国投中鲁[600962] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯600962 更新日期：2009-08-13◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(行业) ｜ 50150.4｜ 8461.4｜ 16.87｜ 99.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(产品) ｜ 50150.4｜ 8461.4｜ 16.87｜ 99.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区) ｜ 49551.5｜- ｜- ｜ 98.59｜
｜国内市场(地区) ｜ 598.9｜- ｜- ｜ 1.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(行业) ｜ 135525.6｜ 41757.7｜ 30.81｜ 99.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(产品) ｜ 135525.6｜ 41757.7｜ 30.81｜ 99.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区) ｜ 133695.9｜- ｜- ｜ 98.22｜
｜国内市场(地区) ｜ 1829.6｜- ｜- ｜ 1.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(行业) ｜ 78033.6｜ 23108.6｜ 29.61｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(产品) ｜ 77492.9｜ 2952.9｜ 3.81｜ 99.31｜
｜其他(产品) ｜ 540.7｜ -123.4｜-22.83｜ 0.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区) ｜ 75062.4｜- ｜- ｜ 96.19｜
｜国内市场(地区) ｜ 2971.2｜- ｜- ｜ 3.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(行业) ｜ 153752.1｜ 32943.8｜ 21.43｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜果汁(产品) ｜ 153142.6｜ 32788.7｜ 21.41｜ 99.60｜
｜其他(产品) ｜ 609.5｜ 155.1｜ 25.44｜ 0.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区) ｜ 147852.5｜- ｜- ｜ 96.16｜
｜国内市场(地区) ｜ 5899.6｜- ｜- ｜ 3.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司所处行业和经营范围未发生变化，主营业务系生产、销售以浓缩苹果汁为主导产品的各种浓缩果蔬汁。
受金融危机影响，全球经济发展速度放缓，需求低迷，从2008年榨季来看，公司主营产品浓缩苹果汁出口订单减少，价格大幅下降已成定局。进入2009年全球经济依然低迷，未现好转迹象，由于公司主要市场美国、欧洲和日本的经济受到巨大冲击，居民消费萎靡，加之政府相关部门对原料收购、包装材料、环境保护、节能减排、安全生产、劳动用工等方面的要求与监管的进一步加强，公司面临前所未有的困难与挑战。
面对上述困难，公司上下团结一致、加紧备战，积极采取各种应对措施力求转“危”为“机”。报告期内，公司秉承“为股东、为社会，为员工”的宗旨，以“保指标、练内功、促发展”为策略，积极开展各项经营工作，探索有效的运营模式。公司结合上半年生产淡季的特点，为下半年的生产高峰做好各项准备，重点开展了以下几项工作：认真抓好生产淡季的安全工作，组织落实分子公司技改、大修工程，为新榨季生产打好基础；完善全面预算管理体系，提高科学管理水平；建立目标责任制，强化责任落实和考核，理顺内部控制制度和流程，探索更为高效的母子管理体系；强化节约意识，加强成本控制，本着“费用从紧、人员从紧、投资从紧”的原则控制费用支出；加大新产品研发和市场调研，在低迷的现有市场基础上寻求新的利润增长点。
报告期内，公司共实现营业收入 50,260万元，比上年同期下降36%；实现利润总额900万元，比上年同期下降89%。归属于母公司净利润1,115万元，比上年同期下降81%。业绩下降主要源于是销售价格及毛利率的下降。
2009年下半年，公司将面对更为严峻的经营形势。公司需要进一步苦练内功、夯实管理，在整体经营环境恶劣的条件下，抓住目前人民币汇率连续飙升后升值速度减缓、国家近期连续下调利率、调整出口退税率的有利时机，在巩固现有发展成果的基础上，继续坚持科学发展观，密切关注市场动态，合理调度生产，统筹整合资源，严格控制成本，全面推进考核机制，强化风险防范，稳步推进收购兼并，围绕新的战略规划，积极研究新领域，开发新品种，扩展新思路，全面提升企业经营管理水平。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业
