平煤股份[601666] 011
☆经营分析☆ ◇港澳资讯601666 更新日期：2009-08-25◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2009年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选(行业) ｜ 685380.7｜ 158176.2｜ 23.08｜ 93.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜筛混煤(产品) ｜ 309322.8｜ 52114.4｜ 16.85｜ 42.18｜
｜冶炼精煤(产品) ｜ 311465.4｜ 103673.9｜ 33.29｜ 42.47｜
｜其他洗煤(产品) ｜ 18289.2｜ 933.6｜ 5.10｜ 2.49｜
｜材料销售(产品) ｜ 45801.4｜ 952.4｜ 2.08｜ 6.24｜
｜产品代销收入(产品) ｜ 501.9｜- ｜- ｜ 0.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 115355.0｜- ｜- ｜ 15.73｜
｜中南地区(地区) ｜ 570025.7｜- ｜- ｜ 77.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(行业) ｜ 1656460.5｜ 557260.9｜ 33.64｜ 95.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜筛混煤(产品) ｜ 698333.8｜ 145133.6｜ 20.78｜ 40.18｜
｜冶炼精煤(产品) ｜ 839746.2｜ 404841.8｜ 48.21｜ 48.32｜
｜其他选煤(产品) ｜ 57681.2｜ 4352.5｜ 7.55｜ 3.32｜
｜材料销售(产品) ｜ 58032.1｜ 265.8｜ 0.46｜ 3.34｜
｜产品代销收入(产品) ｜ 2667.3｜- ｜- ｜ 0.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 390903.7｜- ｜- ｜ 22.49｜
｜中南地区(地区) ｜ 1265556.8｜- ｜- ｜ 72.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选(行业) ｜ 748671.0｜ 241329.6｜ 32.23｜ 94.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜筛混煤(产品) ｜ 314060.9｜ 62838.4｜ 20.01｜ 39.79｜
｜冶炼精煤(产品) ｜ 370928.5｜ 174055.0｜ 46.92｜ 47.00｜
｜其他选煤(产品) ｜ 23603.5｜ 2759.0｜ 11.69｜ 2.99｜
｜材料销售(产品) ｜ 38869.3｜ 468.3｜ 1.20｜ 4.92｜
｜产品代销收入(产品) ｜ 1208.8｜- ｜- ｜ 0.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 169986.3｜- ｜- ｜ 21.54｜
｜中南地区(地区) ｜ 578684.7｜- ｜- ｜ 73.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(行业) ｜ 1063001.2｜ 264043.3｜ 24.84｜ 96.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜筛混煤(产品) ｜ 486266.8｜ 101566.3｜ 20.89｜ 43.96｜
｜冶炼精煤(产品) ｜ 451566.5｜ 154047.4｜ 34.11｜ 40.83｜
｜其他选煤(产品) ｜ 52565.0｜ 5473.9｜ 10.41｜ 4.75｜
｜材料销售(产品) ｜ 69948.6｜ 301.3｜ 0.43｜ 6.32｜
｜产品代销收入(产品) ｜ 2654.4｜ 2654.4｜100.00｜ 0.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 157258.5｜- ｜- ｜ 14.22｜
｜中南地区(地区) ｜ 905742.7｜- ｜- ｜ 81.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2009年半年报】
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2009年上半年，我国煤炭市场的总体运行情况可以概括为：供给侧增速缓慢，需要侧逐渐好转，市场供需呈现供略大于求的局面，总体较为平稳。从主要耗煤行业看，建材行业大幅增长，化工行业增加较快，钢铁行业出现回升，电力行业持续低迷。
