个股档案

☆经营分析☆   ◇港澳资讯601398   更新日期：2009-08-21◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务(产品)      ｜ 8446100.0｜-         ｜-     ｜       56.93｜
｜个人金融业务(产品)      ｜ 4244100.0｜-         ｜-     ｜       28.61｜
｜资金业务(产品)          ｜ 2056000.0｜-         ｜-     ｜       13.86｜
｜其他(产品)              ｜   89000.0｜-         ｜-     ｜        0.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区)              ｜ 1160400.0｜-         ｜-     ｜        7.82｜
｜长江三角洲(地区)        ｜ 3228500.0｜-         ｜-     ｜       21.76｜
｜珠江三角洲(地区)        ｜ 2123400.0｜-         ｜-     ｜       14.31｜
｜环渤海地区(地区)        ｜ 3066800.0｜-         ｜-     ｜       20.67｜
｜中部地区(地区)          ｜ 1874500.0｜-         ｜-     ｜       12.64｜
｜西部地区(地区)          ｜ 2290200.0｜-         ｜-     ｜       15.44｜
｜东北地区(地区)          ｜  629700.0｜-         ｜-     ｜        4.24｜
｜境外及其他(地区)        ｜  461700.0｜-         ｜-     ｜        3.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务(产品)      ｜15189600.0｜-         ｜-     ｜       49.04｜
｜个人金融业务(产品)      ｜10628700.0｜-         ｜-     ｜       34.31｜
｜资金业务(产品)          ｜ 5036300.0｜-         ｜-     ｜       16.26｜
｜其他(产品)              ｜  121200.0｜-         ｜-     ｜        0.39｜
｜总计(产品)              ｜30975800.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区)              ｜ 2851200.0｜-         ｜-     ｜        9.20｜
｜长江三角洲(地区)        ｜ 7408800.0｜-         ｜-     ｜       23.92｜
｜珠江三角洲(地区)        ｜ 4572900.0｜-         ｜-     ｜       14.76｜
｜环渤海地区(地区)        ｜ 5735000.0｜-         ｜-     ｜       18.51｜
｜中部地区(地区)          ｜ 3766500.0｜-         ｜-     ｜       12.16｜
｜东北地区(地区)          ｜ 1410000.0｜-         ｜-     ｜        4.55｜
｜西部地区(地区)          ｜ 4351600.0｜-         ｜-     ｜       14.05｜
｜境外及其他(地区)        ｜  879800.0｜-         ｜-     ｜        2.84｜
｜总计(地区)              ｜30975800.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务(产品)      ｜ 7116800.0｜-         ｜-     ｜       45.91｜
｜个人金融业务(产品)      ｜ 5168800.0｜-         ｜-     ｜       33.35｜
｜资金业务(产品)          ｜ 3046800.0｜-         ｜-     ｜       19.66｜
｜其他(产品)              ｜  168300.0｜-         ｜-     ｜        1.09｜
｜合计(产品)              ｜15500700.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区)              ｜ 1655700.0｜-         ｜-     ｜       10.68｜
｜长江三角洲(地区)        ｜ 3614700.0｜-         ｜-     ｜       23.32｜
｜珠江三角洲(地区)        ｜ 2372600.0｜-         ｜-     ｜       15.31｜
｜环渤海地区(地区)        ｜ 2731900.0｜-         ｜-     ｜       17.62｜
｜中部地区(地区)          ｜ 1894600.0｜-         ｜-     ｜       12.22｜
｜东北地区(地区)          ｜  730100.0｜-         ｜-     ｜        4.71｜
｜西部地区(地区)          ｜ 2090300.0｜-         ｜-     ｜       13.49｜
｜境外及其他(地区)        ｜  410800.0｜-         ｜-     ｜        2.65｜
｜合计(地区)              ｜15500700.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司银行业务(产品)      ｜12488300.0｜-         ｜-     ｜       49.14｜
｜个人银行业务(产品)      ｜ 8617400.0｜-         ｜-     ｜       33.91｜
｜资金业务(产品)          ｜ 4281600.0｜-         ｜-     ｜       16.85｜
｜其他(产品)              ｜   28400.0｜-         ｜-     ｜        0.11｜
｜总计(产品)              ｜25415700.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行(地区)              ｜ 2910300.0｜-         ｜-     ｜       11.45｜