或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率 (%)
分行业
果汁 501,504,260.45 416,889,891.57 16.87
分产品
果汁 501,504,260.45 416,889,891.57 16.87
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
分行业
果汁 -35.28 -23.39 减少12.91个百分点
分产品
果汁 -35.28 -23.39 减少12.91个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国外市场 495,515,323.86 -33.99
国内市场 5,988,936.59 -75.36
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本报告期已 已累计使 尚未使用 尚未使用募
金总额 使用募集资 用募集资 募集资金 集资金用途
金总额 金总额 总额 及去向
2008 非公开发行 39,301.65 4,234.62 37,443.40 1,858.25 募集资金
专项账户
合计 / 39,301.65 4,234.62 37,443.40 1,858.25 /
2008年7月，公司完成向控股股东国家开发投资公司定向增发3670万股股票项目，募集资金总额为 40,296.60万元，扣除发行费用 994.94万元，募集资金净额为 39,301.66万元。截至报告期末，已累计使用募集资金37,443.40万元，尚未使用募集资金总额1,858.25万元。
截至报告期末，募集资金项目“河北果蔬汁新建项目”、“营口苹果汁扩建项目”、“污水处理系统新（扩）建项目”和“补充流动资金”均已全部完成，“包装桶生产线建设项目”和“高酸苹果基地建设项目”变更为“补充流动资金”项目，“收购扩建云南昭通宝清果业公司资产项目”正在实施。其中该项目的收购已经在2007年完成，由于2008年上半年募集资金未到位，扩建部分仅实施了部分，剩余部分在本报告期正紧张实施。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合 项目
更项目 金额 入金额 计划进度 进度
河北果蔬汁新建项目 否 9,734 11,252.64 是 100
收购扩建云南昭
通宝清果业公司资产项目 否 12,069 10,210.75 是 84.6
污水处理系
统新（扩）建项目 否 1,800 1,950.22 是 100
高酸苹果基地建设项目 是 1,000 0 否 0
包装桶生产线建设项目 是 696 0 否 0
营口苹果汁扩建项目 否 4,500 4,939.09 是 100
补充流动资金 否 9,502.65 9,562.65 是
接上表:
承诺项目名称 产生收益情况 是否符合 未达到计 变更原因及
预计收益 划进度和 募集资金
收益说明 变更程序说明
河北果蔬汁新建项目 738.01
收购扩建云南昭
通宝清果业公司资产项目 -60.43
污水处理系
统新（扩）建项目 - 是
高酸苹果基地建设项目 由于受国际金融危机影响，苹
果价格大幅下降，农民种植苹
果的积极性受到影响，因此公
司暂停高酸苹果基地的建设。
并将该项目的募集资金变更
为补充公司流动资金使用，
以降低企业经营风险，实现
股东利益最大化。经公司三
届十七次董事会同意，并经
公司5月15日召开的2008年度
股东大会审议批准，该项目
变更为补充公司流动资金。
包装桶生产线建设项目 受国际金融危机影响，公司
产品的包装形式发生变化，
包装桶（主要使用钢材进
行制作）需求下降，同时
钢材价格波动加大，公司需
重新对该项目的投资进行论
证，暂停建设。并将该项目
的募集资金变更为补充公司
流动资金使用，以降低企业
经营风险，实现股东利益最
大化。经公司三届十七次董
事会同意，并经公司5月15日
召开的2008年度股东大会审
议批准，该项目变更为补
充公司流动资金。
营口苹果汁扩建项目
补充流动资金 - 是
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 1,696
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目 实际投 是否符合
拟投入金额 入金额 计划进度
补充公司流动资金 高酸苹果基地建设项目 1,000 1,000 是
补充公司流动资金 包装桶生产线建设项目 696 696 是
受国际金融危机影响，公司产品的包装形式发生变化，包装桶（主要使用钢材进行制作）需求下降，钢材价格波动加大。为降低企业经营风险，实现股东利益最大化，经公司三届十七次董事会同意，并经公司5月15日召开的2008年度股东大会审议批准，将“包装桶生产线建设项目”变更为“补充公司流动资金”项目。
同样，受金融危机的影响，公司主要销售市场美国、欧洲和日本果汁消费低迷，浓缩苹果汁价格快速下滑，受其影响，原料苹果价格大幅下降，农民种植苹果的积极性受到影响，高酸苹果基地项目在目前的经济形势下风险加大，为控制企业经营风险，经公司三届十七次董事会同意，并经公司5月15日召开的2008年度股东大会审议批准，将“高酸苹果基地建设项目”变更为“补充流动资金”项目。
