个股档案

☆公司报道☆ ◇600971 恒源煤电 更新日期：2009-11-15◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-14】
 恒源煤电(600971)定向增发延期一年
    恒源煤电今日公告，鉴于此前定向增发方案的决议有效期将于12月3日到期，拟将期限延长一年至2010年12月3日。
    一年半之前，恒源煤电拟收购控股股东皖北煤电所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债，评估值为31亿元。对此，公司拟向皖北煤电及机构投资者定向增发以筹措资金。
    据预案，恒源煤电将向皖北煤电定向增发约1.12亿股，用以支付标的资产收购价款的50%，发行价为13.71元/股；其后再向不超过10家特定投资者（不含皖北煤电）定向增发不超过1.24亿股，发行价不低于12.34元/股，募资不超过16亿元，用于支付标的资产收购价款的其余50%。此后，因今年4月21日公司实施派息及公积金转增股本，定向增发的价格和股数作了相应调整。
    恒源煤电今日还公告，因公司股票连续30个交易日有20个交易日收盘价格高于当期转股价格130％，公司拟将对可转债行使赎回权，赎回价格为103元/张，赎回登记日为12月18日，赎回日为12月21日。
【出处】上海证券报【作者】郭成林

【2009-08-24】
 恒源煤电(600971)上半年净利1.33亿元 同比微增0.11%
    周一晚间，恒源煤电(600971)公布了2009年度中期报告。
　　中报显示，截止2009年6月30日，公司生产原煤306.62万吨，销售商品煤222.92万吨，发电12336.15万度，实现销售收入130996.41万元，实现净利润13279.99万元，净利润同比增加0.11%。每股收益0.58元；公司总资产547388.19万元，所有者权益191539.75万元，每股净资产8.12元。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-07-30】
 皖北煤电(600971)大股东上半年创佳绩
　　本报讯 恒源煤电（600971）大股东安徽省皖北煤电集团日前公布上半年经营情况，今年1-6月份集团公司原煤产量700.12万吨，同比增加160.32万吨；自产商品煤销售586.65万吨，同比增加81.08万吨；煤炭物流交易量377万吨，同比增加157万吨；库存在危机时期始终控制在10万吨左右的正常偏低水平。商品煤综合售价537元/吨，同比提高59元/吨；资金回笼率达到95%以上，应收帐款余额比去年年底大幅度降低。集团整体完成销售收入60亿元，同比增长11亿元；完成利税6亿元，同比增长5000万元。
　　在对外合作开发方面，近日，皖北煤电与内蒙古自治区煤田地质局，就合作开发海子塔13亿吨煤炭资源达成协议，双方初步商定首期拟建矿井井型规模为500万吨/年，力争在二年内实现开工建设。此外皖北煤电还与中石化就合作发展煤化工项目达成协议，与中远集团就合作建设扬州煤炭集运码头达成协议。
【出处】证券时报【作者】

【2009-04-03】
 恒源煤电(600971)定向增发获批
　　恒源煤电今天公告，4月2日，经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2009年第6次会议审核，公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易的申请获得有条件通过。公司股票于2009 年4月3日复牌。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-04-02】
 恒源煤电(600971)债转股不乐观
　　恒源煤电称，截至2009年3月31日，已有25.6万元公司发行的“恒源转债”转成公司股票。本期转股股数为15801股。目前尚有3.99亿元的“恒源转债”未转股，占发行总量的99.94%。
　　恒源煤电2007年10月发行可转债。初始价格50元/股。2008年7月、9月，先后两次调低转股份，分别调为30元/股、15元/股，但还是没能启动转股市场。不过，恒源煤电股价已经摸高到21元。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-03-10】
 恒源煤电(600971)08年净利润同比增长20.40%
    恒源煤电（600971）公司全年共生产原煤416.11万吨，销售商品煤395.65万吨，发电2.21亿度，实现营业收入20.49亿元，同比增长57.14%；实现净利润3.06亿元，同比增长20.40%；基本每股收益1.62元。公司拟每10股转增2股。
    公司计划2009年生产原煤490万吨，营业总收入22.26亿元；营业总成本15.01亿元，利润总额3.23亿元。
    2009年，公司将完成向集团公司增发购买集团任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位相关资产和负债。
    公司表示，2008年8月以来受下游行业需求萎缩的影响，煤炭需求增速明显下滑，价格大幅下降，虽然随着国家刺激性政策出台，煤炭价格有所回升并企稳，但未来价格仍面临调整压力。
    同时，从2009年起，煤炭销售的增值税率将由13%上调至17%，这将推高煤炭企业的生产成本，直接影响公司的盈利能力。此外，未来仍存在资源税改革等不确定性增资因素。
【出处】中国证券报【作者】张楠

