兴业银行[601166] 011
☆经营分析☆ ◇601166 兴业银行 更新日期：2009-10-20◇ 港澳资讯 灵通V5.0
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.关联企业经营状况】
【1.主营业务】
本行主要业务方向分为公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类。
【2.主营构成分析】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款收入(行业) ｜1765545.50｜ -｜ -｜ 126.81｜
｜拆借收入(行业) ｜ 13320.20｜ -｜ -｜ 0.96｜
｜存放央行收入(行业) ｜ 74565.80｜ -｜ -｜ 5.36｜
｜存放同业收入(行业) ｜ 123373.40｜ -｜ -｜ 8.86｜
｜买入返售收入(行业) ｜ 124613.50｜ -｜ -｜ 8.95｜
｜债券投资收入(行业) ｜ 297502.90｜ -｜ -｜ 21.37｜
｜手续费及佣金收入(行业) ｜ 147291.00｜ -｜ -｜ 10.58｜
｜其他收入(行业) ｜ 21387.20｜ -｜ -｜ 1.54｜
｜合计(行业) ｜2567599.50｜ -｜ -｜ 184.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区) ｜ 158702.30｜ -｜ -｜ 11.40｜
｜福建(地区) ｜ 236420.30｜ -｜ -｜ 16.98｜
｜北京(地区) ｜ 114789.00｜ -｜ -｜ 8.24｜
｜上海(地区) ｜ 140062.80｜ -｜ -｜ 10.06｜
｜广东(地区) ｜ 140411.10｜ -｜ -｜ 10.09｜
｜浙江(地区) ｜ 115580.30｜ -｜ -｜ 8.30｜
｜江苏(地区) ｜ 66146.90｜ -｜ -｜ 4.75｜
｜其他(地区) ｜ 420145.40｜ -｜ -｜ 30.18｜
｜合计(地区) ｜1392258.10｜ -｜ -｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区) ｜ 443896.10｜ 137258.30｜ 30.92｜ 14.94｜
｜福建(地区) ｜ 519291.60｜ 295737.10｜ 56.95｜ 17.48｜
｜北京(地区) ｜ 240309.30｜ 149425.90｜ 62.18｜ 8.09｜
｜上海(地区) ｜ 304927.30｜ 182297.40｜ 59.78｜ 10.26｜
｜广东(地区) ｜ 321234.10｜ 149534.30｜ 46.55｜ 10.81｜
｜浙江(地区) ｜ 238949.70｜ 95035.30｜ 39.77｜ 8.04｜
｜江苏(地区) ｜ 120969.10｜ 53096.10｜ 43.89｜ 4.07｜
｜其他(地区) ｜ 781920.90｜ 334634.60｜ 42.80｜ 26.31｜
｜合计(地区) ｜2971498.10｜1397019.00｜ 47.01｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款收入(行业) ｜3652004.30｜ -｜ -｜ 122.90｜
｜拆借收入(行业) ｜ 74485.80｜ -｜ -｜ 2.51｜
｜存放央行收入(行业) ｜ 167763.10｜ -｜ -｜ 5.65｜
｜存放同业收入(行业) ｜ 145395.30｜ -｜ -｜ 4.89｜
｜买入返售收入(行业) ｜ 696688.80｜ -｜ -｜ 23.45｜
｜债券投资收入(行业) ｜ 525018.10｜ -｜ -｜ 17.67｜
｜手续费及佣金收入(行业) ｜ 292457.10｜ -｜ -｜ 9.84｜
｜其他收入(行业) ｜ 80999.00｜ -｜ -｜ 2.73｜