“包装桶生产线建设项目”和“高酸苹果基地建设项目”原预计共使用募集资金1,696万元，占募集资金额的4.3%。
公司独立董事对该变更发表了独立意见，保荐人中信证券对此亦发表了专项意见。
4、非募集资金项目情况
单位:元 币种:新加坡元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购新湖滨控股有限公司股权 8,820,000 50%
2008年7月18日，公司与新加坡籍自然人GO TWAN HENG先生签署了购买其持有的新湖滨控股有限公司（以下简称“新湖滨”）9800万股股份的《股份转让协议》，并于8月4日签署了相关补充协议。公司同意从GO TWAN HENG先生处购买9800万股新湖滨的普通股股票，每股0.125新加坡元，总价款1225万新加坡元。协议签署后，公司向GO TWAN HENG先生支付可转换保证金930万元人民币。由于对方未完全履行协议中的约束条款，致使公司未能在中国政府主管部门审批后7个工作日的有效期内支付全额转让款。其后，双方就继续履行协议多次协商，但始终未能形成双方认可并正式签署的书面文件。
2009年5月15日，公司收到新加坡共和国高等法院委托中国司法部送达的传票和起诉书，获知对方已向新加坡共和国高等法院提起诉讼，要求公司继续收购其股份，支付股票的转让价款1225万新加坡元。
双方经多次协商，于2009年7月17日就上述股权交易的完成及诉讼的处理达成一致协议，双方同意股权转让价格由之前的0.125新加坡元/股调整为0.09新加坡元/股，总价款由1,225万新加坡元调整为882万新加坡元，同时在新加坡高等法院的诉讼暂停，相关收购事宜仍在进行中。
(四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
受金融危机影响，公司主营产品市场价格大幅下降，预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比降幅将达到50%以上。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式 募集资 本报告期已 已累计使 尚未使用 尚未使用募
金总额 使用募集资 用募集资 募集资金 集资金用途
金总额 金总额 总额 及去向
2008 非公开发行 39,301.65 4,234.62 37,443.40 1,858.25 募集资金
专项账户
合计 / 39,301.65 4,234.62 37,443.40 1,858.25 /
2008年7月，公司完成向控股股东国家开发投资公司定向增发3670万股股票项目，募集资金总额为 40,296.60万元，扣除发行费用 994.94万元，募集资金净额为 39,301.66万元。截至报告期末，已累计使用募集资金37,443.40万元，尚未使用募集资金总额1,858.25万元。
截至报告期末，募集资金项目“河北果蔬汁新建项目”、“营口苹果汁扩建项目”、“污水处理系统新（扩）建项目”和“补充流动资金”均已全部完成，“包装桶生产线建设项目”和“高酸苹果基地建设项目”变更为“补充流动资金”项目，“收购扩建云南昭通宝清果业公司资产项目”正在实施。其中该项目的收购已经在2007年完成，由于2008年上半年募集资金未到位，扩建部分仅实施了部分，剩余部分在本报告期正紧张实施。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入 实际投 是否符合 项目
更项目 金额 入金额 计划进度 进度
河北果蔬汁新建项目 否 9,734 11,252.64 是 100
收购扩建云南昭
通宝清果业公司资产项目 否 12,069 10,210.75 是 84.6
污水处理系
统新（扩）建项目 否 1,800 1,950.22 是 100
高酸苹果基地建设项目 是 1,000 0 否 0
包装桶生产线建设项目 是 696 0 否 0
营口苹果汁扩建项目 否 4,500 4,939.09 是 100
补充流动资金 否 9,502.65 9,562.65 是
接上表:
承诺项目名称 产生收益情况 是否符合 未达到计 变更原因及
预计收益 划进度和 募集资金
收益说明 变更程序说明
河北果蔬汁新建项目 738.01
收购扩建云南昭
通宝清果业公司资产项目 -60.43
污水处理系
统新（扩）建项目 - 是
高酸苹果基地建设项目 由于受国际金融危机影响，苹
果价格大幅下降，农民种植苹
果的积极性受到影响，因此公
司暂停高酸苹果基地的建设。
并将该项目的募集资金变更
为补充公司流动资金使用，
以降低企业经营风险，实现
股东利益最大化。经公司三
届十七次董事会同意，并经
公司5月15日召开的2008年度
股东大会审议批准，该项目
变更为补充公司流动资金。
包装桶生产线建设项目 受国际金融危机影响，公司
产品的包装形式发生变化，
包装桶（主要使用钢材进
行制作）需求下降，同时
钢材价格波动加大，公司需
重新对该项目的投资进行论
证，暂停建设。并将该项目
的募集资金变更为补充公司
流动资金使用，以降低企业