｜长江三角洲(地区)        ｜ 5884100.0｜-         ｜-     ｜       23.15｜
｜珠江三角洲(地区)        ｜ 3589700.0｜-         ｜-     ｜       14.12｜
｜环渤海地区(地区)        ｜ 4638800.0｜-         ｜-     ｜       18.25｜
｜中部地区(地区)          ｜ 2984300.0｜-         ｜-     ｜       11.74｜
｜东北地区(地区)          ｜ 1234300.0｜-         ｜-     ｜        4.86｜
｜西部地区(地区)          ｜ 3558000.0｜-         ｜-     ｜       14.00｜
｜境外及其他(地区)        ｜  616200.0｜-         ｜-     ｜        2.42｜
｜总计(地区)              ｜25415700.0｜-         ｜-     ｜      100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述：
【2009年半年报】
      2009 年上半年，本行坚持实施收益多元化战略，积极开展服务与产品创新，稳固并扩大市场基础，持续提升收益水平，实现非利息收入 323.14  亿元，同比增加 90.92 亿元，增长 39.2%，占营业收入的比重提高 6.8 个百分点至 21.8%，收益结构进一步优化。其中，手续费及佣金净收入增长 13.3%，增速比一季度提高3.6 个百分点；其他非利息收益45.70 亿元，由净损失扭转为净收益。非利息收入主要构成  
          人民币百万元，百分比除外  
             项目       2009 年  2008 年    增减额     增长率(%) 
                         1 －6 月1 －6 月
 手续费及佣金收入       29,291   25,470     3,821   15.0 
 减：手续费及佣金支出   1,547    990        557     56.3 
 手续费及佣金净收入     27,744   24,480     3,264   13.3 
 其他非利息收益/ 
 （损失）              4,570     (1,258)    5,828   不适用 
 总计                  32,314     23,222   9,092    39.2 
      手续费及佣金净收入277.44 亿元，同比增加32.64 亿元，增长 13.3%，占营业收入的 18.70%，同比提高2.91 个百分点。其中，投资银行、银行卡、对公理财和担保及承诺等业务收入保持稳定增长；代理个人基金和资产托管业务收入同比下降，但得益于资本市场逐步回暖和本行营销力度的加大，上述收入二季度环比已企稳回升。报告期实现委托理财业务收入29.97  亿元，各项代理收入 36.36 亿元。手续费及佣金净收入主要构成  
        人民币百万元，百分比除外  
            项目      2009 年  2008 年   增减额   增长率(%) 
                      1 －6 月 1 －6 月 
投资银行             7,143     4,822     2,321    48.1 
 结算、清算及现金管理 7,102    6,821     281      4.1 
 个人理财及私人银行   5,546    6,095     (549)    -9.0 
 银行卡               4,355    3,197     1,158    36.2 
 对公理财             1,836    1,458     378      25.9 
 担保及承诺           1,460    1,116     344      30.8 
 资产托管             1,034    1,257     (223)    -17.7 
 代理收付及委托       431      406       25       6.2 
 
 其他                 384      298       86        28.9 
 手续费及佣金收入     29,291   25,470    3,821     15.0 
 减：手续费及佣金支出 1,547    990       557       56.3 
 手续费及佣金净收入   27,744   24,480    3,264     13.3 
     投资银行业务收入 71.43 亿元，同比增加 23.21 亿元，增长 48.1%，主要是投融资顾问、企业信息服务和非金融企业债务融资工具承销发行等业务收入持续增加所致。 
      银行卡业务收入 43.55 亿元，同比增加 11.58 亿元，增长 36.2%，主要是银行卡发卡量和交易规模增长带动银行卡结算与消费回佣业务手续费、年费和分期付款手续费等收入增加。 
      对公理财业务收入 18.36 亿元，同比增加3.78 亿元，增长25.9%，主要是对公理财产品销量持续增长，对公理财产品的销售手续费和管理费等收入增加较快。 
      担保及承诺业务收入 14.60 亿元，同比增加3.44 亿元，增长30.8%，主要是贷款承诺及非融资性保函业务量增长所致。 
      结算、清算及现金管理业务收入 71.02 亿元，同比增加2.81 亿元，增长4.1%，增速放缓主要是由于代客结售汇业务收入同比减少，但对公账户管理和人民币结算业务收入仍保持了稳定增长。 
      个人理财及私人银行业务收入 55.46 亿元，同比减少 5.49 亿元，下降9.0%，主要是由于代理个人基金业务收入减少 10.18 亿元，但个人银行类理财、代理寿险等业务收入保持较快增长。其他非利息收益/（损失）  
        人民币百万元，百分比除外  
             项目     2009 年    2008 年       增减额   增长率(%) 
                        1 －6 月 1 －6 月
 投资收益                 4,523  1,427        3,096        217.0 
 公允价值变动净收益/(损失)380    (213)         593       不适用 
 汇兑及汇率产品净损失     (366)  (2,832)        2,466       不适用 
 其他业务收入             33     360         (327)         -90.8 
 总计                     4,570  (1,258)       5,828       不适用 