【2009-03-09】
 恒源煤电(600971)08年净利增两成 10股派3元转增2股
    恒源煤电（600971）周一晚间公布年报，公司2008年实现净利润3.06亿元，同比增长逾两成。公司同时拟每10股派现3元转增2股。
　　2008年，公司实现营业收入20.49亿元，同比增长57.14%；实现净利润3.06亿元，同比增长20.40%；每股收益为1.62元。
　　公司表示，煤价上涨以及子公司安徽卧龙湖煤矿有限责任公司和安徽五沟煤矿有限责任公司投产，是公司营业收入增加的主要原因。公司08年共生产原煤416.11万吨，销售商品煤395.65万吨，发电2.21亿度。
　　公司指出，随着美国金融危机逐步演变成世界性的经济危机，以及中国经济增速放缓，加上煤、电、油新建项目产能的陆续释放，国内可能出现新一轮能源相对过剩，能源产品价格面临下滑压力。对此，公司09年将做大做强煤炭主业，辅以资源综合利用，全面提升综合竞争力，实现又好又快发展。
    公司计划2009年生产原煤490万吨，实现营业总收入22.26亿元，营业总成本15.01亿元，利润总额3.23亿元。
　　恒源煤电2008年度分配预案为：每10股派发现金红利3元（含税）转增2股
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-02-17】
 恒源煤电(600971)推进收购大股东资产 股价回归增发价之上
　　恒源煤电推进收购大股东资产 股价回归增发价之上 签订土地租赁协议
　　恒源煤电今天公布了《关于公司重大资产购买涉及土地租赁关联交易的议案》,显示这一将奠定该公司规模效益并提升盈利能力的重大收购项目已经进入实质性推进阶段,并有望在上半年完成。
　　据公告,恒源煤电拟通过向安徽省皖北煤电集团有限责任公司发行股票并支付现金的方式购买集团公司所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债。上述资产购买实施后,为确保收购后日常经营,该公司拟就上述资产收购所新增租赁的集团公司相关土地签订《土地租赁协议》,每年将向集团公司支付土地租赁费1440.38万元。该协议涉及租赁的土地面积为2357413.90平方米,租赁期限为三年,租赁价格比照恒源煤电与集团公司已有《土地租赁协议》所约定的租赁价格执行,到期后恒源煤电有无条件续租权。
　　去年10月23日,恒源煤电公布重大资产购买方案时股票连续跌停,市场面对融资项目几乎成了惊弓之鸟。如今市场信心有所恢复,恒源煤电的价格已经从当时最低的7.99元回到了18元之上,远远高于拟向大股东定向增发的价格13.71元/股和拟向机构投资者定向增发的价格12.34元/股,从而扫除了实施该项目的市场价格障碍。
　　恒源煤电有关负责人表示,大股东皖北煤电集团的发展战略是以非煤产业为发展方向,逐步淡出煤炭采掘业,将优质煤炭资产注入恒源煤电是战略性规划。因此,恒源煤电不会因为二级市场的价格波动而随意更改收购计划。专业人士分析,按照目前市场情况和恒源煤电的公告情况,该公司有望在上半年完成增发项目。
【出处】上海证券报【作者】张潮

【2009-02-16】
 恒源煤电(600971):拟发股购买集团煤矿资产
    公司拟通过向安徽省皖北煤电集团有限责任公司发行股票并支付现金的方式购买集团公司所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债。
    上述资产购买实施后，为确保收购后日常经营，公司拟就上述资产收购所新增租赁集团公司相关土地签订《土地租赁协议》。拟签订协议主要内容：1、租赁的土地面积，2,357,413.90平方米；2、租赁期限：三年。到期后，公司有无条件续租权；3、租赁价格：比照公司与集团公司已有《土地租赁协议》所约定的租赁价格执行。根据上述原则，公司每年将向集团公司支付土地租赁费14,403,798.93万元。
    皖北煤电集团持有本公司股份104,640,956股，占总股本的55.54%，为公司控股股东。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-02-09】
 恒源煤电(600971)942万股2月16日解禁
　　本报讯 2月16日，恒源煤电（600971）942万股有限售条件的流通股将上市，该部分上市股份由公司大股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司持有。解禁前，安徽省皖北煤电集团有限责任公司共持有占公司总股本55.54%的股权，解禁后，安徽省皖北煤电集团有限责任公司尚剩余有限售条件的流通股9522.09万股。
【出处】证券时报【作者】