经营风险，实现股东利益最
大化。经公司三届十七次董
事会同意，并经公司5月15日
召开的2008年度股东大会审
议批准，该项目变更为补
充公司流动资金。
营口苹果汁扩建项目
补充流动资金 - 是
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 1,696
变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目 实际投 是否符合
拟投入金额 入金额 计划进度
补充公司流动资金 高酸苹果基地建设项目 1,000 1,000 是
补充公司流动资金 包装桶生产线建设项目 696 696 是
受国际金融危机影响，公司产品的包装形式发生变化，包装桶（主要使用钢材进行制作）需求下降，钢材价格波动加大。为降低企业经营风险，实现股东利益最大化，经公司三届十七次董事会同意，并经公司5月15日召开的2008年度股东大会审议批准，将“包装桶生产线建设项目”变更为“补充公司流动资金”项目。
同样，受金融危机的影响，公司主要销售市场美国、欧洲和日本果汁消费低迷，浓缩苹果汁价格快速下滑，受其影响，原料苹果价格大幅下降，农民种植苹果的积极性受到影响，高酸苹果基地项目在目前的经济形势下风险加大，为控制企业经营风险，经公司三届十七次董事会同意，并经公司5月15日召开的2008年度股东大会审议批准，将“高酸苹果基地建设项目”变更为“补充流动资金”项目。
“包装桶生产线建设项目”和“高酸苹果基地建设项目”原预计共使用募集资金1,696万元，占募集资金额的4.3%。
公司独立董事对该变更发表了独立意见，保荐人中信证券对此亦发表了专项意见。
4、非募集资金项目情况
单位:元 币种:新加坡元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购新湖滨控股有限公司股权 8,820,000 50%
2008年7月18日，公司与新加坡籍自然人GO TWAN HENG先生签署了购买其持有的新湖滨控股有限公司（以下简称“新湖滨”）9800万股股份的《股份转让协议》，并于8月4日签署了相关补充协议。公司同意从GO TWAN HENG先生处购买9800万股新湖滨的普通股股票，每股0.125新加坡元，总价款1225万新加坡元。协议签署后，公司向GO TWAN HENG先生支付可转换保证金930万元人民币。由于对方未完全履行协议中的约束条款，致使公司未能在中国政府主管部门审批后7个工作日的有效期内支付全额转让款。其后，双方就继续履行协议多次协商，但始终未能形成双方认可并正式签署的书面文件。
2009年5月15日，公司收到新加坡共和国高等法院委托中国司法部送达的传票和起诉书，获知对方已向新加坡共和国高等法院提起诉讼，要求公司继续收购其股份，支付股票的转让价款1225万新加坡元。
双方经多次协商，于2009年7月17日就上述股权交易的完成及诉讼的处理达成一致协议，双方同意股权转让价格由之前的0.125新加坡元/股调整为0.09新加坡元/股，总价款由1,225万新加坡元调整为882万新加坡元，同时在新加坡高等法院的诉讼暂停，相关收购事宜仍在进行中。
经营情况评述：
【2008年年报】
(一) 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内行业整体情况
浓缩苹果汁行业整体销售中出口占据较大比重，2008年，受到金融危机、美元贬值等因素的影响，出口量明显下降、出口价格大幅度波动。集中表现是美国等浓缩苹果汁主要进口国家的消费者信心指数快速下滑。面对高价格的苹果果汁，消费者选择其他的替代饮品，导致浓缩苹果汁终端市场需求和购买力下降。在这种需求结构转变的背景下，国外饮料制造商只能调整配方，降低饮料中的纯果汁含量，从而降低市场价格，适应消费者的消费需求。另外，受欧盟共同农业政策的影响，在金融危机影响日趋严重的情况下，欧盟优先从其成员国（如波兰）进口浓缩苹果汁，而且实行零关税，而我国浓缩苹果汁出口到欧盟市场，进口关税高达 25.5%。因此，共同农业政策壁垒和关税壁垒，严重制约浓缩苹果汁出口欧盟市场。
同时，美国金融危机的潜伏期恰好是中国浓缩苹果汁产业规模的扩张期。2007 年度中国出口浓缩苹果汁 104万吨，占到全球浓缩苹果汁的 2/3以上。同 2006 年度67 万吨的出口量比，不仅出口量骤增，出口单价与原料果收购价也是高的惊人，价格膨胀及利益驱动使果汁企业对 2008年的形势产生了过高期望，采取扩建、并购等措施扩大产能。但在新榨季到来之时，企业却又面临着萎缩的国际市场环境----欧美市场对苹果浓缩汁的需求下降、欧盟实施地域保护，优先从自己成员国中进口浓缩苹果汁、日本市场需求大幅下降、俄罗斯及东欧市场需求严重萎缩。需求与供给的严重失衡给中国的浓缩苹果汁生产和出口蒙上阴影，2008年度中国浓缩果汁出口量 69.3 万吨，较 2007 年度下降 30%，价格也大幅走低，较 2007 年度下降约 60%。
在困难的同时，浓缩果汁行业也面临着前所未有的发展机遇。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》中提到，对农业和农村经济结构进行战略性调整的主要任务之一是大力发展农业产业化经营，积极扶持龙头企业。培育果蔬加工龙头企业，加速果蔬产、销一体化进程，形成果蔬生产专业化、加工规模化、管理企业化、服务社会化的行业模式是食品工业发展的新趋势。上述政策导向为公司带来了新的机遇和巨大的发展空间。