报告期内，公司按照"应对严峻危机、决战二季度"的战略部署，充分把握市场机遇，积极调整营销战略，沉着应对市场危机，全面强化内部管理。经过公司广大干部职工的艰苦努力，公司取得了逆势发展的良好成绩，多项主要指标顺利实现"双过半"，为公司今后能够借助经济复苏的时机快速发展，打下了坚实的基础。
报告期内，公司生产原煤1,517.95万吨，同比增长8.23%；生产精煤 334.09万吨，同比下降5.13%；公司商品煤销量1,447.61万吨，同比增长3.73%；商品煤综合售价441.47元/吨，同比下降13.05%。公司2009年上半年实现营业收入733,417万元，利润总额105,232万元，归属于母公司所有者的净利润78,479万元，同比分别下降7.07%、16.29%、13.76%，主要原因是报告期内煤炭市场价格下滑所致。
报告期内，公司第3次跻身中证百强，位列"2008年度上市公司金牛百强榜"第67位，比上年度排名前移19位。此外，公司还荣获 "2008年度中国上市公司价值百强"（证券时报主办）和"2009年中联上市公司百强"（中联控股集团、国资委财务监督与考核评价局有关专家共同推出）。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率（%）
分行业
煤炭采选 6,853,806,846.47 5,272,044,392.44 23.08
筛混煤 3,093,228,437.97 2,572,084,330.85 16.85
冶炼精煤 3,114,653,969.99 2,077,915,122.53 33.29
其他洗煤 182,891,614.83 173,555,695.13 5.10
材料销售 458,013,722.77 448,489,243.93 2.08
产品代销收入 5,019,100.91
接上表：
分行业或分产品 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上年
同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
减少 9.52 个
煤炭采选 -8.45 4.48
百分点分产品
减少 4.04 个
筛混煤 -1.51 3.52
百分点
减少 13.64
冶炼精煤 -16.03 5.55
个百分点
减少 6.58 个
其他洗煤 -22.52 -16.74
百分点
增加 0.87 个
材料销售 17.83 16.79
百分点
产品代销收入 -58.48
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额112,141.43万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 1,153,550,027.00 -32.14
中南地区 5,700,256,819.47 -1.50
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过首次发行募集资金3,019,200,000元，扣除发行费用后募集资金净额为2,948,915,628元。报告期内公司使用首发上市募集资金21,166,008.44元，已累计使用首发上市募集资金为2,168,335,262.44元，截止报告期末，尚未使用首发上市募集资金余额780,580,365.56元存放于公司募集资金账户。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额 实际投入金额 是否符合 项目 产生
更项目 计划进度 进度 收益
情况
收购平煤集团
十三矿、朝川
矿
公司、香山矿
公司等的经营
性 否 1,104,422,400.00 1,162,488,762.00 是
资产及负债
支付收购平煤
集团"三矿一
厂"自有资金
支付后的剩余 否 310,779,366.00 310,779,366.00 是
对价
对平宝公司增
资，建设首山
一
否 120,000,000.00 120,000,000.00 是
矿项目
八矿二号井改
造项目 否 199,820,000.00 112,786,623.58
综采综掘机械
化技术改造
否 256,192,900.00 256,192,900.00 是
项目
八矿选煤厂技
改项目 否 199,634,600.00 188,191,736.00 是
50 万吨甲醇
项目 否 700,000,000.00 17,895,874.86
合计 / 2,890,849,266.00 2,168,335,262.44 / / /
（1）收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债项目。该项目于2007年一季度实施完毕。
（2）支付收购平煤集团"三矿一厂"自有资金支付后的剩余对价项目。该项目于2006年度实施完毕。
（3）对平宝公司增资，建设首山一矿项目。2006年度已完成对平宝公司增资。