｜合计(行业) ｜5634811.50｜ -｜ -｜ 189.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区) ｜ 223303.20｜ -｜ -｜ 14.87｜
｜福建(地区) ｜ 254910.10｜ -｜ -｜ 16.98｜
｜北京(地区) ｜ 120311.60｜ -｜ -｜ 8.01｜
｜上海(地区) ｜ 159193.10｜ -｜ -｜ 10.60｜
｜广东(地区) ｜ 173941.90｜ -｜ -｜ 11.58｜
｜浙江(地区) ｜ 122407.90｜ -｜ -｜ 8.15｜
｜江苏(地区) ｜ 60274.90｜ -｜ -｜ 4.01｜
｜其他(地区) ｜ 387332.50｜ -｜ -｜ 25.79｜
｜合计(地区) ｜1501675.20｜ -｜ -｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区) ｜ 152281.00｜ -36238.40｜-23.80｜ 6.90｜
｜福建(地区) ｜ 421537.60｜ 246279.00｜ 58.42｜ 19.11｜
｜北京(地区) ｜ 192436.30｜ 112805.70｜ 58.62｜ 8.73｜
｜上海(地区) ｜ 289859.40｜ 186514.40｜ 64.35｜ 13.14｜
｜广东(地区) ｜ 273425.90｜ 126589.30｜ 46.30｜ 12.40｜
｜浙江(地区) ｜ 215778.50｜ 108479.70｜ 50.27｜ 9.78｜
｜江苏(地区) ｜ 93458.00｜ 52217.90｜ 55.87｜ 4.24｜
｜其他(地区) ｜ 566764.40｜ 288208.20｜ 50.85｜ 25.70｜
｜合计(地区) ｜2205541.10｜1084855.80｜ 49.19｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【公司经营情况评述】
【2009年半年报】
一、管理层分析与讨论
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
报告期内，公司认真贯彻落实国家宏观政策和金融监管要求，积极把握经济结构调整中蕴含的发展机会，着力主战场和主流业务，各项业务平稳较快增长，资产负债结构更加优化，资产质量保持良好，经济效益符合预期，取得较为显著的经营成果。
各项业务持续平稳较快增长，业务结构进一步优化，经济效益符合预期。截至报告期末，资产总额 12136.35 亿元，较期初增长 1927.36 亿元，增幅 18.88%；各项贷款总额为6410.33亿元，较期初增长1416.47亿元，增幅28.36%；客户存款总额为8259.56亿元，较期初增长1935.30亿元，增幅30.60%。收益率高、成本低的传统存贷业务增长速度远高于同期资产负债增长速度，全行各项存款占总负债的比重达到71.17%，较期初提高6.1个百分点；信贷资产占总资产的比重达到52.82%，较期初提高3.9个百分点。
报告期公司实现利润总额79.67亿元，净利润62.23亿元，净利润较上年同期下降3.21亿元，降幅4.90%，经济效益基本符合预期。资本充足情况良好，报告期末资本净额648.44亿元，比期初增加71.27亿元，资本充足率9.21%，核心资本充足率7.41%。资产负债比例状况良好，主要监管指标均符合监管要求。
各大门类业务发展势头良好，专业服务能力稳步提升。公司类业务客户群体持续扩大，报告期末公司类客户 16.21 万户，较期初增加 1.43 万户，其中核心客户2.53 万户，占比 15.61%；现金管理业务开局良好，推出“金立方”现金管理解决方案。同业业务以银银平台、第三方存管等为重点，同业金融合作成果不断丰富。截至报告期末，同业核心客户数达99家，第三方存管累计联网证券公司88家。投资银行业务抓住债券市场供销两旺的机遇，努力提高业务营销拓展成效。零售业务加快负债发展，系统内资金基本实现自求平衡。累计销售综合理财产品 231.25 亿元，新增拓展第三方存管个人客户 8.37 万户，新增发行信用卡 49.30 万张，发卡总量突破500万张，达539.9万张。资产管理业务积极应对金融危机影响，继续保持平稳健康发展。积极把握市场机遇，加强资金运作，资金运用收益水平稳步提高。代客黄金买卖业务发展迅猛，全行代客黄金买卖 209.22 亿元，同比增长近 200%。顺利取得上海期货交易所首批自营类会员资格，正式介入黄金期货市场。资产托管业务克服市场不利因素，以创新类产品为突破口，发展基本稳定。
