大股东国家投资公司，在资金方面具有较强优势，为公司加快整合提供了可能。”长期关注国投中鲁的山西证券分析师罗胤说。 
　　据了解，目前五大浓缩苹果汁厂商占据了国内80％的产能，前几年，国投中鲁因扩展迟缓，行业地位从龙头已经下滑至了第四。 
　　据海通证券分析师丁频介绍，国投中鲁关注的收购对象主要是新湖滨和行业老大恒兴两家企业。由于本轮果汁价格的暴跌、恒兴公司之前销售策略制定错误，从而造成其囤积较多的高价存货、负债严重——资产负债率一度达90％以上，企业经营岌岌可危。“因此，恒兴公司控股股东新加坡佳福集团有意退出，国投中鲁也与其进行了多次接触，但在收购价格的问题上双方还没有达成一致，未来进展值得关注。” 
　　“只能说不排除收购一些行业龙头的可能，公司半年报里面也表露了通过兼并进行扩张的意愿。”国投中鲁证券部人士并未否认将来收购恒兴的可能性。


【2009-08-13】
国投中鲁(600962)拟进行短期融资

　　国投中鲁今日公告称，董事会同意公司通过国投信托有限公司进行短期融资，信托规模不低于5000万元且不超过2 亿元，期限为6 个月，年利率为不超过银行同期贷款利率。
　　另外，公司拟在国投财务有限公司办理存、贷款及资金结算业务。公司及控股子公司每年向财务公司关联借款总额不超过5 亿元，同时并办理部分资金结算业务。


【2009-06-04】
国投中鲁(600962)股权纠纷在新加坡被起诉

　　国投中鲁（600962）今日表示，由于股权纠纷，国投中鲁被新加坡籍自然人Go Twan Heng告上新加坡法庭。 
　　据国投中鲁介绍，2008年7月18日，公司与新加坡籍自然人Go Twan Heng签署了购买其持有的新湖滨控股有限公司9800万股股份的《股份转让协议》，并于8月4日签署了相关补充协议。公司的收购价格为每股0.125新加坡元，总价款1225万新加坡元。协议签署后，公司向Go Twan Heng支付可转换保证金930万元人民币。 
　　10月13日，公司该股权交易事项获得中国政府相关主管部门的审批。10月14日，公司通知Go Twan Heng根据协议约定返还930万元人民币保证金，以使股权转让协议继续履行，但对方未按约定执行。由于对方未完全履行协议中的约束条款，致使公司未能在中国政府主管部门审批后7个工作日的有效期内支付全额转让款。其后，双方就继续履行协议多次协商，但始终未能形成双方认可并正式签署的书面文件。 
　　2009年5月15日，公司收到新加坡高等法院委托中国司法部送达的传票和起诉书，获知Go Twan Heng已向新加坡高等法院提起诉讼，要求公司继续收购其股份，支付股票的转让价款1225万新加坡元。


【2009-06-04】
国投中鲁(600962)因海外收购惹官司

　　国投中鲁（600962）公告，5月15日，公司收到新加坡共和国高等法院委托中国司法部送达的传票和起诉书，获知新加坡籍自然人GO TWAN HENG先生已向新加坡共和国高等法院提起诉讼，要求公司继续收购其股份，支付股票的转让价款1225万新加坡元（约合人民币6250万元）。
　　该起官司由国投中鲁去年的收购引起。2008年7月18日，国投中鲁与新加坡籍自然人GO TWAN HENG先生签署了购买其持有的新湖滨控股有限公司9800万股股份的《股份转让协议》，并于8月4日签署了相关补充协议。公司同意从GO TWAN HENG先生处购买9800万股新湖滨的普通股股票，每股0.125新加坡元，总价款1225万新加坡元。
　　协议签署后，公司向GO TWAN HENG先生支付可转换保证金930万元人民币。10月13日，公司该股权交易事项获得中国政府相关主管部门的审批。10月14日，公司通知GO TWAN HENG先生根据协议约定返还930万元人民币保证金，以使股权转让协议继续履行，但对方未按约定执行。由于对方未完全履行协议中的约束条款，致使公司未能在中国政府主管部门审批后7个工作日的有效期内支付全额转让款。其后，双方就继续履行协议多次协商，但始终未能形成双方认可并正式签署的书面文件。
　　该收购并未就此终结。2009年5月15日，公司收到新加坡共和国高等法院委托中国司法部送达的传票和起诉书，获知对方已向新加坡共和国高等法院提起诉讼，要求公司继续收购其股份，支付股票的转让价款1225万新加坡元。
　　公告称，日前，公司正积极应对，做好诉讼各项准备。