（4）综采综掘机械化技术改造项目。该项目于2007年末实施完毕。
（5）八矿选煤厂技改项目。该项目于2008年末实施完毕。
（6）八矿二号井改造项目。该项目修改了设计方案，于2007年下半年动工，截止报告期末累计完成投资11,278.66万元。
（7）年产50万吨甲醇项目。该项目厂址变更环境影响补充报告已于2008 年8 月经国家环境保护部批复，截止报告期末累计完成投资1,789.59万元。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司非募集资金投资项目见会计报表附注中的有关在建工程项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过首次发行募集资金3,019,200,000元，扣除发行费用后募集资金净额为2,948,915,628元。报告期内公司使用首发上市募集资金21,166,008.44元，已累计使用首发上市募集资金为2,168,335,262.44元，截止报告期末，尚未使用首发上市募集资金余额780,580,365.56元存放于公司募集资金账户。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 是否变 拟投入金额 实际投入金额 是否符合 项目 产生
更项目 计划进度 进度 收益
情况
收购平煤集团
十三矿、朝川
矿
公司、香山矿
公司等的经营
性 否 1,104,422,400.00 1,162,488,762.00 是
资产及负债
支付收购平煤
集团"三矿一
厂"自有资金
支付后的剩余 否 310,779,366.00 310,779,366.00 是
对价
对平宝公司增
资，建设首山
一
否 120,000,000.00 120,000,000.00 是
矿项目
八矿二号井改
造项目 否 199,820,000.00 112,786,623.58
综采综掘机械
化技术改造
否 256,192,900.00 256,192,900.00 是
项目
八矿选煤厂技
改项目 否 199,634,600.00 188,191,736.00 是
50 万吨甲醇
项目 否 700,000,000.00 17,895,874.86
合计 / 2,890,849,266.00 2,168,335,262.44 / / /
（1）收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债项目。该项目于2007年一季度实施完毕。
（2）支付收购平煤集团"三矿一厂"自有资金支付后的剩余对价项目。该项目于2006年度实施完毕。
（3）对平宝公司增资，建设首山一矿项目。2006年度已完成对平宝公司增资。
（4）综采综掘机械化技术改造项目。该项目于2007年末实施完毕。
（5）八矿选煤厂技改项目。该项目于2008年末实施完毕。
（6）八矿二号井改造项目。该项目修改了设计方案，于2007年下半年动工，截止报告期末累计完成投资11,278.66万元。
（7）年产50万吨甲醇项目。该项目厂址变更环境影响补充报告已于2008 年8 月经国家环境保护部批复，截止报告期末累计完成投资1,789.59万元。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司非募集资金投资项目见会计报表附注中的有关在建工程项目。
经营情况评述：
【2008年年报】
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
2008年是公司成立十周年，也是煤炭市场经历剧烈波动，煤炭价格大起大落的一年，更是公司经受压力和挑战，主要经济指标再创历史新高，企业整体实力大幅提升的一年。一年来，董事会根据市场形势发展变化，紧紧把握市场变化节奏，审时度势，顺势而为，统筹兼顾、积极应对，克服了煤炭价格波动大、客观性增支等诸多困难，有效化解了发展中的各种矛盾和问题，安全生产基础进一步夯实，公司的可持续发展能力、管理能力和综合竞争能力显著增强。
1、报告期内主要生产经营情况
报告期内，公司商品煤销量2,835.21万吨，与上年同期相比增长6.04%；商品煤综合售价 562.84 元/吨，较上年同期提高了 192.42 元/吨。商品煤售价涨幅较大主要是由于报告期内国内煤炭市场需求旺盛所致。
公司2008年实现营业收入1,738,060万元，利润总额355,295万元，归属于母公司的净利润266,086万元，与上年同期相比分别增长了57.14%、63.84%、79.29%。公司营业收入、利润总额及归属于母公司的净利润与上年同期相比增幅加大，主要是因为销售数量、销售价格共同增长及企业所得税税率下降所致。
公司实际经营业绩较公司2007年年报中披露的经营目标超过20%以上。主要原因是由于报告期内煤炭产品价格增长及商品煤生产成本增长所致。
2、公司经营和赢利能力的持续性和稳定性分析