【2009-02-08】
 恒源煤电(600971)9420000股限售股16日上市流通
(600971):　恒源煤电：有限售条件的流通股上市公告
安徽恒源煤电股份有限公司本次有限售条件的流通股9420000股将于2009年2月16日起上市流通。
【出处】港澳资讯【作者】

【2008-11-20】
 恒源煤电(600971)购集团下属3大煤矿 预计估值31亿
　　昨日,恒源煤电董事会通过决议,公司拟通过向皖北煤电集团发行股票并支付现金的方式购买皖北煤电集团所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿等煤炭生产相关资产等,目前预测评估值为31亿元。
　　公司以13.71元/股价格向皖北煤电增发约11200万股,用以支付标的资产收购价款的50%;收购价款的其余50%在支付前形成公司对皖北煤电的负债,该负债将通过公司向特定投资者非公开发行股票所募集的现金支付。
　　恒源煤电董秘王忠柱本报表示,我们这次主要是通过定向增发来实现重组,先把资产注入,对皖北煤电集团发行股份,其他部分再向机构投资者发行。
　　按照设想,“皖北煤电集团逐渐退出煤炭经营,将矿业权市场化”。将集团的矿业资产注入或买企业、业主、政府的相关企业来进行资产注入,其他的煤炭集团也是这样做的。
　　10月23日,恒源煤电对外公布增发方案。公司拟通过向控股股东——皖北煤电发行股票并支付现金的方式购买其所拥有的几家煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债。
　　王称,“2007年年初,我们就开始运作这个事情,现在只是得到了董事会通过,还没有上报证监会。待最后发行时,市场是个什么情况,我们也不清楚”。
　　韩振国认为,恒源煤电本身规模小,业绩增长潜力不大,为了未来扩张的打算,向集团公司买资产,只能通过两种途径:一种是二级市场,二是向集团增发。
　　“这次通过收购,规模扩大,关键是看收购资产的未来利润如何。如果利润乐观,可能对未来公司的再融资也有帮助,因为以公司现在的水平,还达不到新规定的再融资比例”。
【出处】21世纪经济报道【作者】

【2008-10-25】
 恒源煤电(600971)"连环增发"透着小心 
  　恒源煤电（600971）本周披露了大股东皖北煤电集团的资产注入方案，与常见的一次非公开发行股份相比，恒源煤电的方案颇多新意。
　　公司将整个增发方案一分为二，分两次向证监会申报，首先向皖北煤电集团非公开发行11200万股，发行价格为13.71元，用以购买拟注入资产的50%股份。待上述增发完成，公司再向机构投资者非公开发行12400万股，发行价格为12.34元，相当于在大股东认购价的基础上打九折。
　　这种“连环增发”的方式在A股市场上极为罕见，透露着公司高管层的良苦用心。
　　2007年4月15日，皖北煤电集团曾出具承诺函，称在未来2-3年内（2010年之前）逐步淡出煤炭采掘业，将优质煤炭资产及业务全部纳入恒源煤电。但在2007年煤炭价格飙涨的大背景下，恒源煤电价格一路走高，一度创下60.99元/股的历史最高价。高价增发显然不利于大股东对上市公司的控制，因此恒源煤电的资产注入始终是“只闻楼梯响，不见人下来”。 
　　如今，国际能源价格暴跌，煤炭股估值渐趋理性，截至9月23日停牌时，恒源煤电收盘价对应的PB已经逼近2倍，资产注入的时机来临。
　　但时移事易，煤炭股风光不再，能否吸引机构参与增发又成了新问题。在大盘低迷、煤价下行、资源税政策调整等因素的影响下，原先积极踊跃的机构投资者对于“屡发屡破”的非公开发行也是心有余悸。
　　于是,恒源煤电选择了“连环增发”的方案，对于机构投资者给予九折优惠价，即使向机构投资者的增发未获证监会许可，或募集资金不足以支付对价，公司仍然以负债的形式完成资产注入。
　　不过，市场对于九折的优惠价似乎并不买账，恒源煤电复牌后连续两个跌停，昨日公司收盘价已跌破九折价。
【出处】【作者】朱宇