【2008-12-25】
国投中鲁(600962)整合资产为加工项目铺路

　　近日，国投中鲁(600962)宣布整合、调整公司位于山东乳山地区的资产。12月12日，国投中鲁与乳山市经济贸易局签署投资项目意向书，拟在乳山市建设果蔬汁生产加工项目，总投资1亿元。其后，国投中鲁全资子公司乳山中诚果汁有限公司拟吸收合并乳山尚进食品有限公司。
　　国投中鲁副总经理庞甲青接受记者采访时表示，“中诚公司和尚进公司都在乳山，办公地点都在一个大院里，这两个公司目前都没有实质性地业务。我们希望通过整合来为进一步发展打下基础。未来，公司在乳山的蔬汁生产加工项目就将由这个合并后的公司来承载实施。”
　　不过，近期由于经济大环境不佳，果汁产品的出口受到严重挑战。东海证券分析师卢媛媛曾表示，“苹果汁目前价格在1000美元/吨左右。由于行业去年仍有积压库存30万吨，对未来价格国投中鲁并不乐观，因此可能采取观望态度和推迟生产和控制产量的措施。另外，苹果汁协会建议行业第一步减产30%，全年减产50%。”
　　在这样一个全行业不景气的情况下，贸然上马蔬汁生产加工项目似乎有一定风险。庞甲青告诉记者：“其实我们在去年上半年就有建设这个项目的想法，但是由于市场变化很快，我们认为还是需要慎重一些。目前与乳山只是一个合作意向，具体还需要进一步论证。”


【2008-12-16】
国投中鲁(600962)签署1亿元投资意向书

    本报讯  12月12日，国投中鲁(600962)与乳山市经济贸易局签署了“国投中鲁在乳山市投资项目意向书”。根据该意向书，国投中鲁拟在山东省乳山市建设果蔬汁生产加工项目，项目总投资为1亿元。经贸局承诺对该项目给予相应的配套服务，并在税收等方面实施优惠政策。


【2008-10-15】
国投中鲁(600962)赴新加坡开立股票交易帐户

　　国投中鲁(600962)公告，公司于2008年10月14日以通讯方式召开三届十四次董事会，会议审议同意公司在新加坡中央托收有限公司开立证券账户；在新加坡的证券公司开立股票交易帐户。


【2008-07-21】
国投中鲁(600962)发力新加坡资本市场

    6250万元收购新湖滨控股24.57%的股份
　　7月18日，国投中鲁（600962）收购新湖滨控股有限公司股权签字仪式在北京举行。本次国投中鲁总投资1225万新元（约合人民币6250万元），以每股0.125新元的价格收购了在新加坡证券交易所上市的新湖滨控股有限公司24.57%股份，共计9800万股，成为新湖滨第一大股东。
　　国投中鲁董事长刘学义在签字仪式上表示，“这既为国投中鲁业务经营的多元化创造了契机，又使得公司以合理的成本进入国际资本市场，实现了国际国内资本运作平台的同步发展。”
　　行业龙头再添产能砝码
　　国投中鲁主要从事浓缩果蔬汁、饮料生产和销售，主导产品为浓缩苹果汁，为国内浓缩果汁行业龙头。2007年，公司果汁年生产能力超过16万吨。
　　据公司董事长刘学义介绍，为了不断巩固公司市场龙头地位，扩大资源和市场的占有率，同时促进国内果汁加工生产的健康有序发展，国投中鲁将产能扩张作为战略发展重点，并提出了收购兼并为主、新建为辅的扩张思路。此次收购新湖滨控股股权也是国投中鲁扩张战略的重要一环。
　　新湖滨控股在新加坡证券交易有限公司上市，但其生产经营主要在国内，在国内浓缩苹果汁行业排在前六名。2006、2007年由于资金紧张，产能优势难以发挥，经济效益较差。但其下设工厂均位于苹果资源较为富集地区，原料采购具有较强优势；且其生产设备能力大、配套齐，一旦拥有充足的资金，短时间内即可形成一定的生产规模。
　　“若按国投中鲁的管理能力与该公司设备状况，预计在资金满足的情况下，年可生产约4万-5万吨浓缩果汁，其中，中高酸产品约可达到2万吨左右，提供销售收入约5亿元，预计年可实现4000万-5000万元税后利润。”刘学义称。
　　据悉，本次收购计划实现后，国投中鲁利用不足30%的投资总额控制了每小时处理苹果150吨的能力（相当于国投中鲁公司近35%的生产能力）的浓缩果汁生产企业。
　　同时，收购后，国投中鲁的中高酸产品将增加约2万吨，将进一步提高公司在高价位产品市场的份额；还可以利用原料优势，进一步协调原料收购以及市场布局，提升市场谈判中的议价能力；长远来看，国投中鲁将可通过收购后的整合，创造整合价值，实现规模经济和范围经济。而通过境外并购，将有助于公司实现国际化经营，减少汇率变化的影响，为实现长远战略目标创造条件。
　　控股股东表态支持
　　签字仪式上，国家开发投资公司总裁王会生表示，“本次收购对于做强做大国投中鲁在行业中的领先地位，对于用好国内国外两个资本市场，对于进一步加快国投中鲁发展和同世界的融合有着重要的意义，这也是国家开发投资公司走出去战略中的重要步骤之一。”
　　国家开发投资公司共持有国投中鲁9000.25万股股份，占其总股本的44.62%，为公司控股股东。7月12日，国投中鲁定向增发完成，国家开发投资公司以现金4.03亿元认购了国投中鲁全部定向增发股份3670万股，每股价格10.98元。“全额认购本次定向增发的股份，这也表示出国家开发投资公司对国投中鲁的信心和支持。”王会生称。