我国仍处于工业化和城镇化发展阶段，与发达国家相比，单位国土面积的基础设施建设规模还比较低，公路、铁路等基础设施建设空间巨大；同时，我国的农村市场发展潜力巨大，是拉动经济增长的重要驱动力。为促进经济发展，我国政府出台了包括总额 4 万亿元投资规模在内的促进经济增长的一揽子计划。随着这些政策措施的到位，大型基础设施建设工程逐步启动，必将带动电力、钢材、建材等消费需求增长。从近期看，煤炭市场还会出现结构性的供大于求；但从长远看，煤炭需求还将保持一定的增长。因此，公司经营和赢利能力的持续性和稳定性有可靠的保障。
3、公司存在的主要优势和困难
(1)主要优势
区位与资源优势。公司位于中原腹地，紧邻华东和中南经济发达缺煤省份，是中南地区最大的炼焦煤生产基地。公司所产煤炭产品能满足电力、冶金、化工、建材等多个行业的需要。
技术与装备优势。公司具有较强的研发能力，拥有先进开采技术，一直专注于提高机械化水平和生产集约化程度，生产装备科技含量、综合机械化程度与煤炭洗选加工程度较高。
营销网络优势。公司长期坚持“与客户一起成长”的营销理念，注重与重点用户建立长期的战略合作伙伴关系，使重点用户的销售量上升到 80%以上，逐渐形成了集资源、区位、运输等优势为一体的营销核心竞争力，促进了煤炭销量的稳步增长。
(2)主要困难
一是受国际金融危机影响，拉动煤炭需求增长的三大动力——房地产开发、重工业建设以及高耗能产品出口等都将明显减弱；二是公司所处矿区地质条件比较复杂且所属矿井大多为高突矿井，开采深度不断延伸，安全支出投入高，管理难度大。三是政策性增支因素较多，成本面临上升压力，在一定程度上影响公司的业绩。
4、报告期主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
截止报告期末，公司拥有控股子公司2 家，参股公司1家，简要情况如下：
(1)河南平宝煤业有限公司
河南平宝煤业有限公司成立于2004年6月5日，法定代表人为刘银志，注册资本50,000万元，本公司持股60%，上海宝钢国际经济贸易有限公司持股40%。该公司的经营范围是投资煤炭行业，建筑材料、电子产品、通讯器材（不含无线电）的销售（以上涉及行政许可的凭许可证经营）。
(2)平顶山天安煤业香山矿有限公司
平顶山天安煤业香山矿有限公司成立于2007年12月26日，法定代表人为段子晔，注册资本13,742万元，本公司持股72%，宝丰县国有资产经营管理中心持股 28%。该公司的经营范围是原煤开采、洗选，销售。截止报告期末，该公司资产总额为 26,008.54 万元，净资产为 16,923.27 万元，报告期实现净利润2,996.11万元。
(3)上海宝顶能源有限公司
上海宝顶能源有限公司成立于2004年7月5日，法定代表人为张典波，注册资本1,000万元，本公司持股49%，宝钢资源有限公司持股51%；该公司的经营范围是煤炭、焦炭、钢材、矿产品（除专控）、机械设备、机电产品的销售，货物和技术的进出口（涉及许可经营的凭许可证经营）等。截止报告期末，经中瑞岳华会计师事务所有限公司上海分所审计，该公司总资产3,886.52万元，净资产1,418.17万元,报告期实现净利润325.59万元。
5、公司节能减排和技术创新情况
（1）节能减排情况
公司以建设节约型、环境友好型企业为目标，把节能降耗作为促进科学发展的重要抓手，进一步加大资金投入，突出重点领域，强化责任考核，完善激励机制，搞好宣传教育，加强综合协调，倾力打造“绿色平煤”，使节能减排的各项措施落到实处。
一年来，公司加大设备更新改造力度，推广应用节能效果好、见效快、适合煤矿生产特点的项目。相继安装使用了十多台新型高效节能主扇风机，对一矿、十三矿等单位的工业锅炉进行节能技术改造，淘汰禁用高耗能电动机，大力推广应用电动机变频调速等技术；同时对矿区废水、矸石山、噪声等污染进行治理，完成24项治理项目，节能减排工作成效显著，有效地改善了矿区环境质量。
（2）技术创新情况
报告期内，公司加大科技创新力度，通过共性、关键性重大技术与装备的开发和应用，在安全技术与装备、瓦斯区域治理、深井冲击地压、煤与瓦斯突出、采掘机械化、矿井自动化等方面开展重大科技攻关，取得一批重大科技成果，总体达到国内领先水平。全年技术开发费为20,456万元，与上年同期相比增长19.59%。
由公司董事于励民、卫修君参与研究制定的“煤矿安全生产监控系统技术”，荣获2008年度国家科技进步二等奖和中国煤炭工业协会科学技术一等奖。公司完成的国家发改委信息化示范项目--《煤炭采掘业信息化示范项目》，荣获2008年河南省科技进步一等奖和中国煤炭工业科学技术一等奖，该项目已经在河南神火集团和山西阳泉煤业集团推广应用；KJT2煤矿大型设备液压装置安全运行在线监测系统项目，已通过河南省科技厅组织的鉴定，总体技术达到国际先进水平，其中制动力矩、制动正压力监测技术和高可靠性二级液压结构设计达到国际领先水平，该项目获得中国煤炭工业协会科学技术二等奖；超近距离保护层开采瓦斯治理技术研究也达到国际先进水平。
（二）对公司未来发展的展望
1、煤炭行业的发展趋势及市场竞争格局