2、公司整体经营情况
面对2008 年果汁行业跌宕起伏的局面，面对困难和机遇，公司坚持以科学发展观统领发展全局，以国家“十一五”发展规划为指导，以主营业务为基础，秉承“为股东、为社会、为员工”的经营宗旨，抓住企业发展的良好契机，不断提高运行质量和效益，充分利用资本市场，将主业做大做强，大力开发延伸产品和新兴产品，提高技术水平，不断完善现有配套，包括生产设备配套、仓储配套、环保治理配套和基地配套等，巩固、提高现有国际市场占有率，实现公司的可持续发展。
公司及时调整了经营计划，强化以市场为导向，以成本为中心的经营理念，推行全面预算管理和精细化管理，提高自身的竞争力和生存能力，确保公司经营管理水平再上台阶。生产管理上，公司面对国际市场需求严重不足与国内产能过大的困难局面，根据实际市场需求，规避存货风险及高成本时段，突出抓了基础管理、原料收购、安全生产、节能减排、风险控制五项工作，确保目标任务的全面实现。通过全体员工的努力，实现了原料收购价和生产成本在行业中均处于较低水平，提高了竞争力，降低了经营风险。
财务控制上，公司多方面入手，降低资金使用成本，提高资金使用效益。公司取得了银行在利率和结汇方面的优惠；根据外汇走势和利率变化情况，合理调配资金，降低资金成本，在人民币持续升值情况下，一方面加快资金回收，及早结汇，同时引用其他强势货币进行结算。公司以预算管理为中心，严格控制成本，开拓多种融资渠道，保证资金的及时供应，并努力保证公司的资金筹集、调拨、使用更加合理，提高资金的使用率；推行滚动预算，根据经营变化情况实时调整公司的预算经营指标，严格费用预算控制，加强对预算外支出的管理。
2008 年是食品安全事件频发的一年，国外机构及客户的审核认证工作更加严格和谨慎，也对公司产品质量提出了更高的要求。为此，公司进一步细化了品控环节，从原料验收、农残检测、产品指标等各方面加强了监督与控制，顺利通过了第三方国际机构认证以及国际知名客户的审核。
人力资源方面，公司进一步理顺了公司人员管理、干部聘用的流程，充分发挥薪酬激励作用；同时加强对各级员工的专业技能、法律、安全等方面的培训；逐步完善了以人力资源规划、员工关系管理、薪酬管理、绩效管理、招聘与人员配置管理、培训与发展管理为框架的人力资源管理体系。
公司建立了严格的采购管理体系，在 2008年内首次开展了供应商评审，保证采购工作更加科学、合理；进一步完善了物流管理体系，开展运输公司、船务代理公司服务资质评审，降低物流操作风险，公司今年首次实行船公司约价和货代公司报价相结合的物流价格确定机制，极大地加强了物流价格的合理性和透明度。为进一步加强对外租冷库的安全管理，公司今年首次开展对外租冷库的综合评审，从多方面对外租冷库的软硬件进行评审，提高了外租冷库的安全管理意识。
报告期内，公司监察审计管理体系进一步完善，监察审计职能得到强化，定期对公司内部控制制度的健全、有效性进行检查、评估，对内部控制方面保持独立性和权威性建议，在注重内部控制和风险管理工作同时，结合审计业务，通过过程监督，着力构建公司内部监督约束机制，为企业内控管理的提升探索一条长效之路。
为了应对公司快速发展的需要，2008年 7月，公司完成了定向增发工作。本次再融资项目采取非公开发行股票方式向特定投资者国家开发投资公司发行股份 3,670 万股，发行价格为 10.98 元/股，募集资金总额 4 亿多元，为公司注入了发展的资本。
作为行业理事长单位，面对 2008 年严竣的经济形势，公司为行业持续稳定发展作了大量的协调组织工作。针对食品安全问题，公司牵头制定了《苹果浓缩汁（浆）加工用的苹果》标准，并获颁布执行；在“中国饮料工业二十强”及“改革开放 30 年中国饮料业突出贡献奖”评选中，主办方通过中国饮料协会 500 余家会员企业和代表三个多月自下而上的层层评选，授予公司“中国饮料工业二十强”称号。在中国食品土畜进出口商会举行的“首批农产品行业企业信用等级评价授牌仪式”上，公司荣获“首批农产品行业企业 AAA 信用等级”。顺利完成 2008 年食品安全示范单位的评审，并获得荣誉称号。
3、年度指标完成情况
报告期内，公司实现营业收入 136,117 万元，比上年同期下降 11%；实现利润总额 10,480 万元，比上年同期增长 1%。归属于母公司净利润 7,511 万元，比上年同期下降 9%。本期净利润减少的主要原因是 08 年新税法的实施使公司原享受的企业所得税减免政策不能执行,除部分子公司已办理免税审批外，其他公司均是按 25%或 15%的税率计提所得税，08 年所得税支出近 3,752 万元，较去年同期增长760%。
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
营业利润
分行业或 营业收入 营业成本 率
分产品 (%)
分行业
果汁 1,355,255,708.98 937,678,799.29 30.81
分产品
果汁 1,355,255,708.98 937,678,799.29 30.81
续上表：
营业收入 营业成本 营业利润率
分行业或 比上年增 比上年增 比上年增减
分产品 减（％） 减（％） （%）