各项管理工作持续改进，风险管理体系不断完善，资产质量继续保持良好。完善公司业务组织架构体系，成立小企业部和可持续金融中心，进一步落实小企业“六项机制建设”，稳步提升专业服务能力和服务水平。服务网络进一步健全，石家庄分行顺利开业，网点数量增长较快。完善风险管理体系建设，加强信用风险、市场风险、操作风险、合规风险管理。资产质量继续保持良好，不良率再创新低，期末全行不良贷款余额43.13亿元，比期初增加1.64亿元，不良贷款比率0.67%，较期初下降0.16个百分点。报告期末拨备覆盖率218.78%，较期初下降7.8个百分点，仍处于行业较高水平。
市场地位和品牌形象继续提升，荣获多项荣誉。根据英国《银行家》杂志最新排名，公司按核心资本排名第117位，按总资产排名第108位，分别比去年提升30位和16位。在国内外各类权威评选中，先后荣获“银行及企业支付服务成就奖”、“十佳最具持续投资价值上市公司第一名”、“2008 年度中国上市公司价值百强”、“2008 年度中国上市公司百强金牛奖”、“2009 年度亚洲可持续银行奖”冠军等多项荣誉。
2、公司营业收入及营业利润的构成情况
报告期公司营业收入为139.23亿元，营业利润为79.74亿元。
（1）公司根据重要性和可比性原则，将地区分部划分为总行（包括总行本部及总行经营性机构）、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、其他共八个分部。各地区分部的营业收入和营业利润列示如下：
单位：人民币千元
地 区 营业收入 营业利润
总 行 1,587,023 114,794
福 建 2,364,203 1,708,415
北 京 1,147,890 793,065
上 海 1,400,628 982,183
广 东 1,404,111 989,454
浙 江 1,155,803 782,907
江 苏 661,469 285,258
其 他 4,201,454 2,317,462
合 计 13,922,581 7,973,538
（2）业务收入中贷款、拆借、存放央行、存放同业、买入返售、债券投资、手续费及佣金等项目的数额、占比及同比变动情况如下：
单位：人民币千元
与上年同期
项 目 金 额 占业务总收
入比重(%) 相比增减(%)
贷款收入 17,655,455 68.76 （1.23）
拆借收入 133,202 0.52 (64.75)
存放央行收入 745,658 2.90 (6.21)
存放同业收入 1,233,734 4.81 143.33
买入返售收入 1,246,135 4.85 (65.90)
债券投资收入 2,975,029 11.59 26.05
手续费及佣金收入 1,472,910 5.74 (3.36)
其他收入 213,872 0.83 (68.53)
合 计 25,675,995 100 (7.55)
（四）募集资金运用及变更项目情况
公司于2007年首次公开发行人民币普通股10.01亿股，每股发行价15.98元，实际募集资金净额 157.22 亿元，已于 2007 年 1 月 29 日全部到位。目前，募集资金已全部用于补充资本金，提高资本充足率，公司股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的持续稳健发展奠定了良好基础。
报告期内公司未变更募集资金运用项目。
（五）报告期内经营环境及宏观政策法规的重大变化及影响