展望2009年，主要耗煤产业增速仍将继续放慢，小规模、高耗能生产线的开工率可能进一步降低，各行业平均煤耗指标将较大幅度下降，煤炭需求增速大幅下降，预计 2009 年煤炭需求量与 2008 年基本持平。从供应看，根据核定产能及在建煤矿规模，预计2009年新投产煤矿产能在2.5亿吨左右。然而，受主要产煤省区兼并重组小煤矿政策影响，再考虑铁路运能的增长，铁路煤炭运能新增0.8-0.9亿吨左右。综合生产、运输情况，预计2009年国内新增煤炭有效供应能力应在1.5亿吨左右。从煤炭进出口看，由于2009年煤炭有效供应能力增幅大于国内需求增幅，预计煤炭出口有望基本平稳或略有增加，煤炭进口可能下降，预计2009年仍将保持净出口状态。
综上，由于国际金融危机的蔓延冲击仍未见底，国内经济发展面临的不确定性因素增多，2009年国内宏观经济将延续下滑走势，但总体要强于国外。国家出台一系列“扩内需、保增长”的政策措施，将在一定程度上平抑重工业及能源产业链的波动幅度。总的看，2009年煤炭需求基本平稳，有效供应能力继续增加，动力煤趋于总体宽松，但由于存在产运需结构性矛盾和一些不确定性因素，不排除在需求旺季出现区域性偏紧的可能。
2、公司面临的机遇与挑战
(1)公司面临的机遇
一是中央政府保经济持续稳定增长的态度是坚定的，政策措施的力度之大、动作之快是空前的，4 万亿投资大单、重点产业振兴规划以及积极的财政政策和适度宽松的货币政策连续推出，这些“扩内需、保增长”的政策都将在一定程度上平抑重工业及能源产业链的波动幅度。二是公司已经具备了加快发展的坚实基础。公司通过近几年的快速发展，资源储备和生产能力明显增加，综合实力不断提升，抵御市场风险能力将进一步提升。
(2）公司面临的挑战
一是受国际金融危机影响，我国经济呈现下行态势，目前尚未见底，经济发展变数增多。二是主要耗煤行业对煤炭需求增速减弱。三是行业重组和竞争加剧，大企业集团不断涌现，行业进入新一轮分化转型与重组洗牌。
3、公司未来发展战略
公司将充分发挥煤炭资源优势，依靠科技进步，大力发展煤炭采选主业，力争2010年原煤生产达到3,000万吨以上，提高煤炭适销品种产量，提高冶炼精煤市场比例，加快产品结构调整，继续保持在行业内的领先地位，使之成为综合实力雄厚、经济效益优良的大型能源公司之一。
4、影响公司未来发展战略的风险及对策
(1)宏观政策风险及对策
受国际金融危机的影响，我国宏观经济下行压力进一步加大，宏观经济回落导致下游电力、钢铁、建材、煤化工四大耗煤行业需求增速放缓，从而影响煤炭需求和煤炭销售价格的增长。煤炭行业增值税率的提高以及资源税费的改革，增加了煤炭企业生产成本。
公司将加强对宏观经济形势和煤炭市场变化的研究，及时把握供求关系和价格趋向走势，通过产品结构调整，增加适销对路产品生产，提高抗风险能力。同时进一步改善经营管理，严格控制生产成本，尽量减少政策变化对公司业绩的影响。
(2)市场风险及对策
2009年煤炭需求保持基本平稳，有效供应能力仍有明显增加，据此预测煤炭市场将继续向宽松方向发展；由于煤电双方对电煤价格分歧较大，目前电煤价格未最终确定，加之我国经济运行影响，电煤价格面临下行压力；钢铁行业总体生产能力相对过剩，冶炼精煤价格受钢铁市场影响，存在一定的波动性。
对此，公司制定了“主动出击，积极应对，调整结构，降低成本，稳价保市，绝不赊销”的24字方针，最大限度降低市场变化对公司经营的冲击。
(3)安全及不确定开采风险及对策
随着公司所属矿井开采深度的不断延伸，各生产矿井自然灾害日趋严重，安全管理难度大。高瓦斯和煤与瓦斯突出矿井增多，瓦斯涌出量增大，瓦斯治理难度加大；个别矿井因冲击地压的出现已诱发了煤与瓦斯突出，对冲击地压的治理目前国内还没有成熟的技术措施。
公司计划用三年时间，通过生产地区调整和实施区域治理工程，实现“双不”目标（不掘突出头、不采突出面），从根本上消除煤与瓦斯突出对安全生产的威胁，把瓦斯综合治理工作提高到一个新水平。
5、公司2009年经营计划
2009年，公司将继续深入落实科学发展观，紧紧围绕安全生产，危中求机，协调发展，进一步增强盈利能力，开创经营管理工作新局面。公司2009年计划原煤产量 2,755 万吨,精煤产量 580 万吨，本公司 2009 年度营业收入预计 140亿元左右，成本费用预计120亿元左右（上述数据不作为公司盈利预测）。
6、资金需求与使用计划
公司将根据国家有关法律法规的规定，结合公司经营计划、财务状况和项目资金需求情况，合理安排资金使用，保证公司稳步、快速发展。2009年公司资本性投资计划 198,800 万元。本公司的资金需求与使用计划可能会随着市场环境、投资项目进展等情况的变化而相应调整。
7、 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
二、公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 营业利润
营业收入 营业成本
分产品 率(%)
分行业
煤炭采选业 16,564,604,866.27 10,991,995,862.82 33.64
产品
