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☆业内点评☆ ◇601002 晋亿实业 更新日期：2009-11-19◇ 港澳资讯 灵通V5.0
【2009-11-19】
　　事件：晋亿实业股份有限公司于11月18日接到京石铁道客运专线有限责任公司《中标通知书》，在新建京石铁路客运专线、石武铁路客运专线(河北段)工程采购招标过程中，公司中标 F01包件，中标数量为2863000套，中标金额为人民币580616400元。
　　点评：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一，产品配套齐全，可最大限度地满足客户的多品种采购需求，行业地位显赫；随着公司高强度异型紧固件和汽车专用紧固件陆续投产，产品系列将逐渐向中高端转移，竞争力将大大提升，抗经济周期能力显著增强。此次中标新建京石铁路客运专线、石武铁路客运专线(河北段)工程采购招标，更是公司经营实力的体现。
　　
【出处】中国证券网【作者】

【2009-09-11】
    晋亿实业（601002）：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一，产品配套齐全，可最大限度地满足客户的多品种采购需求，行业地位显赫；随着公司高强度异型紧固件和汽车专用紧固件陆续投产，产品系列将逐渐向中高端转移，竞争力将大大提升，抗经济周期能力显著增强。公司未来将直接受益于国家逐步加速的铁路建设计划，前景较好，二级市场上，短线放量强势反弹，逢低可适当关注。
    (本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-06-10】
    晋亿实业(601002)：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一,品种规格达两万余种,可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫。二级市场上，该股股价近期小幅回落，短线上涨有压力，建议暂观望。
    (本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-04-29】
    晋亿实业(601002)是国内规模最大的紧固件生产企业之一,品种规格达两万余种,可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫。
    午后，该股快速发力，冲击涨停，报收8.76元。技术上看，该股走的是典型的三升浪，后市有望继续上行。
【出处】中国证券网【作者】

【2009-04-27】
晋亿实业(601002)：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一,品种规格达两万余种,可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫。从走势上来看，该股目前的上升态势良好，暂持股。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-04-25】
　　晋亿实业(601002)：随着国家扩大内需政策的正式实施，未来两年将是高铁招标高峰。公司产能充足，自主研发能力强，具有紧固件产能45万吨，高铁扣件产能450万套，并可改建生产线扩建产能，具有突出的产能优势，在高铁招标过程中国内高端厂商将具有较强竞争力，公司前景值得看好。
　　二级市场上，该股本周宽幅震荡，周三跟随大盘出现过调整，但周四周五两根阳线及时收复失地，创年内新高8.30元。该股年内涨幅相对不大，本周开始放量突破，短线应有继续上冲动能，可重点关注。
【出处】上海证券报【作者】

【2009-04-15】
    2008年公司营业收入、净利润分别同比增长46.84%、150.29%，每股收益0.127元。分产品看，收入占比达79%的紧固件增长最为显著，报告期内实现收入增长45.48%。公司累计中标的9.7亿高铁扣件订单从2008年上半年开始陆续交货，2009年尚有约7个亿高铁扣件交货，此外，2009、2010年还将有数条高铁开始招标，预计这些新订单主要在2010年后实现收入，可支撑起公司未来的高增长；传统紧固件受经济危机影响，预计短时间内难以扭转下降趋势。精线收入维持稳定，加工收入保持下降趋势。分地区看，内销增长有保障，出口形势依然严峻。此外，公司综合毛利率为18.87%，同比增加6.75个百分点，随着高端产品占比不断提升，毛利有进一步改善空间。预测公司2009、2010年每股收益分别为0.25元、0.33元。维持增持评级。
【出处】东方证券【作者】周凤武

【2009-04-13】
  晋亿实业(601002)：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一，产品配套齐全，品种规格达两万余种，可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫；二级市场上，该股短线有望保持强势，关注。(徐波)
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-03-19】
    晋亿实业(601002)：公司是全国规模最大的紧固件生产性企业之一，规模经济优势明显；公司产品配套齐全，产品已形成通用紧固件系列、铁路系列、钢结构系列、公路系列、电力系列、汽车系列等各种系列，品种规格达两万余种。二级市场上，该股形态良好，建议持有。
【出处】港澳资讯【作者】徐波