在国际金融危机爆发、各国经济低迷的背景下，保持经济平稳较快增长成为2009年我国宏观经济工作的首要任务。报告期初以来，围绕“保增长”这一中心任务，以扩大内需为根本途径，以加快发展方式转变和结构调整为主攻方向，我国实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并启动4万亿的投资计划扶持经济增长。总的来看，2009年宏观形势比较复杂，经济结构调整力度加大，对商业银行而言既有挑战，也有机遇。从挑战看，突出体现在两个方面：一是我国经济运行现阶段要求经济结构调整，这将直接影响银行信贷资产质量，银行将面临较大的资产质量下行压力；二是报告期初以来市场形势发生显著变化，宏观政策比较宽松，市场流动性充裕，加上激烈的市场竞争，银行各类资产收益率急速下滑，盈利增长面临较大困难。从机遇看，我国经济发展的基本面和长期趋势没有改变，经济结构调整本身也蕴含新的发展机会，有利于银行开展信贷结构调整，进行新的发展布局；同时 4万亿投资计划的展开有利于商业银行拓宽信贷资源，适度宽松的货币政策也有利于商业银行加大信贷投入，利用资产规模增长合理弥补息差下降的不利影响。
（六）报告期经营过程中存在的主要问题和困难
自报告期初以来，一是由于国家实施适度宽松的货币政策，资产收益率相应较上年同期大幅下降，存贷款利差收窄，资产负债净息差缩小，公司实现经营目标存在一定压力；二是受内外各种因素的影响，中间业务收入增长放缓；三是公司加快信贷投放，资产快速增长，资本充足率有所下降，需要加强资本充足率管理。针对上述经营中存在的问题和困难，公司重点采取以下对策措施：
1、及时调整完善资产负债、资金价格、资源配置各项政策，支持各项业务持续健康快速发展。一是下调系统内特别下借资金利率，鼓励经营单位在有效控制风险的前提下加大信贷投放；二是为提高经营单位中长期贷款的回报，下调人民币中长期资金转移定价利率，降低经营单位中长期贷款资金成本；三是通过制定银行承兑汇票保证金利率上限，有效消除银行承兑汇票的套利空间，控制定期保证金存款的不合理增长；落实对活期存款的各项激励和资源配置政策，继续保持活期存款的稳定增长，努力提高活期存款的占比，进一步降低负债成本。
2、在政策导向上鼓励经营单位加大中间业务收入发展，拓展多渠道的利润来源。一是在 2009 年分行业务经营与发展综合考评办法中，进一步整合中间业务相关指标考核，加大中间业务收入考核指标权重；二是对中间业务收入配置了专项费用和专项效益工资政策，激励中间业务发展；三是鼓励经营单位开展信贷资产信托理财业务，拓展现金管理和机构理财业务，大力发展短期融资券、中期票据等非金融企业债务融资工具承销业务，积极发展购并类财务顾问等投资银行业务，多渠道增加中间业务收入来源。
3、从稳健经营的角度出发，通过控制风险资产增长、补充附属资本保障资本充足率达标。一是严格控制风险资产增长，通过下达分行加权风险资产新增额控制指标，促使经营单位优化风险资产结构，引入风险缓解措施，减少资本占有，将有效资本用于效益最大的业务；二是加快次级债发行工作，补充附属资本。公司次级债发行议案已经股东大会通过，目前已获中国银监会批准公开发行不超过100亿元人民币的次级债券，待中国人民银行进一步核准后即可发行。
（七）2009 年下半年经营展望
从 2009 年上半年宏观形势看，在中央一揽子政策措施的综合作用下，投资快速增长，消费稳步走强，工业增加值回升，有利条件和积极因素增多，总体形势企稳向好。同时也要看到，目前我国经济好转的基础尚待巩固，外部形势仍旧严峻，经济运行中面临的困难和挑战仍较多。
公司上半年深入贯彻落实国家宏观经济政策和金融监管要求，继续以经营转型为主线，以核心负债拓展为抓手，以“打进主战场、做主流业务”为重点，以深化改革创新为动力，准确把握经济调整、政策变化过程中新的市场机会，理性进取，主动作为，调整结构，在有效防范和控制风险的前提下，持续改进管理、提升服务、践行社会责任，努力推动各项业务全面、协调、平稳、健康发展。从执行效果看，公司各项业务策略和政策措施执行到位，各项业务经营与发展指标执行情况良好，资产业务快速增长，负债业务实现较大突破，结构有所优化，资产质量保持稳定，财务收支符合预期，资产负债息差企稳回升。
下半年，公司上下将努力承接上半年业务平稳较快发展的良好态势，进一步抓住宏观经济政策较为宽松的有利时机，继续坚持积极稳妥的发展策略，通过外延扩张与潜力挖掘相结合，规模增长与结构调整相结合，业务领域延伸与专业能力提升相结合，保持较快而稳健的发展速度，提升业务发展质量，巩固并提升公司市场地位和竞争能力。