【2008-07-21】
国投中鲁(600962)试水国际资本市场

　　收购新湖滨成第一大股东国投中鲁试水国际资本市场
　　本报讯  7月18日，国投中鲁（600962）收购新加坡上市公司新湖滨股权签字仪式在北京举行。国投中鲁总投资1225万新元（折合人民币约6250万元），以每股0.125新元的价格收购了新湖滨控股有限公司24.57%的股份，共计9800万股，成为新湖滨控股的第一大股东。国投中鲁董事长刘学义表示，该收购有利于公司业务的多元化经营，也使公司以合理的成本进入国际资本市场，从而拥有国际国内两个资本运作平台。
　　国投中鲁凭借多年来行业领先优势，对世界范围内的浓缩苹果汁的价格拥有相当的话语权。2006年在中国北京召开的世界浓缩果汁大会上，国投中鲁引导了国内整个行业产品价格在国际市场上的导向，是中国苹果汁价格崛起的中坚力量。   
　　据悉，国投中鲁将产能扩张做为战略发展的重点，并提出收购兼并为主、新建为辅的扩张思路。先后收购了富平公司、临猗公司、昭通公司，并扩建了芮城公司，新建了辽宁公司、河北公司。   
　　新湖滨控股是一家在新加坡上市的公司，也是国内浓缩苹果汁行业前六名的企业。2006、2007年由于资金紧张等原因，产能优势难以发挥，经济效益较差。但其下设工厂均位于苹果资源较为富集的地区，原料采购具有较强优势；且其生产设备能力大，配套齐，一旦拥有充足的资金，在科学管理下短时间内即可形成一定的生产规模。若按国投中鲁公司的管理能力与该公司设备状况，预计在资金满足的情况下，年可生产约4-5万吨浓缩果汁，其中中高酸产品约可以达到2万吨左右，提供销售收入约5亿元，预计年可实现4000-5000万元税后利润。   收购实现后，国投中鲁利用不足30%的投资总额，控制了每小时处理苹果150吨能力的浓缩果汁生产企业，相当于国投中鲁近35%的生产能力，从而使国投中鲁达到近20万吨的产能。同时，收购后国投中鲁公司的中高酸产品将增加约2万吨，将进一步提高国投中鲁在高价位产品市场的份额；通过境外并购，也有助于国投中鲁实现国际化经营，减少汇率变化的影响。   
　　另外，国投中鲁刚刚成功完成定向增发，国投集团以现金方式全额认购了这次定向增发股份。国投集团总裁王会生表示，国投中鲁投资新湖滨，符合国投集团二次创业在实业和资本经营方面走出去的发展战略，国投集团将全力支持国投中鲁在产业和资本经营方面做大做强。