【2008-10-24】
 增发方案公布 恒源煤电(600971)昨跌停
    本报讯 因筹划定向增发事宜而停牌一个月的恒源煤电(600971),昨天刚刚复牌便被近5万手卖单封上跌停,从而成为沪深两市唯一跌停的个股。 
    昨天,恒源煤电对外公布具体增发方案。公司拟通过向控股股东--皖北煤电发行股票并支付现金的方式购买其所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债。目前对标的资产价值的预测评估值为31亿元。 
    分析人士指出,在具体方案公布前,市场已基本消化了对定向增发的预期。同时,自9月24日停牌以来,受外围经济动荡影响,A股市场一路下挫,沪指累计跌幅已超过13%,此间停牌个股一定程度上存在着补跌要求。
【出处】证券日报【作者】

【2008-10-23】
 恒源煤电(600971)拟定向增发收购大股东31亿资产
　　恒源煤电今日披露，公司拟通过向大股东皖北煤电集团发行股票并支付现金的方式，购买皖北煤电集团所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位（供应分公司、销售公司、机械总厂、铁路运输分公司等）的相关资产和负债。本次交易标的资产价值预估约为31亿元。
　　恒源煤电向皖北煤电集团非公开发行股票约11200万股，用以支付标的资产收购价款的50%，发行价格为13.71元/股。公司将以向其他机构定向增发募集现金，支付标的资产其余收购对价。
　　恒源煤电表示，在公司向皖北煤电集团发行股份购买资产获得证监会批准后，将实施标的资产过户移交、债务转移手续，同时按规定办理向皖北煤电集团发行股份事宜；收购价款的其余50%在支付前形成公司对皖北煤电集团的负债，该负债将通过向不超过十家特定投资者（不包括皖北煤电集团）非公开发行股票不超过12400万股所募集的现金支付，发行价格不低于12.34元/股。若非公开发行未获核准或募集资金到位后不足支付的，由公司自筹资金解决。
　　本次公司拟先向中国证监会申报重大资产购买及发行股份购买资产方案，在方案获得核准并实施后再行申报向不超过十家特定投资者（不包括皖北煤电集团）非公开发行股票方案。
　　恒源煤电提醒，近期国际煤炭价格、国际石油价格持续走低，钢铁、水泥、电力等行业对煤炭的市场需求呈下降趋势，导致国内煤炭价格下滑；如果未来一段时间内煤炭价格持续低迷，将对公司及标的资产盈利能力产生不利影响。
　　据悉，本次重大资产重组方案需获得公司股东大会批准并经安徽省国资委核准。 皖北煤电集团目前持有恒源煤电10464万股，占公司总股本的55.54%，皖北煤电集团因本次重大资产重组而触发的要约收购义务尚需获得中国证监会的豁免。本次重大资产购买及发行股份购买资产事项尚需获得中国证监会的核准。
【出处】上海证券报【作者】彭友

【2008-10-23】
 恒源煤电(600971)定向增发"内外有别"
     集团认购价13.71元/股,机构认购价打九折
　　恒源煤电（600971）今日公告，公司拟通过向大股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司发行股票并支付现金的方式，购买皖北煤电集团所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位的相关资产和负债。交易标的资产价值预估约为31亿元。
　　值得关注的是，除了向大股东定向增发外，恒源煤电同时拟向机构投资者发行股票募集资金，其中，向大股东定向增发11,200万股，发行价格为董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价，即13.71元/股。向机构定向增发的价格为大股东认购价格的90％，即12.34元/股。
　　机构认购价打九折
　　公告显示，恒源煤电拟向皖北煤电集团非公开发行股票约11,200万股，用以支付标的资产收购价款的50%，发行价格为董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价，即13.71元/股。公司将以现金支付标的资产其余收购对价。
　　恒源煤电向皖北煤电集团发行股份购买资产获得证监会批准后，将实施标的资产过户移交、债务转移手续，同时按规定办理向皖北煤电集团发行股份事宜。
　　收购价款的其余50%，在支付前形成恒源煤电对皖北煤电集团的负债，该负债将通过向不超过十家特定投资者（不包括皖北煤电集团）非公开发行股票不超过12,400万股所募集的现金支付，发行价格不低于董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即12.34元/股。募集资金规模不超过16亿元。
　　从程序上看，恒源煤电将实施两次非公开发行，拟先向中国证监会申报面向皖北煤电集团增发的方案，在方案获得核准并实施后再行申报向不超过十家特定投资者（不包括皖北煤电集团）的非公开发行股票方案。
　　恒源煤电同时做好了两手准备，公告称，如果公司向不超过十家特定投资者（不包括皖北煤电集团）非公开发行股票未获得中国证监会的核准，或发行实施后所获得的募集资金净额不足以支付标的资产其余收购对价，则公司承诺将在目标资产过户后三年内，运用自有资金支付其余差额部分价款及相应利息，利率以同期银行贷款利率计算。
　　增加11亿吨煤炭储量
　　本次拟收购控股股东的煤炭资源地处华东地区，是国家“十一五”期间重点建设的13个大型煤炭基地中两淮煤炭基地的重要组成部分。
　　公告称，恒源煤电作为皖北煤电集团唯一控股的以煤炭开采、洗选和销售为主业的上市公司，将成为皖北煤电集团煤炭资源整合的平台。
　　收购完成后，恒源煤电将拥有刘桥一矿、刘桥二矿、卧龙湖煤矿、五沟煤矿、任楼煤矿、祁东煤矿六对生产矿井，拥有钱营孜煤矿一对在建矿井。皖北煤电集团所有主力生产矿井均已投入恒源煤电。
　　公司将增加后备煤炭资源储量108,701.91万吨，可采储量53,051.93万吨，资源储备显著增加。
　　此次资产注入完成后，皖北煤电集团与煤业相关的资产仅剩百善矿、前岭矿、孟庄矿三个因资源枯竭即将关闭破产的矿井，以及淮南朱集煤矿、内蒙古麻地梁煤矿、淮北龙王庙煤矿的探矿权资产。
　　为避免勘探阶段风险，恒源煤电自设立以来未开展探矿权业务。同时，皖北煤电集团公司2008年10月21日出具承诺函，在上述煤矿勘探完毕，取得采矿权且具备正式开采条件后，恒源煤电可以随时根据业务经营发展需要进行收购；若恒源煤电届时不行使收购权，皖北煤电集团将采取向第三方转让等方式解决潜在的同业竞争。
【出处】中国证券报【作者】朱宇