     其他非利息收益45.70 亿元，同比增加 58.28 亿元，其中投资收益增加30.9627 亿元；汇兑及汇率产品净损失减少24.66 亿元，主要是本行外汇敞口净额继续下降以及2009 年上半年人民币汇率走势平稳所致。 
      营业支出业务及管理费明细  
      人民币百万元，百分比除外  
        项目  2009 年 1 －6 月 2008 年 1 －6 月 增减额   增长率(%) 
 职工费用     26,437           28,508            (2,071) -7.3 
 折旧费       4,464            3,871           593       15.3 
 资产摊销费   990              812             178       21.9 
 业务费用     12,149            10,588         1,561     14.7 
 总计         44,040           43,779          261       0.6 
     业务及管理费440.40 亿元，同比增加2.61 亿元，增长0.6%，其中职工费用 264.37 亿元，同比减少20.71 亿元，下降7.3%，业务费用 121.49 亿元，增长 14.7%。成本收入比29.69%，保持在较低水平。 
 按地域划分的客户存款结构  
 人民币百万元，百分比除外  
                2009 年 6 月30  日      2008 年 12 月31  日 
 项目 
              金额           占比(%)      金额         占比(%) 
 总行         181,841        1.9          204,034      2.5 
 长江三角洲   2,010,077      21.1        1,695,156     20.6 
 珠江三角洲   1,192,959      12.5        1,036,594     12.6 
 环渤海地区   2,533,430      26.6        2,138,473     26.0 
 中部地区     1,336,515      14.0        1,145,525     13.9 
 西部地区     1,457,972      15.3        1,264,649     15.4 
 东北地区     665,274        7.0          580,793      7.1 
 境外         155,049        1.6          158,222      1.9 
 合计         9,533,117      100.0        8,223,446    100.0 
按剩余期限划分的客户存款结构  
     人民币百万元，百分比除外  
              2009 年 6 月30  日    2008 年 12 月31  日 
 剩余期限 
              金额          占比(%) 金额          占比(%) 
      （ ） 
 活期 1       4,861,330     51.0    4,177,866      50.8 
 3 个月以内   1,453,268     15.2    1,350,735      16.4 
 3 至 12 个月 2,596,970     27.3    2,098,624      25.5 
 1 至5 年     613,731       6.4     590,151        7.2 
 5 年以上     7,818         0.1     6,070          0.1 
 合计         9,533,117     100.0   8,223,446      100.0 
注：（1）含即时偿还的定期存款。  
      从币种结构上看，人民币存款余额92,288.15 亿元，占客户存款余额的96.8%，比上年末增加13,154.37 亿元，增长 16.6%。外币存款折合人民币3,043.02 亿元，比上年末减少57.66 亿元。 
       同业及其他金融机构存放和拆入款项 
      同业及其他金融机构存放和拆入款项余额 10,112.58  亿元，比上年末增加 3,650.04 亿元，增长 56.5%，主要是上半年市场资金充裕，同时本行把握资本市场回暖和新股发行重启机遇，促进同业及其他金融机构存放款项较快增长。 
       股东权益 
      2009 年 6 月末，股东权益合计6,209.20 亿元，比上年末增加 137.82 亿元，
 增长2.3%。其中，归属于母公司股东的权益6,164.16 亿元，增加 132.33 亿元， 增长2.2%。详情请参见“中期财务报表、合并股东权益变动表”。 
 股东权益  
    人民币百万元  
            项目       2009 年 6 月30  日  2008 年 12 月31  日 
股本                   334,019             334,019 
资本公积               108,955             112,461 
盈余公积               24,650              24,650 
一般准备               69,370              69,355 
未分配利润             83,331              72,146 
外币报表折算差额       (3,909)             (9,448) 
归属于母公司股东的权益 616,416             603,183 
少数股东权益           4,504               3,955 
股东权益合计           620,920             607,138 
   根据监管要求披露的其他相关信息主要业务收入构成  
      人民币百万元，百分比除外 
                       2009 年 1-6 月               同比变动 
               项目 
                     金额        占比(%)       增减额     增长率(%) 
 利息收入            199,277     85.5     (15,734)        -7.3 
   客户贷款及垫款    137,488     59.0     (10,929)        -7.4 
  存放和拆放同业
 及其他金融机构 
    款项             3,969       1.7           (711)      -15.2 
   存放中央银行款项  11,221      4.8             831      8.0 