【2008-07-19】
谋划果汁业海外扩张 国投中鲁(600962)并购新湖滨

　　昨天，国投中鲁收购新湖滨公司股权签字仪式在北京举行。国投中鲁总投资1225万新元（折合人民币约6250万元），以每股0.125新元的价格收购新湖滨公司24.57%的股份，共计9800万股，成为新湖滨控股有限公司的第一大股东。
　　资料显示，作为一家股份在新加坡证券交易有限公司交易及自动报价系统上市的公司，新湖滨控股有限公司是国内浓缩苹果汁行业前六名的企业。其下设工厂均位于苹果资源较为富集的地区，原料采购具有较强优势；且其生产设备能力大，配套齐，一旦拥有充足的资金，在科学管理下短时间内即可形成一定的生产规模。若按国投中鲁的管理能力与该公司设备状况，预计在资金满足的情况下，年可生产约4万至5万吨浓缩果汁。
　　国投中鲁董事长刘学义表示，此举为国投中鲁业务经营的多元化创造了契机，同时使得公司以低廉的成本进入国际资本市场，实现了国际国内资本运作平台的同步发展。为了不断巩固市场龙头地位，扩大资源和市场的占有率，同时促进国内果汁加工生产的健康有序发展，国投中鲁将产能扩张作为战略发展的重点，并提出收购兼并为主，新建为辅的扩张思路。先后收购了富平公司、临猗公司、昭通公司，并扩建了芮城公司，新建了辽宁公司、河北公司。
　　据称，本次收购计划实现后，国投中鲁利用不足30%的投资总额控制了每小时处理苹果150吨能力（相当于国投中鲁近35%的生产能力）的浓缩果汁生产企业，从而使国投中鲁达到近20万吨的产能，从而进一步提高公司的效益与行业地位。同时，收购后国投中鲁的中高酸产品将增加约2万吨，将进一步提高国投中鲁在高价位产品市场的份额；还可以利用原料优势，进一步协调原料收购以及市场布局，提升市场谈判中的议价能力；长远来看，国投中鲁将可通过收购后的整合，创造整合价值，实现规模经济和范围经济，通过境外并购，将有助于国投中鲁实现国际化经营，减少汇率变化的影响，为实现长远战略目标创造条件。


【2008-06-19】
国投中鲁(600962)增发获批华仪电气增发上会

　　国投中鲁今日公告，公司于6月18日收到证监会批复，核准公司非公开发行新股不超过5000万股。
　　华仪电气公告称，证监会发审会将于今日审核公司非公开发行A股方案，公司股票将于今日停牌，直至会议结果公布后复牌。


【2008-04-03】
国投中鲁(600962)非公开发行获有条件通过

      本报讯 国投中鲁(600962)今日公告，公司非公开发行股票申请获得中国证监会有条件审核通过。


【2008-04-01】
国投中鲁(600962)定向增发上会

　　国投中鲁（600962）今天公告，中国证监会发行审核委员会将于4月2日审核公司2007年非公开发行股票方案，公司股票4月1日起停牌，于会议结果公告后复牌。
　　公司董事会去年4月审议通过非公开发行方案，同意非公开发行不超过5000万股,其中控股股东国家开发投资公司将参与本次认购,认购数量以非公开发行完成后其持股比例不低于1/3为底线，其他特定投资者认购剩余部分。后来由于增发价格难以谈拢，日本三菱商事株式会社退出增发，国家开发投资公司将增加认购日本三菱商事株式会社在公司此次非公开发行中放弃认购的股份。


【2008-04-01】
国投中鲁(600962)证监会将于4月2日审核非公开发行股票方案

   国投中鲁今日公告，中国证监会发审委将于4月2日审核公司2007年非公开发行股票方案，公司股票今日起停牌，于会议结果公告后复牌。


【2008-01-16】
国投中鲁(600962)预计2007年净利润同比增长100%-120%

　　国投中鲁(600962)预计2007年度净利润比上年同期增长100%-120%。


【2008-01-10】
国投中鲁(600962)大股东增购增发股份

　　国投中鲁(600962)公告称，公司控股股东国家开发投资公司将增加认购日本三菱商事株式会社在公司此次非公开发行中放弃认购的股份。


【2008-01-10】
国投中鲁(600962)控股股东增购定向增发股

　　日本三菱商事株式会社放弃认购的国投中鲁非公开发行股份将由公司控股股东国家开发投资公司来认购。
　　国投中鲁今日发布公告称，公司董事会已同意控股股东国家开发投资公司增加认购日本三菱商事株式会社在公司本次非公开发行中放弃认购的股份。相关议案将报请股东大会进行审议批准。
　　此前，三菱商事株式会社作为战略投资者同意认购国投中鲁非公开发行2150万股A股（本次非公开发行数量若有调整，三菱商事株式会社认购股份数将按照发行后总股本的10%之数量进行认购），认购股份自非公开发行结束之日起36个月内不上市流通。但由于双方在认购价格上难以达成一致，三菱商事株式会社在去年11月决定退出国投中鲁的非公开发行计划。