【2008年年报】
一、管理层分析与讨论
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
报告期，公司围绕年初董事会确定的经营目标，认真贯彻落实国家宏观调控政策和金融监管要求，冷静应对宏观形势和市场环境的复杂变化，主要业务指标顺利完成董事会下达的年度经营计划。
（1）积极应对形势变化，灵活调整经营策略，各项业务平稳健康发展。截至报告期末，公司资产总额10208.99亿元，较期初增加1695.64亿元，增长19.92%。存款余额 6324.26 亿元，较期初增加 1270.55 亿元，增长 25.14%；贷款余额 4993.86 亿元，较期初增加 992.44 亿元，增长 24.80%；资本净额 577.17 亿元，比年初增加 98.58 亿元，增长20.60%，资本充足率达到11.24%。资产负债比例状况良好，主要监管指标均符合监管要求。报告期累计实现净利润113.85亿元，同比增长32.60%，扣除非经常性损益后净利润111.87亿元，同比增长40.01%。资产质量持续优良，截至报告期末，不良贷款余额41.49亿元，较期初减少4.34亿元，不良贷款比率0.83%，较期初下降0.32个百分点；拨备覆盖率达到226.58%，较期初上升71.37个百分点。
（2）坚持客户导向战略，着力提升专业服务，各门类业务基础进一步加强。以核心客户和核心负债为抓手，持续推进公司业务经营转型。突出重点产品，加大营销拓展，同业业务层次进一步提升。把握业务发展节奏，提高业务发展质量，零售业务内在增长能力逐步增强。灵活应对国际国内市场变化，提高运作管理水平，资产管理业务规模稳步增长。人民币利率和汇率交易、人民币债券交易、黄金交易等做市交易业务加快发展，代客资产管理业务快速增长，资产托管业务保持上升势头。紧密跟踪市场变化，不断介入新兴业务领域，投资银行业务市场竞争力有效增强。
（3）全面加强风险管理，确保全行经营安全。完善风险管理体制机制，成立总行风险管理委员会，规范分行风险管理部门运作机制，优化风险容忍度指标生成及传导机制，强化对经营活动的风险约束。深入推进授信审查审批体系改革，组建专业审批官队伍。及时发布行业信贷投向指引和各类风险提示，强化对重点地区、行业、品种的信贷资产监控和风险分析。灵活调整资产负债管理政策，健全流动性分层管理体系，有效防范流动性风险。稳步推进资金业务全流程风险管理，积极探索资金业务创新品种运作模式，完善新兴业务准入管理。加强IT风险管理和业务连续性管理，健全操作风险管理三道防线。
（4）深化改革创新，加强基础管理，支持保障能力不断提升。在总行业务管理委员会下设若干专业委员会，进一步提高相关决策的效率和专业化水平。继续推进零售事业部制改革，在分行层面设立电子银行中心，完成按揭业务流程再造，交易处理系统在全行稳步推广并实现首批流程上线。顺利开业哈尔滨分行，正式筹建石家庄分行，申请设立台北代表处，服务网络进一步健全。坚持“安全、质量、服务、整合”原则，信息科技应用和专业管理进一步改进。各类专业团队特别是零售服务团队、资金业务团队、审批官团队、信息科技团队建设成效明显。
2、公司营业收入及营业利润的构成情况
报告期公司营业收入为297.15亿元，营业利润为139.70亿元。
（2）业务收入中贷款、拆借、存放央行、存放同业、买入返售、债券投资、手续费及佣金等项目的数额、占比及同比变动情况如下：
单位：人民币千元
项 目 金额 占业务总收 较上年度
入比重(%) 增减(%)
贷款收入 36,520,043 64.81 29.62
拆借收入 744,858 1.32 60.49
存放央行收入 1,677,631 2.98 58.63
存放同业收入 1,453,953 2.58 146.43
项 目 金额 占业务总收 较上年度
入比重(%) 增减(%)
买入返售收入 6,966,888 12.36 70.45
债券投资收入 5,250,181 9.32 (1.95)
手续费及佣金收入 2,924,571 5.19 59.89
其他收入 809,990 1.45 401.50