【2009-03-16】
晋亿实业(601002)：公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一,品种规格达两万余种,可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫。从走势上来看，仍处于上升通道中，建议持股观望。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-03-15】
    晋亿实业(601002):公司是国内规模最大的紧固件生产企业之一,品种规格达两万余种,可最大限度地满足客户的多品种采购需求,行业地位显赫。从走势上来看，仍处于上升通道中，建议持股观望。
【出处】港澳资讯【作者】

【2009-02-05】
    昨日，晋亿实业发布欧盟紧固件反倾销终裁结果公告，欧盟委员会于2009年1月31日发布公告，对我国出口的紧固件产品征收最终反倾销税，公司的税率为77.5%。据公司统计，本次裁决结果对公司的影响不太大。
    点评：晋亿实业是国内规模最大的紧固件生产企业，目前能够生产符合世界上主要国家标准的各种等级的紧固件、非标紧固件、精线等，年产能20万吨左右。
    欧盟的反倾销措施，对公司的影响并不大。公司未来的增长亮点在高铁紧扣件，从整个高铁扣件的行业前景以及公司自身所做的准备工作来看，公司具有一定的竞争优势，是国内高速铁路扣件系统的六家供应商之一，目前市场份额约20%。晋亿实业IPO项目中的高强度异型紧固件很大程度上就是为高铁而建。公司募集资金总计8.67亿元，其中1.37亿元用于汽车紧扣件项目的固定资产投资，剩余的将近7亿元用于高强度紧扣件项目的固定资产投资，公司预计全部达产后，高铁紧扣件的产能将达到700万套，产值7亿-20亿元之间。随着募投项目陆续投产，公司产品系列将逐渐向中高端转移，竞争力将大大提升，抗经济周期能力将显著增强。 2008～2010年铁路投资将保持23%的年均增速，高铁的大发展将给公司带来投资机会。
    二级市场上，股价依托半年线横盘整理后，目前开始带量上攻年线压力，后市有形成中线行情的可能，可关注。
【出处】新闻晨报刊【作者】

【2009-02-04】
    大盘走势强劲，热点不断升温，吸引场外资金流入，周二两市成交量出现明显放大。但投资者信心尚未完全恢复，后市出现反复也在所难免。在后市行情的发展中，年报业绩浪必将成为影响市场热点的关键因素。预计业绩比去年同期大增150%的晋亿实业（601002），是国家高速铁路建设的直接受益者，技术上呈现圆弧底上涨态势，上涨动能积聚充沛，后市有上涨潜力。
    晋亿实业公司是国内紧固件行业龙头。公司主营各类等级的螺栓、螺母、螺钉、螺柱、精线和高强度异型紧固件，规格达两万余种，年产能45万吨，产量、收入、单件利润均居国内第一。公司拥有较高的市场占有率，技术研发实力国内领先。在全国拥有50多个销售分公司，销售网络齐全，产品以质量好、品种多、交货迅速、服务优良赢得客户信赖。随着公司高强度异型紧固件和汽车专用紧固件陆续投产，产品系列将逐渐向中高端转移，竞争力将大大提升，抗经济周期能力显著增强。
    晋亿实业直接受益于国家逐步加速的铁路建设计划，后续仍将分享高速铁路建设盛宴。仅按"铁路十一五规划"来测算，2010年以前高铁扣件市场容量为157亿元，扣除已经招标的42亿元，还有115亿元的订单将统一招标采购。晋亿实业是国内规模最大的紧固件生产企业，能够生产符合世界上主要国家标准的各种等级的紧固件产品。国家4万亿投资逐步落实，扩大投资拉动内需成为各地促进经济增长的重要方式，众多浙江民营企业已经开始分享投资建设带来的市场机会。铁路建设提速，晋亿实业拥有先发优势，未来两年业绩增长值得期待。
    业绩增长加上政策受益，为该股赋予了较大的市场吸引力。近阶段低位成交量明显放大，资金关注程度不断提升，目前再度形成大圆底启动形态，量价配合良好，后市有望向上突破，建议投资者密切关注。
【出处】广发证券【作者】