分行业
增加9.4个百
果汁 -11.50 -22.09
分点
分产品
增加9.4个百
果汁 -11.50 -22.09
分点
(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国外市场 1,336,959,456.17 -9.57
国内市场 18,296,252.81 -65.41
(二) 公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 5,431
报告期内公司投资额比上年增减数 -20,273
报告期内公司投资额增减幅度(%) -78.87
报告期内，公司投资主要用于收购山西国投中鲁果汁有限公司 1%股权、收购乳山尚进中鲁食品有限公司 25%股权及子公司固定资产项目的投资，包括车间、厂区建设和改造等。
被投资的公司情况
占被投资公司权
被投资的公司名称 主要经营活动 益的比例 备注
(%)
山西国投中鲁果汁有限
浓缩苹果汁生产 100
公司
乳山尚进中鲁食品有限
浓缩苹果汁生产 100
公司
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年 募集方 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募
份 式 总额 集资金总额 集资金总额
非公开
2008 39,301.65 33,208.78 33,208.78
发行
合计 / 39,301.65 33,208.78 33,208.78
续上表：
尚未使用募集
募集年 尚未使用募 资金用途及去
份 集资金总额 向
1,770.87 万拟
用于收购昭通
果汁加工项目
（收购＋扩建）
2008 6,092.87
二期扩建，
4,322 万暂时
用于补充公司
流动资金
合计 6,092.87 /
2008年8 月28 日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于公司拟使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意将闲置募集资金 4,322 万元暂时用于补充公司本榨季生产所需流动资金，时间不超过 6 个月。公司的独立董事、监事会和保荐机构中信证券股份有限公司均对上述事项发表了意见。该议案于 2008年 8 月11 日，经公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过。公司于 2008 年9月27日将上述募集资金 4,322 万元从募集资金账户取出，用于补充公司本榨季生产所需流动资金。2009年 2月10 日，公司已将该笔资金归还募集资金专户，并于 2009 年2 月12 日披露了《关于募集资金补充公司流动资金归还募集资金账户的公告》，详见 2009 年2 月12 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站上刊登的《关于募集资金补充公司流动资金归还募集资金账户的公告》（临 2009-002 号）。
截至2008 年12月 31日，募集资金节余 1,770.87 万元，主要是收购昭通果汁加工项目（收购＋扩建），按照计划，其二期扩建项目在 2009 年才开始实施。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是
否 是否
产生
承诺项 变 拟投入 实际投 符合 项目 预计
收益
目名称 更 金额 入金额 计划 进度 收益
情况
项 进度
目
河北果
蔬汁新 否 9,734 11,252.64 是 100% 1,166 648
建项目
否 12,069 7,672.13 是 50% 1,127 -448
清果业
污水处
理系统 否 1,800 1,950.22 是 100%
新（扩）
建项目
高酸苹
果基地
否 1,000 0 否
建设项
目
包装桶 否 696 0 否
生产线
建设项
目
营口苹
果汁扩 否 4,500 4,939.09 是 100% 508 361
建项目
补充流
否 9,502.65 9,502.65 是 100
动资金
合计 / 39,301.65 35,316.73 / / 2，801 /
续上表：
是否
变更原因及
承诺项 符合 未达到计划进度和收益
募集资金变更
目名称 预计 说明
程序说明
收益
未达到预期收益的原因
主要是由于该项目生产
的浓缩梨汁出口数量和
河北果 价格受到国际金融形势
蔬汁新 否 的影响下滑所致，但金
建项目 融危机对该项目效益的
短期影响并不影响公司
对该项目长期价值的判
断。
本年度按照原定计划收
购项目已经具备生产能
力，但扩建项目尚未开
始建设。本年度实际实
现净利润－448 万元，
主要是由于募集资金到
位时项目二期扩建尚未收购扩
开始建设，该项目尚不建云南
具备生产成品能力，目昭通宝
否 前只能加工生产售价较
清果业
低的半成品。同时，浓公司资
缩苹果汁出口数量和价产项目
格受到国际金融形势的
影响下滑也对该项目的
盈利产生了影响，但金
融危机对该项目效益的
短期影响并不影响公司
对该项目长期价值的判
断。
污水处
理系统 是
新（扩）
建项目 由于受国际金融危机影