【2008-10-16】
 恒源煤电(600971)拟定向增发继续停牌
　　恒源煤电(600971)今日公告，公司正在筹划以非公开发行股票方式收购控股股东-安徽省皖北煤电集团有限责任公司相关资产事宜。因相关程序正在进行中，公司股票及可转换公司债券(简称：恒源转债(110971行情,资料)，代码：110971)将继续停牌。
【出处】证券日报【作者】

【2008-09-24】
 恒源煤电(600971)筹划增发购股东资产
　　恒源煤电今日披露，公司正在筹划拟以非公开发行股票方式收购控股股东——安徽省皖北煤电集团有限责任公司相关资产事宜。对于本次重大资产重组事项，公司尚需与控股股东进行洽谈协商、方案论证，并咨询相关政府主管部门，因此有关事项尚存在不确定性。经公司申请，公司股票“恒源煤电”及公司可转换公司债券“恒源转债”今日起停牌。
　　恒源煤电同时承诺，公司拟在今后30天内按照相关规定召开董事会审议重大资产重组预案。
【出处】上海证券报【作者】徐锐

【2008-09-24】
 恒源煤电(600971)停牌筹划定向增发
　　恒源煤电（600971）今日公告，公司正在筹划以非公开发行股票方式收购控股股东——安徽省皖北煤电集团有限责任公司相关资产事宜。此事项尚需与控股股东进行洽谈协商、方案论证，并咨询相关政府主管部门，因此有关事项尚存在不确定性。
　　公告表示，由于上述事项存在重大不确定性，公司股票“恒源煤电”及公司可转换公司债券“恒源转债”（110971）自2008年9月24日起停牌。
　　公司拟在公告刊登后30天内按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其它相关规定，召开董事会审议重大资产重组预案。公司股票及可转换公司债券将于公司披露重大资产重组预案后恢复交易。若公司未能在上述期限内召开董事会审议重大资产重组预案，公司股票及可转换公司债券将于2008年10月24日恢复交易，并且在恢复交易后3个月内不再筹划重大资产重组事项。
【出处】中国证券报【作者】李阳丹

【2008-09-18】
 恒源煤电(600971)第二次调整转股价格 转股价又砍掉五成
　　恒源煤电（600971）昨日公告称，确定新修正的转股价为15.75元，与修改前的30.09元相比，直接砍掉近一半。
    这已是公司第二次调整转股价格。7月10日，公司股东大会决定将当初高达50.88元的转股价修正为30.09元。
    今年以来，面临大幅向下修正转股价的可转债已达11只。海马转债至今仍然保持了72.5%的最大下调幅度。
    目前，赤化转债、五洲转债都逼近触发回售条款的边缘，向下调整转股价只是时间问题。
【出处】每日经济新闻【作者】宋元东