   债券投资          46,599      20.0         (4,925)     -9.6 
手续费及佣金收入     29,291      12.5          3,821      15.0 
其他                 4,570       2.0          5,828       不适用 
合计                 233,138     100.0         (6,085)    -2.5 
     募集资金的使用情况 
     本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。 
     非募集资金的使用情况 
     报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。

投资情况说明：
 募集资金的使用情况 
     本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。 
     非募集资金的使用情况 
     报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。


经营情况评述：
【2008年半年报】
     本行的主要业务分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务，本行利用业绩价值管理系统（PVMS ）作为评估本行业务分部绩效的管理工具。下表列示了本行各业务分部的营业收入总额。概要业务分部信息人民币百万元，百分比除外  
 　              2008 年 1-6 月         2007 年 1-6 月 
      项目 
                 金额      占比（% ）   金额    占比（% ） 
 公司金融业务    71,168    45.9          58,899   50.3 
 个人金融业务    51,688    33.3          39,198   33.5 
 资金业务        30,468    19.7          18,884   16.1 
 其他            1,683     1.1              81    0.1 
 营业收入总计    155,007   100.0         117,062  100.0 
     其他业务增加16.02亿元，主要是确认对标准银行的联营企业投资收益9.61 亿元。关于上述分部所包含的产品和业务的讨论，请参见“讨论与分析——业务综述”。 
      下表列示了本行各地区分部的营业收入总额。概要地区分部信息  
     人民币百万元，百分比除外  
                2008 年 1-6 月            2007 年 1-6 月 
   项目 
                金额      占比（% ）      金额       占比（% ） 
 总行           16,557      10.7          15,877            13.6 
 长江三角洲     36,147      23.3          25,989            22.2 
 珠江三角洲     23,726      15.3          15,974            13.6 
 环渤海地区     27,319      17.6          20,607            17.6 
 中部地区       18,946      12.2          13,681            11.7 
 东北地区       7,301       4.7           6,308             5.4 
 西部地区       20,903      13.5          15,821            13.5 
 境外及其他     4,108       2.7           2,805             2.4 
 营业收入总计   155,007     100.0         117,062           100.0 
注：（1）关于本行地区划分，请参见“财务报表附注六、分部报告”。  
      本行以构建城市行为中心，重点发展大中城市业务，合理调整各经济区域、区位的资源配置。上半年长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区营业收入合计.92亿元，占全部营业收入的56.3%，同比增长39.4%。中部、西部地区营业收入分别为189.46亿元、209.03亿元，同比增长38.5%和32.1%，也实现较快增长。 
　　　(二) 募集资金的使用情况 
     本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。 
   　非募集资金的使用情况 
    　报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。

投资情况说明：
募集资金的使用情况 
     本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，以支持本行业务的持续增长。 
   　非募集资金的使用情况 
    　报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜工商东亚金融控股有限公司  ｜              ｜     2382.00｜    47000.00｜
｜中国工商银行（印度尼西亚）｜              ｜     1157.00｜     6843.00｜
｜有限公司                  ｜              ｜            ｜            ｜
｜中国工商银行（亚洲）有限公｜              ｜    20600.00｜     2465000｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜工商国际金融有限公司      ｜              ｜      871.00｜    32500.00｜
｜中国工商银行（伦敦）有限公｜              ｜      432.00｜    81000.00｜
｜司                        ｜              ｜            ｜            ｜
｜中国工商银行（阿拉木图）股｜              ｜      212.00｜     4630.00｜
｜份公司                    ｜              ｜            ｜            ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