高酸苹 响，苹果价格大幅下降，
果基地 农民种植苹果的积极性
建设项 受到影响，因此公司暂
目 停高酸苹果基地的建
设。
包装桶 受国际金融危机影响，
生产线 公司产品的包装形式发
建设项 生变化，包装桶（主要
目 使用钢材进行制作）需
求下降，同时钢材价格
波动加大，公司需重新
对该项目的投资进行论
证，暂停建设。
未达到预期收益的原因
主要是由于该项目生产
的浓缩苹果汁出口数量
营口苹 和价格受到国际金融形
果汁扩 否 势的影响下滑所致，但
建项目 金融危机对该项目效益
的短期影响并不影响公
司对该项目长期价值的
判断。
补充流
是
动资金
合计 / / /
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购山西国投中鲁果汁有
65 100%
限公司股权
收购乳山尚进中鲁食品有
600 100%
限公司股权
收购新湖滨控股有限公司
0 15%
股权
合计 665 / /
公司三届七次董事会通过了《关于收购尚进公司股权的议案》，收购香港沃维公司持有的尚进公司 25%股权。本报告期内完成收购，收购完成后，公司持有乳山尚进中鲁食品有限公司 100%股权。同次董事会还通过了《关于收购山西国投中鲁果汁有限公司股权的议案》，收购了山西国投中鲁果汁有限公司 1%的股权，本报告期内完成收购，收购完成后，公司持有山西国投中鲁果汁有限公司 100%股权。
报告期内，公司三届十一次董事会通过了《关于收购新湖滨控股有限公司股权的议案》，同意以1,225 万新加坡元收购 Go Twan Heng 先生持有的新湖滨控股有限公司 9800万股股权，收购后成为第一大股东。按协议要求，已向 Go Twan Heng 先生支付定金 930 万元人民币，目前收购事宜正在进行中。
投资情况说明：
公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 5,431
报告期内公司投资额比上年增减数 -20,273
报告期内公司投资额增减幅度(%) -78.87
报告期内，公司投资主要用于收购山西国投中鲁果汁有限公司 1%股权、收购乳山尚进中鲁食品有限公司 25%股权及子公司固定资产项目的投资，包括车间、厂区建设和改造等。
被投资的公司情况
占被投资公司权
被投资的公司名称 主要经营活动 益的比例 备注
(%)
山西国投中鲁果汁有限
浓缩苹果汁生产 100
公司
乳山尚进中鲁食品有限
浓缩苹果汁生产 100
公司
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集年 募集方 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募
份 式 总额 集资金总额 集资金总额
非公开
2008 39,301.65 33,208.78 33,208.78
发行
合计 / 39,301.65 33,208.78 33,208.78
续上表：
尚未使用募集
募集年 尚未使用募 资金用途及去
份 集资金总额 向
1,770.87 万拟
用于收购昭通
果汁加工项目
（收购＋扩建）
2008 6,092.87
二期扩建，
4,322 万暂时
用于补充公司
流动资金
合计 6,092.87 /
2008年8 月28 日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于公司拟使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意将闲置募集资金 4,322 万元暂时用于补充公司本榨季生产所需流动资金，时间不超过 6 个月。公司的独立董事、监事会和保荐机构中信证券股份有限公司均对上述事项发表了意见。该议案于 2008年 8 月11 日，经公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过。公司于 2008 年9月27日将上述募集资金 4,322 万元从募集资金账户取出，用于补充公司本榨季生产所需流动资金。2009年 2月10 日，公司已将该笔资金归还募集资金专户，并于 2009 年2 月12 日披露了《关于募集资金补充公司流动资金归还募集资金账户的公告》，详见 2009 年2 月12 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站上刊登的《关于募集资金补充公司流动资金归还募集资金账户的公告》（临 2009-002 号）。
截至2008 年12月 31日，募集资金节余 1,770.87 万元，主要是收购昭通果汁加工项目（收购＋扩建），按照计划，其二期扩建项目在 2009 年才开始实施。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是
否 是否
产生
承诺项 变 拟投入 实际投 符合 项目 预计
收益
目名称 更 金额 入金额 计划 进度 收益
情况
项 进度
目
河北果
蔬汁新 否 9,734 11,252.64 是 100% 1,166 648
建项目
否 12,069 7,672.13 是 50% 1,127 -448
清果业
污水处
理系统 否 1,800 1,950.22 是 100%