筛混煤 6,983,338,136.03 5,532,001,957.35 20.78
冶炼精煤 8,397,461,773.75 4,349,044,187.33 48.21
其他选煤 576,811,790.19 533,286,814.44 7.55
材料销售 580,320,527.63 577,662,903.7 0.46
产品代销收入 26,672,638.67 100
续上表:
分行业或 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年
分产品 年增减（％） 年增减（％） 增减（%）
分行业
煤炭采选业 55.83 47.74增加3.63个百分点分
产品
筛混煤 43.61 67.75减少11.40个百分点
冶炼精煤 85.96 46.18增加14.10个百分点
其他选煤 9.73 13.25减少2.86个百分点
材料销售 -17.04 -17.06增加0.03个百分点
产品代销收入 0.49
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 3,909,037,203.09 148.57
中南地区 12,655,567,663.18 39.73
三、公司投资情况
报告期期末长期股权投资余额694.90万元，为对上海宝顶能源有限公司的投资。被投资的公司情况如下表：
占被投资公司
被投资的
公司名称 主要经营活动
权益的比例(%)
煤炭、焦炭、钢材、化工产品
（除危险品）、建筑材料、
上海宝顶能源
矿产品（除专控）、机械设备、
机电产品的销售，货物 49
有限公司
和技术的进出口（涉及许可经
营的凭许可证经营）
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过首次发行募集资金3,019,200,000元，扣除发行费用后募集资金净额为 2,948,915,628 元。报告期内公司使用首发上市募集资金178,932,044 元，已累计使用首发上市募集资金为 2,147,169,254 元，截止报告期末，尚未使用首发上市募集资金余额 801,746,374 元存放于公司募集资金账户。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是
是 否
否 符
变 合
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额
更 计
项 划
目 进
度
收购平煤集团十三矿、朝川矿
公司、香山矿公司等的经营性 否 1,104,422,400 1,162,488,762 是
资产及负债
支付收购平煤集团“三矿一厂”
否 310,779,366 310,779,366 是
自有资金支付后的剩余对价
对平宝公司增资，建设首山一
否 120,000,000 120,000,000 是
矿项目
八矿二号井改造项目 否 199,820,000 92,346,553
综采综掘机械化技术改造项目 否 256,192,900 256,192,900 是
八矿选煤厂技改项目 否 199,634,600 188,191,736 是
50万吨甲醇项目 否 700,000,000 17,169,937
合计 / 2,890,849,266 2,147,169,254 /
续上表:
产
项 预 生
目 计 收
承诺项目名称
进 收 益
度 益 情
况
收购平煤集团十三矿、朝川矿
公司、香山矿公司等的经营性
资产及负债
支付收购平煤集团"三矿一厂"
自有资金支付后的剩余对价
对平宝公司增资，建设首山一
矿项目
八矿二号井改造项目
综采综掘机械化技术改造项目
八矿选煤厂技改项目
50万吨甲醇项目
合计 / /
（1）收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债项目。该项目于2007年一季度实施完毕。
（2）支付收购平煤集团“三矿一厂”自有资金支付后的剩余对价项目。该项目于2006年度实施完毕。
（3）对平宝公司增资，建设首山一矿项目。2006 年度已完成对平宝公司 增资。
（4）综采综掘机械化技术改造项目。该项目于2007年末实施完毕。
（5）八矿选煤厂技改项目。截止报告期末累计完成投资 18,819.17 万元, 该项目于2008年末实施完毕。
（6）八矿二号井改造项目。该项目修改了设计方案，于 2007 年下半年动工，截止报告期末累计完成投资9,234.66万元。
（7）年产50万吨甲醇项目。该项目厂址变更环境影响补充报告已于2008年8 月经国家环境保护部批复，截止报告期末累计完成投资1,716.99万元。
3、非募集资金项目情况
（1）十一矿改扩建项目
矿井设计能力由 120 万吨/年扩建到 300 万吨/年，截止报告期末累计完成投资65,343.44万元，该项目于2008年12月通过了联合竣工验收。
（2）七星洗煤厂技改工程
七星洗煤厂技改工程设计生产能力 300 万吨/年，新增能力 210 万吨/年，截止报告期末累计完成投资14,949.85万元。