合 计 56,348,115 100 35.07
（2）贷款行业分布
报告期末，贷款行业分布前5位为：个人贷款，制造业，房地产业，票据贴现，交通运输、仓储和邮政业。具体行业分布情况如下：
单位：人民币千元
2008 年 12 月 31 日
行 业
贷款余额 占比(%) 不良率(%)
农、林、牧、渔业 993,245 0.20 8.14
采掘业 8,022,880 1.61 -
制造业 82,760,707 16.57 1.51
电力、燃气及水的生产和供应业 23,712,678 4.75 0.09
建筑业 15,533,131 3.11 0.39
交通运输、仓储和邮政业 32,857,894 6.58 2.34
信息传输、计算机服务和软件业 2,739,928 0.55 2.21
批发和零售业 29,118,406 5.83 3.30
住宿和餐饮业 1,261,824 0.25 2.33
金融业 777,557 0.16 2.57
房地产业 58,969,718 11.81 0.43
租赁和商务服务业 20,390,376 4.08 1.09
2008 年 12 月 31 日
行 业
贷款余额 占比(%) 不良率(%)
科研、技术服务和地质勘查业 499,229 0.10 0.10
水利、环境和公共设施管理业 24,591,698 4.92 -
居民服务和其他服务业 1,103,509 0.22 4.90
教育 1,690,132 0.34 0.45
卫生、社会保障和社会服务业 1,296,435 0.26 -
文化、体育和娱乐业 1,954,600 0.39 1.50
公共管理和社会组织 4,646,020 0.93 -
个人贷款 128,936,855 25.82 0.26
票据贴现 57,529,607 11.52 -
合 计 499,386,429 100 0.83
续上表:
2007 年 12 月 31 日
行 业
贷款余额 占比(%) 不良率(%)
农、林、牧、渔业 861,494 0.22 21.61
采掘业 7,450,059 1.86 -
制造业 67,998,261 16.99 1.68
电力、燃气及水的生产和供应业 15,612,454 3.90 0.14
建筑业 11,378,158 2.84 0.37
交通运输、仓储和邮政业 23,547,311 5.88 3.13
信息传输、计算机服务和软件业 2,932,115 0.73 2.08
批发和零售业 29,006,275 7.25 4.63
住宿和餐饮业 852,199 0.21 6.54
金融业 762,525 0.19 2.62
房地产业 56,057,566 14.01 0.50
租赁和商务服务业 17,374,907 4.34 2.17
2007 年 12 月 31 日
行 业
贷款余额 占比(%) 不良率(%)
科研、技术服务和地质勘查业 712,136 0.18 0.07
水利、环境和公共设施管理业 17,578,024 4.39 0.01
居民服务和其他服务业 666,970 0.17 8.92
教育 2,200,955 0.55 0.73
卫生、社会保障和社会服务业 1,154,082 0.29 -
文化、体育和娱乐业 1,367,737 0.34 0.65
公共管理和社会组织 2,987,035 0.75 0.21
个人贷款 132,395,244 33.09 0.17
票据贴现 7,247,270 1.82 -
合 计 400,142,777 100 1.15
报告期内公司加强信贷行业投向管理，取得较好成效。期末制造业、房地产业、批发和零售业等占比较大的贷款行业不良率较期初均有所下降，资产质量持续改善。
（3）贷款地区分布
单位：人民币千元
2008 年 12月 31 日 2007 年 12月 31 日
地区 贷款余额 占比(%) 贷款余额 占比(%)
总行 24,492,579 4.90 5,109,017 1.27
福建 81,497,832 16.32 73,141,571 18.28
北京 32,340,770 6.48 31,835,441 7.95