【2009-01-16】
    公司是青藏铁路紧固件的中标单位。从09年下半年开始，包括京沪、哈大等大型高速客运线路将进入紧固件招标阶段，公司有望获得一定份额的订单，发展前景向好。与国内其他竞争对手相比，公司可以生产紧固件系统所需要的多数配件，具有一定的竞争优势。
    二级市场上，该股近期围绕30日均线反复进行蓄势整理，昨日再度逆市放量上扬，显示上攻势头较强，投资者可适当关注。
【出处】金元证券【作者】夏俊

【2009-01-06】
    现流通盘：3.01亿股净资产：2.20元/股
    三季报：0.14元/股主营：机械零件
    作为国内最大的紧固件生产企业，近年连续获得铁路建设的订单，而今年的订单也较充分，未来也将获益于铁路建设投资增长的形势，目前股价有调整到位迹象，可关注。
【出处】长江证券【作者】

【2008-11-28】
    公司是国内规模最大的紧固件生产企业，目前公司能够生产符合世界上主要国家标准的各种等级的紧固件、非标紧固件、精线等，年产能20万吨左右。同时，公司也是目前国内高速铁路扣件系统的六家供应商之一，目前市场份额约20%，公司产品定位中高端，主要应用下游行业分布广泛。
    公司高铁扣件业务因为高铁铺轨进度的安排，约7.27亿元的高铁扣件合同收入集中在09年确认，高铁扣件系统2010年收入要基于公司在即将完工的高铁线路中的中标情况。汽车紧固件业务目前由于汽车市场的增长放缓和市场开拓难度，仍然缺乏起色。因下游行业分布广泛，普通紧固件业务增长较为稳定。
    公司目前的存货占比较大，08年三季报披露的存货金额12.45亿元，我们预计其中原材料、在产品和产成品的比例约各占1/3。根据公司的存货周转天数为230天左右计算，我们判断公司消化库存要到2009年4-5月份。公司采用加权平均法核算存货成本，由于原材料价格下滑，我们初步估算08年全年存货跌价准备计提接近1800万元，影响公司08年每股收益0.02元。
    我们预计公司2008年、2009年和2010年的每股收益为0.09元、0.26元和0.27元。按2008年11月26日的收盘价6.30元计算，对应动态市盈率为70倍、24倍和23倍，以公司2008年9月30日的净资产2.20计算，公司目前的P/B为2.86倍，我们认为公司目前股价已经充分享受了中标高铁扣件系统的估值溢价，我们会密切跟踪公司在高铁扣件系统招标的投标进程，基于公司未来成长性和竞争优势，给予"观望"的投资评级。
【出处】兴业证券 【作者】李纲领,朱学东  

【2008-11-27】
晋亿实业(601002)：公司是全国规模最大的紧固件生产性企业之一，规模经济优势明显；公司产品配套齐全，产品已形成通用紧固件系列、铁路系列、钢结构系列、公路系列、电力系列、汽车系列等各种系列，品种规格达两万余种，公司已发展成为紧固件行业的"超级市场"，可最大限度地满足客户的多品种采购需求。二级市场上，该股短期股价已接近翻番，主力拉抬迹象明显，建议关注。（徐波）
【出处】港澳资讯【作者】

【2008-11-26】
    晋亿实业（601002）早盘低开后在昨日收盘区域振荡，目前快速放量拉高，一度涨幅近3％，K线形态上该股近期上下影线较多，表明多空争夺激烈，成交量逐步萎缩，表明在半年线上方的振荡有效。
【出处】中国证券网【作者】