五、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司根据《企业会计准则讲解（2008）》和《财政部关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》（财会函〔2008〕60 号）的相关规定，调整了维简费、安全生产费用及其它类似性质费用的会计处理方法。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期期末长期股权投资余额694.90万元，为对上海宝顶能源有限公司的投资。被投资的公司情况如下表：
占被投资公司
被投资的
公司名称 主要经营活动
权益的比例(%)
煤炭、焦炭、钢材、化工产品
（除危险品）、建筑材料、
上海宝顶能源
矿产品（除专控）、机械设备、
机电产品的销售，货物 49
有限公司
和技术的进出口（涉及许可经
营的凭许可证经营）
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过首次发行募集资金3,019,200,000元，扣除发行费用后募集资金净额为 2,948,915,628 元。报告期内公司使用首发上市募集资金178,932,044 元，已累计使用首发上市募集资金为 2,147,169,254 元，截止报告期末，尚未使用首发上市募集资金余额 801,746,374 元存放于公司募集资金账户。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是
是 否
否 符
变 合
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额
更 计
项 划
目 进
度
收购平煤集团十三矿、朝川矿
公司、香山矿公司等的经营性 否 1,104,422,400 1,162,488,762 是
资产及负债
支付收购平煤集团“三矿一厂”
否 310,779,366 310,779,366 是
自有资金支付后的剩余对价
对平宝公司增资，建设首山一
否 120,000,000 120,000,000 是
矿项目
八矿二号井改造项目 否 199,820,000 92,346,553
综采综掘机械化技术改造项目 否 256,192,900 256,192,900 是
八矿选煤厂技改项目 否 199,634,600 188,191,736 是
50万吨甲醇项目 否 700,000,000 17,169,937
合计 / 2,890,849,266 2,147,169,254 /
续上表:
产
项 预 生
目 计 收
承诺项目名称
进 收 益
度 益 情
况
收购平煤集团十三矿、朝川矿
公司、香山矿公司等的经营性
资产及负债
支付收购平煤集团"三矿一厂"
自有资金支付后的剩余对价
对平宝公司增资，建设首山一
矿项目
八矿二号井改造项目
综采综掘机械化技术改造项目
八矿选煤厂技改项目
50万吨甲醇项目
合计 / /
（1）收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债项目。该项目于2007年一季度实施完毕。
（2）支付收购平煤集团“三矿一厂”自有资金支付后的剩余对价项目。该项目于2006年度实施完毕。
（3）对平宝公司增资，建设首山一矿项目。2006 年度已完成对平宝公司 增资。
（4）综采综掘机械化技术改造项目。该项目于2007年末实施完毕。
（5）八矿选煤厂技改项目。截止报告期末累计完成投资 18,819.17 万元, 该项目于2008年末实施完毕。
（6）八矿二号井改造项目。该项目修改了设计方案，于 2007 年下半年动工，截止报告期末累计完成投资9,234.66万元。
（7）年产50万吨甲醇项目。该项目厂址变更环境影响补充报告已于2008年8 月经国家环境保护部批复，截止报告期末累计完成投资1,716.99万元。
3、非募集资金项目情况
（1）十一矿改扩建项目
矿井设计能力由 120 万吨/年扩建到 300 万吨/年，截止报告期末累计完成投资65,343.44万元，该项目于2008年12月通过了联合竣工验收。
（2）七星洗煤厂技改工程
七星洗煤厂技改工程设计生产能力 300 万吨/年，新增能力 210 万吨/年，截止报告期末累计完成投资14,949.85万元。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2008-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海宝顶能源有限公司 ｜ ｜ 325.59｜ 3886.52｜
｜平顶山天安煤业香山矿有限公｜ ｜ 2996.11｜ 26008.54｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
意见与建议
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