上海 44,269,463 8.86 40,876,392 10.22
广东 60,902,650 12.20 56,603,615 14.15
浙江 54,882,867 10.99 48,160,205 12.04
江苏 26,993,880 5.41 19,836,641 4.96
其他 174,006,388 34.84 124,579,895 31.13
合计 499,386,429 100 400,142,777 100
报告期末，贷款投放的主要地区为福建、广东、浙江、上海、北京和江苏等沿海地区，上述地区贷款占贷款总额的60.26%。
（四）募集资金运用及变更项目情况
公司于2007年首次公开发行人民币普通股10.01亿股，每股发行价15.98元，实际募集资金净额157.22亿元，已于2007年1月29 日全部到位。目前，募集资金已全部用于补充资本金，提高资本充足率，公司股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的持续稳健发展奠定了良好基础。
报告期内公司未变更募集资金运用项目。
（五）报告期内经营环境及宏观政策法规的重大变化及影响
1、宏观调控的影响
2008 年以来，国际金融危机的不断升级给全球经济发展带来了严重冲击，世界经济增速明显放缓，严峻的外部形势对我国经济的负面影响日益显现。为此，国家及时调整宏观调控政策，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。8 月初央行调增 2008年度商业银行信贷规模，放开信贷规模控制，9月起开始连续下调存贷款基准利率和法定存款准备金率。同时，启动4万亿元拉动内需的投资计划，并通过颁布金融30条等措施促进经济增长。
受宏观经济调整影响，企业盈利能力下降，公司客户有效信贷需求下降，部分行业和客户的信用风险需重点关注。
2、利率调整的影响
2008 年 9 月起，央行在三个多月的期间连续 4 次下调存款基准利率，5 次下调贷款基准利率，一年期贷款基准利率累计下调216个基点，一年期存款基准利率累计下调189个基点。过去几年加息周期中，国内银行业最重要的盈利趋动因素净息差开始回落。同时由于对经济增长放缓的预期，企业存款和居民储蓄进一步定期化，商业银行负债成本相对上升。此外，第四季度以来，由于货币供给宽松，市场利率大幅下降，银行票据、债券、买入返售等资产收益率下降。
3、自然灾害的影响
2008 年 5 月，四川汶川地区发生了大地震。地震使成都地区很多企业停工，并给企业经营环境带来不利影响。由于公司贷款客户在此次大地震中，均未发现重大资产损失，此次自然灾害对公司影响较小。
4、资本市场波动的影响
2008年以来，资本市场出现深度调整，导致公司的证券同业存款较2007年有一定的下降。同时，低迷的资本市场对公司理财业务等中间业务收入的增长提出了严峻挑战。
5、汇率变化的影响
2008 年，人民币汇率的市场化程度进一步提高，人民币汇率参照一篮子货币走势，双向波动趋势开始显现。截至报告期末，人民币汇率中间价为 6.8346，报告期累计升值约6.3个百分点。尤其是下半年以来，随着人民币升值预期减弱及国际金融危机的蔓延，外汇贷款需求减缓，公司外汇贷款余额较期初有所减少。
（六）公司经营中存在的问题和困难及对策
报告期公司经营过程中存在的主要问题和困难：一是国际金融危机进一步升级，国内宏观调控政策由上半年的反通胀、防过热迅速转变为9月份的防下滑、保增长，加大了资产负债管理难度；二是2008年第四季度以来，存贷款基准利率持续下调，市场流动性充裕，使银行资产收益率下降，资产负债净息差明显收窄。针对上述经营中存在的问题和困难，公司重点采取以下对策措施：
1、及时调整工作思路，实施更加稳妥的业务发展策略。在经济下行周期，适当降低杠杆比例，控制流动性风险；适当降低对发展速度的追求，重点保障资产的质量；控制贷款规模和中长期贷款比例，重点推动业务结构的优化；密切跟踪分析经济金融形势变化，制定更加谨慎的信贷业务政策指引，保证资产安全，保证流动性安全；调整优化资产负债结构，着力提高经营效益的质量和可持续性，保持各项业务持续、平稳、健康发展。