新（扩）
建项目
高酸苹
果基地
否 1,000 0 否
建设项
目
包装桶 否 696 0 否
生产线
建设项
目
营口苹
果汁扩 否 4,500 4,939.09 是 100% 508 361
建项目
补充流
否 9,502.65 9,502.65 是 100
动资金
合计 / 39,301.65 35,316.73 / / 2，801 /
续上表：
是否
变更原因及
承诺项 符合 未达到计划进度和收益
募集资金变更
目名称 预计 说明
程序说明
收益
未达到预期收益的原因
主要是由于该项目生产
的浓缩梨汁出口数量和
河北果 价格受到国际金融形势
蔬汁新 否 的影响下滑所致，但金
建项目 融危机对该项目效益的
短期影响并不影响公司
对该项目长期价值的判
断。
本年度按照原定计划收
购项目已经具备生产能
力，但扩建项目尚未开
始建设。本年度实际实
现净利润－448 万元，
主要是由于募集资金到
位时项目二期扩建尚未收购扩
开始建设，该项目尚不建云南
具备生产成品能力，目昭通宝
否 前只能加工生产售价较
清果业
低的半成品。同时，浓公司资
缩苹果汁出口数量和价产项目
格受到国际金融形势的
影响下滑也对该项目的
盈利产生了影响，但金
融危机对该项目效益的
短期影响并不影响公司
对该项目长期价值的判
断。
污水处
理系统 是
新（扩）
建项目 由于受国际金融危机影
高酸苹 响，苹果价格大幅下降，
果基地 农民种植苹果的积极性
建设项 受到影响，因此公司暂
目 停高酸苹果基地的建
设。
包装桶 受国际金融危机影响，
生产线 公司产品的包装形式发
建设项 生变化，包装桶（主要
目 使用钢材进行制作）需
求下降，同时钢材价格
波动加大，公司需重新
对该项目的投资进行论
证，暂停建设。
未达到预期收益的原因
主要是由于该项目生产
的浓缩苹果汁出口数量
营口苹 和价格受到国际金融形
果汁扩 否 势的影响下滑所致，但
建项目 金融危机对该项目效益
的短期影响并不影响公
司对该项目长期价值的
判断。
补充流
是
动资金
合计 / / /
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购山西国投中鲁果汁有
65 100%
限公司股权
收购乳山尚进中鲁食品有
600 100%
限公司股权
收购新湖滨控股有限公司
0 15%
股权
合计 665 / /
公司三届七次董事会通过了《关于收购尚进公司股权的议案》，收购香港沃维公司持有的尚进公司 25%股权。本报告期内完成收购，收购完成后，公司持有乳山尚进中鲁食品有限公司 100%股权。同次董事会还通过了《关于收购山西国投中鲁果汁有限公司股权的议案》，收购了山西国投中鲁果汁有限公司 1%的股权，本报告期内完成收购，收购完成后，公司持有山西国投中鲁果汁有限公司 100%股权。
报告期内，公司三届十一次董事会通过了《关于收购新湖滨控股有限公司股权的议案》，同意以1,225 万新加坡元收购 Go Twan Heng 先生持有的新湖滨控股有限公司 9800万股股权，收购后成为第一大股东。按协议要求，已向 Go Twan Heng 先生支付定金 930 万元人民币，目前收购事宜正在进行中。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜河北国投中鲁果蔬汁有限公司｜ ｜ ｜ 15535.37｜
｜韩城中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 24208.84｜
｜青岛国投中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 2136.05｜
｜云南国投中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 5392.98｜
｜山西临猗湖滨果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 17375.99｜
｜乳山爱普果业有限公司 ｜ ｜ ｜ 4894.17｜
｜中鲁美洲有限公司 ｜ ｜ ｜ 16478.06｜
｜山东鲁菱果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 40842.18｜
｜万荣中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 15864.60｜
｜山西国投中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 36258.94｜
｜富平中鲁果蔬汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 19708.72｜
｜乳山中诚果汁饮料有限公司 ｜ ｜ ｜ 1980.33｜
｜乳山尚进中鲁食品有限公司 ｜ ｜ ｜ 2738.35｜
｜辽宁国投中鲁果汁有限公司 ｜ ｜ ｜ 10605.28｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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