【2007-11-17】
国投中鲁(600962)三菱退出无碍对日出口

国投中鲁 三菱退出无碍对日出口 
　　由于日本三菱商事株式会社与国投中鲁(600962)在本次定向增发的价格上仍未谈拢，三菱公司正式退出了公司定向增发。按原计划，三菱将参配2150万股，或占发行后总股本的10%左右。但此举对国投中鲁开拓日本市场应无大碍。
　　国投中鲁当初引入三菱，是出于拓宽日本市场的良好愿望。日本市场是国投中鲁的“寻金地”之一，公司有约三分之一的浓缩苹果汁产品销往日本；日本也是公司的高端市场所在，日本市场上产品毛利率也高于其他市场。但是，日本国内销售的惯例是“零库存”，而国投中鲁的产品用于出口必须经历报关、运输等多个环节，需要较长的时间。国投中鲁因此寻求三菱公司代理果汁产品，希望发展三菱成为战略股东，以建立牢固的合作关系。
　　然而，两家公司却在增发价格上迟迟不能达成共识，最终导致引入三菱这个战略投资者失败。但三菱只是由于不认可增发价格，并非看淡国投中鲁浓缩苹果汁业务的长期发展前景。而且，三菱公司在退出增发后，并不会终止国投中鲁在日本市场的业务代理关系，因此对国投中鲁产品今后对日出口并不会产生实质性影响。(魏玮)


【2007-11-15】
国投中鲁(600962)日本三菱退出股票认购

　　国投中鲁(600962)今日称，由于双方在认购价格上难以达成一致，日本三菱商事株式会社决定退出国投中鲁非公开发行股票的认购。国投中鲁表示，将尽快向商务部撤回引入境外战略投资者的申请，并继续推动此次非公开发行工作。 
　　此前,国投中鲁曾公布拟定向增发5000万股A股，其中大股东国家开发投资公司认购数量不低于发行后国投中鲁总股本的1/3，日本三菱商事株式会社认购数量为2150万股，占发行完成后总股本的10%。


【2007-11-15】
国投中鲁(600962)价格谈不拢 三菱商事终止认购

　　国投中鲁今天刊登公告说，因在认购价格上难以达成一致，原先有意认购公司定向增发股份的日本三菱商事株式会社正式决定终止认购。
　　11月14日，三菱商事株式会社向国投中鲁出具了《关于终止认购定向增发股份的回答书》，由于双方在认购价格上难以达成一致，三菱商事株式会社决定退出国投中鲁的非公开发行。国投中鲁表示，公司将尽快向商务部撤回引入境外战略投资者的申请，并继续推动本次非公开发行工作。
　　国投中鲁是在今年4月10日公布定向增发议案的，当时停牌前的收盘价为13.18元。尽管国投中鲁昨天的收盘价仅为18.45元，但它9月28日时还创下28.97元的最高价。正是公布定向增发预案时和现在股价的巨大差异，是导致三菱商事株式会社放弃参股国投中鲁的原因。三菱商事株式会社是在6月29日敲定作为战略投资者认购国投中鲁定向增发2150万股的，或者是认购股份数为国投中鲁定向增发完成后总股本的10%，锁定期为36个月。
　　三菱商事株式会社放弃认购国投中鲁，使得被牛市逼退的外资并购又增加了一个案例。就在上个月23日，深发展A和锡业股份相继公告通用电气金融国际金融公司、香港中银集团投资有限公司终止认购它们的定向增发股份。通用金融和香港中银“搁浅”深发展A和锡业股份，已经不是牛市导致的第一例外资并购受阻案例。此前，施耐德(中国)投资有限公司重组S宝光受阻也是因为以股价为基准转让国有股权难以操作。美的电器、福耀玻璃定向增发方案先后被中国证监会发审委否决，美国高盛不愿抬高认购价格是主要原因。虽然阳之光的定向增发获得了有条件通过，但当初签下认购协议的高盛很可能会效仿三菱商事株式会社放弃认购。
　　基于牛市造成的A股股价扶摇直上而极大增加并购成本的压力，一些外资采用了异曲同工的并购手法，东方航空以3.8港元/股的价格向新加坡航空和淡马锡控股（私人）定向增发29.85亿股H股，就是一个典型的案例。东方航空H股和A股在因是次收购而停牌之前的股价分别为3.73港元和9.6元，两相比较足可见认购H股为两家外资股东减少了170多亿元的成本。但像东方航空这样具有A股和H股的“两栖”上市公司是“稀缺资源”，从而令外资以较低成本并购上市公司的计划难以实施。