2、控制资金成本，加大资产运用。公司通过发挥系统内资金价格杠杆作用，进一步强化对外定价管理，引导经营单位合理定价。稳步发展信贷业务，重点开展银票贴现业务。把握好债券增持的时机和节奏。
3、顺应央行宏观调控精神，取消贷款规模管理。顺应第四季度以来国家宏观调控政策，公司及时调整策略，取消信贷规模管理，及时跟进国家拉动内需的重点建设项目。
（七）对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
受国际金融危机不断深化的影响，我国经济增长下行的压力加大，一些行业产能过剩，部分企业经营困难，国内银行业面临的外部环境将更加复杂和严峻，过去几年持续盈利高增长的状态将面临拐点。但同时也应该看到，我国市场空间广阔，工业化、城镇化的进程仍将持续，经济发展的长期趋势和优势没有改变，加之国家已陆续出台一系列强有力的促进经济增长的措施，宏观调控政策将逐步发挥效应，2009 年国民经济可望在短期调整之后继续保持平稳较快增长，同样给银行业的未来发展带来了机遇。
2009年公司将贯彻落实宏观调控精神，在控制风险的前提下，加快信贷投放进度，促进资产负债协调匹配。实行审慎灵活的资产负债管理政策，继续积极支持负债业务，努力扩大低成本核心负债来源，提高资产收益率。以综合化经营为契机，继续推进业务结构和收入结构调整，加强中间业务基础管理工作，推动中间业务内涵提升、外延扩展。从严控制财务成本，提高资源配置效率。完善平衡计分卡综合考评运作机制，进一步强化核心负债业务发展导向，继续保持资产质量、内部控制的考核评价力度，有效挖掘债务融资工具等中间业务潜在的市场机会。
2、2009年度经营目标
——总资产规模达到11800亿元，增长16%；
——本外币一般性存款余额达到7500亿元，增长19%；
——本外币各项贷款余额达到6000亿元，增长20%；
——净利润较2008年力争略有增长；
——年末不良贷款率，按照“五级分类”口径，控制在1.06%以内（核销前）。
3、为实现未来发展战略所需资金需求及使用计划、资金来源情况
公司按照既定的战略及业务发展策略，加强资产负债综合管理，结合资产、负债的种类、期限及价格等因素，合理摆布资金来源与资金运用。积极贯彻落实国家宏观调控政策，继续加大对国家拉动内需重点建设项目、中小企业贷款和零售贷款的倾斜力度，加强同业资金运用，积极开发新的资产业务品种。加大核心负债拓展力度，加强负债业务拓展的资源配置和绩效考核，重点拓展储蓄存款、公司存款（不含协议存款）和第三方存管终端客户管理账户，努力扩大公司核心负债来源。继续积极拓展包括证券交易结算资金在内的各类同业资金，综合考虑市场利率水平、资产负债匹配需要，择机吸收大额协议存款和发行金融债，拓宽负债来源渠道。发行次级债券，进一步提高公司资本充足率。
【公司投资情况说明】
【投资情况说明】2009-08-25
募集资金运用及变更项目情况
公司于2007年首次公开发行人民币普通股10.01亿股，每股发行价15.98元，实际募集资金净额 157.22 亿元，已于 2007 年 1 月 29 日全部到位。目前，募集资金已全部用于补充资本金，提高资本充足率，公司股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的持续稳健发展奠定了良好基础。
报告期内公司未变更募集资金运用项目。
【投资情况说明】2009-04-28
募集资金运用及变更项目情况
公司于2007年首次公开发行人民币普通股10.01亿股，每股发行价15.98元，实际募集资金净额157.22亿元，已于2007年1月29 日全部到位。目前，募集资金已全部用于补充资本金，提高资本充足率，公司股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的持续稳健发展奠定了良好基础。
报告期内公司未变更募集资金运用项目。
【4.关联企业经营状况】
【截止日期】
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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